ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN SEBELUM DAN SESUDAH GO PUBLIC PADA PT BANK
TABUNGAN NEGARA, Tbk DI BURSA EFEK INDONESIA
Oleh :
RISKA NURUL FITRIANI
NPM : 12.1.02.05374Program Studi : Manajemen
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA (STIESIA)
SURABAYA
iii
ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN SEBELUM DAN SESUDAH GO PUBLIC PADA PT BANK
TABUNGAN NEGARA, Tbk DI BURSA EFEK INDONESIA
Skripsi Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi
Program Studi : Manajemen Konsentrasi : Manajemen Keuangan
Oleh :
RISKA NURUL FITRIANI
NPM : 12.1.02.05374
Kepada
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA
STIESIA SURABAYA
vi
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
A. MAHASISWA
Nama : RISKA NURUL FITRIANI
NPM : 12.1.02.05374
Program Studi : Manajemen
Tempat / Tanggal Lahir : Madiun, 08 Februari 1995 Agama : Islam
Jumlah Saudara/Anak ke : 1 / 2
Alamat Rumah : Jl. K.H Abdul Karim I/61 Rungkut Menanggal, Surabaya Status : Belum Menikah
B. ORANG TUA
Nama : SUHARIYANTO
Alamat Rumah/ Telepon : Jl.K.H Abdul Karim I/61 Rungkut Menanggal, Surabaya Telp 089 937 144 94
Alamat Kantor/ Telepon : Jl.Rungkut Industri I/9 Surabaya Telp (031) 84215151
Pekerjaan / Jabatan : Teknisi Escalator
C. RIWAYAT PENDIDIKAN
1. Tamat SD Negeri 2 Munggut di Madiun Tahun 2006 2. Tamat SMP Negeri 11 di Madiun Tahun 2009 3. Tamat SMK Negeri 5 di Madiun Tahun 2012 4. Pendidikan Tinggi (PT)
Nama PT Tempat Semester Tahun Keterangan
STIESIA Surabaya I – VII 2012 – 2016 -
D. RIWAYAT PEKERJAAN
Tahun Bekerja di Pangkat / Gol. Jabatan
- - - -
Dibuat dengan sebenarnya Oleh nama,
vii
KATA PENGANTAR Assalammu’alaikum Wr. Wb
Dengan mengucapkan puji syukur kehadirat Allah SWT atas segala limpahan rahmat, hidayah serta Inayah-Nya, sehingga dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini. Skripsi ini disusun guna memenuhi salah syarat memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya. Dalam skripsi ini yang berjudul : “ANALISIS RASIO KEUANGAN
UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN SEBELUM DAN SESUDAH GO PUBLIC PADA PT BANK TABUNGAN NEGARA, Tbk DI BURSA EFEK INDONESIA”
Penulis menyadari bahwa terselesainya penulisan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan semua pihak, maka pada kesempatan ini tidak lupa mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada yang terhormat :
1. Bapak Dr. Akhmad Riduwan, S.E., M.S.A., Ak., CA. selaku Ketua Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya.
2. Ibu Dra. Tri Yuniati, M.M, Selaku Ketua Program Studi Manajemen Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya
3. Ibu Dra. Ec. Sasi Agustin, M.M. Selaku Dosen Pembimbing yang telah banyak meluangkan waktu dan tenaga untuk membimbing serta memberikan petunjuk yang bermanfaat hingga terselesaikan skripsi ini.
4. Ibu Dr. Prijati, S.E., M.M. selaku dosen wali kelas SM-2 dengan ketulusan hati yang sabar, telaten telah memberikan pengarahan dan saran selama penulis menempuh perkuliahan.
5. Bapak dan Ibu Dosen serta seluruh staff Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya yang telah memberikan bekal ilmu pengetahuan selama kuliah.
6. Pimpinan dan karyawan Bursa Efek Indonesia STIESIA yang telah memberikan ijin kepada penulis untuk mengadakan penelitian serta
viii
memberikan informasi yang diperlukan sehingga terselesaikan penyusunan skripsi.
7. Kedua orang tua saya terima kasih untuk pengorbanan, kasih sayang, motivasi, dukungan dan do’a sehingga skripsi ini bisa terselesaikan. Dan untuk adik saya Rizma Della Qur’aini terimakasih atas bantuan dan dukungannya.
8. Untuk BFF-ku Anisah, Noni, Fatim, Oppy, Ani, Okta dan Yesi terima kasih atas segala bantuan serta dukungannya yang sudah memberi semangat serta memotivasi kepada penulis untuk menyelesaikan skripsi ini.
9. Dan untuk semua teman-temanku SM-2 angkatan 2012 yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu, terima kasih telah menjadi teman seterusnya saudara untuk selamanya.
Dalam penulisan skripsi ini telah berusaha semaksimal mungkin, namun menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu kritik dan saran yang membangun semangat penyusun. Harapan dari semua pihak demi kesempurnaan skripsi ini.
Akhir kata besar harapan penulis semoga skripsi ini dapat membantu menunjang perkembangan ilmu pengetahuan serta memberikan manfaat yang berguna. Sebagai sumbangan pikiran yang berharga bagi yang berkepentingan.
Wassalammu’alaikum Wr. Wb
Surabaya, 27 Februari 2016 Penyusun
ix DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN SAMPUL LUAR SKRIPSI ... ....i
HALAMAN SAMPUL DALAM SKRIPSI ... .ii
HALAMAN JUDUL SKRIPSI ... iii
HALAMAN PENGESAHAN TIM PENGUJI ... iv
HALAMAN PERNYATAAN ... v
DAFTAR RIWAYAT HIDUP...vi
KATA PENGANTAR ...vii
DAFTAR ISI ... ix
DAFTAR TABEL... xiii
DAFTAR GAMBAR...xiv
DAFTAR LAMPIRAN ... xv
INTISARI... xvi
ABSTRACT ...xvii
BAB 1 : PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah ... 1
1.2. Rumusan Masalah ... 5
1.2 Tujuan Penelitian ... 6
1.3 Manfaat Penelitian ... 6
1.4 Ruang Lingkup Penelitian ... 7
BAB 2 : TINJAUAN TEORITIS DAN HIPOTESIS 2.1 Tinjauan Teoritis ... 8
x
2.1.1 Laporan Keuangan ... 8
2.1.1.1 Pengertian Laporan Keuangan... 8
2.1.1.2 Tujuan Laporan Keuangan ... 9
2.1.1.3 Manfaat Laporan Keuangan ... 10
2.1.1.4 Jenis-Jenis Laporan Keuangan Bank ... 11
2.1.1.5 Karakteristik Kualitatif Laporan Keuangan ... 13
2.1.1.6 Pemakai Laporan Keuangan ... 15
2.1.1.7 Keterbatasan Laporan Keuangan ... 17
2.1.2 Analisis Laporan Keuangan ... 18
2.1.2.1 Pengertian Analisis Laporan Keuangan ... 18
2.1.2.2 Tujuan dan Kegunaan Analisis Laporan Keuangan ... 19
2.1.2.3 Metode dan Teknik Analisis Laporan Keuangan ... 21
2.1.2.4 Kelebihan dan Kelemahan Analisis Laporan Keuangan24 2.1.3 Analisis Rasio Keuangan ... 25
2.1.3.1 Pengertian Analisis Rasio Keuangan ... 25
2.1.3.2 Jenis-Jenis Rasio Keuangan... 27
2.1.3.3 Tujuan Analisis Rasio Keuangan ... 34
2.1.3.4 Manfaat Analisis Rasio Keuangan ... 35
2.1.3.5 Alasan Penggunaan Rasio Keuangan ... 36
2.1.3.6 Keunggulan dan Keterbatasan Analisis Rasio Keuangan ... 37
2.1.4 Kinerja Keuangan Bank ... 38
2.1.4.1 Pengertian Kinerja Keuangan dan Penilaian Kinerja Keuangan... 38
2.1.4.2 Tujuan dan Manfaat Penilaian Kinerja Keuangan ... 39
2.1.5 Bank di Indonesia... 40
2.1.5.1 Pengertian Bank ... 40
2.1.5.2 Fungsi dan Tujuan Bank ... 41
2.1.5.3 Jenis-Jenis Bank ... 42
xi 2.1.6 Go Public ... 45 2.1.6.1 Pengertian Go Public ... 45 2.1.6.2 Proses Go Public ... 46 2.1.6.3 Manfaat Go Public... 48 2.1.6.4 Konsekuensi Go Public ... 48
2.1.6.5 Tujuan Melakukan Go Public... 49
2.1.7 Penelitian Terdahulu ... 50
2.2 Rerangka Berfikir ... 52
2.3 Perumusan Hipotesis ... 55
BAB 3 : METODA PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian dan Gambaran dari Populasi Penelitian ... 56
3.1.1 Jenis Penelitian ... 56
3.1.2 Gambaran Umum dari Populasi (Obyek) Penelitian ... 57
3.1.3 Teknik Pengambilan Sampel ... 57
3.2 Teknik Pengumpulan Data ... 58
3.2.1 Jenis Data ... 58
3.2.2 Sumber Data ... 58
3.2.3 Teknik Pengumpulan Data ... 58
3.3 Variabel dan Definisi Operasional Variabel ... 59
3.4 Teknik Analisa Data ... 63
BAB 4 : HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Hasil Penelitian ... 66
4.1.1 Gambaran Umum Bursa Efek Indonesia ... 66
4.1.1.1 Sejarah Singkat Bursa Efek Indonesia... 66
4.1.1.2 Visi Bursa Efek Indonesia ... 68
xii
4.1.2 Gambaran Umum PT. Bank Tabungan Negara, Tbk ... 69
4.1.2.1 Sejarah Singkat PT. Bank Tabungan Negara, Tbk ... 69
4.1.2.2 Visi PT. Bank Tabungan Negara, Tbk ... 71
4.1.2.3 Misi PT. Bank Tabungan Negara, Tbk ... 71
4.2 Pembahasan ... 72
4.2.1 Perhitungan Rasio Keuangan ... 72
4.2.2.1 Rasio Likuiditas Bank ... 72
4.2.2.2 Rasio Rentabilitas Bank ... 74
4.2.2.3 Rasio Solvabilitas Bank ... 77
4.2.2.4 Rasio Risiko Usaha Bank ... 79
4.2.2 Interpretasi Kondisi Keuangan ... 81
4.2.3 Pengujian Hipotesis ... 94 BAB 5 : PENUTUP 5.1 Simpulan ... 107 5.2 Saran ... 108 JADWAL PENELITIAN ... 110 DAFTAR PUSTAKA ... 111 LAMPIRAN ... 114
xiii
DAFTAR TABEL
Tabel Halaman
1. Penelitian Terdahulu ... 50
2. Persamaan dan Perbedaan Penelitian Terdahulu dan Penelitian Sekarang . 52 3. Quick Ratio PT. Bank Tabungan Negara, Tbk Tahun 2004-2014 ... 73
4. Banking Ratio PT. Bank Tabungan Negara, Tbk Tahun 2004-2014 ... 73
5. LDR PT. Bank Tabungan Negara, Tbk Tahun 2004-2014 ... 74
6. Net Profit Margin PT. Bank Tabungan Negara, Tbk Tahun 2004-2014 ... 75
7. Return on Equity PT. Bank Tabungan Negara, Tbk Tahun 2004-2014 ... 76
8. Return on Assets PT. Bank Tabungan Negara, Tbk Tahun 2004-2014 ... 76
9. Primary Ratio PT. Bank Tabungan Negara, Tbk Tahun 2004-2014 ... 77
10. CAR PT. Bank Tabungan Negara, Tbk Tahun 2004-2014 ... 78
11. Capital Ratio PT. Bank Tabungan Negara, Tbk Tahun 2004-2014 ... 79
12. Credit Risk Ratio PT. Bank Tabungan Negara, Tbk Tahun 2004-2014 ... 79
13. Deposit Risk Ratio PT. Bank Tabungan Negara, Tbk Tahun 2004-2014 .... 80
14. Rekapitulasi Hasil Perhitungan Rasio Keuangan Tahun 2004-2014 ... 81
15. Rekapitulasi Hasil Perhitungan Rasio Likuiditas Tahun 2004-2014 ... 82
16. Rekapitulasi Hasil Perhitungan Rasio Rentabilitas Tahun 2004-2014 ... 84
17. Rekapitulasi Hasil Perhitungan Rasio Solvabilitas Tahun 2004-2014 ... 85
18. Rekapitulasi Hasil Perhitungan Rasio Resiko Usaha Tahun 2004-2014 ... 87
19. Rekapitulasi Hasil Penilaian Rasio Berdasarkan Standar Rasio BI... 89
xiv
DAFTAR GAMBAR
Gambar Halaman
1. Rerangka Berfikir ... 53 2. Model Penelitian ... 54
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran Halaman
1. Hasil Uji Beda Dua Rata-Rata Berpasangan (Paired Samples t-Test) ... 114
2. Perhitungan Rasio Keuangan ... 115
3. SuratTugas Bimbingan Penulisan Skripsi ... 124
4. Kartu Konsultasi Bimbingan Skripsi ... 125
5. Surat Keterangan Berita Acara ... 126
6. Surat Pengantar Ijin Riset kepada Perusahaan... 127
7. Surat Keterangan Selesai Riset ... 128
