LAPORAN PASAR HARIAN

(1)

Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

EDISI 40/03/2020

LAPORAN PASAR HARIAN

Senin, 2 Maret 2020

BI Luncurkan 5 Kebijakan untuk Menjaga Stabilitas Rupiah di Tengah Volatilitas Pasar Keuangan

• Tercatat dalam penutupan pasar Senin (02/03), Rupiah terapresiasi sebesar 0,37% atau naik ke level Rp 14.265/USD. Dibandingkan dengan posisi rupiah pada awal tahun,

rupiah mengalami depresiasi sebesar -2,80 %. Sementara, bila dibandingkan secara month-to-dateRupiah mengalami apresiasi sebesar 0,37%.

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mengalami penurunan pada penutupan bursa hari ini (02/03) sebesar -1,68%. Posisi IHSG pada penutupan hari ini berada di level

5.361,2. Dibanding awal tahun, IHSG telah menurun sebesar -14.89%.

• CDS 5T Indonesia berada di level 88,53 pada penutupan Rabu (02/03). Dibandingkan dengan awal tahun, posisi CDS 5T Indonesia telah meningkat sebesar 30,72%

• Yield Obligasi Indonesia 10T pada Rabu (02/03) berada pada level 6,95%, lebih tinggi dibandingkan hari sebelumnya (28/02) yang berada di level 6,91%. Sementara itu,

yield obligasi AS 10T berada pada level 1,11%.

• Komoditas terlampir penutupan pasar hari ini (02/03) menunjukkan bahwa Minyak Brent dan WTI mengalami peningkatan harga pada level masing-masing yaitu 51,41

USD/Barrel dan 46,19 USD/Barrel. Sedangkan, harga komoditas CPO, Gas Alam, dan Batu Bara stabil pada level masing-masing yaitu 2.375 MYR/MT; 1,68 USD/MMBTu; dan 67,4 USD/MT.

• Peristiwa Domestik dan Global:

• BI mengeluarkan 5 kebijakan sebagai langkah lanjutan dari RDG untuk menjaga stabilitas rupiah. Langkah tersebut diantaranya: 1) Meningkatkan intensitas intervensi di

pasar keuangan; 2) Menurunkan GWM valas dari 8% terhadap DPK menjadi 4% DPK; 3) Menurunkan GWM rupiah sebesar 50 bps khusus kepada bank yang melakukan kegiatan ekspor-impor; 4) Memperluas jenis dan cakupan underlying investor asing di dalam melakukan lindung nilai; 5) Memfasilitasi investor global untuk menggunakan bank kustodi baik global maupun domestik dalam melakukan kegiatan investasi di Indonesia

• Angka PMI manufaktur Indonesia berada di 51,9. PMI per Februari 2020. Dengan menggunakan angka 50 sebagai ambang batas, hal tersebut menandakan ekspansi industri.

Sementara PMI Tiongkok jatuh ke angka 35,7 di Februari 2020.

(2)

Nilai Tukar Perubahan _(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks _Dollar Tanggal Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China 3/2/2020 Rp 14,265 0.37 0.32 0.52 0.76 0.04 0.44 0.37 3/2/2020 1.397 0.999 1.291 1.990 0.261 1.906 2/28/2020 Rp 14,318 -2.05 -0.09 -0.17 0.31 0.00 0.18 0.38 2/27/2020 Rp 14,025 -0.61 0.34 0.44 0.65 0.02 0.26 0.50 2/26/2020 Rp 13,940 -0.38 0.20 -0.15 -0.46 0.03 -0.13 -0.03 2/25/2020 Rp 13,887 -0.11 -0.17 0.00 -0.08 0.00 0.24 0.40 2/24/2020 Rp 13,872 -0.81 -0.83 -0.03 -0.15 -0.02 -0.04 -0.10

Koefisien Variasi (%) Selama 1 Tahun Terakhir

NILAI TUKAR

Tanggal

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

86 88 90 92 94 96 98 100 102 104

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

-2.80 -2.63 0.02 -4.33 -0.25 0.03 -1.19 0.50 -9.87 -6.56 -4.43 -10.13 -3.76 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China India Jepang Brazil Rusia Turki Afrika Selatan Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$

(1/1/2019=100)

14,265 13500 13700 13900 14100 14300 14500 14700

Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

0.37 0.32 0.52 0.76 0.04 0.44 -0.08 -0.17 0.00 0.83 0.32 0.53 0.00

Perbandingan Perubahan Kurs Negara

(3)

IHSG

Indonesia Return IHSG (%) MalaysiaFTSE FilipinaPSEi ThailandSET VietnamHanoi Shanghai China DJI US Tanggal Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

3/2/2020 5361.2 -1.68 -1.06 -0.57 0.14 0.99 3.15 0.00 3/3/2019 3.004 2.724 3.105 4.077 2.199 3.400 2/28/2020 5452.7 -1.50 -1.52 -2.58 -3.91 0.29 -3.71 -4.42 2/27/2020 5535.7 -2.69 0.70 0.84 2.10 2.49 0.11 -0.46 2/26/2020 5688.9 -1.70 -0.38 -3.86 -5.05 -0.05 -0.83 -3.15 2/25/2020 5787.1 -0.34 0.73 0.00 0.25 2.38 -0.60 -3.56 2/24/2020 5807.1 -1.28 -2.69 -2.47 -3.98 -3.62 -0.28 0.00 2/21/2020 5882.3 -1.01 -0.25 -0.58 0.26 -1.35 0.31 -0.44 2/20/2020 5942.5 0.23 0.05 0.22 -0.95 0.25 1.84 0.40 2/19/2020 5928.8 0.71 -0.19 1.01 -0.54 -0.70 -0.32 -0.56

PASAR SAHAM

Tanggal

Indonesia Return Saham (% Harian) Koefisien Variasi (%) Selama 1 Tahun Terakhir

-14.89 -7.67 -13.64 -15.03 -6.43 7.96 -2.60 -6.73 -8.88 -9.78 -10.96 IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand STI Singapur Hanoi Vietnam Shanghai China NIFTY India KOSPI Korea NIKKEI Jepang Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80 85 90 95 100 105 110 115

Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20

IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan

(1/1/2019=100)

5400 5600 5800 6000 6200 6400 6600 6800 7000

(4)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea

3/2/2020 - - -29.9 - - - -552.8 -339.7 -469.3 -29.9 -626.9 -120.6 877.1 -552.8

2/28/2020 -1.2 -79.1 -79.8 -9.6 -14.6 - -470.5 2/27/2020 -74.1 -69.2 -27.6 -3.5 -9.9 -428.0 -523.9

2/26/2020 -125.0 -85.7 -60.4 -26.2 -9.8 -436.7 -869.5 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea

2/25/2020 -60.6 -47.9 - -39.6 -4.7 -255.8 -533.2 -338.6 -502.5 -373.1 -1188.8 -44.3 2249.7 -3717.9

2/24/2020 -36.2 -17.6 -17.2 -52.9 0.0 -241.6 -605.7

Afrika

Selatan Thailand Mexico India

Korea

Selatan Indonesia

Afrika

Selatan China Thailand Mexico India

Korea Selatan 3/2/2020 - - - - 244.4 -1881.2 -115.4 -477.2 -672.3 75.7 315.6 244.4 2/28/2020 57.0 -67.6 - - -132.5 2/27/2020 -591.5 -353.0 - -270.9 -47.5 2/26/2020 -6.9 -1.8 - -309.1 -26.2 Indonesia Afrika

Selatan China Thailand Mexico India

Korea Selatan 2/25/2020 -116.4 -101.8 - -8.4 -224.9 -881.8 384.0 63444.2 -302.3 1795.2 -1253.3 8497.1 2/24/2020 17.4 -63.8 - -443.6 -73.8 1.00Capital Inflow -1.00 Capital Outflow

Keterangan Data Terakhir

Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 3/2/2020 3/2/2020 3/2/2020 3/2/2020 3/2/2020 2/28/2020 3/2/2020 2/28/2020 3/2/2020 3/2/2020 2/24/2020 2/28/2020 3/2/2020

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia --207.5 -255.4 -533.7 -387.3 Bond (Bulanan MTD) Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

Tanggal Equity (Harian)

Tanggal

Bond (Harian)

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

-106 -66 _-224 609 -355 964 -237 118 3,740 -514 776 -20 -651 -519 -269 -493 571 1 -340 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000

Equity Flow Bulanan

1,007 -211 893 2,236 -500 1,174 2,010 1,766 -523 _-708 2,766 1,729 -239 1,409 2,067 666 -350 999 -1,881 -3000 -2000 -1000 0 1000 2000 3000

Bond Flow Bulanan

(5)

PEREKONOMIAN AS

97.77 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 0.33 -0.10 -0.05 0.00 0.05 0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 0.35 0.40

US 10Y - 2Y Bond Yield

152.2 3.5 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 148 149 149 150 150 151 151 152 152 153

Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and

Unemployment (%)

3.80 2.50 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 Aug -11 N o v-11 Fe b -1 2 M ay -1 2 Aug -12 N o v-12 Fe b -1 3 M ay -1 3 Aug -13 N o v-13 Fe b -1 4 M ay -1 4 Aug -14 N o v-14 Fe b -1 5 M ay -1 5 Aug -15 N o v-15 Fe b -1 6 M ay -1 6 Aug -16 N o v-16 Fe b -1 7 M ay -1 7 Aug -17 N o v-17 Fe b -1 8 M ay -1 8 Aug -18 N o v-18 Fe b -1 9 M ay -1 9 Aug -19 N o v-19 Fe b -2 0

Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

(6)

HARGA KOMODITAS

72.07 51.41 61.67 46.19 40 45 50 55 60 65 70 75 80 _{Oil Brent} Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2,375 1500 1700 1900 2100 2300 2500 2700 2900 3100 3300

_{CPO (MYR/MT)}

3.555

1.684

0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5

Gas Alam (USD/MMBTu)

105.45 67.40 60 65 70 75 80 85 90 95 100 105

(7)

INDIKATOR RISIKO

7.0 1.11 300 350 400 450 500 550 600 650 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Nov-18 Feb-19 May-19 Aug-19 Nov-19 Feb-20

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T Yield Obligasi US 10T 30.72 32.17 55.26 6.19 32.70 9.34 62.66 57.18 Indonesia Meksiko Peru Turki Brazil Afsel Malaysia Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

6.95 1.11 1.40 1.32 1.03 2.80 4.33 2.74 Indonesia US Singapore Hongkong Thailand Malaysia Philipines China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

88.53 299.60 131.98 178.59 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450

Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

(8)

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.01 4.97 4.50 4.70 4.90 5.10 5.30 5.50 5.70 5.90 6.10 6.30

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

2.98

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0

9.0

_{Inflasi Bulanan (%, yoy)}

4.97 3.60 6.40 1.60 6.97 -2 0 2 4 6 8 10

Sep-13 Mar-14 Sep-14 Mar-15 Sep-15 Mar-16 Sep-16 Mar-17 Sep-17 Mar-18 Sep-18 Mar-19 Sep-19

Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

2.90 1.05 5.40 -3 -1 1 3 5 7 9 11 13 15 Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam

(9)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

0.8 -8.1 -2.84 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 Se p -1 1 Dec -11 M ar -12 Ju n -1 2 Se p -1 2 De c-12 M ar -13 Ju n -1 3 Se p -1 3 Dec -13 M ar -14 Ju n -1 4 Se p -1 4 Dec -14 M ar -15 Ju n -1 5 Se p -1 5 Dec -15 M ar -16 Ju n -1 6 Se p -1 6 Dec -16 M ar -17 Ju n -1 7 Se p -1 7 Dec -17 M ar-18 _Jun-1 8 Se p -1 8 Dec -18 M ar -19 Ju n -1 9 Se p -1 9 Dec -19 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 Th o u san d s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS % Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

125.0 131.7 Ap r-17 M ay -1 7 Ju n -1 7 Ju l-17 Aug -17 Se p -1 7 Oc t-1 7 N o v-17 Dec -17 Ja n -1 8 Fe b -1 8 M ar -18 Apr -18 M ay -1 8 Ju n -1 8 Ju l-18 Aug -18 Se p -1 8 Oc t-1 8 N o v-18 Dec -18 Ja n -1 9 Fe b -1 9 M ar-19 Apr -19 M ay -1 9 Ju n -1 9 Ju l-19 Aug -19 Se p -1 9 Oc t-1 9 N o v-19 Dec -19 Ja n -2 0 Fe b -2 0 105 110 115 120 125 130 135

Cadangan Devisa (miliar USD)

A u g-11 No v-1 1 Feb -1 2 M ay -12 A u g-12 N o v-12 Feb -1 3 M ay -13 A u g-13 N o v-13 Feb -1 4 M ay -14 A u g-14 N o v-14 Feb -1 5 May -1 5 A u g-15 N o v-15 Feb -1 6 M ay -16 A u g-16 N o v-16 Feb -1 7 M ay -17 A u g-1 7 N o v-17 Feb -1 8 M ay -18 A u g-18 N o v-18 Feb -1 9 M ay -19 A u g-19 N o v-19 Feb -2 0 6 8 10 12 14 16 18 20 Nilai Ekspor Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Miliar USD)

-0.86 D e c-11 M ar -12 Ju n -12 Se p -12 D e c-12 M ar -13 Ju n -13 Se p -13 D e c-13 M ar -14 Ju n -14 Sep -1 4 D e c-14 M ar -15 Ju n -15 Se p -15 D e c-15 M ar -16 Ju n -16 Sep -1 6 D e c-16 M ar -17 Ju n -17 Se p -17 D e c-17 M ar -18 Ju n -18 Se p -18 D e c-18 M ar -19 Ju n -19 Se p -19 D e c-19 -3 -2 -1 0 1 2 3 4