L A P O R A N H A R I A N
RISET
Penutupan Prb %Prb %Ytd P/E
Americas
INDU Index 16,722.34 -21.29 -0.13 0.88 15.64
SPX Index 1,924.24 -0.73 -0.04 4.11 17.68
CCMP Index 4,234.08 -3.118 -0.07 1.38 33.97
IBOV Index 52,032.38 426.55 0.83 1.02 15.98
EMEA
UKX Index 6,836.30 -27.8 -0.41 1.29 19.80
CAC Index 4,503.69 -12.2 -0.27 4.84 25.91
RTSSTD Index 9,907.87 60.17 0.61 (2.64) 6.12
IBEX Index 10,776.70 -50.7 -0.47 8.67 22.71
FTSEMIB Index 21,656.65 -139.52 -0.64 14.18 271.77
AEX Index 408.61 -0.16 -0.04 1.70 21.32
SMI Index 8,661.20 -27.76 -0.32 5.59 19.35
Asia / Pacific
NKY Index 15,051.75 17.5 0.12 (7.61) 19.68
HSI Index 23,291.04 209.39 0.91 (0.07) 10.90
SHCOMP Index 2,038.31 -0.908 -0.04 (3.67) 9.95
TWSE Index 9,123.46 47.55 0.52 5.94 19.18
KOSPI Index 2,008.56 6.56 0.33 (0.14) 67.79
JCI Index 4,942.16 30.066 0.61 15.63 21.07
SET Index 1,454.24 13.3 0.92 11.98 17.10
PCOMP Index 6,800.84 90.44 1.35 15.47 21.51
SENSEX Index 24,858.59 173.74 0.70 17.42 18.42
FSSTI Index 3,296.67 -5.57 -0.17 4.08 13.96
Sebelumnya %Prb 4,875.32 0.006 3,104.39 0.00 4,457.92 0.05 1,436.01 0.05 835,480.13 -1.30 Terakhir Sebelumnya %Prb
19,350.00
-1.42
6,932.50
-0.93
23,375.00
-0.28
102.47
0.19
4.17
2.64 73.10
-0.21 1,244.97
0.03
850.00
-1.76
2,416.00
-1.20
(*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle
Terakhir % Konversi
(US$) Prb (Rp)
Saham Kode Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp)
Telkom TLK US 43.00 0.00 12,675.33 2,550.00
*) per share
Volume Transaksi (Juta Saham) 3,099.34
Deskripsi Terakhir
Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) 4,903.16
Timah/Tins (US$/Ton) 23,310.00 Nilai Transaksi (IDR Juta) 4,687.86 Nilai/ saham (IDR) 1,512.54 Net Asing (IDR Juta) (251,274.75)
Komoditas
Nikel/Nickel (US$/Ton) 19,075.00 Tembaga/Copper (US$/Ton) 6,868.00
Minyak/Oil (US$/BBL) (*) 102.66 Gas (US$/MMBTU) 4.28 Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) 72.95 Emas/Gold (USD/OZ) 1,245.39 CPO PALMROTT(USD/ton) 835.00 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,387.00
ADR Stocks Bloomberg Code
Terakhir (Rp)
PERKIRAAN PASAR HARI INI
IHSG Berpotensi Menguat Terbatas No Stock Top Value (IDR)
1 BMRI IJ 319,645,450,240 2 TRAM IJ 302,865,252,352 3 TLKM IJ 245,057,175,552 4 MPPA IJ 242,906,447,872 5 BBRI IJ 217,639,878,656 No Stock Top Volume (Shares) 1 TRAM IJ 162,645,500.00 2 TMPI IJ 132,695,200.00 3 META IJ 127,528,700.00 4 BKSL IJ 112,525,800.00 5 TLKM IJ 97,705,600.00 No Top Gainers % change
1 MYTX IJ 18.64
2 RBMS IJ 18.52
3 INPP IJ 11.11
4 BKDP IJ 8.96
5 YULE IJ 8.7
No Top Losers % change
1 GTBO IJ -11.76
2 LAMI IJ -10.43
3 WAPO IJ -8.82
4 CPGT IJ -8.49
5 ASGR IJ -8.43
No Leading Movers % change
1 NISP IJ 6.87
2 KLBF IJ 1.23
3 ADRO IJ 1.96
4 INVS IJ 5.21
5 INCO IJ 1.29
No Lagging Movers % change
1 TLKM IJ -5.81
2 BMRI IJ -4.94
3 BBRI IJ -3.87
4 ASII IJ -2.60
5 UNVR IJ -2.95
6,950 9,630 12,310 14,990
4,000 4,500 5,000
P E R K I R A A N P A S A R H A R I I N I
IHSG Berpotensi Menguat Terbatas
Mayoritas indeks global ditutup dalam teritori negatif dalam perdagangan kemarin malam. Dow ditutup melemah 0,13% ke level 16.722 sedangkan Indeks Zona Euro rata – rata melemah sebesar 0,25%. Di sisi lain, harga emas dunia menguat tipis ke level US$ 102,86 per barrel (+0,19%) sedangkan harga emas dunia ditutup stagnan pada level US$ 1.244 per troyounce (‐0,01%).
Pelemahan indeks global dipicu oleh aksi profit taking minor setelah Dow mencatatkan level tertingginya dalam beberapa waktu terakhir.
Hal tersebut mendorong acuan yield US treasury 10 tahunan meningkat ke posisi tertingginya dalam tiga (3) minggu terakhir yaitu 2,593%. Tren bullish pada bursa US masih berpotensi terjadi seiring dengan terus membaiknya indikator perekonomian US. Data pesanan pabrik bertumbuh sebesar 0,7% sedangkan data penjualan mobil juga meningkat menjadi 13,11 juta dimana nilai ini berada di atas ekspektasi para analis.
Selain itu, ekspektasi adanya penambahan lapangan pekerjaan sebesar 218.000 pada bulan Mei ini juga berpotensi menjadi katalis positif. Hal tersebut mengindikasikan pemulihan ekonomi US berjalan sesuai dengan yang diharapkan. Sementara itu pergerakan bursa Asia diestimasikan akan berkonsolidasi setelah adanya signal membaiknya pertumbuhan ekonomi China. Faktor ini juga memberikan signal akan adanya kebijakan stimulus moneter lanjutan yang berpotensi mendorong pembalikan arah pada bursa saham China.
Dari pasar domestik, Indeks masih berpotensi melanjutkan penguatannya pada perdagangan hari ini. Hal ini ditopang oleh telah price in‐nya rilis data ekonomi domestik ditengah kondisi indeks yang jenuh jual (oversold). Meskipun demikian, kami merekomendasikan para pelaku pasar untuk hanya melakukan trading sesaat. Hal ini ditopang oleh minimnya sentimen positif menjelang momentum Piala dunia dan Pemilu.
Kami mengestimasikan Indeks berpotensi bergerak dalam rentang 4.920 – 4.980. Saham pilihan kami adalah BBCA, ASII, GGRM, INTP, HRUM dan ANTM.
Analyst: Thendra Crisnanda ([email protected])
R I N G K A S A N B E R I T A
• PT Elang Mahkota Teknologi Tbk (EMTK), mengkaji dua opsi untuk ekspansi ke bisnis dagang online atau e‐commerce. Kedua opsi itu adalah bekerja sama dengan perusahaan e‐commerce global atau mengakuisisi perusahaan e‐commerce lokal.
• PT Surya Toto Indonesia Tbk (TOTO), berencana ekspansi pabrik dan meningkatkan kapasitas produksi tahun ini. Untuk mendukung rencana ekspansi, perseroan mengalokasikan belanja modal sebesar US$ 39 juta yang sepenuhnya berasal dari kas internal.
• PT Electronic City Indonesia Tbk (ECII), berencana membangun 15‐20 gerai baru serta akuisisi lahan untuk toko berdiri sendiri tahun ini. Menurut direksi perusahaan, ekspansi gerai serta akuisisi lahan akan didanai alokasi belanja modal tahun ini sebesar Rp 400 miliar.
• PT Metropolitan Kentjana Tbk (MKPI) dan PT Ciputra Property Tbk (CTRP) saat ini bersaing dengan mengembangkan proyek properti komersial di kawasan Puri Indah, Jakarta Barat. Pembangunan infrastruktur jalan tol menjadi pemicu maraknya pengembangan proyek komersial di wilayah tersebut.
• PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) dan PT Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA) berencana menerbitkan obligasi setelah pemilihan presiden (pilpres). Pejabat bank berharap tingkat bunga bisa berangsur turun setelah pesta demokrasi usai.
• PT Grand Kartech Tbk (KRAH), akan menarik pinjaman sebesar US$ 17 juta dari bank yang sudah didapat tahun ini. Dana pinjaman tersebut akan digunakan untuk mendanai belanja modal (capital expenditure/capex) tahun ini.
• PT Nusantara Infrastructure Tbk (META) mencatatkan pertumbuhan pendapatan terbesar dibanding emiten pengelola jalan tol lainnya sepanjang kuartal I 2014. Kenaikan pendapatan perusahaan itu naik 52,3% dari Rp 68,8 miliar di kuartal I 2013 menjadi Rp 104,8 miliar, berdasarkan riset IFT. Kenaikan pendapatan kedua ditempat PT Citra Marga Nusaphala Persada Tbk (CMNP) yakni tumbuh 17,1% dari Rp 224,4 miliar menjadi Rp 262,9 miliar.
• PT Lippo Karawaci Tbk ( LPKR), berencana mencari partner strategis untuk membangun sebanyak 50 hotel hingga 2020 mendatang. Perseroan memproyeksikan pembangunan hotel‐hotel baru tersebut membutuhkan investasi total US$ 350 juta.
• Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah, Viva News
RESEARCH TEAM
Research Division : +62 21 25543946
Fax No : +62 21 57935831
E‐mail : [email protected]
Norico Gaman ext. 3934 [email protected] Head of Research Investment Strategy, Banking, Telco, Cement, Airline
Heru Irvansyah ext. 2030 [email protected] Economist
I Made Adi Saputra ext. 3968 [email protected] Fixed Income Analyst
Thendra Crisnanda ext. 2098 [email protected] Analyst Automotive, Heavy Equipment, Property, Infrastructure, Oil and Gas
Yasmin Soulisa ext. 3987 [email protected] Analyst Coal and Metal Mining, Plantation Andri Zakarias ext. 2054 [email protected] Technical Analyst Market Strategy, Commodities,
Currency, Bond & Stocks Ankga Adiwirasta ext. 3986 [email protected] Research Analyst Consumer Goods, Pharmaceutical Venia Allani Meissalina ext. 2050 [email protected] Research Assistant
Dessy Lapagu ext. 2051 [email protected] Research Assistant Poultry
EQUITY TEAM
CM : +62 21 25543946
Fax No : +62 21 57935831
Norico Gaman ext. 3934 [email protected] Equity Division Head (PJS)
Jufrani Amsal ext. 3957 [email protected] Channel Distribution Division Head
Entis Sutisman ext. 3945 [email protected] Head of Local Institution
Chandrawati ext. 3941 [email protected] Head of HO Retail Yulinda ext. 3950 [email protected] Institutional Sales
MAIN OFFICE ‐ JAKARTA PT BNI SECURITIES
Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78 Jakarta 12910, Indonesia
Phone: (62‐21) 25543946 (Hunting) Fax: (62‐21) 57935831
e‐mail: [email protected] (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id
JAKARTA – PT BNI Securities Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78 Jakarta 12910
Phone: (62‐21) 25543946 Fax: (62‐21) 57935831 e‐mail: [email protected]
JAKARTA ‐ Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7
Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62‐21) 6123804‐5,62203890
Fax: (62‐21) 6123806 e‐mail: [email protected]
JAKARTA ‐ Puri Indah Ruko Puri Kencana Blok K6 ‐ 2K Lt.2
Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62‐21) 58357464
Fax: (62‐21) 58357465 e‐mail: [email protected]
JAKARTA ‐ Central Park Central Park, Office Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan
Phone: (62‐21) 29034215 Fax: (62‐21) 29034216 email: [email protected]
BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3
Bandung ‐ 40117 Phone: (62‐22) 4213375
Fax: (62‐22) 4220604 e‐mail: [email protected]
YOGYAKARTA
Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta ‐ 55282 Phone: (62‐274) 581001‐584032
Fax: (62‐274) 584023 e‐mail: [email protected]
SOLO
Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62‐271) 729667, 730525
Fax: (62‐271) 729668 e‐mail: [email protected]
SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya
Phone: (62‐31) 5320912 Fax: (62‐31) 5318425 e‐mail: [email protected]
MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62‐341) 321214,321213,321430
Fax: (62‐341) 356876 e‐mail: [email protected]
DENPASAR
Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5‐6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar ‐ Bali
Phone: (62‐361) 264376, 2753389 Fax: (62‐361) 229170 e‐mail: [email protected]
MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan ‐ 20151
Phone: (62‐61) 4579616 Fax: (62‐61) 4579656 e‐mail: [email protected]
PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang ‐ 30126
Phone: (62‐711) 361969 Fax: (62‐711) 319663 e‐mail: [email protected]
PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru
Phone: (62‐761) 46757, 839698 Fax: (62‐761) 856279 e‐mail: [email protected]
MANADO
BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado
Phone: (62‐431) 847256 Fax: (62‐24) 847256 e‐mail: [email protected]
ACEH
Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh
Phone: (62‐651) 31109 Fax: (62‐651) 31107
BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin
Phone: (62‐511) 3253735 Fax: (62‐651) 3253754 e‐mail: [email protected]
Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited.
Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced
