INVESTASI DALAM SEKURITAS HUTANG / OBLIGASI
Sekuritas hutang/ obligasi (debt securities) adalah instrumen yang menunjukkan hubungan kreditor dengan suatu perusahaan.
Investasi dalam sekuritas hutang menurut (donald, Jerry dan Terry : 433) dikelompokkan menjadi tiga kategori terpisah untuk tujuan akuntansi dan pelaporan, yaitu meliputi :
1. Dimiliki sampai jatuh tempo (held to – maturity) : Sekuritas hutang yang menurut maksud dan kemampuan perusahaan akan dimiliki sampai jatuh tempo
2. Perdagangan (tranding) : sekuritas hutang yang dimiliki terutama untuk dijual dalam waktu dekat untuk menghasilkan laba atau selisih jangka pendek 3. Tersedia untuk dijual (available for sale) : Sekuritas hutang yang tidak
diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo atau perdagangan.
SEKURITAS YANG DIMILIKI SAMPAI JATUH TEMPO
Guna mengambarkan akuntansi hutang yang dimiliki sampai jatuh tempo, misalkan Robinson Company membeli obligasi 8% Evermaster Corporation bernilai pari $ 100.000 pada tanggal 1 Januari 2006, pada disconto, dengan membayar $ 92.278. Obligasi ini jatuh tempo pada tanggal 1 Januari 2011 ; bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Robinson mencatat investasi ini sebagai berikut :
1 Januari
Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo 92.278
Kas 92.278
Perusahaan harus mengamortisasi premi atau diskonto dengan metode bunga efektif.
Suku bunga efektif atau hasil (yield) dihitung pada saat investasi dilakukan dan dikenakan pada jumlah tercatat awalnya (nilai buku) atas setiap periode bunga untuk menghitung pendapatan bunga . Jumlah tercatat investasi akan bertambah dengan diskonto yang diamortisasi atau berkurang dengan premi yang diamortisasi dalam setiap perode.
Robinson mencatat penerimaan pembayaran bunga setengahtahunan yang pertama pada tanggal 1 juli 2006
Adalah :
Kas 4.000
Sekuritas yang dimiliki Sampai jatuh Tempo 614
Pendapatan bunga 4.614
Karena Robinson Company menggunakan dasar tahun kalender, maka perusahaan ini mengakrualkan bunga dan mengamortisasi diskonto pada tanggal 31 Desember 2006 sebagai berikut :
31 Desember 2006
Piutang bunga 4.000
Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo 645
Pendapatan bunga 4.645
Jumlah bunga dan amortisasi diberikan dalam tabel berikut ini : Jurnal tanggal 1 Januari 2007
Kas 4.000
Piutang bunga 4.000
Obligasi 8% Yang Dibeli Untuk Memberikan Hasil 10% Tangg
1/7/08 $4.000 4.746 746 95.671
Robinson Company akan melaporkan pos – pos berikut ini berkaitan dengan investasinya dalam obligasi Evermaster pada laporan keuangannya per 31 Desember 2006 :
Neraca
Aktiva Lancar
Piutang bunga $ 4.000
Investasi jangka panjang
Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo, pada biaya diamortisasi $ 93.537
Laporan Laba – Rugi
Pendapatan bunga $ 9.259
Jika Robonson Company menjual investasinya dalam obligasi Evermaster pada tanggal 1 November 2010 dengan kurs 99 ¾ ditambah bunga akrual, maka perhitungan dan ayat jurnal amortisasi diskonto sejak 1 Juli 2010 sampai 1 November 2010 adalah $ 635 (4/6 X $952). Robinson mencatat amortisasi diskonto ini adalah sebgai berikut :
Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo $ 635
Pendapatan bunga $ 635
Perhitungan keuntungan yang direalisasi atas penjualan ini adalah sebagai berikut :
Harga jual obligasi (tidak termasuk bunga akrual) ($100.000 X 993/4%) $ 99.750
Dikurangi Nilai buku Obligasi per 1 November 2010
Biaya yang diamortisasi 1 Juli 2010 $ 99.048
Ditambah : Diskonto yang diamortisasi untuk periode
1 Juli 2010 sampai 1 November 2010 (952 x 4/6) 635
99.683
Keuntungan atas penjualan obligasi $ 67
Robinson mencatat penjualan obligasi ini adalah :
1 November 2010
Kas 102.417 (99750 + (4000 *
4/6)
Pendapatan bunga 2.667
(4000 X 4/6)
Sekuritas yang dimiliki Sampai Jatuh Tempo 99.683
SEKURITAS YANG TERSEDIA UNTUK DIJUAL
Perusahaan seperti Amazon.Com melaporkan sekuritas yang tersedia untuk dijual sebesar nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi yang berkaitan dengan perubahan nilai wajar sekuritas hutang yang tersedia untuk dijual dicatat dalam akun keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum drealisasi.
Jadi, perusahaan melaporkan dalam neraca, sekuritas yang tersedia untuk dijual pada nilai wajar, tetapi tidak melaporakn perubahan nilai wajar sebagai bagian dari laba bersih sampai sekuritas itu dijual.
Contoh :
Graff Corporation membeli obligasi 10%, 5 tahun, senilai $100.000 pada tanggal 1 Januari 2006, dengan bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Obligasi ini dijual dengan harga $108.111, yang mengasilkan premi obligasi sebesar $8.111 dengan suku bunga efektif 8%.
Graf mencatat pembelian obligasi ini adalah sebagai berikut :
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual 108.111
Kas 108.111
Ayat jurnal untuk mencatat pendapatan bunga pada tanggal 1 juli 2006 adalah sebagai berikut :
1 Juli 2006
Kas 5.000
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual 676
Pendapatan bunga 4.324
Pada tanggal 31 Desember 2006, Graff akan membuat ayat jurnal berikut ini untuk mengakui pendapatan bunga :
31 Desember 2006
Piutang Bunga 5.000
Pendapatan bunga 4.297
Akibatnya, Graff akan melaporkan pendapatan bunga untuk tahun 2006 sebesar $8.621 ($4.324 + $4.297)
Obligasi 10% Yang Dibeli Untuk Memberikan Hasil 8% Tangg
al Kas yang diterima Pendapatan bunga Amortisasi Diakonto obligasi
Jumlah Tercatat Obligasi
1/1/06 $108.111
1/7/06 $5.000 $4.324 $676 107.435
1/1/07 $5.000 4.297 703 106.732
Untuk menerapkan nilai wajar pada sekuritas hutang ini, asumsikan bahwa pada akhir tahun nilai wajar obligasi adalah $105.000 dan jumlah tercatat investasi sebesar $106.732. Setelah membandingan niai wajar ini dengan tercatat (biaya yang diamortisasi) obligasi pada tanggal 31
Ayat jurnalnya adalah sebagai berikut :
31 Desember 2006
Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan yang belum direalisasi – Ekuitas 1.732
Penyesuaian Nilai wajar Sekuritas (Tersedian untuk dijual 1.732
Contoh: Portofolio Sekuritas
Webb Corporation mempunyai dua sekuritas hutang yang diklasifikasikan sebagai sekuritas yang tersedia untuk dijual, dengan informasi sebagai berikut :
PORTOFOLO SEKURITAS HUTANG YANG TERSEDIA UNTUK DIJUAL
31 DESEMBER 2007
Investasi Biaya yang
Diamortisasi Nilai Wajar Keuntungan (Kerugian) yang belum direalisasi Obligasi 8% Watson
Corporation $ 93.537 $103.600 $ 10.063
Obligasi 10% Anacomp Corp. 200.000 180.400 ( 19.600)
Total portofolio $293.537 $284.000 ($ 9.537)
Saldo penyesuaian nilai wajar sekuritas sebelumnya
0 Penyesuaian nilai wajar
sekuritas- Kr. ($ 9.537)
Jurnal
31 Desember 2007
Keuntungan atau Kerugian Kepemilikanyang
Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (Tersedia untuk Dijual $ 9.537
Penjualan Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual
Webb Corporation menjual obligasi watson pada tanggal 1 Juli 2008 dengan harga $90.000 dan biaya yang diamotisasi $94.214.
Perhitungan kerugian yang direalisasi sbb :
Biaya diamortisasi (obligasi Watson) $94.214
Dikurangi : Harga jual obligasi 90.000
Kerugian atas penjualan obligasi $ 4.214
Webb mencatat penjualan obligasi Watson adalah sebagai berikut :
1 Juli 2008
Kas $90.000
Kerugian atas Penjualan Sekuritas $ 4.214
Sekuritas $94.214
PORTOFOLO SEKURITAS HUTANG YANG TERSEDIA UNTUK DIJUAL
31 DESEMBER 2008
Investasi Biaya yang
Diamortisasi Nilai Wajar Keuntungan (Kerugian) yang belum direalisasi Obligasi 10% Anacomp Corp.
(total portofolio) 200.000 195.000 ( 5.000) Saldo penyesuaian nilai wajar
sekuritas sebelumnya – Kr
( 9.537) Penyesuaian nilai wajar
sekuritas- Dr. ($ 4.537)
Neraca per 31 Desember 2008 dan laporan laba – rugi tahun 2008 Webb Corporation akan memuat pos – pos dan jumlah – jumlah berikut ini (obligasi Anacomp merupakan investasi jangka panjang tetapi tidak dimaksudkan untuk dimiliki sampai jatuh tempo) :
Neraca
Aktiva lancar
Piutang bunga $ XXX
Investasi
Sekuritas yang tersedia untuk dijual, pada nilai wajar $ 195.000
Ekuitas pemegang saham
Akumulasi kerugian komprehensif lainnya $ 5.000
Laporan Laba – Rugi
Pendapatan dan keuntungan lain-lain
Pendapatan bunga $ XXX
Beban dan kerugian lain – lain
Kerugian atas penjualan sekuritas $ 4.214
Soal 1
Moonwalker Company membeli, sebgai investasi yang dimiliki sampai jatuh tempo, obligasi 9% senilai $50.000, 5 tahun, milik Prime Time Corporation dengan harga $46.304, yang memberikan pengembalian sebesar 11%.
a. Pembelian investasi
Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo $ 46.304
Kas $46.304
b. Penerimaan bunga tahunan serta amortisasi diskonto. Asumsikan digunakan amortisasi bunga efektif.
Kas = 50.000 X 9% = $ 4.500
Pendapatan bunga = $ 46.304 X 11% = 5.093
Amortisasi Disconto = $5.093 - $ 4.500 = 593
Nilai obligasi = $ 46.304 + 593 = $ 46.897
Soal 2
Berdasarkan soal no 1, asumsikan obligasi tersebut dibeli sebagai sekuritas yang tersedia untuk dijual. Buatlah ayat jurnal Monwalker untuk
a. Pembelian investasi
b. Penerimaan bunga tahunan serta amortisasi diskonto
c. Penyesuaian nilai wajar akhir tahun. Obligasi tersebut mempunyai penyesuaian bilai wajar akhir tahun sebesar $47.200
Soal 3
Mask Corporation membeli, sebagai investasi yang dimiliki sampai jatuh tempo, obligasi 8% senilai $40.000, 5 tahun, milik Phantasy Star Inc. Dengan harga 43.412, yang memberikan pengembalian sebesar 6%. Obigasi ini membayar bunga secara setengah tahunan. Buatlah ayat jurnal mask untuk :
a. Pembelian investasi ini
Oman Biyik Corporation membeli obligasi perdagangan dengan nilai pari senilai $40.000, Pada tanggal 31 Desember, Biyik menerima bunga tahunan $2.000 Dan nilai wajar obligasi itu adalah
$38.400. Buatlah ayat jurnal bagi Biyik untuk
a. Pembelian investasi ini b. Penerimaan bunga c. Penyesuaian nilai wajar
SOAL 5 (Ayat jurnal untuk sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo)
Pada tanggal 1 Januari 2006, Hi and Lois Company membeli obligasi 12%, dengan nilai jatuh tempo $300.000, seharga $322.744,44. Obligasi itu memberikan hasil 10% kepada pemegang obligasi. Obligasi itu tertanggal 1 Januari 2006 dan jatuh tempo tanggal 1Januari 2011, dengan bunga dapat diterima tanggal 31 Desember setiap tahun. Hi dan Lois menggunakan bunga efektif untuk mengalokasikan diskonto atau premi yang belum
diamortisasi. Obligasi ini diklasifikasikan dalam kategori dimiliki sampai jatuh tempo.
Diminta
a. Buatlah ayat jurnal pada saat pembelian obligasi b. Siapkan skedul amortisasi obligasi
c. Buatlah ayat jurnal untuk mencatat bunga yang diterima dan amortisasi untuk tahun 2006
