1 ID X S t a t is t ic s C lo s ing
JCI 5,990.81
Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 6.898
Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 7,661
Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 219
Fo reign Net B uy (Sell) (3.25)
To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,798.97
LQ45 956.63 1.20 (11.37)
EIDO 24.03 1.99 (15.48)
IDX 21.44 1.66 (13.69)
DOW JONES 24,464.69 0.00 (1.03)
S&P 500 2,649.93 0.30 (0.89)
NA SDA Q 6,972.25 0.92 1.00
FTSE 6,960.32 (1.28) (9.46)
NIKKEI 21,646.55 0.65 (4.91)
HA NG SENG 26,019.41 0.18 (13.03)
STRA ITS TIM ES 3,041.38 0.09 (10.62)
KLSE 1,695.62 0.01 (5.63)
USD/IDR 14,580.00 0.00 7.03
EUR/IDR 16,628.05 (0.00) 2.40
JP Y/IDR 128.95 (0.11) 6.61
SGD/IDR 10,612.77 (0.14) 4.41
A UD/IDR 10,576.70 (0.25) (0.12)
GB P /IDR 18,658.71 0.00 2.36
Crude Oil (USD/barrel) 53.90 7:54:15 A M (10.81)
Co al (USD/mn to ns) 102.40 11/22/2018 1.59
Natural Gas (USD/mmB tu) 4.26 7:54:09 A M 44.26
Go ld (USD/o unce) 1,226.44 8:04:16 A M (5.84)
Nickel (USD/mn to ns) 10,955.00 8:04:16 A M (14.15)
Tins (USD/mn to ns) 19,250.00 11/22/2018 (3.87)
CP O (M YR/mn to ns) 1,878.00 11/22/2018 (23.16)
Rubber (JP Y/kg) 135.10 2:30:01 P M (34.23)
Wheat (USD/bushel) 498.75 11/21/2018 16.80
Co rn (USD/bushel) 361.75 11/21/2018 3.14 C o m m o dit ie s
IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan
menguat. Bursa AS ditutup menguat pada perdagangan
Kamis (22/11). Harga batubara stabil di level USD 102.40 per Mt. Crude oil turun ke level USD 53.90 per barrel. Ru-piah bergerak menguat terhadap Dollar AS ke level Rp 14.580. 10Yr Government Bonds Yield turun ke level 7.95%.
Dari global, Uni Eropa (UE) dan Inggris, pada Kamis
(22/11) telah menyepakati draf deklarasi yang memuat
rencana persiapan hubungan pasca-Brexit. Draf ini
meru-pakan bagian tahapan Inggris untuk keluar dari blok UE pada Maret 2019. Draf ini dijadwalkan untuk diselesaikan pada pertemuan puncak UE di akhir pekan ini.
Dari dalam negeri, Kementerian Keuangan memutuskan
untuk membatalkan rencana lelang empat seri Surat Utang Negara (SUN) dan Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) senilai maksimal Rp 48 tn yang sudah dijadwalkan pada akhir tahun ini di pasar domestik.
Sehubungan dengan emiten, Waskita Karya (WSKT)
kem-bali menyuntikkan dana ke anak usahanya, PT Waskita Toll Road (WTR), senilai Rp 162,82 miliar. Dana akan di-pergunakan oleh anak usaha Waskita Toll, yaitu PT Cibi-tung Tanjung Priok Port Tollways (CTPPT).
Sehubungan dengan emiten, Total Bangun Persada (TOTL)
mendapatkan kontrak baru Rp 3,1 tn sampai dengan 10M18 (78,6% target tahun ini). Proyek baru tersebut yai-tu Gedung BCA Foresta di BSD, Tangerang Selatan.
Secara teknikal indeks hari Jumat (23/11), IHSG diprediksi
bergerak di kisaran 5956-6086.
Friday, November 23, 2018
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 7-9 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report IHSG naik sebanyak 42.8 poin (0.72%) ke level 5990.81.
Sementara LQ45 naik sebanyak 11.3 poin (1.2%) ke level 956.63. Foreign net buy sebesar Rp 218.87 miliar.
Daily Corporate and Industry News
Dana investasi yang ditempatkan asuransi dan dana pensiun di pasar modal hingga Juni 2018 sebesar Rp 920 triliun
atau hampir menembus Rp 1.000 triliun. Penempatan dana investasi investor institusi itu, rata-rata, sudah di atas
80%. Peran investor institusi untuk menggerakkan pasar modal sangat besar. Namun, nilai investasi investor insti-tusi di pasar modal masih minim dilihat dari jumlah penduduk yang sudah di atas 265 juta. Source: Investor Daily
Uni Eropa (UE) dan Inggris, pada Kamis (22/11) telah menyepakati draf deklarasi yang memuat rencana persiapan
hubungan pasca-Brexit. Draf ini merupakan bagian tahapan Inggris untuk keluar dari blok UE pada Maret 2019. Draf
ini dijadwalkan untuk diselesaikan pada pertemuan puncak UE di akhir pekan ini. Source: Investor Daily
Berdasarkan data Badan Pusat Statistik (BPS) impor besi dan baja sepanjang Januari—Oktober 2018 mencapai US$8,06 miliar, tumbuh 6,13% secara year on year (yoy). Adapun, impor dari China pada periode yang sama tahun ini mencapai US$7,97 miliar, tumbuh 33,39% secara yoy. Source: Bisnis Indonesia
Kementerian Keuangan (Kemenkeu) memutuskan untuk mengurangi pembiayaan dengan membatalkan rencana le-lang empat seri Surat Utang Negara (SUN) dan Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) yang sudah dijadwalkan pada akhir tahun ini di pasar domestik. Hal itu dilakukan setelah penerimaan negara berada dalam kecenderungan tum-buh. Source: Investor Daily
Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Darmin Nasution memastikan sebanyak 60% alokasi Kredit Usaha Rakyat (KUR) pada 2019 akan dimanfaatkan untuk sektor produksi. Alokasi untuk sektor produksi ini meningkat dari target tahun ini yang ditetapkan sebesar 50%. Source: Investor Daily
Kalangan ekonom melihat kemungkinan adanya peluang bagi Bank Indonesia (BI) untuk menaikkan suku bunga ac-uannya, BI 7-day Reverse Repo Rate (BI 7-day RRR) lagi, jika The Fed meningkatkan suku bunga (Fed Fund
FFR) dalam Federal Open Market Committee (FOMC) bulan depan. Namun, itu baru dilakukan bila nilai tukar rupiah melemah saat FFR meningkat. Kalau rupiah tetap stabil, maka suku bunga bisa ditahan di posisi 6%. Source: Inves-tor Daily
Pemerintah mulai mencairkan secara bertahap tambahan subsidi energi, khususnya solar sebagai bagian dari ke-bijakan penyesuaian besaran subsidi solar yang semula Rp500 menjadi Rp2.000 per liter. Source: Bisnis Indonesia
Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (Gaikindo) mencatat penjualan ritel truk hingga Oktober bertum-buh 27%, setara dengan 90.795 unit. Source: Bisnis Indonesia
Menteri Kelautan dan Perikanan Susi Pudjiastuti menyatakan bahwa upaya pencegahan dan pembasmian praktik perikanan ilegal (illegal, unreported, and unregulated/IUU fishing) yang dilakukan pemerintah melalui Satgas Anti-pencurian Ikan (Satgas 115) telah berhasil meningkatkan penerimaan pajak perikanan tangkap hingga 27,28% atau setara Rp 231,90 miliar pada 2017. Penerimaan pajak perikanan tangkap pada 2017 yang mencapai Rp 1,08 triliun adalah yang terbesar dalam lima tahun terakhir dan pencapaian tahun ini diharapkan lebih besar lagi. Source: Inves-tor Daily
Pemerintah berencana menurunkan harga bahan bakar minyak jenis khusus seperti Pertalite, seri Pertamax, Dexlite, dan Pertamina DEX seiring dengan penurunan harga minyak mentah hingga ke level US$53 per barel. Source: Bisnis Indonesia
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menunjukkan, per September 2018 rasio NPL industri perbankan di level 2,65%. Po-sisi ini menurun dibanding September 2017 di angka 2,93%. NPL kredit konsumsi tercatat berada di level 1,74%, turun secara year on year (yoy) dari 1,76%. Dibandingkan Desember 2017 atau year to date (ytd) yang berada di level 1,58%, NPL di September 2018 sedikit menanjak. Source:Kontan
Asosiasi Pengusaha Air Minum Dalam Kemasan (Aspadin) menargetkan pertumbuhan industri air minum dalam ke-masan sebesar dua digit pada 2019, walaupun dibayangi ketidakpastian regulasi.
Kementerian Perhubungan memprediksi jumlah penumpang pesawat selama angkutan Natal dan Tahun Baru 2018/2019 mencapai 6,5 juta orang atau tumbuh sebesar 8,76% dibandingkan dengan periode sebelumnya. Source: Bisnis Indonesia
Rata-rata tingkat pengembalian investasi (return) reksa dana saham berpotensi mencapai 9% pada 2019 atau jauh
lebih baik dibandingkan tahun ini yang hanya sebesar 1-2%. Bangkitnya reksa dana saham tersebut dengan asumsi
indeks harga saham gabungan (IHSG) menguat ke level 6.800 dan pertumbuhan ekonomi Indonesia masih di atas 5%. Source: Investor Daily
3
Daily Corporate and Industry News
Asosiasi Asuransi Umum Indonesia (AAUI) mencatat pendapatan premi industri asuransi umum sampai dengan kuartal III-2018 sebesar Rp 47,91 triliun, tumbuh 8,27% dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 44,25 triliun.
Source: Investor Daily
Tiga korporasi lunasi surat utang dengan total nilai Rp 3,59 triliun pada sepanjang November 2018. Ketiga perusa-han tersebut yakni Indosat (ISAT), Bank CIMB Niaga (BNGA), dan PT Astra Sedaya Finance. Source: Investor Daily
Riset Google & Temasek memperkirakan nilai transaksi dagang-el (e-commerce) di Indonesia mencapai US$12,2
miliar pada 2018, dan bakal melonjak menjadi US$53 miliar pada 2025. Source: Bisnis Indonesia
Bank Rakyat Indonesia (BBRI) optimis target transaksi kartu kredit pada tahun ini melampaui target awal tahun sebesar Rp6 triliun atau tumbuh 29% secara tahunan (year-on-year). Pasalnya per Oktober 2018, realisasi telah
mencapai 90%, atau Rp5,4 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Bank Bukopin (BBKP) berencana melaksanakan sekuritisasi aset pada semester I-2019. Aksi tersebut dimuat
perseroan dalam rencana bisnis bank (RBB) 2019 yang diajukan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Source: In-vestor Daily
Waskita Karya (WSKT) kembali menyuntikkan dana ke anak usahanya, PT Waskita Toll Road (WTR), senilai Rp 162,82 miliar. Kemudian dana ini akan disuntikan ke anak usaha Waskita Toll, yaitu PT Cibitung Tanjung Priok Port Tollways (CTPPT). Source: Investor Daily
PT PP (PTPP) telah mengantongi kontrak baru senilai Rp35,3 triliun hingga Oktober 2018 atau 72,04% dari target yang dibidik pada tahun ini sebesar Rp49 triliun. Kontrak yang didapatkan berupa pekerjaan di antaranya Hotel dan Office Pangkalan Bun, Istora Papua, dan Terminal 1C Bandara Soekarno—Hatta. PTPP memutuskan untuk menunda penerbitan surat berharga perpetual hingga akhir 2018. Source: Bisnis Indonesia
Total Bangun Persada Tbk. telah mengantongi kontrak baru Rp 3,1 triliun sampai dengan Oktober 2018 atau setara dengan 78,6% dari target Rp4 triliun pada tahun ini. Proyek baru tersebut, yakni Gedung BCA Foresta di BSD, Tan-gerang Selatan. Source: Bisnis Indonesia
Media Nusantara Citra (MNCN) masih optimistis pendapatan tahun ini bisa tumbuh sekitar 5%- 10%.
Pertim-bangannya, iklan melalui media televisi diyakini masih terus meningkat. Kenaikan pendapatan sekitar 4,25% year on year (yoy) menjadi Rp 6,65 triliun per September 2018. Laba yang diatribusikan kepada entitas induk alias laba ber-sih per September 2018 tercatat Rp 989 miliar, turun 11,82% yoy. Source: Kontan
Emiten pelat merah Bukit Asam (PTBA) belum berniat melepas kembali saham hasil buyback atau saham treasury. Perusahaan batubara ini menargetkan akan menjual saham tersebut pada pertengahan tahun depan. Merujuk laporan keuangan kuartal III tahun ini, PTBA memiliki saham treasury sebanyak 196,06 juta saham, setara dengan Rp 2,3 triliun. Saham ini berasal dari sejumlah buyback yang dilakukan di periode sebelumnya. Source: Kontan
Usai melakukan akuisisi atas PT Kanz Gemilang Utama, tingkat utang Transcoal Pacific (TCPI) terus meningkat. Ber-dasarkan perhitungan bursa, debt to equity rasio (DER) TCPI naik menjadi 2,12 kali dari 0,75 kali dari sebelum akui-sisi. Source: Kontan
PT Sentral Mitra Informatika menetapkan harga pelaksanaan initial public offering (IPO) di Rp 285 per saham. Sebe-lumnya, rentang harga yang ditawarkan calon emiten ini ada di kisaran Rp 260-Rp 310 per saham. Berdasarkan
keterbukaan informasi Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI), Kamis (22/11), perusahaan solusi percetakan dan teknologi informasi ini bakal melepas 154,6 juta saham. Jadi, perusahaan ini bakal meraup dana segar Rp 44,06 mil-iar. Source: Kontan
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S
N O T IC KE R
1 INDU Index 26,951.81 23,344.52 (254.53) (1.03) 20.65 15.30 3.88 3.84 6,803.10 6,803.10
2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 (23.68) (0.89) 22.32 16.19 3.30 3.28 23,146.47 23,146.47
3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 68.86 1.00 42.23 20.39 3.00 2.87 10,883.38 10,883.38
4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (1,117.55) (6.89) 19.80 14.31 1.91 1.90 2,307.56 1,748.15
5 M EXB OL Index 51,121.23 41,055.81 (8,083.30) (16.38) 19.74 14.08 2.65 2.43 5,018.12 247.07
6 SX5E Index 3,687.22 3,090.85 (377.29) (10.77) 18.44 13.14 1.67 1.68 2,744.61 3,131.05
7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (727.45) (9.46) 23.27 12.37 1.97 1.98 1,914.25 2,464.22
8 CA C Index 5,657.44 4,894.30 (374.42) (7.05) 18.44 13.16 1.67 1.67 1,473.43 1,680.89
9 DA X Index 13,596.89 11,009.25 (1,779.15) (13.77) 19.12 12.30 1.86 1.85 1,069.69 1,220.30
10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (1,137.70) (11.33) 15.10 11.85 1.47 1.50 555.15 633.32
11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (3,250.30) (14.87) 933.89 10.33 1.18 1.18 442.57 504.88
12 A EX Index 576.90 500.45 (30.48) (5.60) 18.91 13.80 1.91 1.94 628.36 716.84
13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (600.58) (6.40) 24.59 15.67 2.59 2.63 1,071.12 1,076.50
14 A S51 Index 6,373.50 5,594.00 (373.85) (6.16) 17.96 14.49 2.08 2.09 1,704.09 1,236.15
15 A S30 Index 6,481.30 5,675.90 (396.98) (6.44) 18.90 14.59 2.00 2.00 1,844.02 1,337.65
16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (816.43) (20.25) 16.49 11.19 2.05 2.07 25,355.90 3,657.80
17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (693.31) (20.02) 16.90 10.72 1.80 1.80 28,253.70 4,075.84
18 SZA SHR Index 2,066.95 1,267.27 (537.29) (27.05) 29.07 15.84 3.12 3.07 17,939.92 2,587.99
19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (3,899.74) (13.03) 13.71 10.91 1.39 1.45 16,914.02 2,160.07
20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (1,262.87) (10.79) 9.19 8.07 1.05 1.09 10,913.88 1,393.80
21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 924.19 2.71 24.62 20.07 3.12 3.25 62,292.08 877.41
22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 (3.95) (0.04) 23.89 18.99 3.12 3.25 76,585.99 1,078.75
23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (364.84) (5.74) 24.61 15.86 2.58 2.68 6,798,967.68 466.83
24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (122.75) (11.37) 21.16 16.56 3.39 3.53 4,359,166.07 299.31
25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 402.55 0.99 9.04 8.62 1.46 1.47 7,040.96 52.60
26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (1,118.39) (4.91) 19.34 15.51 1.89 1.93 366,894.40 3,247.72
27 NEY Index 376.09 317.49 (30.71) (8.59) 16.05 11.80 1.38 1.40 414,294.26 3,667.29
28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (188.60) (10.38) 16.33 12.85 1.41 1.44 613,493.19 5,430.58
29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (101.19) (5.63) 16.68 16.54 1.67 1.69 1,063.47 253.40
30 NZSE Index 1,652.90 1,445.20 9.40 0.62 19.27 20.20 2.03 2.06 125.44 85.45
31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,290.04) (15.07) 23.04 17.08 2.51 2.57 9,114.12 174.28
32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (361.54) (10.62) 11.04 12.46 1.22 1.25 537.17 391.35
33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (397.54) (16.11) 12.86 8.66 1.05 1.07 1,340,145.66 1,184.11
34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (928.15) (8.72) 15.56 12.69 1.75 1.78 27,659.29 897.42
35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (149.31) (8.51) 18.91 14.87 2.08 2.06 16,338.03 495.77
36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (69.66) (6.14) 17.52 14.67 2.26 2.25 11,198.64 339.82
37 VNINDEX Index 1,211.34 880.85 (59.82) (6.08) 18.96 15.79 2.81 2.89 2,972,008.71 127.34 A s ia / P a c if ic
A m e ric a
5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)
E uro pe
H IG H LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E 2 0 17 2 0 18 E D o m a in
5
LQ45
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
LQ45 Index
HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E
1 ADHI IJ 1,425 2,510 1,100 (460) (24.40) 13.02 6.34 1.15 0.78 5,074.21
2 ADRO IJ 1,285 2,650 1,250 (575) (30.91) 9.06 6.30 1.26 0.77 41,101.96
3 AKRA IJ 3,990 6,900 3,220 (2,360) (37.17) 28.11 16.15 3.37 1.89 16,018.63
4 ANTM IJ 625 1,015 600 0 0.00 109.95 20.86 0.81 0.81 15,019.23
5 ASII IJ 8,450 8,750 6,100 150 1.81 17.83 15.54 2.72 2.49 342,086.02
6 BBCA IJ 25,100 25,475 20,350 3,200 14.61 23.17 24.02 4.11 4.12 618,840.73
7 BBNI IJ 8,400 10,175 6,675 (1,500) (15.15) 13.56 10.21 1.87 1.46 156,648.71
8 BBRI IJ 3,550 3,920 2,720 (90) (2.47) 15.34 13.49 2.67 2.35 437,877.63
9 BBTN IJ 2,530 3,890 2,010 (1,040) (29.13) 12.49 8.22 1.75 1.10 26,792.70
10 BJBR IJ 1,915 2,490 1,695 (485) (20.21) 19.20 12.35 2.31 1.79 18,568.40
11 BMRI IJ 7,325 9,050 6,175 (675) (8.44) 20.93 14.24 2.24 1.89 341,833.33
12 BMTR IJ 324 755 288 (266) (45.08) 15.96 - 0.88 - 4,600.35
13 BRPT IJ 2,020 2,720 1,510 (240) (10.62) 21.82 23.12 2.16 1.35 35,939.01
14 BSDE IJ 1,320 1,965 930 (380) (22.35) 6.61 11.42 1.29 0.92 25,405.64
15 BUMI IJ 153 356 150 (117) (43.33) 2.57 2.63 - - 10,017.73
16 EXCL IJ 2,210 3,380 1,710 (750) (25.34) 85.16 175.43 1.46 1.09 23,620.39
17 GGRM IJ 80,200 86,400 66,125 (3,600) (4.30) 20.80 18.52 3.82 3.37 154,311.86
18 HMSP IJ 3,440 5,550 3,230 (1,290) (27.27) 43.54 30.24 16.13 11.43 400,134.18
19 ICBP IJ 8,950 9,275 7,900 50 0.56 27.31 24.34 5.31 4.79 104,374.08
20 INCO IJ 2,880 4,720 2,570 (10) (0.35) - 24.72 1.16 1.03 28,616.66
21 INDF IJ 6,250 8,125 5,500 (1,375) (18.03) 16.11 13.34 2.15 1.62 54,877.67
22 INDY IJ 1,995 4,630 1,990 (1,065) (34.80) 3.50 3.61 1.27 0.72 10,394.33
23 INTP IJ 20,300 23,400 12,500 (1,650) (7.52) 43.45 64.80 3.29 3.35 74,729.00
24 JSMR IJ 3,980 6,775 3,800 (2,420) (37.81) 21.11 13.19 3.08 1.70 28,886.33
25 KLBF IJ 1,590 1,785 1,155 (100) (5.92) 32.96 30.37 5.96 5.12 74,531.44
26 LPKR IJ 274 640 256 (214) (43.85) 18.08 6.21 0.49 0.29 6,325.89
27 LPPF IJ 4,300 11,975 4,260 (5,700) (57.00) 15.29 6.40 12.53 3.40 12,547.05
28 MNCN IJ 795 1,650 700 (490) (38.13) 11.78 7.62 1.86 1.12 11,349.50
29 MYRX IJ 115 198 101 5 4.55 - - - - 9,970.87
30 PGAS IJ 1,935 2,860 1,505 185 10.57 20.77 12.08 0.99 1.02 46,907.32
31 PTBA IJ 4,220 5,025 2,145 1,760 71.54 5.79 1.91 2.89 48,617.18
32 PTPP IJ 1,620 3,280 1,330 (1,020) (38.64) 11.26 6.02 1.43 0.80 10,043.83
33 PWON IJ 625 725 432 (60) (8.76) 17.62 13.57 3.20 2.46 30,099.75
34 SCMA IJ 1,855 2,980 1,490 (625) (25.20) 27.24 17.94 9.30 5.58 27,123.07
35 SMGR IJ 11,875 11,950 6,500 1,975 19.95 29.14 29.95 2.03 2.31 70,436.80
36 SRIL IJ 364 396 302 (16) (4.21) 7.26 - 1.18 - 7,444.59
37 SSMS IJ 1,200 1,515 1,005 (300) (20.00) 18.43 13.41 3.54 2.51 11,430.00
38 TLKM IJ 3,980 4,419 3,250 (419) (9.52) 19.68 19.68 4.70 3.95 394,267.62
39 TPIA IJ 5,175 6,675 4,300 (825) (13.75) 23.81 32.30 4.74 3.59 92,288.47
40 TRAM IJ 163 432 139 (35) (17.68) - - - - 8,090.29
41 UNTR IJ 31,800 40,500 30,775 (3,600) (10.17) 17.84 10.88 2.91 2.25 118,618.30
42 UNVR IJ 41,125 58,100 38,900 (14,775) (26.43) 60.89 40.08 82.44 50.59 313,783.75
43 WIKA IJ 1,370 2,190 1,095 (180) (11.61) 11.55 8.19 1.10 0.87 12,288.83
44 WSBP IJ 336 510 306 (72) (17.65) 10.56 7.43 1.47 0.95 8,857.35
45 WSKT IJ 1,635 3,150 1,415 (575) (26.02) 7.22 4.92 2.14 1.18 22,193.33
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
P ro perty 1.49 5.56 5.89 (12.53)
B asic Industry 1.26 4.10 7.15 16.78
Trade (0.13) (0.61) 1.26 (13.76)
Finance 1.35 3.43 9.70 0.27
M iscellaneo us Industry (0.13) 2.88 11.18 1.66
Co nsumer 0.97 2.71 (4.05) (17.47)
Infrastructure 0.09 2.89 2.69 (9.50)
A griculture 1.06 1.70 (7.70) (11.21)
M ining (1.58) (7.14) (8.82) 8.19
O c t - 18 S e p- 18
2.22 3.61
3.16 2.88
0.28 -0.18
115.20 114.85
F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
USD/IDR 14,580.00 - 4.16 (7.03)
USD/CNY 6.93 (0.07) 0.22 (6.13)
USD/EUR 0.88 (0.01) 0.57 5.26
USD/JP Y 112.99 (0.04) (0.49) (0.27)
USD/SGD 1.37 0.01 0.43 (2.69)
USD/A UD 1.38 0.01 (2.31) 7.63
USD/GB P 0.78 0.03 0.86 4.94
( in %)
7.83
1.14
1.46
7.98
7.95
8.31 Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield Le nding a nd D e po s it R a t e s
JIB OR (in IDR)
LIB OR (in GB P )
SIB OR ( in USD) Inflatio n M o M (in %)
Fo reign Reserves (in USD bn)
S e c t o rs
E c o no m ic Indic a t o rs
Inflatio n YTD (in %) E c o no m ic P a ra m e t e rs
Te ch n ica l Cor n e r
w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t JCI : M I XED M EN GUAT
Last price : 5.990
Support : 5.956, 5.921
Resist ance : 6.026, 6.086
JCI pada hari ini kam i perkirakan akan bergerak M I XED dengan kecenderungan M EN GUAT. JCI bergerak di
kisaran r ange 5.956 — 6.0 86. JCI ( 23/ 11) berhasil bert ahan di at as Resist ance 5.982. Perlu diwaspadai j ika JCI
break di level Support 5.921, akan m encoba support 5.868 dan 5.848. JCI dilihat dari indicat or MACD m
engindi-kasikan Upt rend dan St oc osc m engindiengindi-kasikan pola Downt rend.
Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI )
Su m m a r y of por t folio:
Stock
Recommendation
Comment
BSDE
TAKE PROFIT
Candle chart m em bent uk Pola Morning St ar.TKIM
BUY
Candle chart m em bent uk pola Bullish Engulfing.INDF
TAKE PROFIT
Candle chart membentuk pola White Spinning Top.
CPIN
HOLD
Candle chart membentuk pola Inverted Hammer.
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
5,600 5,700 5,800 5,900 6,000 6,100 6,200 6,300 6,400 6,500 6,600 6,700
5868 5921 5848 5815 5956
5769 5982 6026 6086
5891
5733 5669 5623 COMPOSITE - Daily 11/22/2018 3:50:00 PM Open 5936.66, Hi 5997.4, Lo 5936.66, Clos e 5990.43 (0.7%)MA(Clos e,50)= 5,856.81
5,990.43
5,856.81
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-100 -50 0 50 100 COMPOSITE -MACD(12,26)= 37.38,Signal(12,26,9)= 24.31
37.3794 24.3105
20 80 COMPOSITE -Stoch %K(15,3)= 75.33,Stoch %D(15,3,3)= 79.27
75.3335 79.2654
Bu m i Se r pon g D a m a i Tbk ( BSD E)
Pa br ik Ke r t a s Tj iw i Kim ia Tbk ( TKI M )
BSD E : TAKE PROFI TLast price : 1.320
Target price : 1.290 ( 8.4% )
BSD Et elah m ancapai Target price 1.290 ( 22/ 11) kam i m erekom endasikanTAKE PROFI T.BSD Eberpeluang m encoba break Resist ance 1.370 dan 1.415.BSD Edilihat dari indikat or MACD dan St oc Osc m engindikasikan pola Upt rend. Can-dle Chart m em bent uk pola Whit e Marubozu.
TKI M : BUY
Last price : 12.800
Target price : 13.600 ( 6.3% )
Ent ry point : 12.800
St op loss : 12.175 ( - 4.9% )
TKI M t elah berhasil break Resist ance Trendline 12.750 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba break Resist ance 13.200 dan 13.600. TKI M dilihat indicat or St oc osc dan MACD m engindikasikan pola Upt rend.
Suppor t : 1.290 1.260
Resist ance : 1.370, 1.415
Support : 12.500, 12.175
Resist ance : 13.200, 13.600
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
950
BSDE - Daily 11/22/2018 4:14:00 PM Open 1255, Hi 1345, Lo 1255, Clos e 1320 (6.5%)MA(Clos e,50)= 1,121.00
1,320
1,121
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-50 0
BSDE -MACD(12,26)= 37.42,Signal(12,26,9)= 24.21 37.4222
24.2075
20 80
98.7377 58.163
BSDE -Stoch %K(15,3)= 86.87,Stoch %D(15,3,3)= 79.07 86.8658
79.0735
BSDE -RSI(15)= 73.98 73.9797
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
7,000
TKIM - Daily 11/22/2018 4:14:00 PM Open 12400, Hi 12975, Lo 12400, Clos e 12800 (4.1%)MA(Clos e,50)= 12,085.50
12,800
12,085.5
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
0 1,000 2,000 TKIM -MACD(12,26)= 203.08,Signal(12,26,9)= -149.38
203.076
-149.379
20 80
TKIM -Stoch %K(15,3)= 89.77,Stoch %D(15,3,3)= 86.04 89.7687
86.038
I n dofood Su k se s M a k m u r Tbk ( I N D F)
break Resist ance 6.425 dan 6.500.I N D F dilihat dari I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend. Can-dle chart pola Whit e Spinning Top.CPI N : H OLD
Last price : 5.275
Target price : 5.900 ( 5.8% )
St op loss : 5.250 ( - 5.8% )
CPI N t elah berhasil break Support Trendline 5.300, CPI N m asih berpeluang m elanj ut kan pelem ahan dengan m encoba Support 5.250 yang m erupakan level St op Loss CPI N. Nam un,j ika CPI N berhasil break Resist ance 5.550 m aka berpe-luang unt uk m enguj i Resist ance 5.650 dan 5.775. CPI Ndilihat dari I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Downt rend. Candle Chart pola I nvert ed Ham m er.
Support : 6.100, 6.025
Resist ance : 6.425, 6.500
Support : 5.250, 5.150
Resist ance : 5.450, 5.550
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
5,600
INDF - Daily 11/22/2018 4:13:00 PM Open 6050, Hi 6300, Lo 6000, Clos e 6250 (4.2%)MA(Clos e,50)= 5,863.50
6,250
5,863.5
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -200
-100 0 100 INDF -MACD(12,26)= 37.76,Signal(12,26,9)= -8.66
37.7615
-8.66005
20 80
INDF -Stoch %K(15,3)= 84.37,Stoch %D(15,3,3)= 77.57 84.3678
77.567
INDF -RSI(15)= 61.53 61.5309
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
3,400
CPIN - Daily 11/22/2018 4:12:00 PM Open 5450, Hi 5550, Lo 5275, Clos e 5275 (-3.2%)MA(Clos e,50)= 5,261.40
5,275
5,261.4
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
0 100 200 300 CPIN -MACD(12,26)= 51.10,Signal(12,26,9)= 73.73
51.0989
73.733
20 80 CPIN -Stoch %K(15,3)= 60.00,Stoch %D(15,3,3)= 75.07
60
75.0682
Upcoming IPO
Dividend
Rights Issue
2016 2017 2018
LKPP APBNP RAPBN
GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%
Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500
Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%
3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%
Indonesian C rude Oil (USD/barrel) 40 45 48
Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800
Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2
Total State Budget (in IDR trillion) 1556 1714 1878
INDICATOR
State Budget
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51
Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540
research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team HEAD OF RESEARCH
Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 615
evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id
DEPUTY HEAD OF RESEARCH
Wilbert
Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
wilbert@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Richard Suherman Commodities
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Richardson Raymond Property, Industrial Estate
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Paulina
Retail, Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Anthony Angkawijaya
Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Kenji Fanata
Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Andi
Small-mid cap Banks
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 andi@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Larry Anthony Poultry
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
larry.anthony@sinarmassekuritas.co.id
TECHNICAL ANALYST
Eddy Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id
DISCLAIMER
