Morning Brief
Daily | June 06, 2017
IHSG (Jakarta Composite Index)
June 5 5,748.23
Chg +5.79pts (+0.10%)
Volume (bn shares) 8.42
Value (IDR tn) 6.71
Adv 122Dec 200 Unc 229 Untr 119
Foreign Transaction
(IDR bn)Buy 1,609
Sell 1,757
Net Buy (Sell) (149)
Top Buy NB Val. Top Sell NS Val.
ASII 86.26 TLKM 145.97
BBRI 53.54 SCMA 33.77
BBCA 29.89 HMSP 12.65
ADRO 25.09 AISA 9.12
INTP 16.59 MIKA 7.33
LQ-45 Index
Top Gainers & LosersGainers % Losers % MYRX 9.8% UNTR -4.4% ASII 2.9% SCMA -3.8% EXCL 2.7% ADRO -3.3% BBCA 2.3% BUMI -3.1% BBRI 1.9% ASRI -2.4%
Government Bond Yield & FX
Last Chg. Tenor: 10 year 6.9550% 0.00% USD/IDR 13,315.00 0.06% KRW/IDR 11.85 -0.08%
Global Indexes
Index Last Chg. % Dow Jones 21,184.04 (22.25) -0.10% S&P 500 2,436.10 (2.97) -0.12% Nasdaq 6,295.68 (10.11) -0.16% FTSE 100 7,525.76 (21.87) -0.29% CAC 40 5,307.89 (35.52) -0.66% DAX 12,822.94 158.02 1.25% Nikkei 20,170.82 (6.46) -0.03% Hang Seng 25,862.99 (61.06) -0.24% Shanghai 3,091.66 (13.88) -0.45% KOSPI 2,368.62 (3.10) -0.13% EIDO 27.16 0.02 0.07%Commodities
Commodity Last Chg. %Gold (USD /troy oz.) 1,279.8 0.6 0.05%
Crude Oil (USD /bbl) 47.40 (0.26) -0.55%
Coal (USD/ton) 74.55 1.05 1.43%
Gas (USD /mmbtu) 2.98 (0.02) -0.57%
Nickel LME (USD /MT) 8,910 (5.0) -0.06%
CPO (MYR/Ton) 2,499 2.0 0.08%
Indonesian Market Recap
IHSG ditutup naik kemarin ditopang oleh pelemahan US Dollar, imbas dari data non-farm payroll report yang mengecewakan di hari Jumat.
Top gainers: Finance(+0.62%), Mining(+0.27%), Consumer(+0.17%)
Today’s Outlook: Defisit APBN Melebar
IHSG kami estimasi pergerakan hari ini cenderung sedikit melemah dengan rentang support range of 5715-5719 dan resistance range of 5766-5770. Dari sentimen global, beberapa negara Arab memutuskan hubungan diplomatik dengan Qatar. Dari domestik, investor dapat bersiap untuk menantikan consumer confidence index (CCI) yang akan diumumkan hari Rabu. Diperkirakan tren penguatan CCI akan terus berlanjut. Di sisi lain, Kementerian Keuangan memprediksi defisit anggaran negara akan melebar menjadi 2,5%-2,7% dari PDB, lebih tinggi dari target awal sebesar 2,4%.
JCI Movement
JCI - one month Source: Bloomberg Source: Bloomberg
JCI - intraday
Stocks Recommendation (details on the next page)
Trading Buy: BBNI, UNVR, ADRO
Global Market
United StatesBursa Amerika ditutup sedikit melemah tadi malam dipimpin oleh saham teknologi, terutama akibat adanya downgrade terhadap saham Apple.
Europe
Bursa Eropa bergerak turun kemarin. Investor menanti perkembangan terbaru terkait pemilu di Inggris serta pertemuan bank sentral Eropa pada hari Kamis.
Asia
Bursa Asia melemah kemarin terimbas efek serangan teror di London dan ketegangan politik di Qatar.
Company News
MDRN : Batal Menjual Jaringan 7-Eleven SMMT : Ekspansi Pembangkit
INAI : Akan Stock Split 1:2
KLBF : Bersiap Ekspansi ke Timur Tengah
Domestic & Global News
Defisit Anggaran Diprediksi Melebar Menjadi 2,5% Negara Arab Memutuskan Hubungan dengan Qatar
Indonesia Economic Data
Monthly Indicator Last Prev.BI 7 Day Rev Repo Rate 4.75% 4.75%
FX Reserve (USD bn) 123.25 121.81
Trd Balance (USD bn) 1.24 1.23
Exports Yoy 12.63% 23.55%
Imports Yoy 10.31% 18.19%
Inflation Yoy 4.33% 4.17%
Quarterly Indicator Last Prev.
Real GDP 5.01% 4.94%
Current Acc (USD bn) (2.40) (2.10)
Govt Spending Yoy 2.71% -4.05%
FDI (USD bn) 2.76 (7.71)
Business Confidence 107.89 110.24
Stocks Recommendation
BBNI Last = 6475
Analysis BBNI mencatat kenaikan transaksi kartu kredit sebesar 15%-20% menjelang Ramadhan. Pertumbuhan ini lebih cepat dibanding 3% di kuartal I 2017.
Range 6400 - 6725
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 6400
UNVR Last = 47175
Analysis UNVR menganggarkan USD500 juta untuk memperkuat kapasitas produksi.
Range 47075 - 48000
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 47075
ADRO Last = 1545
Analysis Harga batubara dunia masih masih mampu ditutup menguat sebesar 0,13%, melanjutkan rally sebesar 2% di hari sebelumnya.
Range 1535 - 1545
Action Trading buy. Cut Loss If Below 1535
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Relative Rotation Graph - Last 10 Days
Relative Valuation
Company News
Domestic & Global News
Defisit Anggaran Diprediksi Melebar Menjadi 2,5%
Defisit anggaran pendapatan dan belanja negara (APBN) tahun ini berpotensi melebar dari yang ditargetkan sebesar 2,41% dari produk domestik bruto (PDB). Menteri Keuangan Sri Mulyani mengatakan, defisit anggaran tahun ini diperkirakan berada di kisaran 2,5%, walaupun juga ada kemungkinan melebar hingga 2,7%. (Kontan)
Negara Arab Memutuskan Hubungan dengan Qatar
Pada Senin, 06/05, Arab Saudi, Mesir, Uni Emirat Arab, Yaman, Libya, Bahrain, dan Maladewa memutuskan hubungan diplomatik dengan Qatar. Negara-negara tersebut menuduh Qatar memberikan dukungan kepada terorisme dan memicu keretakan terburuk bertahun-tahun di antara beberapa negara terkuat di Arab. Langkah yang terkoordinasi meyebabkan keretakan dramatis di antara negara Arab, yang sebagian besar dari mereka adalah anggota OPEC. (OPEC)
MDRN : Batal Menjual Jaringan 7-Eleven
PT Modern International Tbk (MDRN) induk usaha PT Modern Sevel Indonesia, operator 7-eleven, batal melakukan penjualan kepada PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk (CPIN). Manajemen MDRN tidak menyebut alasan jelas pembatalan transaksaksi tersebut, hanya memberikan keterangan bahwa tidak tercapi kesepakatan atas pihak-pihak yang berkepentingan. (Kontan)
SMMT : Ekspansi Pembangkit
PT Golden Eagle Energy Tbk (SMMT) berniat mendiversifikasi bisnis dengan masuk ke bisnis pembangkit listrik mulut tambang. SMMT akan ikut konsorsium dimana lewat konsorsium ini, SMMT akan membangun pembangkit listrik berkapasitas 300-600 megawatt dengan nilai investasi mencapai US$360 juta - US$ 720 juta. (Kontan)
INAI : Akan Stock Split 1:2
PT Indal Aluminium Industri Tbk (INAI) berencana melakukan pemecahan nominal saham untuk membantu meningkatkan likuiditas perdagangan saham perusahaan. INAI akan memecah nilai nominal saham dengan rasio 1:2. Nantinya, nilai nominal saham akan turun dari Rp250 per saham menjadi Rp125 per saham. Aksi korporasi ini akan dilakukan pada Oktober - November 2017. (Kontan)
KLBF : Bersiap Ekspansi ke Timur Tengah
PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) akan menggenjot ekspansi ke Timur Tengah untuk meningkatkan penjualan ekspor. Di semester satu ini, KLBF akan menyelesaikan tes pasar, survei, dan menggandeng partner lokal. Setelah kajian selesai, KLBF akan menggelar promosi besar-besaran dan membuka kantor perwakilan di Dubai, Qatar. Sampai 1Q17, penjualan ekspor KLBF mencapai 5,46% dari total penjualan. (Kontan)
Global Economic Calendar
Date Country HourJakarta Event Period Actual Consensus Previous
Monday USA 20:45 Markit US Services PMI May F 53.6 -- 54
05 - Jun USA 20:45 Markit US Composite PMI May F 53.6 -- 53.9
USA 21:00 ISM Non-Manf. Composite May 56.9 57 57.5 USA 21:00 Factory Orders Apr -0.20% -0.20% 0.20% USA 21:00 Durable Goods Orders Apr F -0.80% -- -0.70% Wednesday CHN Tentative Foreign Reserves May $3045.0b $3029.5b
07 - Jun GER 13:00 Factory Orders MoM Apr 0.00% 1.00%
EU 16:00 GDP SA QoQ 1Q F 0.50% 0.50%
EU 16:00 GDP SA YoY 1Q F 1.70% 1.70%
USA 18:00 MBA Mortgage Applications 2-Jun -- -3.40% Thursday CHN Tentative Imports YoY May 9.00% 11.90%
08 - Jun CHN Tentative Exports YoY May 7.00% 8.00%
CHN Tentative Trade Balance May $47.80b $38.05b
JPN 06:50 GDP SA QoQ 1Q F 0.60% 0.50%
JPN 06:50 GDP Annualized SA QoQ 1Q F 2.40% 2.20% JPN 06:50 BoP Current Account Balance Apr ¥1719.9b ¥2907.7b GER 13:00 Industrial Production SA MoM Apr 0.50% -0.40%
EU 18:45 ECB Main Refinancing Rate 8-Jun 0.00% 0.00% USA 19:30 Initial Jobless Claims 3-Jun -- 248k
Friday CHN 08:30 CPI YoY May 1.50% 1.20%
09 - Jun CHN 08:30 PPI YoY May 5.70% 6.40%
JPN 11:30 Tertiary Industry Index MoM Apr 0.50% -0.20% UK 15:30 Industrial Production MoM Apr 0.60% -0.50% UK 15:30 Manufacturing Production MoM Apr 0.80% -0.60% USA 21:00 Wholesale Inventories MoM Apr F -0.30% -0.30%
Corporate Calendar
Date HourJakarta Event Period Actual Consensus Prev
Wednesday Tentative Consumer Confidence Index May -- 123.7
07 - Jun Tentative Net Foreign Assets IDR May -- 1606.7t
Tentative Foreign Reserves May -- $123.25b
05-08 Jun Tentative Danareksa Consumer Confidence May -- 97.6
05-09 Jun Tentative Local Auto Sales May -- 89,588
Tentative Motorcycle Sales May -- 388,045
Source: Bloomberg
Domestic Economic Calendar
Date Event Company
Monday Annual Shareholders Meeting KLBF
05 - Jun Annual & Extraordinary Shareholders Meeting RICY
Stock Split BFIN (10 for 1)
Cum Dividend Date MFIN (IDR150 per share) TOBA
Tuesday Annual Shareholders Meeting BAJA, BIMA, BRAM, BUDI, DNET, LION, LMSH, TBLA, TOTO
06 - Jun Annual & Extraordinary Shareholders Meeting ALDO
Cum Dividend Date GEMS (IDR33.9 per share)
Wednesday Annual Shareholders Meeting AKPI, ARNA, ASRI, BNBA, CLPI, IPOL, JKON, MAMI, TOWR
07 - Jun Annual & Extraordinary Shareholders Meeting TAXI
Thursday Annual Shareholders Meeting BEST, CITA, JRPT, KICI, MTRA, PADI, TIRA, TRIM
08 - Jun Annual & Extraordinary Shareholders Meeting AISA, APII, BRPT, MDKA, MTDL, TFCO
Rights Listing Date INTA
Friday Annual Shareholders Meeting ALKA, AMFG, ESAA, FMII, GOLD, IDPR, MTSM, PANS, PUDP,
09 - Jun SGRO, TBMS, TIRT, TRIL
Annual & Extraordinary Shareholders Meeting AKSI, BIKA, BMSR, LMPI, MASA, PTSP
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206 Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta Jawa Tengah 57111 Indonesia Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
