107 UNDERWRITING PRACTICE. Kisi - kisi

107 UNDERWRITING PRACTICE

Kisi - kisi

1

107 PRAKTEK UNDERWRITING

Disusun oleh :

FSA

Tujuan Wajib

• Mempertahankan kepercayaan. • stabilitas Keuanga .

• perlindungan bagi konsumen. • kejahatan keuangan

mencapai tujuan • Pencucian uang

• Penipuan dan ketidakjujuran, dan • Kesalahan kriminal pasar

Kode PRIN

1.

Integritas

2.

Keterampilan

3.

Manajemen risiko

4.

Sumber daya keuangani.

5.

Perilaku pasar

6.

Kepentingan pelanggan

7.

Kebutuhan informasi

8.

Mengelola konflik

9.

kesesuaian saran

10.

Perlindungan Aset nasabah

11.

Regulator

Treating customer Fairly (TCF)

Prinsip 1, 7,8,9

Faktor kunci

• Memahami pelanggan buruk keuangan • Tingkat melek huruf;

Numerik pemahaman; • Kerumitan produk;

• Kualitas dan jumlah dokumentasi; • Fokus dan prioritas pelanggan

Pemantauan dan audit bisnis

FSA Prinsip 2 dan 3 :

Pemantauan dan audit bisnis

Prinsip 2 dan 3

Pelatihan dan kompetensi

Prinsip 2

• Karyawan kompeten • kompeten untuk pekerjaan • tepat diawasi

• Kompetensi berkala direview • Tingkat kompetensi sesuai bisnis

modal dan persyaratan solvabilitas

modal dan bagaimana cara memperoleh _{Tidak ada kegagalan memenuhi kewajiban}

memiliki landasan aset

Persyaratan modal

persyaratan modal pada fungsi underwriting

Manajemen modal

• modal isetiap saat

• Modal mendukung target// usaha • Modal peraturan

• Modal untuk catastropphe

BAB 1 Financial Services Authority (FSA)

2

Kompensasi dan penyelesaian sengketa

Financial Service Compensation Scheme (FSCs)

Pemegang polis dilindungi

Financial Ombudsman Service (FOS) Memiliki perselisihan

Pencegahan kejahatan keuangan

prinsip buku pegangan FSA

• seorang manajer senior bertanggung jawab embentukan dan pemeliharaan sistem dan kontrol

• mengelola dan memantau risiko pencucian uang • fokus aktivitas anti-pencucian uang

BAB 1 LANJUTAN

3

107 PRAKTEK UNDERWRITING

Pengaruh Legislatif

Peraturan

dimengerti dalam bahasa biasa

term telah dinegosiasikan secara individual term ditemukan tidak adil, term akan diabaikan

Syarat Kontrak Tidak Sehat

subyek utama dari kontrak Kecukupan harga atau nilai uang.

Contracts (Hak Pihak Ketiga)

Pihak ke tiga tidak mempunyai hak menuntut Data Protection Act 1998

mengatur transfer data

Asuransi Wajib Motor – Tjh 3

General – binatang liar Profesi – emolyer liability

Pengacara / perantara – profesioal Polusi - liability

Motor insurance Bureau (MIB)

pengendara yang tidak diasuransikan

Undang-undang Sosial

diskriminasi tidak adil,

Reformasi Hukum

Bisnis internasional

Masalah Strategis

diversifikasi risiko lebih luas kebebasan layanan

tekanan kompetitif dan peluang potensi keuntungan;

mengambil keuntungan dari siklus ekonomi

Masalah Praktis

• menunjuk agen lokal atau perwakilan • usaha patungan

• Mengakuisisi

• anak perusahaan asing

Pertimbangan .

1. mentasundang-undang lokal 2. mencakup semua atau persentase 3. pajak daerah

4. pertukaran kontrol dan potensi inflasi 5. persyaratan untuk dokumen

6. Jaminan tertentu Memberikan kuasa

mendelegasikan kewenangan ke perantara

Kepastian Kontrak

u/w tahu ekposure

Poin-poin utama

1. jelas dan tidak ambigu 2. dokumen harus diberikan

3. 7/ 30 Hari menyelesaikan masalah 4. Pelanggan ritel luar perdagangan

Strategi Korporat dan Strategi underwriting

strategi Perusahaan

Strategi Underwriting

• Target Premi

• Rasio klaim dan rasio biaya • hasil investasi yang diharapkan.

Kompetisi untuk modal • Kebutuhan modal;

• Bagaimana diperoleh

• Bagaimana dipantau regulator.

modal Surplus

• Membeli • Investasi • mengembalikan

Pasar saham dan laba •_• Pertumbuhan menguntungkan

Ketegangan Internal • Pendatang Baru ke pasar

Siklus underwriting

Pengaruh pada siklus

1. Siklus ekonomi 2. Pengaruh politik 3. Musim klaim

4. Perubahan undang-undang

Mengelola siklus

Peristiwa Mayor dan tren

• Tren ekonomi • Pengaruh politik • peristiwa cuaca • Penyakit industri • Pandem

i

• Terkontaminasi .

Perubahan Hukum Pendanaan litigasi Peridical Payment Orders Diskon tarif Strategi pemasaran Distribusi saluran • Saluran perantara • Saluran langsung • Saluran distribusi Pilihan saluran distribusi Branding

Kontrol Underwriting Peraturan

107 PRAKTEK UNDERWRITING

BAB 3 PENGARUH UTAMA PADA UNDERWRITING

Soft market :

1. Kenaikan kompetisi

2. Penurunan harga

3. Keuntungan Menurun

4. Pesaing banyak mengundurkan diri

Hard market

1. Persaingan berkurang

2. Kenaikan Harga

3. Keuntungan Meningkat

Fisikal dan moral Hazard

Fisikal hazard

Material damage :

• sifat / isi bangunan. • Tempat Lokasi • proteksi kebakara

n

Gangguan usaha:

•

Alternatif cadangan

•

Alternatif pemasok i.

Liability :

• Kepatuhan kesehatan dan keselamatan.

• Kondisi tempat.

• Sifat kegiatan yang dilakukan. • Kedekatan pihak ketiga.

Motor:

• Umur dan kondisi kendaraan. • Pelatihan dan pengalaman

Pengemudi.

• Kepatuhan terhadap mengemudi Jumlah dan jenis kendaraan

Personal Accicent / travel:

• Usia dan kesehatan dari tertanggung. • Kegiatan dan / atau pekerjaan. • Tempat yang dikunjungi.

moral hazard

Pra-inception

Sppa – jujur

Rendah pemeliharaan tempat atau kendaraan Rendah manajemen kesehatan dan keselamatan Pelatihan rendah atau tidak memadai

Manajemen yang buruk dari staf, site operasi

Pasca inception

• sikap trekomendasi ,

• Menanggapi kunjungan tempat / operas, • keterlambatan pembayaran premi, keterlambatan produksi

Posting kerugian

• Keterlambatan pemberitahuan • Kurangnya kesiapan ,

• Melebih-lebihkan nilai kerugian, • Kegagalan menyediakan catatan

Klasifikasi dan kategorisasi Risiko

Klasifikasi 1. Accountt 2. Class bisnis 3. coding Kategorisasi Kelompok daerah

Underwriting dan kriteria peningkatan risiko

Peningkatan kriteria risiko

writing bisnis di sektor yang diinginkan

Survei Risiko

mengklasifikasikan dan menilai risiko Perbaikan Risiko

- Perbaikan diperlukan - Perbaikan optional

Trend klaim umum

BAB 4 KEBIJAKAN UNDERWRITING DAN PRAKTEK

Estimated Maximum Loss(EML) 1. Kontruksi 2. Content 3. Okupansi 4. proteksi 5. Sumber air 6. manajemen

Jaminan Polis

Polis wording

Polis standar

• Tingkat jaminan

• Memenuhi kebutuhan tertanggung • Menguntungkan dibandingkan pesaing • Keseimbangan eksposur risiko dan premi • Persyaratan hukum

• Kejelasan dalam hal klaim,

• penyelesaian cepat tanpa perselisihan.

Operative Clause

Pembebasan atau klausul pengecualian

• Pengecualian umum - seluruh polis • pengecualian khusus tertentu.

Klausul Kondisi

• hak-hak dan kewajiban pemegang polis • wajar dan co-operate

• Memberitahu perubahan risiko • Pembatalan

Schedule

Pengesahan dan memorandum

Risiko luar kriteria masih dapat diterima dengan tambahan premi

Warraties

Exses

• Mengurangi biaya klaim. • Menghilangkan klaim kecil • tertanggung berhati-hati.

Deductible Limit Polis

Eksposur Risiko dan kontrol

Risiko Tunggal Peristiwa tunggal

Delegated otoritas dan Line Slip Operasi otoritas

• catatan dan pelaporan

• Audit dan review

• Wewenang

Line slip

bagian dari sistem menempatkan bisnis

Penghubung antara underwriting dan Fungsi klaim

Polis wording

Perekaman data statistik Klaim Individu

backlogs Penipuan Muncul tren

Inisiatif Counter-penipuan

t

indak pidana penipuan:

• Salah representasi.

• Gagal mengungkapkan informasi. • Penyalahgunaan posisi.

Penipuan oportunistik

Tidak mematuhi hukum •. Polis `fronting’

• Mengabaikan mengungkapkan klaim • menambahkan item

• melebih-lebihkan efek

• menciptakan sebuah kejadian

Penipuan

direncanakan

Deteksi Penipuan Staf Ahli Wawancara Investigasi Pengawasan Terselubung Fotografi dan pemetaan

Kelompok Pasar dan asosiasi Database

- Klaim dan Bursa Underwriting - Database Asuransi Bermotor

Bab 4 lanjutan

7

107 PRAKTEK UNDERWRITING

• Akan melakukan sesuatu, atau • Tidak akan melakukan sesuatu, atau • Suatu fakta yang dinyatakan ada, atau • Suatu fakta yang dinyatakan tidak akan ada. Binding authorities

• Akses bisnis tidak biasa • Sedikit keahlian • Global • Keahlian lokal • Biaya rendah Keuntungan • Biaya rendah

• Ada perubahan cepat

• Jaminan cepat

• Meningkatkan komisi

• Meningkatkan keuntungan

BAB 5 Numerik analisis risiko

Analisis numerik, yaitu:

1) Ukuran tendensi sentral (atau rata-rata 2) Prinsip-prinsip dasar probabilitas 3) Hukum jumlah besar dan pool umum 4) Hubungan antara frekuensi dan

severity

5) Pengertian korelasi dan regresi

•

mean aritmetika

•

median, dan

•

mode.

Aplikasi untuk asuransi

• Expected Value • Penerapan regresi

• Pentingnya risiko homogen • Batasan penggunaan statistik

• Peristiwa kurang sering dan kompleks

Y X YX Y² X²

- - - - -

- - -

- -

ΣY ΣX ΣYX ΣY² ΣX²

Variabel terikat = a + b * (variabel independen)

Y = A + B * x

Keterbatasan statistik

- Perubahan kebijakan U/w

- perubahan risiko

- Perubahan undang-undang

REASURANSI

PROPORTIONAL

PREMI

TREATY

KONTRAK

CATASTROPHE XL

FACULTATIF

PENAWARAN

FACOB

WAJIB

PRINSIP REASURANSI

AGREGATE XL

SURPLUS

LINE PREMI

QUOTA SHARE

%

NON PROPORTIONAL

CLAIM

QUOTA SHARE

%

LINES LIP

BROKER’S COVER

OPEN COVER

AGREGATE XL

TREATY

KONTRAK

FACULTATIF

PENAWARAN

EXESS

STOP LOSS

LOSS RATIO

BAB 6

Kapasitas

Stabilisas

i

Confidence

(LOSS RATIO)

Catastrophe protectio

n

Spread of risks

MANFAAT

9

107 PRAKTEK UNDERWRITING

LANJUTAN BAB 6

Siklus harga Reasuransi Reasuransi Hard

• Keuntungan Reasuransi negosiasi rate, Hp, pengecualian dan syarat-syarat dan kondisi. • loss normal besar, dan bahaya alam besar

• Memaksa Asuransi retensi yang lebih tinggi,

Reasuransi soft

• tidak adanya loss pasar yang signifikan

• menilai harga mereka struktur dan keterbatasan jaminan • Rate rendah

Informasi

Jenis Informasi

1. underwriting strategi dan risiko 2. analisis portofolio

3. lingkup geografis 4. dasar penerimaan; dan 5. pengalaman klaim.

Biaya implikasi pada penyediaan data berkualitas

Reinsurance Pool Pemodelan catastrop

Model predeksi matematika

Digunakan aktuaris asuransi dan reasuransi Menilai ekposure & dampak potensi loss

Pemodelan katastrop

• Harga catastrope / excess • Perencanaan & permalan • Cadangan • Target keuntungan • Perlindungan reasuransi Cadangan • Frekwensi • Severity • Portofolio

Kualitas Informasi Untuk Reasuransi

Menilai risiko

Risiko memenuhi penerimaan Biaya sesuai

Unsur utama premi

Premi risiko

Memadai biaya klaim

Pertimbangan Underwriter

• Subject matter • Ukuran exposure • Scope of cover • Rating Faktor

• Histori pengalaman klaim; • Klaim besar dan bencana alam • masa depan

Scope of cover

Luas jaminan

Tingkat Excess atau deductible Batas Polis

Ekstensi dan pembatasan

Biaya

Biaya tetap Biaya Variabel

Biaya penanganan Klaim Biaya Perhitungan Biaya Reasuransi Retribusi dan pajak Remunerasi Perantara

Laba dan return on capital employed (ROCS)

Untung = klaim + biaya < premi Impas = klaim + biaya = premi

Rugi = klaim + biaya > premi

Perhitungan premi

Premi minimum

Adjustable premi

Pengaruh Pasar

Pengaruh Pasar Burning cost dan Prospective risk analisis

Burning cost

metode rating berbasis pengalaman

Kelemahan

Tidak mencerminkan nilai klaim Penyisihan tidak untuk klaim atau inflasi Potensi klaim besar tidak diakui Ada perubahan pada risiko Tidak ada penyisihan setiap tren

Prospective risk analysis

Untuk mengatasi kekurangan metode burning cost

• menganalisis data klaim dan memproyeksikan rugi bersih • mengevaluasi kembali histori klaim

• faktor dalam potensi kerugian besar;

• menyesuaikan pengalaman klaim dengan cover dan risiko

• menganalisis kecenderungan dan mempertimbangkan efek meramalkan kerugian • faktor risiko di `masa depan

11

107 PRAKTEK UNDERWRITING

Interpretasi data klaim

meneliti karakteristik dan fitur dari risiko dan menganalisa historis data klaim

Kredibilitas data

Keyakinan Kualitas dan kuantitas data

• Ada sampel cukup besar • Pengkodean klasifikasi • Perkiraan klaim • Histori yang baik

Segmentasi Data

Menganalisis Data

1. Frekwensi

2. Severity

3. Tren

4. Benchmark 5. Rasio Kerugian

Pengaruh faktor-faktor lain

• Inflasi harga • Exchange

• Perubahan jaminan / batasan • Manajemen risiko

• Melestarikan

Alat Interpretasi

Triangulations

Deretan segitiga. membandingkan antara ”claim period” dengan ”development period”

digunAkan

klaim risiko berdasarkan pengalaman masa lalu Bandingkan kan apakah pengalaman klaim membaik, memburuk atau tetap cukup konsan

statistik dan model aktuaria Klaim IBNR

IBNR

Terjadi lebih satu bulan

Kerugian tidak terlihat saat insiden Prosedur panjang dan rumit

IBNER

Terjadi tidak cukup reserved

Analisa Pesaing Mengapa menganalisis kompetisi?

Diferential harga 1. merek

2. Peringkat keamanan 3. kualitas layanan

4. Kecepatan menangani klaim 5. nilai tambah layanan Siklus asuransi

data risiko lainnya

Survey risiko

_{Pertukaran data}

Pemetaan Bencana alam publik Data

Penghubung fungsi underwriting dan klaim

Analisis data

. filosopli cadangan . Klasifikasi Codings.

Klaim tak terduga dan data tren

Peran aktuaris

pertimbangan,

• pengalaman sejarah klaim • lingkungan risiko;

• kondisi ekonomi dan keuangan; • bagaimana bisnis beroperasi; • perilaku pemegang polis; • dampak dari undang-undang.

1. Penilaian

2. analisis risiko individu 3. Cadangan Klaim dan IBNR

4. Return on capital employed (ROCE)

BAB 7 LANJUTAN

13

107 PRAKTEK UNDERWRITING