SKRIPSI
ANALISIS PERAMALAN HARGA SAHAM DALAM
KEPUTUSAN INVESTASI PADA PERUSAHAAN
PERKEBUNAN DI
PT BURSA EFEK INDONESIA
OLEH
FAUZIAH
110523020
PROGRAM STUDI EKONOMI PEMBANGUNAN
DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN
F A K U L T A S E K O N O M I
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
ANALISIS PERAMALAN HARGA SAHAM DALAM KEPUTUSAN
INVESTASI PADA PERUSAHAAN PERKEBUNAN DI PT. BURSA EFEK INDONESIA
ABSTRACT
This study aims to perform the movement Projected of emiten stocks AALI, GZCO, JAVA, LSIP, SGRO, SIMP, SMAR, TBLA, and UNSP and Provides an overview to the investor in making an investment decision on the plantation company in Indonesia Stock Exchange.
The data used in this study is a secondary data taken from the Indonesia Stock Exchange which consists of the go public Plantation stocks data from 20 September 2011 to 20 August 2013. The method used is the method of ARIMA with Minitab 16.
The results of this study can be concluded that the movement of the stock price forecasting for plantations in Indonesia Stock Exchange is general tend to decrease. technically, it is to take the advantage of short- term momentum , buy on weakness for AALI and JAVA ascending trend, whereas for stock GZCO, LSIP, SGRO, SIMP, SMAR, TBLA, and UNSP the declining trend can take steps to sell. The decline in stock prices caused by lower demand for palm oil due to the global economic crisis.
Keywords : Indonesia Stock Exchange , Share Data Plantation , ARIMA .
ANALISIS PERAMALAN HARGA SAHAM DALAM KEPUTUSAN
INVESTASI PADA PERUSAHAAN PERKEBUNAN DI PT. BURSA EFEK INDONESIA
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk melakukan Proyeksi pergerakan saham emiten AALI, GZCO, JAWA, LSIP, SGRO, SIMP, SMAR, TBLA, dan UNSP serta Memberikan gambaran kepada investor dalam mengambil keputusan investasi pada perusahaan perkebunan di Bursa Efek Indonesia.
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diambil dari Bursa efek indonesia yang terdiri dari data saham perkebunan go publik dari 20 september 2011 hingga 20 agustus 2013. Metode yang digunakan yaitu metode ARIMA dengan program minitab 16.
Hasil penelitian ini dapat disimpulkan bahwa peramalan untuk pergerakan harga saham perkebunan di Bursa Efek Indonesia secara umum cenderung mengalami penurunan. Oleh karena itu, secara teknikalnya untuk memanfaatkan momentum jangka pendek, buy on weakness untuk AALI dan JAWA yang trennya menaik, sedangkan untuk saham GZCO, LSIP, SGRO, SIMP, SMAR, TBLA, dan UNSP yang trennya menurun dapat mengambil langkah untuk menjual. Menurunnya harga saham disebabkan menurunnya permintaan CPO akibat terjadi krisis ekonomi global.
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur kepada Allah SWT atas berkah dan izin-Nya, saya
dapat menyelesaikan skripsi ini. Shalawat serta salam untuk Nabi Muhammad
SAW yang telah memberi inspirasi kepada kita umatnya untuk selalu mencari
ilmu dan mengamalkannya dengan baik. Saya menyadari bahwa tanpa bantuan
dari berbagai pihak, sangatlah sulit untuk menyelesaikan skripsi ini. Oleh karena
itu, saya mengucapkan terima kasih kepada :
1. Orang tua dan keluarga saya yang telah memberikan dukungan material dan
moral
2. Bapak Prof Dr. Azhar Maksum, M.Ec selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Sumatera Utara
3. Bapak Wahyu Ario Pratomo, S.E, M.Ec selaku Ketua Departemen Ekonomi
Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara dan Bapak Drs.
Syahrir Hakim Nasution, M.Si selaku Sekretaris Departemen Ekonomi
Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara
4. Bapak Irsyad Lubis, S.E, M.Soc.Sc, Ph.D selaku Ketua Program Studi S1
Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara dan
selaku dosen penasihat akademi
5. Bapak Paidi Hidayat, S.E, M.Si selaku Sekretaris Program Studi S1 Ekonomi
Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara
6. Bapak Wahyu Ario Pratomo, S.E, M.Ec selaku dosen pembimbing yang telah
menyediakan waktu, tenaga, dan pikiran untuk mengarahkan saya dalam
penyusunan skripsi ini dari awal penulisan hingga selesainya skripsi ini
7. Bapak Syarief Fauzie, S.E., Ak., M.Ak selaku dosen pembaca penilai yang
telah menyediakan waktu, tenaga, dan pikiran untuk penyelesaian skripsi ini
8. Seluruh Dosen dan Staf Pengajar Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera
Utara yang telah membagi ilmu pengetahuan yang pasti akan bermanfaat bagi
saya
9. Seluruh Pegawai dan Staf Administrasi Departemen Ekonomi Pembangunan
Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara yang telah membantu saya
dalam penyelesaian kelengkapan administrasi.
Saya menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan. Oleh
karena itu, sangat baik jika ada kritik dan saran demi kesempurnaan penulisan
skripsi ini. Akhir kata, saya berharap Allah SWT berkenan membalas kebaikan
semua pihak yang telah membantu. Semoga skripsi ini memberi manfaat bagi
pengembangan ilmu.
Medan, Oktober 2013
DAFTAR ISI
2.1.1. Mekanisme Perdagangan Di Pasar Modal ... 6
2.1.2. Instrument Pasar Modal ... 8
2.1.3. Organisasi Pasar Modal Indonesia ... 9
2.2. Saham ... 10
2.2.1. Karakteristik Saham ... 11
2.2.2. Klasifikasi Saham... 13
2.2.3. Resiko Investasi Saham ... 15
2.3. Indeks LQ45 ... 16
2.4. Investasi... 17
2.4.1. Jenis Investasi... ` 19
2.4.2. Sikap Individu (Pemodal) Terhadap Risiko... 19
2.4.3. Proses Investasi Dan Keputusannya ... 20
2.5. Analisis Fundamental Dan Analisis Teknikal ... 21
2.6. Kerangka Konseptional ... 22
2.7. Tinjauan Penelitian Terdahulu... 23
2.8. Perbedaan Penelitian Dengan Penelitian Terdahulu ... 25
2.9. Profil Perusahaan ... 26
2.9.1. Sejarah dan Profil Singkat AALI ... 26
2.9.2. Sejarah dan Profil Singkat GZCO ... 27
2.9.3. Sejarah dan Profil Singkat JAWA... 28
2.9.4. Sejarah dan Profil Singkat LSIP ... 29
2.9.5. Sejarah dan Profil Singkat SGRO ... 30
2.9.6. Sejarah dan Profil Singkat SIMP ... 31
2.9.7. Sejarah dan Profil Singkat SMAR ... 32
2.9.8. Sejarah dan Profil Singkat TBLA ... 34
2.9.9. Sejarah dan Profil Singkat UNSP ... 36
BAB III METODOLOGI PENELITIAN ... 38
3.1. Jenis Dan Sumber Data ... 38
3.2. Pengolahan Data ... 38
3.3. Metode Analisis Data ... 39
3.3.1. Analisis Time Series ( Analisis Trend) ... 39
3.3.2. Stasioneritas dan Nonstasioneritas ... 40
3.3.3. Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) ... 41
3.3.3.1. Klasifikasi Model ARIMA... 41
3.3.3.2. Peramalan Dengan Model ARIMA ... 42
BAB IV ANALISA DATA DAN PEMBAHASAN ... 44
4.1. Data ... 44
4.2. Pengeolahan Data... 45
4.2.1. Peramalan Harga Saham PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI)... 45
4.2.2. Peramalan Harga Saham PT Gozco Plantations Tbk. (GZCO) ... 49
4.2.3. Peramalan Harga Saham PT Jaya Agra Wattie Tbk (JAWA) ... 4.2.4. Peramalan Harga Saham PT London Sumatera Indonesia Tbk 53 (LSIP) ... 56
4.2.5. Peramalan Harga Saham PT Sampoerna Agro Tbk (SGRO) ... 60
4.2.6. Peramalan Harga Saham PT Salim Ivomas Pratama (SIMP) ... 4.2.7. Peramalan Harga Saham PT Sinar Mas Agro Resources and 63 Technology (Smart) Tbk (SMAR)... 67
4.2.8. Peramalan Harga Saham PT Tunas Baru Lampung Tbk (TBLA) .. 71
4.2.9. Peramalan Harga Saham PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP) ... 74
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ... 78
5.1. Kesimpulan ... 78
5.2. Saran... 79
DAFTAR TABEL
TABEL HALAMAN
3.1. Data dan Sumber Data ... 26
4.1. Data Penutupan Saham Dari September 2011 Sampai
Agustus 2013 Pada Perusahaan Perkebunan Di Bursa Efek
Indonesia (BEI) ... 44
DAFTAR GAMBAR
GAMBAR HALAMAN
2.1. Proses Penawaran Umum di Pasar Perdana ... 7
2.2 Struktur Pasar Modal Indonesia ... 10
2.3 Risiko Investasi Saham ... 16
2.4. Kerangka Konseptual... 22
4.1. Plot Data PT AALI... 45
4.2. Fungsi Autokorelasi Data Penutupan Saham PT AALI Pada Bursa Efek Indonesia Dari September 2011 Sampai Dengan Agustus 2013 45
4.3. Garfik ACF Data Penutupan Saham AALI ... 46
4.4. Grafik PACF Data Penutupan Saham AALI ... 47
4.5. Plot Data PT GZCO ... 49
4.6. Fungsi Autokorelasi Data Penutupan Saham PT GZCO Pada Bursa Efek Indonesia Dari September 2011 Sampai Dengan Agustus 2013 50
4.7. Garfik ACF Data Penutupan Saham GZCO ... 51
4.8. Grafik PACF Data Penutupan Saham GZCO... 51
4.9. Plot Data PT JAWA... 53
4.10. Fungsi Autokorelasi Data Penutupan Saham PT JAWA Pada Bursa Efek Indonesia Dari September 2011 Sampai Dengan Agustus 2013 53
4.11. Garfik ACF Data Penutupan Saham JAWA ... 54
4.12. Grafik PACF Data Penutupan Saham JAWA ... 54
4.14. Fungsi Autokorelasi Data Penutupan Saham PT LSIP Pada Bursa
Efek Indonesia Dari September 2011 Sampai Dengan Agustus 2013 57
4.15. Garfik ACF Data Penutupan Saham LSIP ... 58
4.16. Grafik PACF Data Penutupan Saham LSIP ... 58
4.17. Plot Data PT SGRO ... 60
4.18. Fungsi Autokorelasi Data Penutupan Saham PT SGRO Pada Bursa Efek Indonesia Dari September 2011 Sampai Dengan Agustus 2013 60
4.19. Garfik ACF Data Penutupan Saham SGRO... 61
4.20. Grafik PACF Data Penutupan Saham SGRO ... 61
4.21. Plot Data PT SIMP ... 63
4.22. Fungsi Autokorelasi Data Penutupan Saham PT SIMP Pada Bursa Efek Indonesia Dari September 2011 Sampai Dengan Agustus 2013 64
4.23. Garfik ACF Data Penutupan Saham SIMP ... 65
4.24. Grafik PACF Data Penutupan Saham SIMP ... 65
4.25. Plot Data PT SMAR ... 68
4.26. Fungsi Autokorelasi Data Penutupan Saham PT SMAR Pada Bursa Efek Indonesia Dari September 2011 Sampai Dengan Agustus 2013 68
4.27. Garfik ACF Data Penutupan Saham SMAR ... 69
4.28. Grafik PACF Data Penutupan Saham SMAR ... 69
4.29. Plot Data PT TBLA ... 71
4.30 Fungsi Autokorelasi Data Penutupan Saham PT TBLA Pada Bursa Efek Indonesia Dari September 2011 Sampai Dengan Agustus 2013 71
4.31. Garfik ACF Data Penutupan Saham TBLA ... 72
4.32. Grafik PACF Data Penutupan Saham TBLA ... 72
4.33. Plot Data PT UNSP ... 74
4.34. Fungsi Autokorelasi Data Penutupan Saham PT UNSP Pada Bursa
Efek Indonesia Dari September 2011 Sampai Dengan Agustus 2013 75
4.35. Garfik ACF Data Penutupan Saham UNSP ... 76
