Bab 17 a. Investasi Obligasi

(1)

INVESTASI

Chapter

17

Intermediate

Accounting

12th Edition

(2)

1. Mengidentifikasi tiga kategori sekuritas

utang dan menguraikan perlakuan

akuntansi serta pelaporan untuk setiap

kategori

2. Memahami prosedur untuk amortisasi

dan premi pada investasi obligasi

3. Menguraikan persyaratan

pengungkapan untuk inevstasi dalam

sekuritas hutang

4. Membahas akuntansi untuk penurunan

nilai investasi hutang

Learning Objectives

(3)

Investasi Dalam Sekuritas Hutang

Sekuritas hutang

(debt securities

) adalah instrumen yang

menunjukkan hubungan kreditor dengan suatu perusahaan.

Sekuritas hutang meliputi : sekuritas pemerintah, sekuritas

pemerintah daerah, obligasi perusahaan, hutang konvertibel,

kertas komersial/warkat niaga.

Investasi dalam sekuritas hutang dikelompokkan menjadi

tiga kategori terpisah untuk tujuan akuntansi dan pelaporan :

a. Dimiliki sampai jatuh tempo (

held to-maturity)

: sekuritas

hutang yang menurut maksud dan kemampuan

perusahaan akan dimiliki sampai jatuh tempo

b. Perdagangan (

trading

) : sekuritas hutang yang dibeli dan

dimiliki terutama untuk dijual dalam waktu dekat untuk

menghasilkan laba atas selisih harga jangka pendek

(4)

Kategori Penilaian Keuntungan atau kerugian

kepemilikian yang belum

direalisasi

Pengaruh lainnya terhadap laba

Dimiliki sampai

jatuh tempo Biaya yang diamortisasi Tidak diakui Bunga pada saat dihasilkan, keuntungan atau kerugian dari penjualan Sekuritas

perdagangan Nilai wajar Diakui dalam laba bersih Bunga pada saat dihasilkan, keuntungan atau kerugian dari penjualan Tersedia untuk

dijual Nilai Wajar Diakui sebgaai laba komprehensif lainnya dan

sebagai komponen terpisah dari

ekuitas pemegang saham

(5)

• Biaya yang diamortisasi (

amortized cost

)

adalah biaya perolehan/akuisisi yang

disesuaikan untuk memperhitungkan

amortisasi diskonto atau premi, jika dianggap

tepat

• Nilai wajar (

Fair value

) adalah jumlah yang

digunakan bila instrumen keuangan

dipertukarkan dalam transaksi berjalan antara

pihak-pihak yang berkeinginan selain dari

(6)

Sekuritas yang dimiliki sampai j.t

Klasifikasi sekuritas dimiliki sampai jatuh tempo,

jika :

1. Niat positif entitas

2. Kemampuan untuk memiliki sekuritas itu

sampai jatuh tempo

Perusahaan menghitung sekuritas yang dimiliki

sampai jatuh tempo sebesar

biaya yang

diamortisasi

bukan nilai wajarnya.

(7)

• Robinson mencatat investasi ini sbb :

• Perusahaan harus mengamortisasi premi atau

diskonto dengan menggunakan metode bunga

efektif kecuali jika metode lainnya-metode

garis lurus-memberikan hasil yang sama.

• Suku bunga efektif atau hasil (yield) dihitung

pada saat investasi dilakukan dan dikenakan

pada jumlah tercatat awalnya (nilai buku) atas

setiap periode bunga untuk menghitung

pendapatan bunga

• Jumlah tercatat investasi akan bertambah

dengan diskonto atau berkurang dengan premi

yang diamortisasi dalam setiap periode

1 Januari 2006

Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo

Kas

92.278

(8)

• Robinson mencatat penerimaan

pembayaran bunga setengah tahunan

yang pertama tgl 1 juli 2006 adalah

• Karena Robinson menggunakan dasar

tahun kalender, maka perusahaan ini

mengakrualkan bunga dan

mengamortisasi diskonto pada tanggal 31

Desember 2006

1 juli 2006 Kas

Pendapatan bunga

4.000 614

4.614

31 Desember 2006 Piutang bunga

Pendapatan bunga

4.000 614

(9)

OBLIGASI 8% yang dibeli untuk memberikan Hasil 10%

tanggal Kas yang

(10)

• Robinson akan melaporkan pos-pos berikut ini

yang berkaitan dengan investasinya dalam

obligasi Evernaster pada laporan keuangannya

per 31 Desember 2006

_Neraca

Aktiva Lancar

Piutang bunga

Investasi Jangka pnajang

Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo, pada biaya yang diamortisasi

$ 4.000

$93.537

Laporan Laba - Rugi Pendapatan dan keuntungan lain

(11)

• Penjualan sekuritas hutang yang dimiliki

sampai jatuh tempo menjelang tanggal

jatuh temponya, dapat dianggap sebagai

penjualan pada saat jatuh tempo sehingga

perubahan suku bunga tidak akan

mempengaruhi nilai wajar sekuritas itu

secara signifikan.

• Penjualan semacam ini dapat dianggap

penjualan pada saat jatuh tempo dan niat

awal perusahaan untuk menahan investasi

itu sampai jatuh tempo tidak akan

(12)

• _{Contoh, Jika Robinson Company menjual}

investasinya dalam obligasi Evermaster

pada tanggal 1 November 2010 dengan

kurs 99% ditambah bunga akrual, maka

perhitungan dan ayat jurnal berikut

amortisasi diskonto sejak 1 juli 2010

sampai 1 November2010 adalah $635 (4/6

x $952)

• _{Robinson mencatat amortisasi diskonto}

sbb :

1 November 2010

Pendapatan bunga

635

(13)

• Perhitungan keuntungan yang direalisasi

atas penjualan ini disajikan

• Robinson mencatat penjualan obligasi ini

adalah

1 November 2010 Kas Harga jual obligasi (tidak termasuk bunga

akrual)

Dikurangi : Nilai buku obligasi per 1 November 2010

Biaya yang diamortisasi, 1 Juli 2010 Ditambah : Diskontoyang diamortisasi

untuk periode 1 Juli 2010 sampai 1 November 2010

Keuntungan atas penjualan obligasi

(14)

Sekuritas Yang tersedia untuk dijual

• Perusahaan melaporkan dalam neraca,

sekuritas yang tersedia untuk dijual

sebesar nilai wajar

• Keuntungan dan kerugian yang belum

direalisasi yang berkaitan dengan

(15)

• Graff Corporation membeli obligasi 10%, 5 tahun

senilai $100.000 pada tanggal 1 januari 2006,

dengan bunga dibayar setiap tanggal 1 juli dan 1

januari

• Obligasi itu dijual dengan harga $108.111, yang

menghasilkan premi obligasi obligasi $8.111 dan

suku bunga efektif 8%

• Pendapatan bunga tanggal 1 juli 2006

• Pada 31 Desember 2006, Graff membuat ayat

jurnal :

1 Januari 2006

Sekuritas yang tersedia untuk dijual

Kas 108.111 108.111

1 Juli 2006 Kas

(16)

OBLIGASI 10% Yang dibeli untuk memberikan hasil 8%

tanggal Kas yang

(17)

• Untuk menerapkan metode nilai wajar pada

sekuritas hutang ini. Asumsikan bahwa pada

akhir tahun nilai wajar obligasi adalah $105.000

dan jumlah tercatat investasi sebesar $106.732

• Setelah membandingkan nilai wajar ini dengan

jumlah tercatat (biaya yang diamortisasi) obligasi

pada tanggal 31 desember 2006, Graff mengakui

suatu kerugian kepemilikan yang belum

direalisasi sebesar $1.732 ($106.732-$105.000)

• Kerugian ini dilaporkan sebagai laba

komprehensif lainnya

31 Desember 2006

Keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi - Ekuitas

Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (tersedia untuk dijual)

1.732

(18)

Contoh : Portofolio sekuritas

• Webb Corporation mempunyai dua sekuritas

hutang yang diklasifikasikan sebagai sekuritas

yang tersedia untuk dijual

Portofolio Sekuritas hutang yang tersedia untuk dijual 31 Desember 2007

Investasi Biaya yang diamorti

sasi

Nilai

Wajar Keuntungan (kerugian) yang belum

direalisasi Obligasi 8% Watson

Corporation

Obligasi 10% Anacomp Corporation

Total portofolio $293.537 $284.00 0

(9.537)

Saldo peneyesuaian nilai wajar sekuritas

sebelumnya 0

(19)

• Total nilai wajar portofolio Webb yang

tersedia dijual adalah $284.000

• Keuntungan kotor yang belum direalisasi

adalah $10.063 dan kerugian kotor yang

belum direalisasi sebesar $9.537 yaitu

nilai wajar sekuritas yang tersedia untuk

dijual adalah $9.537 lebih rendah daripada

biaya yang diamortisasi

31 Desember 2007

9.537

(20)

Penjualan Sekuritas Yang tersedia untuk dijual

• Jika obligasi yang tercatat sebagai investasi

dalam sekuritas yang tersedia untuk dijual

kemudian dijual sebelum tanggal jatuh tempo,

maka harus dibuat ayat jurnal untuk

mengamortisasi diskonto atau premi pada

tanggal penjualan dan menghapus biaya yang

diamortisasi atas obligasi yang dijual dari akun

sekuritas yang tersedia untuk dijual.

• Webb menjual obligasi Wtson pada tanggal 1 juli

2008 dengan harga $90.000 dan biaya yang

diamortisasi adalah $94.214

• Webb mencatat penjualan obligasi Watson sbb :

Biaya yang diamortisasi (obligasi Watson)

Dikurangi : Harga jual obligasi Kerugian atas penjualan obligasi

$94.214 90.000 $ 4.214

1 Juli 2008 Kas

Kerugian atas penjualan sekuritas Sekuritas yang tersedia untuk dijual

90.000 4.214

(21)

Kerugian yang direalisasi ini dilaporkan dalam

kelompok “Beban dan Kerugian Lain” dalam laporan

laba-rugi.

Dengan asumsi tidak ada pembelian dan penjualan

obligasi tahun 2008, Webb Corp menyiapkan

informasi berikut :

Portofolio Sekuritas hutang yang tersedia untuk dijual_{31 Desember 2008}

sasi

Nilai

direalisasi Obligasi 10% Anacomp

Corporation (Total portofolio

$200.000 $195.00 0

$(5.000)

sebelumnya-Kr $(9.537)

(22)

• Webb Corporation mempunyai kerugian

kepemilikan yang belum direalisasi sebesar

$5.000

• Akan tetapi, akun penyesuaoan nilai wajar

sekuritas sudah memunyai saldo kredit $9.537

• Untuk menurunkan saldo akun penyesuaian ini ke

$5.000. akun di debit menjadi sebesar $4.537,

sbb :

_{31 Desember 2008}

Keuntungan atau kerugian

kepemilikan yang belum direalisasi - Ekuitas

4.537

(23)

Penyajian Laporan Keuangan

• Neraca dan Laporan Laba rugi tahun 2008 Webb

Corporation akan memuat pos-pos dan jumlah

berikut ini (obligasi Anacomp merupakan

investasi jangka panjang tetapi tidak

dimaksudkan untuk dimiliki sampai jatuh tempo)

Neraca Aktiva Lancar

Piutang bunga

Investasi Jangka pnajang

Sekuritas yang tersedia untuk dijual, pada nilai wajar

Ekuitas Pemegang Saham

Akumulasi kerugian komprehensif lainnya Laporan Laba - Rugi

Pendapatan dan keuntungan lain Pendapatan bunga

Beban dan kerugian lain-lain

Kerugian atas penjualan sekuritas

$ xxxxxx

(24)

Sekuritas Perdagangan

• Sekuritas Perdagangan (Trading Securities) dimiliki dengan

maksud akan dijual dalam periode waktu yang singkat

• Perdagangan dalam konteks ini berarti pembelian dan

penjualan sering dilakukan, dan sekuritas perdagangan

digunakan untuk menghasilkan laba dari selisih harga

jangka pendek

• Periode kepemilikan atas sekuritas ini biasanya kurang dari

3 bulan dan mungkin lebih sering diukur dalam hari atau

jam

• Sekuritas ini dilaoprkan pada nilai wajar, dengan

keuntungan dan kerugian kepemilikan yang belum

direalisasi (unrealized holding gains and loses) dilaporkan

sebagai bagian dari laba bersih

• Keuntungan atau kerugian kepemilikan (holding gains and

loses) adalah perubahan bersih dalam nilai wajar sekuritas

dari stau periode ke periode lainnya, tidak termasuk

(25)

• Pada tanggal 1 Desember 2007, Western

Publishing Corporation menetapkan portofolio

sekuritas perdagangan

Portofolio Sekuritas hutang Perdagngan 31 Desember 2007

sasi

Nilai

direalisasi Obligasi 10% Burlington

Northern

Obligasi 11% GM Corporation Obligasi 8% Time Warner

Total Portofolio

sebelumnya 0

(26)

• Total biaya portofolio perdagangan Western

adalah $314.450

• Keuntungan kotor yang belum direalissasi adalah

$12.780 ($7.640+$5.140) dan kerugian kotor

yang belum direalisasi adalah $9.030, yang

menghasilkan keuntungan bersih yang belum

direalisasi sebesar $3.750

• Nilai wajar sekuritas perdagangan ini adalah

$3.750 lebih tinggi dari harga pokoknya

• Pada tanggal 31 Desember, dibuat ayat jurnal

penyesuaian ke suatu penyisihan penilaian yang

disebut sebagai Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas

(Perdagangan)

31 Desember 2008Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas

(Perdagangan)

Keuntungan atau kerugian

kepemilikan yang belum direalisasi - Laba

3.750

(27)

Penurunan Nilai

• Jika penurunan nilaidianggap tidak temporer,

maka dasar biaya dari setiap sekuritas diturunkan

sampai ke dasar biaya yang baru

• Jumlah penurunan itu diperhitungkan sebagai

kerugian yang direalisasi dan karenanya

dimasukkan dalam laba bersih

• Untuk sekuritas hutang, pengujian penurunan

nilai ditujukan untuk menentukan apakah

(28)

• Strickler Company memiliki sekuritas obligasi

yang tersedia untuk dijual dengan nilai pari dan

baiya amortisasi sebesar $1 juta. Nilai wajar

sekuritas ini adalah $800.000.

• Strickler sebelumnya sudah melaporkan kerugian

yang belum direalisasi atas sekuritas ini sebesar

$200.000 sebagai bagian dari laba komprehensif

lainnya.

• Dalam hal ini, kerugian yang belum direalisasi

sebesar $200.000 tersebut akan dilaporkan

sebagai kerugian atas penurunan nilai sebesar

$200.000 serta dimasukkan dalam laba dan

obligasi akan dinyatakan menurut dasar biay

ayang baru

Kerugian atas penurunan nilai

Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (Tersedia untuk dijual)

Sekuritas yang Tersedia untuk dijual

200.000 200.000

(29)