PENGARUH ANALISA RASIO KEUANGAN TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN JASA ASURANSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)

(1)

PENGARUH ANALISA RASIO KEUANGAN TERHADAP KINERJ A KEUANGAN PADA PERUSAHAAN J ASA ASURANSI YANG

TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)

SKRIPSI

Diajukan oleh : Delia Dwi Kur niasari

0813010150/FE/AK

Kepada

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS PEMBANGUNAN NASIONAL “VETERAN” J AWA TIMUR

2012

Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :

(2)

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan dalam Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi

Pr ogram Studi Akuntansi

Diajukan oleh : Delia Dwi Kur niasari

0813010150/FE/AK

Kepada

FAKULTAS EKONOMI

2012

(3)

Diajukan Kepada Fakultas Ekonomi

Univer sitas Pembangunan Nasional ”Veteran” J awa Timur

Untuk Menyusun Skripsi S-1 Program Studi Akuntansi

Oleh :

Delia Dwi Kur niasari 0813010150/FE/AK

FAKULTAS EKONOMI

2012

(4)

SKRIPSI

TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) Disusun Oleh :

Delia Dwi Kur niasari 0813010150/FE/AK Telah dipertahankan dihadapan dan diterima oleh Tim Penguji Skripsi Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi

Universitas Pembangunan Nasional ”Veteran” Jawa Timur Pada tanggal 31 Juli 2012

Pembimbing Utama Tim Penguji :

Ketua

Dra. Esc. Sari Andayani, Maks Dr. Sri Trisnaningsih, SE., M.Si. Sekretaris

Drs. Ec. Sjarief Hidayat, M.Si. Anggota

Dra. Ec. Sari Andayani, Maks

Mengetahui, Dekan Fakultas Ekonomi

Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur Dekan Fakultas Ekonomi

Dr. H. Dhani Ichsanuddin Nur, SE., MM. NIP. 19630924 198903 1 001 Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :

(5)

USULAN PENELITIAN

yang diajukan Delia Dwi Kur niasari

0813010150/FE/EA

telah diseminarkan dan disetujui untuk menyusun skripsi oleh

Pembimbing Utama

DRA. EC. SARI ANDAYANI, MAKS Tanggal : …………

NIP. 030217168

Mengetahui,

Ketua Program Studi Akuntansi

DR. SRI TRISNANINGSIH, SE, MSI NIP. 196509291992032001

(6)

Disusun Oleh : Delia Dwi Kur niasari

0813010150/FE/EA

Telah dipertahankan dihadapan dan diterima oleh Tim Penguji Skripsi Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi

Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur pada tanggal ………

Pembimbing Utama

DRA. EC. SARI ANDAYANI, MAKS Tanggal : …………

NIP. 030217168

Mengetahui,

Ketua Program Studi Akuntansi

DR. SRI TRISNANINGSIH, SE, MSI NIP. 196509291992032001

(7)

(8)

iii

KATA PENGANTAR

Puji syukur kehadirat Allah SWT atas semua karunia dan rahmat-Nya yang diberikan kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.

Skripsi yang berjudul ”

PENGARUH ANALISA RASIO

KEUANGAN TERHADAP KINERJ A KEUANGAN PADA

PERUSAHAAN J ASA ASURANSI YANG TERDAFTAR DI

BURSA EFEK INDONESIA (BEI)

” ini disusun untuk memenuhi syarat

dalam memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Pembangunan Nasional Surabaya.

Dalam pembuatan skripsi ini tidak lepas dari bantuan beberapa pihak yang telah memberikan bantuan moril kepada penulis, untuk itu penulis mengucapkan terima kasih kepada:

1. Prof. Dr. Ir. Teguh Soedarto, MP, selaku Rektor Universitas Pembangunan

Nasional “Veteran” Jawa Timur.

2. Dr. Dany Ichsanudin, MSi., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas

Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.

3. Drs.Ec. H. R.A Suwaidi, MS., selaku Wakil Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.

4. Dr. Sri Trisnaningsih, SE, Msi, selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.

5. DRA. EC. Sari Andayani,MAKS., selaku dosen pembimbing yang telah banyak membantu dan melakukan bimbingan selama proses pembuatan skripsi.

(9)

iv

6. Segenap tenaga pengajar, karyawan dan seluruh rekan-rekan mahasiswa terutama Fakultas Ekonomi Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.

7. Keluargaku tercinta terutama Almarhum Ayah yang senantiasa memberikan semangat yang luar biasa, walau tanpa kehadiran beliau disisi saya. Ibunda tersayang yang dengan sabar membimbing , mengingatkan serta mendoakan saya, dan kakak-kakak saya yang selalu memberikan dukungan,dalam menyelesaikan kuliah hingga akhir penyusunan skripsi.

8. Sahabatku yang tercinta, Retno, Febri, Riris, yang selalu menjadi motivator saya, sampai detik ini selalu ada untuk saya, dan teman dekat saya Fermi yang sangat setia dengan kesabarannya menemani dan membantu dalam proses penyelesaian skripsi ini

9. Teman-teman Akuntansi angkatan 2008.

10. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu, terimakasih atas doa, dukungan dan bantuan yang telah diberikan.

Dalam penyusunan skripsi ini, penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu penulis mengharapkan kritik yang membangun demi perbaikan skripsi ini.

Akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat dan memberikan tambahan pengetahuan, wawasan yang semakin luas bagi pembaca.

Surabaya, Juli 2012, Penulis

(10)

v

Pengaruh Analisis Rasio Keuangan Terhadap Perubahan Kinerja pada Perusahaan J asa Asuransi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)

Oleh :

DELIA DWI KURNIASARI Abstraksi

Perencanaan yang baik harus bisa dihubungkan dengan kekuatan dan kelemahan perusahaan itu sendiri. Salah satu analisis untuk membuat perencanaan dan pengendalian keuangan yang baik adalah dengan melakukan analisis rasio keuangan. Rasio keuangan merupakan salah satu bentuk informasi akuntansi yang penting dalam proses penilaian kinerja perusahaan, sehingga dengan rasio keuangan tersebut mengungkapkan kondisi keuangan suatu perusahaan maupun kinerja yang telah dicapai perusahaan untuk suatu periode tertentu. Alat ukur kinerja perusahaan dipakai oleh pihak manajemen sebagai acuan untuk mengambil keputusan dan mengevaluasi kinerja manajemen dan unit-unit terkait di lingkungan organisasi perusahaan, begitu pula sebaliknya bagi perusahaan, alat ukur ini di pakai untuk mengkoordinasikan antara para manajer dengan tujuan dari masing-masing bagian yang nantinya akan memberikan kontribusi terhadap keberhasilan perusahaan dalam mencapai sasaran.

Populasi dari penelitian ini adalah laporan keuangan perusahaan jasa asuransi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dalam kurun 2008-2010 yaitu sebanyak 7 perusahaan jasa asuransi.

Berdasarkan hasil pengujian yang dilakukan diketahui bahwa terdapat pengaruh signifikan antara ROA, rasio lancar, perputaran aktiva yang berpengaruh signifikan terhadap perubahan kinerja di perusahaan jasa asuransi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Keywords : ROA , Rasio Lancar, Perputaran total aktiva, Rasio hutang atas aktiva, Kinerja keuangan.

(11)

vi

2.1 Hasil Penelitian Terdahulu ... 7

2.1.1 Perbedaan Peneliti Sekarang Dengan Peneliti Terdahulu ... 10 Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :

(12)

vii

2.3 Pengertian Laporan Keuangan ... 15

2.3.1 Tujuan dan Sifat Laporan Keuangan ... 16

2.3.2 Karakteristik Kualitatif Laporan Keuangan... 17

2.3.3 Jenis Laporan Keuangan ... 19

2.3.4 Analisis Laporan Keuangan ... 25

2.3.5 Kinerja Perusahaan ... 30

2.4 Asuransi ... 35

2.4.1 Pengertian Asuransi... 35

2.4.2 Karakteristik Perusahaan Asuransi ... 35

2.4.3 Fungsi Asuransi bagi Masyarakat dan Dunia Usaha .. 38

2.4.4 Pengaruh Rasio ROA Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan ... 39

2.4.5 Pengaruh Rasio Lancar Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan ... 40

2.4.6 Pengaruh Rasio Perputaran Total Aktiva Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan... 41

2.4.7 Pengaruh Rasio Hutang atas Aktiva Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan... 41

2.4.8 Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan ... 42

2.5 Kerangka Pikir ... 43

2.6 Hipotesis ... 43

BAB III METODE PENELITIAN... 44

3.1 Jenis Penelitian ... 44

3.2 Definisi Operasional dan pengukuran Variabel ... 44 Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :

(13)

viii

3.6.2 Multikolinearitas ... 49

3.6.3 Heteroskedastisitas ... 50

3.7 Teknik Analisis dan Pengujian Hipotesis ... 50

3.7.1 Teknik Analisis ... 50

3.7.2 Uji Hipotesis ... 51

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 54

4.1 Deskripsi Obyek Penelitian ... 54

4.2 Deskripsi Hasil Penelitian ... 58

4.2.1 Deskripsi Variabel ROA (X1) ... 58

4.2.2 Deskripsi Variabel Rasio Lancar (X2) ... 59

4.2.3 Deskripsi Variabel Perputaran Total Aktiva (X3) ... 60

4.2.4 Deskripsi Variabel Rasio Total Hutang Terhadap Total Asset (X4) ... 61

4.2.5 Deskripsi Variabel Kinerja Keuangan (Y) ... 62

4.3 Analisis Hasil Penelitian ... 63 Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :

(14)

ix

4.3.1 Uji Normalitas ... 63

4.3.2 Uji Asumsi Klasik ... 64

4.4 Teknik Analisis dan Uji Hipotesis ... 67

4.4.1 Teknik Analisis Regresi Linier Berganda ... 67

4.5 Uji Hipotesis ... 70

4.5.1 Uji Kesesuaian Model atau Uji F ... 70

4.5.2 Uji Parsial atau Uji t ... 71

4.6 Pembahasan ... 73

4.6.1 Implikasi ... 73

4.6.2 Konfirmasi Hasil Penelitian Dengan Tujuan dan Manfaat Penelitian ... 74

4.6.3 Perbedaan Peneliti Sekarang Dengan Peneliti Terdahulu ... 76

4.6.4 Keterbatasan Penelitian ... 77

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ... 78

5.1 Kesimpulan... 78

5.2 Saran ... 79

DAFTAR PUSTAKA ... 80

LAMPIRAN-LAMPIRAN ... 82

(15)

x

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Perbedaan Peneliti Sekarang Dengan Peneliti Terdahulu ... 10

Tabel 2.2 Neraca Bengkel Mobil “Hadian Putra” ... 20

Tabel 2.3 Laporan Laba-Rugi Bengkel Mobil “Hadian Putra” ... 21

Tabel 2.4 Laporan Arus Kas Bengkel Mobil “Hadian Putra” ... 22

Tabel 2.5 Laporan Perubahan Modal Bengkel Mobil “Hadian Putra” ... 23

Tabel 4.1 Rekapitulasi Data ROA (X1) Periode 2008-2010... 59

Tabel 4.2 Rekapitulasi Data Rasio Lancar (X2) Periode 2008-2010 ... 60

Tabel 4.3 Rekapitulasi Data Perputaran total aktiva (X3) Periode 2008-2010 ... 61

Tabel 4.4 Rekapitulasi Data Rasio Total Hutang Terhadap Total Asset (X4) Periode 2008-2010 ... 62

Tabel 4.5 Rekapitulasi Data Net Profit Margin (Y) Periode 2008-2010 .... 63

Tabel 4.6. Hasil Uji Normalitas ... 64

Tabel 4.7 Hasil Uji Multikolinieritas ... 66

Tabel 4.8 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 67

Tabel 4.9 Hasil Pendugaan Parameter Regresi Linier Berganda ... 68

Tabel 4.10 Hasil Analisis Hubungan Kesesuaian Model ... 70

Tabel 4.11 Koefisien Determinasi (R square / R²) ... 71

Tabel 4.12 Hasil Analisis Varians Hubungan Secara Parsial ... 71

Tabel 4.13 Perbedaan Peneliti Sekarang Dengan Peneliti Terdahulu ... 76

(16)

xi

DAFTAR GAMBAR

Gambar 3.1. Kerangka Pikir ... 43

(17)

xii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1. Tabulasi Data Perputaran ROA (X1) ... 82

Lampiran 2. Tabulasi Data Perputaran Rasio Lancar (X2) ... 83

Lampiran 3. Tabulasi Data Perputaran Total Aktiva (X3) ... 84

Lampiran 4. Tabulasi Data Rasio Total Hutang Terhadap Total Asset (X4) .. 85

Lampiran 5. Tabulasi Data Laba (Y) ... 86

Lampiran 6. Uji Normalitas ... 87

Lampiran 7. Uji Asumsi Klasik ... 88

Lampiran 8. Uji Multikolinieritas ... 89

Lampiran 9. Uji Heteroskedatisitas ... 90

Lampiran 10. Uji Regresi Linier Berganda ... 91

Lampiran 11. Uji F Model Summary ... 92

Lampiran 12. Uji t Coefficients ... 93

(18)

1 BAB I PENDAHULUAN

1.1.Latar Belakang

Perencanaan yang tepat adalah kunci keberhasilan seorang manajer. Perencanaan yang baik harus bisa dihubungkan dengan kekuatan dan kelemahan perusahaan itu sendiri. Salah satu analisis untuk membuat perencanaan dan pengendalian keuangan yang baik adalah dengan melakukan analisis rasio keuangan. Rasio keuangan merupakan salah satu bentuk informasi akuntansi yang penting dalam proses penilaian kinerja perusahaan, sehingga dengan rasio keuangan tersebut mengungkapkan kondisi keuangan suatu perusahaan maupun kinerja yang telah dicapai perusahaan untuk suatu periode tertentu (Meriewaty dan Yuli 2005). Ada berbagai metode yang dapat diaplikaskan untuk mengukur kinerja keuangan perusahaan. Aplikasi sebuah metode pengukuran ditentukan oleh tujuan analisis, sudut pandang individu atau kelompok dan kemungkinan standar perbandingan. Pada penelitian Daniel Tulasi (2006) diterapkan analisis rasio keuangan tradisional

(traditional financial ratios analysis) dan ukuran perusahaan (firm’s size)

untuk memprediksi kinerja perusahaan.

Evaluasi kinerja keuangan dapat dilakukan menggunakan analisis laporan keuangan, di mana data pokok sebagai input dalam analisis ini adalah neraca dan laporan laba rugi. Analisis laporan keuangan merupakan suatu proses yang penuh pertimbangan dalam rangka membantu mengevaluasi

(19)

2

posisi keuangan dan hasil operasi perusahaan pada masa sekarang dan masa lalu, dengan tujuan utama menentukan estimasi dan prediksi yang paling mungkin mengenai kondisi dan kinerja perusahaan pada masa mendatang (Yuli Orniati,2009). Disebutkan dalam penelitian Daniel Tulasi (2006) tujuan umum analisis laporan keuangan itu untuk menetapkan alternatif investasi dan merger, mendiagnosis masalah-masalah manajemen, terutama financial distress dan operasionalisasinya, dan mengevaluasi kinerja manajemen secara keseluruhan.

Menurut Hanafi dan Halim (2003) dalam Yuli Orniati (2009), pelaksanaan analisa laporan keuangan, terdapat beberapa hal yang perlu diperhatikan. Pertama, pihak analisis harus mengidentifikasi adanya trend tertentu dalam laporan keuangan. Kedua, angka-angka yang berdiri sendiri sulit dikatakanbaik tidaknya, sehingga dibutuhkan angka pembanding, misalnya rata-rata industri. Ketiga, diskusi atau pertanyataan penting yang melengkapi laporan keuangan seperti diskusi strategi perusahaan, diskusi rencana ekspansi atau restrukturisasi, merupakan bagian internal yang harus dimasukkan dalam analisi. Keempat, terkadang waktu semua informasi yang diperlukan bisa diperoleh melalui analisis mendalam atas laporan keuangan, namun masih dibutukan informasi tambahan agar bisa memberikan analisa yang lebih tajam lagi.

Harianto dan Sudono (1998) dalam Meriewaty dan Yuli (2005) menyatakan, para pengguna dan pemanfaat laporan keuangan adalah pemegang saham, investor, manajer, karyawan, pemasok dan kreditur,

(20)

3

pelanggan, pemerintah dan pengguna lainnya. Antara pengguna laporan keuangan yang satu dengan yang lainnya mempunyai kepentingan yang berbeda. Pemegang saham akan menilai kinerja manajemen sebagai pihak yang diberi tanggung jawab untuk menjalankan dana pemegang saham. Investor memerlukan informasi keuangan untuk membantu menentukan apakah harus membeli, menahan atau menjual investasinya.

Di dalam Financial Accounting Standard Board (FASB) Statement Of

Financial Accounting Concept No.1, dinyatakan bahwa sasaran utama

pelaporan keuangan adalah informasi tentang prestasi perusahaan yang disajikan melalui pengukuran laba dan komponennya. Laba perusahaan diperlukan untuk kepentingan kelangsungan hidup perusahaan dan ketidakmampuan perusahaan dalam mendapatkan laba akan menyebabkan tersingkirnya perusahaan dari perekonomian. Terdapat perbedaan antara penelitian ini dengan penelitian yang pernah dilakukan sebelumnya adalah, penelitian ini menggunakan dua komponen laba, yaitu laba setelah pajak dan laba operasional (Meriewaty dan Yuli 2005).

Beberapa penelitian mengenai manfaat rasio keuangan telah dilakukan antara lain oleh Beaver (1966) yang menggunakan 30 rasio keuangan untuk mengetahui tingkat kebangkrutan perusahaan, kemudian Altman (1968) menemukan suatu formula “Z-score”. O’Connor (1973) memprediksi keuntungan saham dengan 10 rasio keuangan. Machfuedz (1994) menggunakan 47 rasio keuangan kemudian diseleksi menjadi menjadi 13 rasio keuangan di Indonesia. Sedangkan Asyik dan Soelistyo (2000) dalam

(21)

4

penelitiannya menggunakan 21 rasio keuangan dalam memprediksi laba, (Meriewaty dan Yuli 2005).

Penelitian Daniel Tulasi (2006) memiliki persamaan dengan penelitian terdahulu, yaitu diaplikasikannya rasio-rasio keuangan untuk memprediksi kondisi atau kinerja perusahaan. Tetapi juga terdapat perbedaannya, ada penambahan ukuran perusahaan (firm’s size) sebagai variabel independen guna memprediksi probabilitas kinerja keuangan perusahaan yang sehat dan tidak sehat. Selain itu dalam analisis data diterapkan metode logistic

regression karena variabel dependen bersifat kategorial, variabel independen

merupakan kombinasi veriabel kontinyu atau metrc (rasio-rasio keuangan) dan kategorial (ukuran perusahaan). Berbeda dengan penelitian terdahulu yang khusus menerapkan rasio-rasio keuangan untuk memprediksi kinerja keuangan perusahaan dengan metode analisis diskriminan.

Menurut Meriewaty dan Yuli (2005), Rasio keuangan yang berpengaruh siginifikan terhadap perubahan kinerja untuk earning after tax adalah rasio Total Debt to Capital Assets, Total Assets Turnover, dan Return

On Invesment, sedangkan dalam penelitian Daniel Tulasi (2006),

variabel-variabel yang signifikan dalam mengukur dan memprediksi kinerja keuangan perusahaan adalah current ratio (CR), gross profit margin (GPM) dan ukuran perusahaan (firm’s size).

Alat ukur kinerja perusahaan dipakai oleh pihak manajemen sebagai acuan untuk mengambil keputusan dan mengevaluasi kinerja manajemen dan unit-unit terkait di lingkungan organisasi perusahaan, begitu pula sebaliknya

(22)

5

bagi perusahaan, alat ukur ini di pakai untuk mengkoordinasikan antara para manajer dengan tujuan dari masing-masing bagian yang nantinya akan memberikan kontribusi terhadap keberhasilan perusahaan dalam mencapai sasaran, Husnan dan Pudji (2004) dalam Yuli Orniati (2009).

Menurut Tampubolon (2005) dalam Yuli Orniati (2009), penilaian kinerja adalah penetuan secara periodik atas efektivitas operasional suatu organisasi, bagian organisasi dan karyawannya, berdasarkan sasaran, standar dan kriteria yang telah ditetapkan. Berdasarkan pengertian tersebut dapat dinyatakan bahwa penilaian kinerja lebih ditekankan pada bagaimana karyawan sebagai bagian dari organisasi dapat mengerjakan sesuatu berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan.

Dengan memperhatikan hasil dari penelitian sebelumnya, penulis ingin menyempurnakan hasil penelitian terdahulu tentang pengaruh rasio keuangan terhadap perubahan kinerja perusahaan. Apakah rasio-rasio keuangan sangat berpengaruh terhadap perubahan kinerja.

Sesuai dengan latar belakang yang telah dikemukakan maka penulis tertarik untuk mekukan penelitian dengan judul “Pengaruh Analisis Rasio Keuangan Ter hadap Perubahan Kinerja pada Perusahaan J asa Asuransi yang Terdaftar di Bur sa Efek Indonesia (BEI)”.

1.2.Perumusan Masalah

Pemakaian analisa rasio keuangan sebagai alat untuk mengevaluasi tingkat kinerja keuangan suatu perusahaan sangat penting. Sesuai dengan latar

belakang tersebut diatas, maka dirumuskan suatu masalah yaitu :

(23)

6

“Bagaimana peranan rasio keuangan terhadap perubahan kinerja Perusahaan Jasa Asuransi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2008, 2009, dan 2010 ?”

1.3.Tujuan Penelitian

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah rasio keuangan berpengaruh terhadap kinerja keuangan pada Perusahaan Jasa Asuransi yang terdaftar di BEI selama periode 2008, 2009, 2010.

1.4.Manfaat Penelitian

Adapun manfaat yang diharapkan dari hasil penelitian ini adalah sebagai berikut:

1. Bagi perusahaan

Sebagai bahan masukan yang berguna dan saran-saran tentang analisis laporan keuangan serta penilaian kinerja yang dipandang perlu dalam mencapai tujuan perusahaan secara optimal.

2. Bagi peneliti

Menambah pengetahuan dalam hal mendalami dan memberikan pendapat tentang analisis rasio keuangan terhadap penilaian kinerja keuangan perusahaan.

3. Bagi Universitas

Bahwa penelitian ini diharapkan dapat dipergunakan dan dimanfaatkan oleh mahasiswa lainnya sebagai bahan pertimbangan dalam mempelajari permasalahan yang sama.

(24)

7