DAFTAR PUSTAKA
Arifin, Zainul Agus, 2007. “Inflasi, Kurva Yield, dan Durasi : Kajian Teori
Dalam Perspektif Praktis”. Jurnal Manajemen dan Bisnis Sriwijaya Vol. 5 No. 10
Brigham, Eugene F. and Joel F. Houston, 2001. Fundamentals of Financial
Management, Ninth Edition, Horcourt College, United States of America
Bodie, Zvi, Alex Kane, Alan J Marcus.2002. Investment. McGraw-Hill, New York
Case, Karl E., and Ray C. Fair (2001). Principle of economics (6th ed). New Jersey
Prentice Hall International, Inc.
Fahmi, Irfan. 2006. Analisis Investasi dalam Perspektif Ekonomi dan Politik. Cetakan Pertama. Bandung : Refika Aditama.
Faerber, Esme. 2000. Fundamentals of The Bond Market, Mc Graw Hill Gujarati N. Damodar, 2006. Dasar-Dasar Ekonometrika Jilid 1&II, Jakarta :
Erlangga
Gozali, Imam. 2005. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro Semarang
Hubbard, R.G, 2008. Money, the Financial System and the Economy, 6th edition, Pearson-Addison Wesley.
Husnan, Suad. 2005. Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas. Edisi Keempat. Yogyakarta: UPP AMP YPKN
Indriantoro, Nur dan Supomo, Bambang. 2002. Metodologi Penelitian Bisnis
Untuk Akuntansi dan Manajemen. Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE.
Jones, Charles P.(2004). Investment : analysis and management (9th). USA : John
Wiley and Sons Inc.
Lipsey, Richard G, Christopher T.S. Ragan dan Paul Storer.2008. Economics. Edisi Ketigabelas. Pearson International.
Laksmono, R, Didy. 2001. “Suku Bunga Sebagai Salah Satu Indikator Ekspektasi
Lestiyono, Widyo. 2009, “Pengaruh Perubahan Kurs, Tingkat Suku Bunga SBI,
Dan Perubahan IHSG Terhadap Yield To Maturity Obligasi Negara Seri Benchmark Di Indonesia Periode 2006-2008 “, Jakarta : FE-UI
Laporan Debt Economic Research PT. Andalan Artha Advisindo Sekuritas Tahun 2008
Laporan Perekonomian Indonesia Tahun 2005. Bank Indonesia Laporan Perekonomian Indonesia Tahun 2006. Bank Indonesia Laporan Perekonomian Indonesia Tahun 2007 Bank Indonesia Laporan Perekonomian Indonesia Tahun 2008 Bank Indonesia Laporan Perekonomian Indonesia Tahun 2009 Bank Indonesia
Madura, Jeff,. 2006. International Corporate Finance; Keuangan Perusahaan
Internasional, Buku 1, Ed. 8 : Salemba Empat
Manurung, Adler Haymans. 2005. Pengelolaan Portofolio Obligasi. Jakarta : Elex Media Komputindo.
Mishkin, Frederic, 2008.Ekonomi Uang, Perbankan dan Pasar Keuangan. Edisi kedelapan, Jakarta. Salemba Empat
Nachrowi, N. Djalal. Dan Hardius Usman. 2006. Pendekatan Populer dan Praktis
Ekonometrika untuk Analisis Ekonomi dan Keuangan. Jakarta : FEUI.
Reilly, Frank K. and Keith C. Brown, 2006, Investment Analysis and Portofolio
Management, 8th Edition: Thompson South-Western
Samsul, Mohamad.2006. Pasar Modal dan Manajemen Portofolio. Jakarta : Erlangga.
Sartono, R. Agus, 2001, Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Edisi Keempat, BPFE, Yogyakarta.
Sukirno, Sadono. 2004. Makroekonomi Teori Pengantar. Jakarta : PT RajaGrafindo Persada.
Suliyastuti, Dyah Ratih., 2002, Saham dan Obligasi Ringkasan Teori dan Soal
Jawab, Penerbit Universitas Atmajaya, Yogyakarta
Sunariyah, 2006, Pengantar Pengetahuan Pasar Modal, Edisi Kelima, UPP STIM YPKN, Yogyakarta
Sutrisno,2003, Manajemen Keuangan (Teori, Konsep, dan Aplilasi), Edisi Pertama, Cetakan Kedua, EKONISIA, Yogyakarta.
Setyadharma, Andryan. 2010. “Uji Asumsi Klasik dengan SPSS 16.0” . Semarang : Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Semarang.
Setyarini, Nurfauziah,2004, ”Analisa Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Yield
ObligasiPerusahaan (Studi Kasus Pada Industri Perbankan dan Finansial ”, Yogyakarta :Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indonesia
Siamat Dahlan ,2005. Manajemen Lembaga Keuangan Kebijakan Moneter dan
Perbankan. Jakarta. Lembaga Penerbit FEUI.
Sitorus, Maurin, 2004, ”Pengaruh Variabel Makroekonomi Terhadap Kinerja
Saham Pertambangan Minyak dan Gas Bumi Sebagai Emiten di Bursa Efek Indonesia”. Jakarta
Situmorang at al. 2008. Analisis Data Penelitian. Terbitan Pertama. Medan : USU Press.
Tandelilin, Eduardus. 2001. Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio. Edisi Pertama. Yogyakarta : BPFE.
Undang-Undang No. 24 Tahun 2002 tentang Surat Utang Negara
Winarno, Wing Wahyu. 2009. Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan
Eviews. Edisi Kedua. Yogyakarta. BPFE.
www.bi.go.id www.bisnis.com www.ibpa.co.id www.idx.co.id www.dmo.or.id www.kontan-online.com www.pimco.com
DAFTAR PUSTAKA
Arifin, Zainul Agus, 2007. “Inflasi, Kurva Yield, dan Durasi : Kajian Teori
Dalam Perspektif Praktis”. Jurnal Manajemen dan Bisnis Sriwijaya Vol. 5 No. 10
Brigham, Eugene F. and Joel F. Houston, 2001. Fundamentals of Financial
Management, Ninth Edition, Horcourt College, United States of America
Bodie, Zvi, Alex Kane, Alan J Marcus.2002. Investment. McGraw-Hill, New York
Case, Karl E., and Ray C. Fair (2001). Principle of economics (6th ed). New Jersey
Prentice Hall International, Inc.
Fahmi, Irfan. 2006. Analisis Investasi dalam Perspektif Ekonomi dan Politik. Cetakan Pertama. Bandung : Refika Aditama.
Faerber, Esme. 2000. Fundamentals of The Bond Market, Mc Graw Hill Gujarati N. Damodar, 2006. Dasar-Dasar Ekonometrika Jilid 1&II, Jakarta :
Erlangga
Gozali, Imam. 2005. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro Semarang
Hubbard, R.G, 2008. Money, the Financial System and the Economy, 6th edition, Pearson-Addison Wesley.
Husnan, Suad. 2005. Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas. Edisi Keempat. Yogyakarta: UPP AMP YPKN
Indriantoro, Nur dan Supomo, Bambang. 2002. Metodologi Penelitian Bisnis
Untuk Akuntansi dan Manajemen. Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE.
Jones, Charles P.(2004). Investment : analysis and management (9th). USA : John
Wiley and Sons Inc.
Lipsey, Richard G, Christopher T.S. Ragan dan Paul Storer.2008. Economics. Edisi Ketigabelas. Pearson International.
Laksmono, R, Didy. 2001. “Suku Bunga Sebagai Salah Satu Indikator Ekspektasi
Lestiyono, Widyo. 2009, “Pengaruh Perubahan Kurs, Tingkat Suku Bunga SBI,
Dan Perubahan IHSG Terhadap Yield To Maturity Obligasi Negara Seri Benchmark Di Indonesia Periode 2006-2008 “, Jakarta : FE-UI
Laporan Debt Economic Research PT. Andalan Artha Advisindo Sekuritas Tahun 2008
Laporan Perekonomian Indonesia Tahun 2005. Bank Indonesia Laporan Perekonomian Indonesia Tahun 2006. Bank Indonesia Laporan Perekonomian Indonesia Tahun 2007 Bank Indonesia Laporan Perekonomian Indonesia Tahun 2008 Bank Indonesia Laporan Perekonomian Indonesia Tahun 2009 Bank Indonesia
Madura, Jeff,. 2006. International Corporate Finance; Keuangan Perusahaan
Internasional, Buku 1, Ed. 8 : Salemba Empat
Manurung, Adler Haymans. 2005. Pengelolaan Portofolio Obligasi. Jakarta : Elex Media Komputindo.
Mishkin, Frederic, 2008.Ekonomi Uang, Perbankan dan Pasar Keuangan. Edisi kedelapan, Jakarta. Salemba Empat
Nachrowi, N. Djalal. Dan Hardius Usman. 2006. Pendekatan Populer dan Praktis
Ekonometrika untuk Analisis Ekonomi dan Keuangan. Jakarta : FEUI.
Reilly, Frank K. and Keith C. Brown, 2006, Investment Analysis and Portofolio
Management, 8th Edition: Thompson South-Western
Samsul, Mohamad.2006. Pasar Modal dan Manajemen Portofolio. Jakarta : Erlangga.
Sartono, R. Agus, 2001, Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Edisi Keempat, BPFE, Yogyakarta.
Sukirno, Sadono. 2004. Makroekonomi Teori Pengantar. Jakarta : PT RajaGrafindo Persada.
Suliyastuti, Dyah Ratih., 2002, Saham dan Obligasi Ringkasan Teori dan Soal
Jawab, Penerbit Universitas Atmajaya, Yogyakarta
Sunariyah, 2006, Pengantar Pengetahuan Pasar Modal, Edisi Kelima, UPP STIM YPKN, Yogyakarta
Sutrisno,2003, Manajemen Keuangan (Teori, Konsep, dan Aplilasi), Edisi Pertama, Cetakan Kedua, EKONISIA, Yogyakarta.
Setyadharma, Andryan. 2010. “Uji Asumsi Klasik dengan SPSS 16.0” . Semarang : Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Semarang.
Setyarini, Nurfauziah,2004, ”Analisa Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Yield
ObligasiPerusahaan (Studi Kasus Pada Industri Perbankan dan Finansial ”, Yogyakarta :Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indonesia
Siamat Dahlan ,2005. Manajemen Lembaga Keuangan Kebijakan Moneter dan
Perbankan. Jakarta. Lembaga Penerbit FEUI.
Sitorus, Maurin, 2004, ”Pengaruh Variabel Makroekonomi Terhadap Kinerja
Saham Pertambangan Minyak dan Gas Bumi Sebagai Emiten di Bursa Efek Indonesia”. Jakarta
Situmorang at al. 2008. Analisis Data Penelitian. Terbitan Pertama. Medan : USU Press.
Tandelilin, Eduardus. 2001. Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio. Edisi Pertama. Yogyakarta : BPFE.
Undang-Undang No. 24 Tahun 2002 tentang Surat Utang Negara
Winarno, Wing Wahyu. 2009. Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan
Eviews. Edisi Kedua. Yogyakarta. BPFE.
www.bi.go.id www.bisnis.com www.ibpa.co.id www.idx.co.id www.dmo.or.id www.kontan-online.com www.pimco.com
Lampiran 1
Data bulanan
Yield to Maturity Obligasi Negara, BI rate, Tingkat Inflasi dan Kurs Rp/USD
(periode November 2005 - Desember 2009) Tabel 4.1
Bulan YTM10 BIRATE INFLASI KURS
Nov-05 14.23574 1.020833 1.31 10033.73 Dec-05 13.73016 1.0625 -0.04 9849.045 Jan-06 12.99646 1.0625 1.36 9489 Feb-06 12.6898 1.0625 0.58 9254.65 Mar-06 12.09624 1.0625 0.03 9157.261 Apr-06 11.87915 1.0625 0.05 8953.588 May-06 11.81449 1.041667 0.37 9018.304 Jun-06 12.61727 1.041667 0.45 9365.591 Jul-06 12.08382 1.020833 0.45 9128.286 Aug-06 11.67318 0.979167 0.33 9097.13 Sep-06 11.1149 0.9375 0.38 9154.333 Oct-06 10.45538 0.895833 0.86 9173.909 Nov-06 10.39734 0.854167 0.34 9138.909 Dec-06 9.905388 0.8125 1.21 9086.286 Jan-07 9.619716 0.791667 1.04 9077 Feb-07 9.689263 0.770833 0.62 9068.45 Mar-07 9.494989 0.75 0.24 9172.591 Apr-07 9.249163 0.75 -0.16 9093.75 May-07 8.762522 0.729167 0.10 8840.217 Jun-07 8.599286 0.708333 0.23 8984.9 Jul-07 8.737693 0.6875 0.72 9070.636 Aug-07 9.278772 0.6875 0.75 9369.261 Sep-07 9.274152 0.6875 0.80 9305.75 Oct-07 8.857152 0.6875 0.79 9104.636 Nov-07 9.428602 0.6875 0.18 9263.545 Dec-07 9.30831 0.666667 1.10 9353.19 Jan-08 9.223326 0.666667 1.77 9396.095 Feb-08 9.22547 0.666667 0.65 9183.476 Mar-08 9.808464 0.666667 0.95 9179.19 Apr-08 10.75556 0.666667 0.57 9211.091 May-08 12.34717 0.6875 1.41 9284.667 Jun-08 12.97118 0.708333 2.46 9292.429 Jul-08 12.07747 0.729167 1.37 9161.913 Aug-08 11.49939 0.75 0.51 9151 Sep-08 12.38511 0.770833 0.97 9354.364 Oct-08 15.99889 0.791667 1.08 10037.86 Nov-08 15.95559 0.791667 0.12 11802.9 Dec-08 12.7744 0.770833 -0.04 11313.65 Jan-09 11.53977 0.729167 -0.07 11152.32 Feb-09 11.9307 0.6875 0.21 11875.15
Mar-09 11.84966 0.645833 0.22 11864.73 Apr-09 10.80701 0.625 -0.31 11050.09 May-09 10.07671 0.604167 0.04 10376.71 Jun-09 9.528602 0.583333 0.11 10193.09 Jul-09 9.050652 0.5625 0.45 10113.36 Aug-09 9.249607 0.541667 0.56 9984.095 Sep-09 9.156216 0.541667 1.05 9856.364 Oct-09 8.858091 0.541667 0.19 9485.864 Nov-09 8.891988 0.541667 -0.03 9456.857 Dec-09 8.480216 0.541667 0.33 9459.391
Lampiran 2
Hasil Uji Asumsi Klasik dan Analisis Regresi Linear Output SPSS 16.0
GET DATA /TYPE=XLS
/FILE='D:\SKRIPSI GUA\BAB IV\DATA EVIEWS\TRIAL N ERROR\finale\DATA FINA LE.xls
/SHEET=name 'Sheet1' /CELLRANGE=full /READNAMES=on
/ASSUMEDSTRWIDTH=32767.
DATASET NAME DataSet1 WINDOW=FRONT. REGRESSION
/MISSING LISTWISE
/STATISTICS COEFF OUTS R ANOVA COLLIN TOL ZPP /CRITERIA=PIN(.05) POUT(.10)
/NOORIGIN
/DEPENDENT YTM10
/METHOD=ENTER BIRATE INFLASI KURS /RESIDUALS DURBIN
/SAVE RESID.
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
YTM10 BIRATE INFLASI KURS
N 50 50 50 50 Mean 1.084860 .76666666 .5654 9.616 Normal Parametersa Std. Deviation 1.87988891 .163879760 .54588 7.950397 Absolute .152 .159 .104 .176 Positive .152 .159 .104 .176
Most Extreme Differences
Negative -.104 -.120 -.082 -.159
Kolmogorov-Smirnov Z 1.075 1.127 .733 1.247
Asymp. Sig. (2-tailed) .198 .163 .655 .089
a. Test distribution is Normal.
Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson
1 .849a .722 .703 1.023644412843222E0 .714
a. Predictors: (Constant), KURS, BIRATE, INFLASI b. Dependent Variable: YTM10
Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson
1 .643a .413 .374 .698072524783765 1.761
a. Predictors: (Constant), DIFF(KURS,1), DIFF(INFLASI,1), DIFF(BIRATE,1) b. Dependent Variable: DIFF(YTM10,1)
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients
Model B Std. Error Beta t Sig.
(Constant) .471 .077 6.086 .000
BIRATE 4.367 3.544 .173 1.232 .224
INFLASI -.114 .123 -.130 -.929 .358
1
KURS .000 .000 .271 1.977 .054
a. Dependent Variable: abresid
Coefficientsa Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients Collinearity Statistics
Model B Std. Error Beta t Sig. Tolerance VIF
(Constant) .063 .112 .567 .573
BIRATE 16.347 5.067 .379 3.226 .002 .946 1.057
INFLASI .388 .175 .259 2.218 .032 .953 1.049
1
KURS .001 .000 .471 4.110 .000 .992 1.008
ANOVAb
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
Regression 15.458 3 5.153 10.574 .000a
Residual 21.929 45 .487
1
Total 37.386 48
a. Predictors: (Constant), KURS, INFLASI, BIRATE b. Dependent Variable: YTM10
