C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

(1)

1 ID X S t a t is t ic s C lo s ing

JCI 5,991.25

Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 7.397

Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 7,244

Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) (235)

Fo reign Net B uy (Sell) (3.25)

To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,803.57

LQ45 954.17 (0.68) (11.60)

EIDO 24.72 0.77 (13.05)

IDX 22.08 0.55 (11.11)

DOW JONES 25,366.43 2.50 2.62

S&P 500 2,743.79 2.30 2.62

NA SDA Q 7,291.59 2.95 5.62

FTSE 7,004.52 (0.18) (8.89)

NIKKEI 22,177.02 1.02 (2.58)

HA NG SENG 26,682.56 1.33 (10.82)

STRA ITS TIM ES 3,094.48 0.13 (9.06)

KLSE 1,686.55 0.09 (6.14)

USD/IDR 14,458.00 (0.47) 6.25

EUR/IDR 16,515.12 0.79 1.28

JP Y/IDR 127.58 (0.02) 5.44

SGD/IDR 10,548.47 0.15 3.62

A UD/IDR 10,584.99 0.87 (0.33)

GB P /IDR 18,600.97 0.60 1.35

Crude Oil (USD/barrel) 50.79 7:58:16 A M (15.91)

Co al (USD/mn to ns) 101.55 11/28/2018 0.74

Natural Gas (USD/mmB tu) 4.63 7:58:13 A M 56.69

Go ld (USD/o unce) 1,222.38 8:08:15 A M (6.16)

Nickel (USD/mn to ns) 10,870.00 8:08:17 A M (14.81)

Tins (USD/mn to ns) 18,240.00 11/28/2018 (8.91)

CP O (M YR/mn to ns) 1,839.00 11/28/2018 (24.75)

Rubber (JP Y/kg) 138.70 8:03:03 A M (32.52)

Wheat (USD/bushel) 497.50 11/28/2018 16.51

Co rn (USD/bushel) 360.50 11/28/2018 2.78 P ric e La s t

 IHSG diperkirakan bergerak menguat. Bursa AS ditutup

menguat pada perdagangan Rabu (28/11) seiring dengan

pidato dari Chairman The Fed yang mengindikasikan ke-naikan Fed rate telah mendekati level netral. Harga batu-bara stabil di level USD 101.55 per Mt. Crude oil turun ke level USD 50.79 per barrel. Rupiah bergerak menguat ter-hadap Dollar AS ke level Rp 14.458. 10Yr Government Bonds Yield naik ke level 7.95%.

 Dari dalam negeri, Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

men-catat penyaluran kredit perbankan per Oktober 2018 tum-buh 13,35% secara tahunan.

 Dari dalam negeri, Kementerian Energi dan Sumber Daya

Mineral berencana untuk menurunkan harga bahan bakar minyak (BBM) nonsubsidi yang ditargetkan dimulai sejak pekan depan hingga Januari 2019

 Sehubungan dengan emiten, Lippo Karawaci (LPKR) telah

sukses melaksanakan divestasi asetnya dengan me-nyelesaikan penjualan Manajer First Real Estate Invest-ment Trust (REIT) dan penjualan sebagian unit First REIT yang menghasilkan dana senilai Rp 2,2 Triliun. Perseroan juga akan melakukan divestasi aset lanjutan yang bakal memperoleh dana tunai bersih lebih dari Rp 6 triliun.

 Secara teknikal indeks hari Kamis (29/11), IHSG diprediksi

bergerak di kisaran 5956-6036.

Thursday, November 29, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 7-9 for Technical Corner

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

IHSG turun sebanyak 22.4 poin (0.37%) ke level 5991.25. Sementara LQ45 turun sebanyak 6.5 poin (0.68%) ke level 954.17. Foreign net sell sebesar Rp 235.29 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

Presiden Joko Widodo (Jokowi) memastikan mengeluarkan usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) dari rencana relaksasi daftar negatif investasi (DNI), setelah mendengarkan masukan dari kalangan pengusaha. Keputusan itu diumumkan dalam Rapimnas Kamar Dagang dan Industri (Kadin) Indonesia, yang diselenggarakan di Solo dari

tang-gal 26-28 November 2018. Source: Investor Daily

Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump kembali mengecam Gubernur The Federal Reserve (The Fed) Jerome Powell, Selasa (27/11) waktu setempat. Trump mengatakan tidak senang dengan pilihannya terhadap Powell. Menurut dia, The Fed tidak membantu dirinya untuk meningkatkan perekonomian AS. Source: Investor Daily

Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Darmin Nasution meminta PT Pertamina (Persero) mengambil sejumlah langkah strategis guna membantu upaya pemerintah mengurangi defisit neraca pembayaran (current account defi-cit/CAD). Pertama, perusahaan plat merah itu diminta mempercepat pengembangan industri petrokimia yang

terin-tegrasi dengan pembangunan dan pengembangan kilang-kilang minyak. Source: Investor Daily

Menteri Pertanian Andi Amran Sulaiman menyatakan bahwa percepatan proses perizinan di sektor pertanian telah berhasil meningkatkan investasi di sektor tersebut. Berdasarkan data Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM), realisasi investasi di sektor pertanian selama 2018 (hingga September) mencapai Rp 61,58 triliun atau meningkat hingga 110% dari 2013 yang hanya Rp 29,30 triliun. Source: Investor Daily

Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral akhirnya memutuskan akan menurunkan harga bahan bakar minyak (BBM) nonsubsidi yang dimulai sejak pekan depan hingga Januari 2019. Source: Bisnis Indonesia

Kementerian Perdagangan (Kemendag) menetapkan harga referensi produk minyak kelapa sawit mentah (crude palm oil/CPO) untuk acuan bea keluar (BK) periode Desember 2018 adalah sebesar US$ 549,37 per ton. Harga ref-erensi tersebut melemah US$ 28,97 atau 5,01% dari periode November 2018 yang sebesar US$ 578,34 per ton. Source: Investor Daily

Polemik zero dollar tour memukul pariwisata Indonesia, terutama terkait jumlah kunjungan wisatawan mancanegara (wisman) asal Tiongkok ke Bali. Akibat polemik ini, kunjungan wisman terus menurun, dan bahkan diperkirakan anjlok 50% pada November 2018. Source: Investor Daily

Toyota Indonesia telah mengekspor 173.700 mobil utuh atau completely built up (CBU) sepanjang Januari-Oktober

2018 ke lebih dari 80 negara di dunia. Jika dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya hasil ini tetap positif, naik dua persen dari 170.400 unit. Source: IQPlus

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mengemukakan bahwa siklus penyelesaian transaksi bursa selama dua hari (T+2) berjalan lancar. Nilai transaksi pada 23 dan 26 November 2018 yang diselesaikan pada Rabu (28/11) mencapai Rp 13,3 triliun atau setara dengan 754 ribu transaksi atas 18,5 miliar saham. Source: Investor Daily

Rapat Dewan Komisioner (RDK) Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada 28 November 2018 mencatat penyaluran kredit industri perbankan per Oktober 2018 tumbuh 13,35% secara tahunan (year on year/yoy). Persentase tersebut su-dah melampaui proyeksi pertumbuhan kredit perbankan 2018 yang ditetapkan oleh OJK sebesar 13% (yoy). Source: Investor Daily

Kurs dolar AS memperpanjang pelemahannya terhadap mata uang utama lainnya di akhir perdagangan Rabu (Kamis pagi WIB), setelah Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan pada Rabu (28/11) bahwa suku bunga bank sentral "masih sedikit di bawah" netral, meningkatkan taruhan untuk lebih sedikit kenaikan suku bunga di waktu mendatang. Source: IQPlus

Barito Pacific (BRPT) membuka peluang menambah kerja-sama berupa pendirian perusahaan patungan (joint

ven-ture/JV) dengan mitra strategis terkait pengembangan produk turunan atau hilir (downstream). Adapun baru-baru

ini, perseroan melalui anak usahanya, Chandra Asri Petrochemical (TPIA), mulai mengoperasikan pabrik karet sin-tetis bersama Michelin. Source: Investor Daily

Chandra Asri Petrochemical (TPIA) bakal meresmikan pabrik terbaru yang memproduksi synthetic rubber alias karet sintetis (buatan) di Cilegon, pada Kamis (29/11) hari ini. Operasional pabrik dengan kapasitas terpasang 120.000 ton per tahun ini dilakukan secara bertahap. Source: Kontan

Wijaya Karya (WIKA)/Adhi Karya (ADHI)/Waskita Karya (WSKT)/PT PP (PTPP) mencatat realisasi kontrak baru hing-ga Oktober 2018 sebesar IDR 34,67/11.9/45/33.5 triliun, atau 49%/52.8%/28%/72.04% dari target tahun ini. Source: Bisnis Indonesia

(3)

3

Daily Corporate and Industry News

Astrindo Nusantara Infrastruktur (BIPI) menjajaki pinjaman dari sejumlah kreditor di luar negeri (offshore). Dana tersebut akan dialokasikan untuk membiayai kembali (refinancing) utang sekitar US$ 300 juta yang akan jatuh tem-po dalam setahun mendatang. Source: Investor Daily

Lippo Karawaci (LPKR) telah sukses melaksanakan divestasi asetnya dengan menyelesaikan penjualan Manajer First Real Estate Investment Trust (REIT) dan penjualan sebagian unit First REIT yang menghasilkan dana senilai Rp 2,2 Triliun. Perseroan juga akan melakukan divestasi aset lanjutan yang bakal memperoleh dana tunai bersih lebih dari Rp 6 triliun. Source: Investor Daily

Fajar Surya Wisesa (FASW) meningkatkan kapasitas produksi menjadi 1,6 juta ton tahun ini. Aksi ini akan direal-isasikan melalui akuisisi pabrik sekitar US$ 60 juta di Surabaya, Jawa Timur. Perseroan membidik total kapasitas produksi diharapkan lanjutkan peningkatan menjadi 1,9 juta ton pada 2020, naik 20% dibandingkan tahun ini sebe-sar 1,3 juta ton. Perseroan telah mengalokasikan belanja modal senilai US$ 30 juta untuk mendukung aksi tersebut. Source: Investor Daily

Sentral Mitra Informatika (LUCK) membidik kenaikan laba bersih menjadi Rp 34,4 miliar pada 2019, dibandingkan perkiraan tahun ini senilai Rp 16,8 miliar. Sedangkan pendapatan diproyeksikan bertumbuh menjadi Rp 309,5 miliar, dibandingkan proyeksi tahun ini sebesar Rp 137,8 miliar. Source: Investor Daily

PT Aryaputra Teguharta (APT) menangkan gugatan di Pengadilan Tata Usaha Negara Jakarta (PTUN Jakarta) terkait kepemilikan sebanyak 32,23% saham BFI Finance Indonesia (BFIN). Atas dasar putusan ini, Bursa Efek Indonesia (BEI) diminta untuk menghentikan sementara (suspensi) perdagangan saham BFIN. Source: Investor Daily

Perusahaan ban terbesar Korea Selatan, yakni Hankook Tire Pte Ltd, dikabarkan akan mengakuisisi Multistrada Arah Sarana (MASA). Namun rencana akuisisi tersebut dibantah oleh kedua belah pihak. Hankook menegaskan tidak ada rencana akuisisi yang dilakukan. Source: Kontan

Semen Indonesia (SMGR) bakal segera melaksanakan penawaran tender wajib atau mandatory tender offer (MTO) yang kemungkinan baru akan dilakukan setidaknya Februari 2019. Ini merupakan kelanjutan atas akuisisi 80,6% saham Holcim Indonesia (SMCB). Source: Kontan

Barito Pacific (BRPT) berbenah dan memangkas beban keuangan. Perusahaan energi dan petrokimia ini melunasi

utang sebelum jatuh tempo (pre-payment) kepada Bangkok Bank senilai US$250 juta. Sedianya utang itu baru jatuh

tempo pada September 2019. Source: Kontan

(4)

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S

N O T IC KE R

1 INDU Index 26,951.81 23,344.52 647.21 2.62 20.65 15.86 3.88 3.86 7,061.84 7,061.84

2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 70.18 2.62 22.31 16.76 3.30 3.30 23,982.08 23,982.08

3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 388.20 5.62 39.87 21.33 3.00 2.91 11,393.21 11,393.21

4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (1,037.88) (6.40) 19.80 14.40 1.91 1.90 2,322.75 1,749.71

5 M EXB OL Index 51,121.23 39,271.56 (8,364.94) (16.95) 19.74 13.97 2.65 2.45 4,994.61 246.34

6 SX5E Index 3,687.22 3,090.85 (335.67) (9.58) 18.44 13.28 1.67 1.65 2,781.33 3,155.14

7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (683.25) (8.89) 23.27 12.39 1.97 1.94 1,924.72 2,464.60

8 CA C Index 5,657.44 4,894.30 (329.32) (6.20) 18.44 13.25 1.67 1.64 1,486.28 1,686.03

9 DA X Index 13,596.89 11,009.25 (1,618.76) (12.53) 19.12 12.50 1.86 1.84 1,083.13 1,228.70

10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (941.20) (9.37) 15.10 12.19 1.47 1.49 567.16 643.39

11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (2,738.18) (12.53) 933.89 10.65 1.18 1.18 452.41 513.21

12 A EX Index 576.90 500.45 (25.00) (4.59) 18.91 13.85 1.91 1.91 633.75 718.92

13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (487.29) (5.19) 24.59 15.87 2.59 2.57 1,084.21 1,089.11

14 A S51 Index 6,373.50 5,594.00 (340.05) (5.61) 17.96 14.62 2.08 2.06 1,711.93 1,249.54

15 A S30 Index 6,481.30 5,675.90 (367.20) (5.95) 18.90 14.73 2.00 1.97 1,850.30 1,350.54

16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (851.93) (21.14) 16.49 11.08 2.05 2.05 25,043.65 3,601.38

17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (739.08) (21.34) 16.90 10.58 1.80 1.78 27,787.08 3,995.90

18 SZA SHR Index 2,056.20 1,267.27 (569.11) (28.65) 29.07 15.57 3.12 3.18 17,546.09 2,523.20

19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (3,236.59) (10.82) 13.71 11.21 1.39 1.45 17,426.38 2,227.13

20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (1,074.59) (9.18) 9.19 8.24 1.05 1.09 11,264.39 1,439.61

21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 1,660.12 4.87 24.62 20.51 3.12 3.23 63,551.67 901.83

22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 198.15 1.88 23.89 19.37 3.12 3.21 77,985.00 1,106.64

23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (364.41) (5.73) 24.60 15.90 2.58 2.64 6,803,571.51 469.76

24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (125.22) (11.60) 21.16 16.51 3.39 3.48 4,348,229.08 300.23

25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 233.32 0.58 9.04 8.63 1.46 1.43 6,998.79 52.13

26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (587.92) (2.58) 19.34 15.95 1.89 1.95 372,357.91 3,274.92

27 NEY Index 376.09 317.49 (25.92) (7.25) 16.05 11.98 1.38 1.41 420,390.77 3,697.37

28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (163.90) (9.02) 16.33 13.05 1.41 1.44 623,350.26 5,482.41

29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (110.26) (6.14) 16.70 16.65 1.67 1.66 1,059.48 252.12

30 NZSE Index 1,652.90 1,445.20 8.25 0.55 19.27 20.23 2.03 2.02 125.30 85.96

31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,175.99) (13.74) 23.04 17.34 2.51 2.58 9,273.98 176.75

32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (308.44) (9.06) 11.04 12.68 1.22 1.23 543.85 395.96

33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (359.27) (14.56) 12.85 8.79 1.05 1.10 1,364,988.72 1,213.90

34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (758.55) (7.13) 15.56 12.88 1.75 1.76 28,140.79 912.42

35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (113.08) (6.45) 18.91 15.24 2.08 2.05 16,708.26 507.16

36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (44.57) (3.93) 17.52 15.02 2.26 2.25 11,462.30 347.92

37 VNINDEX Index 1,211.34 880.85 (54.04) (5.49) 18.96 16.05 2.81 2.87 2,993,852.12 128.28 2 0 17 2 0 18 E D o m a in

C urre nc y US D LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E

A s ia / P a c if ic A m e ric a

5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)

E uro pe

(5)

5

LQ45

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

LQ45 Index

HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E

1 ADHI IJ 1,440 2,510 1,100 (445) (23.61) 13.02 6.43 1.15 0.79 5,127.62

2 ADRO IJ 1,255 2,650 1,220 (605) (32.53) 9.06 6.19 1.26 0.76 40,142.38

3 AKRA IJ 3,900 6,575 3,220 (2,450) (38.58) 28.11 15.79 3.37 1.85 15,657.31

4 ANTM IJ 600 1,015 595 (25) (4.00) 109.95 20.02 0.81 0.76 14,418.46

5 ASII IJ 8,400 8,750 6,100 100 1.20 17.83 15.37 2.72 2.47 340,061.85

6 BBCA IJ 25,450 25,625 20,350 3,550 16.21 23.17 24.35 4.11 4.18 627,469.98

7 BBNI IJ 8,550 10,175 6,675 (1,350) (13.64) 13.56 10.39 1.87 1.48 159,446.01

8 BBRI IJ 3,650 3,920 2,720 10 0.27 15.34 13.87 2.67 2.41 450,212.21

9 BBTN IJ 2,530 3,890 2,010 (1,040) (29.13) 12.49 8.25 1.75 1.10 26,792.70

10 BJBR IJ 1,985 2,490 1,695 (415) (17.29) 19.20 12.80 2.31 1.85 19,247.14

11 BMRI IJ 7,400 9,050 6,175 (600) (7.50) 20.93 14.38 2.24 1.91 345,333.33

12 BMTR IJ 318 755 288 (272) (46.10) 15.96 - 0.88 - 4,515.16

13 BRPT IJ 2,040 2,720 1,510 (220) (9.73) 21.82 20.12 2.16 1.37 36,294.84

14 BSDE IJ 1,270 1,965 930 (430) (25.29) 6.61 11.20 1.29 0.88 24,443.30

15 BUMI IJ 126 356 125 (144) (53.33) 2.57 2.18 - - 8,249.90

16 EXCL IJ 2,030 3,380 1,710 (930) (31.42) 85.16 179.39 1.46 1.00 21,696.56

17 GGRM IJ 82,400 86,400 66,125 (1,400) (1.67) 20.80 19.03 3.82 3.46 158,544.85

18 HMSP IJ 3,610 5,550 3,230 (1,120) (23.68) 43.54 31.74 16.13 11.99 419,908.26

19 ICBP IJ 9,000 9,275 7,900 100 1.12 27.31 24.47 5.31 4.82 104,957.17

20 INCO IJ 2,760 4,720 2,570 (130) (4.50) - 23.82 1.16 1.00 27,424.29

21 INDF IJ 6,050 8,125 5,500 (1,575) (20.66) 16.11 12.93 2.15 1.57 53,121.58

22 INDY IJ 1,890 4,630 1,800 (1,170) (38.24) 3.50 3.43 1.27 0.69 9,847.26

23 INTP IJ 19,800 23,400 12,500 (2,150) (9.79) 43.45 63.20 3.29 3.27 72,888.39

24 JSMR IJ 3,980 6,600 3,800 (2,420) (37.81) 21.11 13.08 3.08 1.66 28,886.33

25 KLBF IJ 1,575 1,785 1,155 (115) (6.80) 32.96 30.09 5.96 5.07 73,828.32

26 LPKR IJ 270 615 256 (218) (44.67) 18.08 6.12 0.49 0.29 6,233.54

27 LPPF IJ 4,510 11,975 4,260 (5,490) (54.90) 15.29 6.71 12.53 3.86 13,159.81

28 MNCN IJ 800 1,650 700 (485) (37.74) 11.78 7.66 1.86 1.13 11,420.88

29 MYRX IJ 116 198 101 6 5.45 - - - - 10,057.57

30 PGAS IJ 1,955 2,860 1,505 205 11.71 20.77 12.27 0.99 1.04 47,392.15

31 PTBA IJ 3,990 5,025 2,160 1,530 62.20 5.79 1.91 2.73 45,967.43

32 PTPP IJ 1,660 3,280 1,330 (980) (37.12) 11.26 6.18 1.43 0.82 10,291.83

33 PWON IJ 600 725 432 (85) (12.41) 17.62 13.03 3.20 2.36 28,895.76

34 SCMA IJ 1,890 2,980 1,490 (590) (23.79) 27.24 18.27 9.30 5.69 27,634.83

35 SMGR IJ 11,175 11,950 6,500 1,275 12.88 29.14 28.19 2.03 2.17 66,284.74

36 SRIL IJ 358 396 302 (22) (5.79) 7.26 - 1.18 - 7,321.88

37 SSMS IJ 1,200 1,515 1,005 (300) (20.00) 18.43 13.41 3.54 2.51 11,430.00

38 TLKM IJ 3,720 4,419 3,250 (679) (15.44) 19.68 18.43 4.70 3.75 368,511.45

39 TPIA IJ 5,100 6,675 4,300 (900) (15.00) 23.81 32.01 4.74 3.57 90,950.95

40 TRAM IJ 152 432 139 (46) (23.23) - - - - 7,544.32

41 UNTR IJ 29,000 40,500 28,950 (6,400) (18.08) 17.84 9.87 2.91 2.04 108,173.92

42 UNVR IJ 40,500 58,100 38,900 (15,400) (27.55) 60.89 39.47 82.44 49.82 309,015.00

43 WIKA IJ 1,400 2,190 1,095 (150) (9.68) 11.55 8.37 1.10 0.89 12,557.93

44 WSBP IJ 334 510 306 (74) (18.14) 10.56 7.38 1.47 0.95 8,804.63

45 _{WSKT IJ} 1,515 3,150 1,415 (695) (31.45) 7.22 4.56 2.14 1.09 20,564.46

(6)

Macro data

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

P ro perty (1.00) 0.25 6.77 (13.60)

B asic Industry (1.62) 0.79 8.87 16.24

Trade (0.06) (0.96) 0.85 (14.49)

Finance 0.18 2.71 11.72 1.62

M iscellaneo us Industry 0.09 (0.15) 9.88 1.63

Co nsumer (0.15) 2.48 (2.55) (16.24)

Infrastructure (2.33) (3.27) 0.56 (12.54)

A griculture 0.04 1.88 (5.49) (10.49)

M ining 1.03 (4.27) (9.19) 5.23

O c t - 18 S e p- 18

2.22 3.61

3.16 2.88

0.28 -0.18

115.20 114.85

F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

USD/IDR 14,458.00 - 5.29 (6.25)

USD/CNY 6.95 (0.03) 0.12 (6.43)

USD/EUR 0.88 (0.01) 0.05 5.61

USD/JP Y 113.53 0.13 (1.02) (0.74)

USD/SGD 1.37 (0.03) 0.76 (2.72)

USD/A UD 1.37 0.13 (3.28) 6.99

USD/GB P 0.78 0.00 (0.24) 5.35

( in %)

7.83

1.14

1.46

7.97

7.95

8.18 Inflatio n M o M (in %)

Fo reign Reserves (in USD bn)

S e c t o rs

E c o no m ic Indic a t o rs

Inflatio n YTD (in %) E c o no m ic P a ra m e t e rs

Inflatio n Yo Y (in %)

Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield

Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield

Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield Le nding a nd D e po s it R a t e s

JIB OR (in IDR)

LIB OR (in GB P )

(7)

Te ch n ica l Cor n e r

w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t JCI : M I XED M EN GUAT

Last price : 5991

Support : 5.956, 5.921

Resist ance : 6.036, 6.058

JCI pada hari ini kam i perkirakan akan bergerak M I XED dengan kecenderungan M EN GUAT. JCI bergerak di

kisaran range 5.956 — 6.036. JCI ( 28/ 11) berhasil bert ahan di at as Support 5.982. Perlu diwaspadai j ika JCI

break di level Support 5.982, akan m encoba Support 5.956 dan 5.921. JCI dilihat dari indicat or MACD m

engindi-kasikan pola Sideways dan St oc osc m engindikasik an pola Deat h Cross. Candle chart m em bent uk pola Black Spinning Top.

Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI )

Su m m a r y of por t folio:

Stock

Recommendation

Comment

HMSP

HOLD

Candle chart m em bent uk Pola Long Legged Doj i.

BBNI

HOLD

Candle chart m em bent uk pola Dark Cloud Cover.

UNVR

REDUCE

Candle chart membentuk pola Black Marubozu.

CPIN

TAKE PROFIT

Candle chart membentuk pola Inverted Hammer.

Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

5,600 5,700 5,800 5,900 6,000 6,100 6,200 6,300 6,400 6,500 6,600 6,700

5868 5921 5848 5815 5956

5769 5982

6026 6086

5891

5733 5669 5623

6058

COMPOSITE - Daily 11/28/2018 Open 6013.59, Hi 6030.9, Lo 5990.35, Clos e 5991.25 (-0.4%)MA(Clos e,50)= 5,868.98

5,991.25

5,868.98

-100 -50 0 50 COMPOSITE -MACD(12,26)= 44.80,Signal(12,26,9)= 36.12

44.7992

36.1248

20 80 COMPOSITE -Stoch %K(15,3)= 84.06,Stoch %D(15,3,3)= 84.31

84.0593

84.3134

(8)

H .M Sa m poe r n a Tbk ( H M SP)

H M SP berhasil break diat as Resist ance Trendline 3.600 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba break Resist ance 3.650 dan 3.740. H M SPdilihat dari indikat or MACD m engindikasikan pola Golden Cross dan indicat or St oc Osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle Chart m em bent uk pola Long Legged Doj i.

BBN I : H OLD

Last price : 8.550

Target price : 9.000 ( 6.3% )

St op loss : 8.325 ( - 3.8% )

Ent ry point 8.650 ( 28/ 11) sudah t ercapai. BBN I berhasil bert ahan diat as Resist ance Trendline 8.500 dan m asih berpe-luang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba break Resist ance 8.800 dan 9.000. BBN I dilihat indicat or MACD dan St oc Osc m engindikasikan pola Deat h cross . Candle chart m em bent uk pola Dark Cloud Cover .

Suppor t : 3.550, 3.470

Resist ance : 3.650, 3.740

Support : 8.500, 8.325

Resist ance : 8.800, 9.000

Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 3,200

HMSP - Daily 11/28/2018 4:14:00 PM Open 3550, Hi 3650, Lo 3550, Clos e 3610 (1.7%)MA(Clos e,50)= 3,715.00

3,610

3,715

-200 -100 0 HMSP -MACD(12,26)= -62.56,Signal(12,26,9)= -82.28

-62.563

-82.2846

20 80 HMSP -Stoch %K(15,3)= 52.33,Stoch %D(15,3,3)= 45.54

52.3325

45.5394

7,000

BBNI - Daily 11/28/2018 4:11:00 PM Open 8750, Hi 8750, Lo 8500, Clos e 8550 (-1.2%)MA(Clos e,50)= 7,510.00

8,550

7,510

-200 0 200

BBNI -MACD(12,26)= 317.72,Signal(12,26,9)= 274.67 317.715

274.669

20 80 BBNI -Stoch %K(15,3)= 90.20,Stoch %D(15,3,3)= 89.97

90.2008

89.9736

(9)

Un ile v e r I n don e sia Tbk ( UN VR)

UN VR t elah berhasil break Support 41.000 sebagai levelSTOP LOSS.UN VRm asih berpeluang m elanj ut kan pele-m ahan dengan pele-m enguj i Support di level 40.000 dan 39.000. UN VR dilihat dari I ndikat or MACD dan St oc osc m engin-dikasikan pola Downt rend. Candle chart m em bent uk pola Black Marubozu.

CPI N : TAKE PROFI T

Last price : 5.675

Target price : 5.775 ( 6.0% )

CPI N sudah m encapai Target price 5.775 ( 28/ 11) kam i m erekom endasikan TAKE PROFI T CPI N. Nam un, j ika CPI N

berhasil bert ahan di 5.775 ada peluang m enguj i Resist ance 5.900. CPI N dilihat dari I ndikat or MACD m engindikasikan pola Golden Cross dan indikat or St oc osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle Chart m em bent uk pola I nvert ed Ham -m er.

Support : 40.000, 39.000

Resist ance : 41.000, 42.200

Support : 5.550, 5.450

Resist ance : 5.775, 5.900

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

39,000

UNVR - Daily 11/28/2018 4:10:00 PM Open 42250, Hi 42250, Lo 40500, Clos e 40500 (-4.1%)MA(Clos e,50)= 43,632.00

40,500

43,632

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -1,500

-1,000 -5000 500 UNVR -MACD(12,26)= -607.93,Signal(12,26,9)= -750.79

-607.926

-750.786

20 80 UNVR -Stoch %K(15,3)= 61.71,Stoch %D(15,3,3)= 66.11

61.7118

66.1057

UNVR -RSI(15)= 40.29

3,400

CPIN - Daily 11/28/2018 4:10:00 PM Open 5600, Hi 5975, Lo 5600, Clos e 5675 (0.4%)MA(Clos e,50)= 5,316.00

5,675

5,316

0 100 200 300 CPIN -MACD(12,26)= 76.35,Signal(12,26,9)= 68.57

76.3489

68.569

80 CPIN -Stoch %K(15,3)= 86.21,Stoch %D(15,3,3)= 77.07

86.2121

77.0707

(10)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 2018

LKPP APBNP RAPBN

GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian C rude Oil (USD/barrel) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₅₅₆ ₁₇₁₄ ₁₈₇₈

INDICATOR

State Budget

(11)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51

Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 615

[email protected]

DEPUTY HEAD OF RESEARCH Wilbert

Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected]

EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

[email protected]

EQUITY ANALYST Richardson Raymond

Property, Industrial Estate

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

EQUITY ANALYST

Paulina

Retail, Cement

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected]

EQUITY ANALYST Anthony Angkawijaya

Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected]

EQUITY ANALYST Kenji Fanata

Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media

RESEARCH ASSOCIATE Andi

Small-mid cap Banks

RESEARCH ASSOCIATE Larry Anthony

Poultry

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya

DISCLAIMER