22 Februari 2013
Market Review
Euro Tumbang Pasca Data Ekonomi Suram. Euro terperosok ke posisi terendah 6-minggu versus Dollar AS pasca data menunjukkan ekonomi zona Euro yang kian tertekan, di tengah ketidakpastian menjelang pemilu Italia pada akhir pekan nanti. Data PMI zona Euro bulan Februari telah mempertegas berlanjutnya pelemahan di kawasan itu, yang menjaga prospek pemangkasan suku bunga oleh European Central Bank dalam beberapa bulan mendatang. Sementara resiko akan terjadinya perpecahan di parlemen Italia pasca pemilu berpotensi memicu aksi jual di pasar obligasi kawasan dan membebani Euro.
Sterling Tertolong Data Keuangan Inggris. Sterling berbalik menguat tipis terhadap Greenback seiring membaiknya data keuangan sektor publik Inggris, meksipun prospek pelonggaran kebijakan Bank of England masih menempatkan Sterling dalam posisi rentan. Keuangan sektor publik menunjukkan surplus besar pada bulan Januari, meskipun pemerintah Inggris masih harus terus berjuang untuk memenuhi target anggaran tahunan.
Kejatuhan Komoditas Global Menyeret Aussie. Setelah menderita penurunan harian terburuk dalam hampir sebulan, Dollar Australia harus kembali tergelincir pada hari Kamis seiring kejatuhan komoditas global. Indeks spot S&P GSCI dari 24 bahan baku anjlok 1,1%, penurunan terbesar sejak 6 Desember tahun lalu. Mata uang yang sering disebut Aussie ini juga terbebani oleh pelemahan saham di seluruh dunia, yang mengikis permintaan untuk aset-aset ber-yield lebih tinggi. Klaim Pengangguran AS Bertambah; Tekanan Inflasi Meningkat. Jumlah klaim pengangguran di AS naik pekan lalu dan inflasi konsumen naik tipis di bulan Januari, mendukung alasan Federal Reserve untuk mempertahankan langkah kebijakan moneternya. Tingkat klaim pengangguran naik sebanyak 20,000 menjadi 362,000, menurut Dep.Tenaga Kerja hari Kamis. Laporan lain menunjukkan tingkat inflasi konsumen selain makanan dan energi naik 0.3% di bulan Januari. Data dirilis di tengah menguatnya sinyal perbedaan pendapat di Fed mengenai program pembelian obligasinya guna membantu perekonomian.
Minutes FOMC Lemahkan Asia. Bursa saham Asia melemah setelah minutes FOMC isyaratkan Fed dapat menghentikan stimulus sebelum sektor tenaga kerja AS mengalami perbaikan yang signifikan. Nikkei terpuruk seiring merebaknya kewaspadaan menjelang nominasi gubernur BoJ berikutnya. Kospi melemah akibat kekhawatiran akan segera berakhirnya stimulus Fed. Hang Seng jatuh akibat kecemasan bank sentral Cina akan mengetatkan kebijakan moneter.
Wall Street Pulih Dari Level Rendah; Saham HP Melonjak Jelang Rilis Earnings. Bursa saham AS memangkas penurunan mejelang penutupan pada hari Kamis untuk ditutup bukan pada level rendah sesi, dengan S&P 500 merangkak kembali ke atas level 1,500. Wall Street anjlok sepanjang sesi, tertekan oleh data ekonomi yang mengecewakan dan di tengah kecemasan Federal Reserve mungkin akan menghentikan program pembelian obligasinya. Saham Hewlett-Packard melonjak lebih dari 2% menjelang laporan earningsnya akibat aksi short covering, menurut analis. Lemahnya Data AS Bantu Emas Pulih. Emas naik 1% pada hari Kamis seiring lemahyya data ekonomi AS menguatkan harapan bahwa Federal Reserve akan mempertahankan stimulus moneter miliknya, meredakan kecemasan dihentikannya pembelian aset dalam waktu dekat. Laporan klaim pengangguran, aktivitas pabrik dan inflasi konsumen mengacu pada lambannya pemulihan, menguatkan alasan agar Fed terus melanjutkan stimulusnya untuk mendorong pertumbuhan.
Tingginya Suplai Menekan Harga Minyak. Harga minyak mentah turun ke level terendah tahun ini seiring laporan pemerintah menunjukkan suplai minyak mentah AS naik ke level tertinggi sejak Juli. Minyak turun 2.5% setelah Energy Information Administration mengatakan suplai minyak naik 4.14 juta barel pekan lalu menjadi 376.4 juta barel dibandingkan perkiraan untuk kenaikan sebesar 2 juta barel. Minyak, bursa saham, dan euro semakin tertekan pada hari Kamis seiring survey menunjukkan pelemahan diluar dugaan pada aktivitas dunia usaha zona Euro di bulan Februari. Ford Menambah Pekerja, Menaikkan Produksi Mesin. Ford sedang mengalirkan 200 juta dollar dan menambah 450 pekerja untuk pabrik mesiannya di Cleveland sebagai langkah untuk memenuhi tingginya permintaan untuk model hemat bahan bakar. Saat ekspansi selesai akhir tahun depan, Cleveland Engine Plant akan mulai memproduksi mesin EcoBoost 2.0 liter. "Kami sedang memaksimalisasi produksi EcoBoost 2 liter kami karena permintaan bertambah seperti pada 2 produk baru kami Fusion dan Escape," ucap Joe Hinrichs, presiden Ford president untuk Amerika. "Sehingga kami akan menambah produksi di sini untuk menambah kapasitas secara global dan memproduksi itu di sini di Amerika Serikat."
Outlook Dan Earnings Hewlett-Packard Patahkan Estimasi. Hewlett-Packard melaporkan hasil earnings dan pendapatan kuartal pertama yang melebihi prediksi analis pada hari Kamis. Saham produsen PC terbesar dunia ini naik lebih dari 4% pada perdagangan pasca penutupan setelah earnings dirilis. Earnings di luar barang-barang turun menjadi 82 sen per lembar saham dari 92 sen per lembar saham setahun lalu. Pendapatan turun menjadi 28.36 milyar dollar dari 30.04 milyar dollar setahun lalu. Analis memperkirakan earnings sebesar 71 sen per lembar saham pada pendapatan senilai 27.79 milyar dollar.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias bearish dalam jangka pendek menguji area 1.3170 sebelum menuju support trendline di sekitar area 1.3130. Bagaimanapun, dari perspektif jangka panjang, buy di sekitar garis bagian bawa channel bullish adalah ide bagus dengan stop loss ketat. Resisten terdekat ada di sekitar area 1.3250, break ke atas area tersebut dapat membawa harga menuju zona netral dalam jangka pendek namun memerlukan break dan level penutupan harian setidaknya ke atas area 1.3340 untuk menghentikan fase koreksi bearish dan menjaga skenario bullish tetap berlaku.
GBP/USD. Bias netral dalam jangka pendek setelah ditunjukkan oleh kondisi oversold dari slow stochastic namun dari perspektif jangka panjang setelah harga menembus support trendline pada grafik mingguan menandakan potensi skenario bearish lanjutan namun memerlukan break ke bawah area 1.5200, untuk kembali menguji support kunci pada area 1.5100. Untuk pergerakan naik, break ke atas area 1.5350 dapat memicu tekanan bullish lanjutan menuju area 1.5470.
USD/JPY. Bias netral dalam jangka pendek. Range penting harian ada di sekitar area 91.90 – 93.65, break ke atas area 96.65 dapat memicu tekanan bullish lanjutan menguji area 94.80. Untuk pergerakan turun, break dan level penutupan harian di bawah area 91.90 dapat memicu koreksi bearish lanjutan menguji support kunci pada area 91.15.
XAU/USD. Emas bergerak naik kemarin namun masih tidak dapat menembus ke atas area 1587, kami masih lebih memilih outlook bearish dalam jangka pendek menuju area 1552 sebelum menguji area 1545 atau bahkan area 1522. Kita membutuhkan penembusan ke atas area 1587 untuk memicu momentum bullish lanjutan menguji area 1627. Hanya break ke atas area 1627 yang dapat mengakhiri outlook bearish saat ini.
Hang Seng Futures.Bias menjadi bearish setelah harga menembus ke bawah area 23000, break ke bawah support pada area 22800 akan menambah deras pergerakan turun menuju area 22400 – 22600. Resisten terdekat ada pada area 23000, break ke atas area ini dapat menghentikan outlook bearish saat ini untuk bergerak naik menguji area 23250 atau bahkan 23390.
Nikkei Futures. Seperti terlihat pada grafik 4 jam, nikkei baru saja menembus ke bawah MA200, mengindikasikan bias bearish menuju area 11095 sebelum menguji area 10960. Dibutuhkan break ke atas area resisten pada 11270 untuk mengembalikan momentum bullish untuk kembali menguji area 11550 dalam jangka menengah.
Kospi Futures. Bias bullish dalam jangka pendek menuju ke area 268.70 sebelum menargetkan ke wilayah 269.30. Untuk sisi bawahnya, support terdekat terlihat dikisaran area 267.00, break kebawah dari area tersebut dapat memicu momentum bearish lanjutan menuju wilayah 266.30. Kami masih cenderung pilih skenario bullish selama harga harga masih diatas area 267.00.
Pivot Levels
Support PIVOT Resistance Trend
EUR/USD 1.2953 1.3083 1.3136 1.3213 1.3266 1.3343 1.3473 Sideways GBP/USD 1.4941 1.5080 1.5166 1.5219 1.5219 1.5305 1.5358 Bearish USD/JPY 91.05 92.15 92.63 93.25 93.73 94.35 95.45 Bullish USD/CHF 0.9160 0.9231 0.9231 0.9302 0.9341 0.9373 0.9444 Bearish AUD/USD 1.0145 1.0194 1.0221 1.0243 1.0270 1.0292 1.0341 Bearish Hangseng 22369 22639 22749 22909 23019 23179 23449 Bearish Nikkei 10790 11035 11120 11280 11365 11525 11770 Bullish KOSPI 265.00 266.50 267.15 268.00 268.65 269.50 271.00 Bullish DOW 13666 13765 13819 13864 13918 13963 14062 Bullish Gold 1513.39 1542.79 1559.62 1572.19 1589.02 1601.59 1630.99 Bearish OIL 88.91 91.20 92.05 93.49 94.34 95.78 98.07 Bullish
Upcoming Data and Events
Thursday, February 21st
WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last
06.30 JP Reuters Tankan DI Feb Low -13 N/F Ind -17
14.15 CH Swiss Trade Balance Jan Med 2126 N/F Mln 904
15.28 DE Manufacturing Flash PMI Feb High 50.1 50.5 Ind 49.8
DE Service Flash PMI Feb Med 54.1 55.5 Ind 55.7
DE Composite Flash PMI Feb Low 52.7 N/F Ind 54.4
15.58 EZ Manufacturing Flash PMI Feb Med 47.8 48.5 Ind 47.9
EZ Service Flash PMI Feb Med 47.3 49.0 Ind 48.6
EZ Composite Flash PMI Feb Low 47.3 49.0 Ind 48.6
16.30 GB PSNB Jan Med -9.861 -11.2 Bln 12.416
GB PSNCR Jan Low -35.61 N/F Bln 1.967
18.00 GB CBI Trends Orders Feb Med -14 -15 Ind -20
20.30 US CPI m/m Jan Med 0.0 0.1 % 0.0
US CPI y/y Jan Med 1.6 1.6 % 1.7
US CPI Core m/m Jan High 0.3 0.2 % 0.1
US CPI Core y/y Jan High 1.9 1.8 % 1.9
20.30 US Real Earnings Jan Low 0.1 0.1 % 0.3
20.30 US Initial Claims w/e High 362 355 K 342
20.58 US Markit Manufacturing Flash PMI Feb Med 55.2 55.5 Ind 55.8
22.00 US Existing Home Sales Jan High 4.92 4.90 Mln 4.90
US Existing Home Sales, pct Jan Low 0.4 -0.8 % -1.2
22.00 US Leading Indicators Jan Low 0.2 0.3 % 0.5
US Philly Fed Business Index Feb High -12.5 1.0 Ind -5.8
22.30 US Crude Oil Inventories w/e Med 4.1 1.9 Mln 0.6
23.00 US Cleveland Fed CPI Jan Low 0.2 N/F % 0.2
06.00 US SEMI Book/Bill Jan Low N/F Rat 0.92
Friday, February 22nd
WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last
14.00 DE GDP Final q/q Q4 Low N/F % -0.6
DE GDP Final y/y Q4 Low N/F % 0.1
16.00 DE Ifo Business Climate Feb High 105.0 Ind 104.2
DE Ifo Current Conditions Feb Low 108.5 Ind 108.0
DE Ifo Expectations Feb Low 101.3 Ind 100.5
22.30 US ECRI Weekly Index w/e Low N/F Ind 129.6
AGENDA ON FEBRUARY 22nd 2013
Japan - Finance Minister Taro Aso and Economics Minister Akira Amari hold regular news conferences after a cabinet meeting, Tokyo
Berlin - European Central Bank Executive Board member Joerg Asmussen takes part in event organized by the Hertie school, in Berlin
New York - Federal Reserve Bank of Boston President Eric Rosengren and Federal Reserve Board Governor Jerome Powell participation in discussion of report before the Initiative on Global
Markets conference sponsored by the University of Chicago Booth School of Business New York - Federal Reserve Board Governor Daniel Tarullo speaks on "International Cooperation in
Financial Regulation" before the Cornell International Law Journal Symposium: The Changing Politics of Central Banks (06.30 WIB)
EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON FRIDAY
H.K. : Earning results from Art Textile Technology International Co Ltd; Capital VC Ltd; China XLX Fertiliser Ltd; CITIC Resources Holdings Ltd; C.P. Lotus Corporation; C.P. Pokphand Co Ltd; Jian ePayment Systems Ltd; New Media Group Holdings Ltd; Paladin Ltd; Parkson Retail Group Ltd; Top Form International Ltd; Vanke Property (Overseas) Ltd
U.S. : Earnings reports from Abercrombie & Fitch Co.; The Interpublic Group of Companies; Pinnacle West Capital Corp.; The Washington Post Company
DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS
-- No Government Debt Auctions Today --
======================================================================
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2013A WEEK February Year 2013
CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW
EUR 1.3433 1.3160 273 1.3711 1.2997 1.3711 1.2997 JPY 94.02 92.76 126 94.40 86.51 96.65 86.51 GBP 1.5503 1.5134 369 1.638 1.5134 1.638 1.5134 CHF 0.9333 0.9182 151 0.9389 0.9019 0.9389 0.9019 AUD 1.0367 1.0216 151 1.0598 1.0216 1.0598 1.0216 IDR 9710 9680 30 9725 9600 9770 9600 GOLD 1615.00 1555.36 59.64 1696.7 1555.36 1696.7 1555.36
CURRENCY MARKET RANGE TRADING ON FEBRUARY 21st, 2013
Currency Open High Low Close Range Change Previous
EUR 1.3271 1.3290 1.3160 1.3189 130 -0.69% 1.3281 JPY 93.66 93.86 92.76 93.12 110 -0.48% 93.57 GBP 1.5224 1.5273 1.5134 1.5251 139 0.12% 1.5233 CHF 0.9279 0.9333 0.9262 0.9310 71 0.42% 0.9271 AUD 1.0244 1.0265 1.0216 1.0248 49 -0.08% 1.0256 CAD 1.0173 1.0208 1.0166 1.0187 42 0.18% 1.0169 SGD 1.2403 1.2428 1.2383 1.242 45 0.18% 1.2398 IDR 9690 9705 9690 9700 15 0.15% 9685 GOLD 1570.32 1584.76 1555.36 1576.45 29.4 0.80% 1564.00 SILVER 28.72 28.88 28.35 28.64 0.53 0.42% 28.52 OIL 94.72 94.92 92.63 92.91 2.29 -2.05% 94.85
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING
Currency Open High Low Close Range Change Previous
EUR / JPY 124.31 124.69 122.23 122.81 246 -1.17% 124.27 EUR / CHF 1.2317 1.2327 1.2266 1.2280 61 -0.30% 1.2317 EUR / GBP 0.8715 0.8758 0.8627 0.8647 131 -0.81% 0.8718 CHF / JPY 100.81 101.16 99.50 100.01 166 -0.91% 100.93 AUD / JPY 95.95 96.19 95.05 95.43 114 -0.55% 95.96 GBP / CHF 1.4123 1.4233 1.4063 1.4199 170 0.59% 1.4116 GBP / JPY 142.58 142.95 141.28 142.03 167 -0.35% 142.53
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING
Currency Open High Low Close Range Change Previous
ISSIamH3 11400 11440 11295 11310 145 -1.22% 11450 ISSIpmH3 11315 11340 11195 11200 145 -0.97% 11310 .N225 11404.73 11442.11 11301.77 11309.13 140.34 -1.39% 11468.28 NIYH3 11275 11340 11190 11270 150 -1.27% 11415 KSH3 267.95 268.85 267.35 267.85 1.50 -0.37% 268.85 HSIG3 23070 23070 22800 22858 270 -1.56% 23221 .HSI 23026.18 23026.18 22828.17 22906.67 198.01 -1.72% 23307.41 .JKSE 4620.736 4656.128 4617.569 4632.404 38.559 -0.04% 4634.451 DJH3 13895 13910 13811 13872 99 -0.12% 13889 .DJI 13927.54 13927.54 13834.4 13880.62 93.14 -0.34% 13927.54 NQH3 2736.00 2741.00 2699.50 2714.00 41.50 -0.86% 2737.50 .IXIC 3154.88 3155.19 3118.62 3131.49 36.57 -1.04% 3164.41 ESH3 1507.75 1509.75 1495.00 1501.00 14.75 -0.40% 1507.00 USD 81.104 81.508 81.034 81.372 0.474 0.41% 81.038 US Market Movers Most Actives
Stocks Price % Change
Bank of America 11.42 -3.22%
SIRIUS XM Radio 3.07 -0.94%
iPath S&P500 VIX ST Futures ETN 23.251 +1.84%
Intel 20.26 -2.27%
Research In Motion 13.86 +1.09%
Top Gainers
Stocks Price % Change
CombiMatrix 6.80 +137.76% WSP Holdings 2.94 +83.75% Parkervision 4.21 +73.25% NeuroMetrix 3.00 +29.20% CollabRx 4.00 +30.29% Top Losers
Stocks Price % Change
Verifone Systems 18.254 -42.76%
Synacor 2.98 -38.43%
Ebix 14.00 -26.59%
OWENS CORNING SERIES B EXPIRING 1.21 -21.94%
DISCLAIMER:
All material in this publication is for information purposes only and not as suggestion to make a decision for trading. PT. Monex Investindo Futures have tried to deliver the best report, but we do not guarantee the accuracy and completeness of the report. PT. Monex Investindo Futures cannot be held responsible, directly or indirectly, for any losses occurred as a result from using the information in this publication. Composed by:
Research and Analysis Team Email: research_monex@mifx.com
