i
PENGARUH
CORPORATE GOVERNANCE
TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
TAHUN 2011-2014
Diajukan oleh :
Nurul Afifah
NIM. 2012-12-130
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MURIA KUDUS
PENGARUH
CORPORATE GOVERNANCE
TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
TAHUN 2011-2014
Skripsi ini diajukan untuk dipertahankan dihadapan penguji sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan jenjang pendidikan
Strata Satu (S1) pada Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus
Diajukan Oleh :
NURUL AFIFAH
NIM. 2012-12-130
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MURIA KUDUS
iii
PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR
DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2014
Skripsi ini telah disetujui dan dipertahankan dihadapan Tim Penguji Ujian Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus
Kudus, 2017
Mengetahui
Ketua Program Studi
Sri Mulyani, SEI., M.Si NIDN. 0611018202
Pembimbing I
Dwi Soegiarto, SE, MM NIDN. 0620117103
Mengetahui
Dekan
Dr. H. Mochammad Edris, Drs. MM NIDN. 0618066201
Pembimbing II
HALAMAN PENGESAHAN PENGUJI
PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA PADA TAHUN 2011-2014
Yang dipersiapkan dan disusun oleh: NURUL AFIFAH
NIM. 2012-12-130
Telah dipertahankan di Depan Dewan Penguji pada hari Senin, tanggal 25 Februari 2017 dan telah dinyatakan memenuhi syarat untuk diterima
SUSUNAN DEWAN PENGUJI
Dwi Soegiarto, SE, MM Aprilia Whetyningtyas, SE. M.Si
NIDN. 0620117103 NIDN. 0607048403
Mengetahui, Dekan Fakultas Ekonomi
v
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI
Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi dengan judul : “PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA” adalah hasil tulisan saya sendiri, tidak terdapat karya yang pernah diajukan untuk memperoleh gelar kesarjanaan disuatu Perguruan Tinggi dan sepanjang sepengetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat yang
pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang tertulis diacu dalam naskah ini dan disebutkan dalam daftar pustaka.
Kudus, Maret 2017
Penyusun
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
Fainnama al usri yusra. Innama al usri yusra
(karena sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan)
( Q.S. Al-Insyirah: 5-6 )
Fabiayyi ala irobbikuma tukadziban
(maka nikmat Tuhan kamu yang manakah yang kamu dustakan)
(Q.S. Ar-Rahman)
Kalau ingin doanya segera dikabulkan dahulukan sholatmu dulu
[ Ibu ]
Kupersembahkan:
Teruntuk kedua orang tua penulis Bapak Sugiyono, Ibu Supiah
dan kakak tercinta NasrurRahman
Terimakasih atas dukungan dan doa dari kalian
vii
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh.
Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, hidayah serta ridho-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA” dengan baik. Skripsi ini disusun sebagai syarat akademis dalam menyelesaikan studi program Sarjana (S1) pada Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Muria Kudus.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak mungkin terselesaikan dengan
baik tanpa dukungan, bantuan dan doa dari berbagai pihak. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini penulis ucapkan terima kasih kepada:
1. Kedua orang tua penulis Bapak Sugiyono dan Ibu Supiah yang selalu memberikan ridho, doa, dukungan, semangat, dan telah membiayai perkuliahan sehingga penulis bisa menyelesaikan studi dengan baik,
terimakasih bapak dan ibu atas kasih sayangnya yang tulus selama ini.
2. Bapak Dr.H.Mochammad Edris, Drs MM selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Muria Kudus.
3. Ibu Sri Mulyani, SEI, M.Si, selaku Ketua Progdi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus
arahan, saran dan pengetahuan, sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik.
5. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi Akuntansi Universitas Muria Kudus yang telah memberikan ilmu yang bermanfaat bagi penulis.
6. Kakak satu-satunya, Nasrur Rahman terimakasih atas doa, kasih sayang, semangat yang telah diberikan selama ini sehingga penulis bisa menyelesaikan skripsi ini.
7. Keluarga Bani Sutho yang telah mendoakan dan memotivasi penulis supaya skripsi ini bisa terselesaikan dengan baik.
8. Sahabat kecilku Indah Nur Aisah yang selalu menyemangati supaya skripsi ini bisa terselesaikan secepat mungkin, terimakasih atas doanya.
9. Sahabat terbaikku, Ulva Rizky Mulyani yang selama ini selalu mendukungku,
memberikan semangat, mendoakan, dan selalu saya repotkan dari awal sehingga penulis bisa menyelesaiakan skripsi ini, tak lupa pula teruntuk
Suciari Yuliawati yang telah menyemangatiku dari awal, memotivasi dan saya repotkan, trimakasih juga untuk sahabatku Saylur Rohmah.
10.Teman-teman seperjuangan Fakultas Ekonomi Akuntansi Kelas C angkatan 2012 yang penulis banggakan.
11.Semua pihak terkait yang tidak dapat penulis sebut satu persatu yang telah
membantu penulis.
Semoga Allah SWT membalas kebaikan kalian dengan limpahan ilmu dan
ix
pembaca demi kesempurnaan skripsi ini dan nantinya skripsi ini dapat bermanfaat bagi pembaca.
Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh.
Penulis
ABSTRACT
This research is aimed to find the influence of corporate governance on the bank’s financial perfomance. This study uses secondary dara from annual report obtained from IDX. The selection of samples is carried out by purposive sampling. Data analysis using multiple liear regression. Corporate governance consist of board of directors, the proportions of independent board, managerial ownership, institusional ownership, and audit comittee. While the measurement of financial performance is measured by Return on Equity (ROE). This research was conducted on the entire banking companies listed in Indonesia Stock Exchange 2011-2014 period. The total sample is 108 companies within four years of research. Based on the analysis results it is known that the board of directors of positive influence on the financial performance banking, the proportion of independent board and managerial ownership has no significant effect on the financial performance banking, while the institusional ownership is negative effect significant on the financial performance banking, and the audit committee is positive effect on the financial performance banking.
xi ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menemukan pengaruh corporate governance pada kinerja keuangan bank. Penelitian ini menggunakan data sekunder dari laporan tahunan yang diperoleh dari BEI. Pemilihan sampel dilakukan dengan purposive sampling. Analisis data menggunakan regresi liear. tata kelola perusahaan terdiri dari dewan direksi, proporsi dewan independen, kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional, dan komite audit. Sementara pengukuran kinerja keuangan diukur dengan Return on Equity (ROE). Penelitian ini dilakukan pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2014. Total sampel adalah 108 perusahaan dalam waktu empat tahun penelitian. Berdasarkan hasil analisis diketahui bahwa dewan direksi berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan perbankan, proporsi dewan komisaris independen dan kepemilikan manajerial tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan perbankan, sedangkan kepemilikan institusional berpengaruh negatif signifikan pada kinerja keuangan perbankan, dan komite audit berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan perbankan.
Kata kunci : corporate governance, dewan direksi, proporsi dewan komisaris
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... ii
HALAMAN PENGESAHAN ... iii
HALAMAN PENGESAHAN PENGUJI ... iv
HALAMAN PERNYATAAN ... v
MOTO DAN PERSEMBAHAN ... vi
KATA PENGANTAR ... vii
ABSTRACT ... x
ABSTRAK ... xi
DAFTAR ISI ... xiii
DAFTAR TABEL ... xvi
DAFTAR GAMBAR ... xvii
DAFTAR LAMPIRAN ... xviii
BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang ... 1
1.2. Ruang Lingkup ... 6
1.3. Perumusan Masalah ... 7
1.4.Tujuan Penelitian ... 7
1.5. Kegunaan Penelitian ... 8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1. Landasan Teori dan Penelitian Terdahulu ... 10
2.1.1. Teori Agensi... 10
2.1.2. Kinerja Keuangan ... 12
2.1.3. Corporate Governance ... 15
2.1.4. Indikator Mekanisme Corporate Governance ... 18
2.1.4.1. Dewan Direksi ... 18
2.1.4.2. Proporsi Dewan Komisaris Independen ... 19
2.1.4.3. Kempelikan Manajerial ... 20
2.1.4.4. Kepemilikan Institusional ... 21
xiii
2.1.4.6. Manfaat Penerapan Good Governance ... 23
2.2. Penelitian Terdahulu ... 24
2.3. Kerangka Pemikiran ... 30
2.4.Hipotesis ... 31
2.4.1. Pengaruh Dewan Direksi terhadap Kinerja Keuangan ... 31
2.4.2. Pengaruh Proporsi Dewan Komisaris Independen Terhadap Kinerja Keuanga ... 32
2.4.3. Pengaruh Kepemilikan Manajerial Terhadap Kinerja Keuangan ... 33
2.4.4. Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhapad Kinerja Keuang ... 35
2.4.5. Pengaruh Komite Audit Terhadap Kinerja Keuangan ... 36
BAB III METODOLOGI PENELITIAN 3.1.Rancangan Penelitian ... 37
3.2.Variabel Penelitian dan Definisi Operasional Variabel ... 37
3.2.1.Variabel Dependen Kinerja Keuangan ... 37
3.2.2.Variabel Independen ... 38
3.3. Jenis dan Sumber Data ... 40
3.4. Populasi dan Sampel ... 40
3.5.Pengumpulan Data ... 41
3.6. Pengolahan Data ... 42
3.7. Analisis Data ... 42
3.7.1. Uji Asumsi Klasik ... 42
3.7.1.1Uji Normalitas ... 42
3.7.1.2Uji Multikolinieritas ... 43
3.7.1.3Uji Autokorelasi ... 44
3.7.1.4Uji Heteroskedastisitas ... 44
3.7.2. Analisis Regresi ... 45
3.7.3.Goodness Of Fit ... 46
3.7.3.1. Koefisien Determinasi . ... 46
3.7.3.3. Uji Statistik t ... 47
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1. Objek Penelitian ... 48
4.2. Statistik Deskriptif ... 49
4.2.1 Kinerja Keuangan ... 49
4.2.2 Dewan Direksi ... 50
4.2.3 Proporsi Dewan Komisaris Independen ... 50
4.2.4 Kepemilikan manajerial... 50
4.2.5 Kepemilikan Institusional ... 51
4.2.6 Komite Audit ... 51
4.3. Uji asumsi klasik ... 51
4.3.1 Uji Normalitas ... 52
4.3.2 Uji Multikolonieritas ... 52
4.3.3 Uji Autokorelasi ... 53
4.3.4 Uji Heteroskedatisitas ... 54
4.4.Analisis Regresi ... 55
4.4.1 Koefisien Determinasi ... 57
4.4.2 Uji F ... 58
4.4.3 Uji Parsial (Uji T)... 59
4.5. Hasil dan Pembahasan... 61
4.5.1 Pengaruh Dewan Direksi Terhadap Kinerja Keuangan ... 61
4.5.2 Pengaruh Proporsi Dewan Komisaris Independen Terhadap Kinerja Keuangan ... 62
4.5.3 Pengaruh Kepemilikan Manajerial Terhadap Kinerja Keuangan .... 64
4.5.4 Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Kinerja Keuangan .. 66
4.5.5 Pengaruh Komite Audit Terhadap Kinerja Keuangan ... 67
BAB V KESIMPULAN 5.1.Kesimpulan ... 70
xv
5.3.Saran ... 71
DAFTAR PUSTAKA ... 73
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 : Penelitian Terdahulu ... 24
Tabel 4.1 : Kriteria Pemilihan Sample ... 48
Tabel 4.2 : Statistik Deskriptif ... 49
Tabel 4.3 : Hasil Uji Normalitas ... 52
Tabel 4.4 : Uji Multikolinieritas... 53
Tabel 4.5 : Uji Autokorelasi ... 54
Tabel 4.6 : Analisis Regresi ... 55
Tabel 4.7 : Hasil Analisis Koefisien Determinasi ... 57
Tabel 4.8 : Anova (Uji Simultan) ... 58
xvii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.2 : Kerangka Pemikiran ... 31
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1: Data Nama Perusahaan
Lampiran 2: Data Sampel Perusahaan
