ID X Statistics C lo sing
JCI 5,796.79
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 4.279 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 6,456
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (300)
Foreign Net Buy (Sell) (3.92)
Total M arket Capitalization (IDR tn) 6,557.37
LQ45 911.82 0.85 (15.52)
STRAITS TIM ES 3,166.60 (0.47) (6.94)
KLSE 1,774.15 (0.09) (1.26)
Crude Oil (USD/barrel) 74.82 7:53:35 AM 23.83
Coal (USD/mn tons) 110.95 10/9/2018 10.07
Natural Gas (USD/mmBtu) 3.31 7:52:51 AM 12.09
Gold (USD/ounce) 1,190.90 8:03:41 AM (8.59)
Nickel (USD/mn tons) 12,975.00 8:03:40 AM 1.68
Tins (USD/mn tons) 18,990.00 10/9/2018 (5.17)
CPO (M YR/mn tons) 2,125.00 10/9/2018 (13.05)
Rubber (JPY/kg) 157.80 6:54:50 AM (23.17)
Wheat (USD/bushel) 517.50 7:53:13 AM 21.19
C o mmo dities Bonds Yield t urun ke level 8.63% .
• Dari dalam negeri, indust ri farm asi m ulai m enaikkan harga j ual produk unt uk m engkom pensasi pelem ahan nilai t ukar Rupiah t erhadap Dollar AS yang t elah m enem bus Rp 15 ribu. Kenaikan harga dilakukan m engingat 90% lebih ba-han baku farm asi adalah produk im por.
• Sehubungan dengan em it en, PP Propert i ( PPRO) m engan-t ongi nilai pem asaran aengan-t au m arkeengan-t ing sales senilai Rp3,52 t riliun sepanj ang Januari- Sept em ber 2018. Nilai t ersebut set ara dengan 93% dari t arget pra- penj ualan yang dipat ok pada t ahun ini sebesar Rp3,8 t riliun.
• Sehubungan dengan em it en, Jasa Marga ( Persero) ( JSMR) m elalui Jasam arga Pandaan Tol akan m enerbit kan inst ru-m en invest asi berupa Dana I nvest asi I nfrast rukt ur ( Dinfra) dengan t ot al nilai Rp1,5 t riliun, efekt if pada 8 Okt ober 2018.
• Secara t eknikal indeks har i Rabu ( 10/ 10) , I HSG diprediksi bergerak di kisaran 5769 - 5816.
D a ily Cor por a t e a n d I n du st r y N e w s
Kepala Pusat Kebij akan Ek onom i Makro Badan Kebij akan Fiskal ( BKF) Kem ent erian Keuangan Adriyant o m em ast ikan, asum si kurs rupiah dalam RAPBN 2019 m asih t et ap Rp 14.500 per dolar AS, sesuai kesepakat an dengan Badan Ang-garan DPR. Rupiah yang sudah t erdepresiasi m enem bus level psikologis Rp 15.000 lebih per dolar AS m asih bisa m em baik t ahun depan. Source: I nvest or Daily
Perang dagang ant ara Am erika Serikat ( AS) dan Tiongkok akan m em incangk an pert um buhan ekonom i global, se-hingga Dana Monet er I nt ernasional ( I MF) pada Selasa ( 9/ 10) m em angkas proyeksinya unt uk t ahun ini dan t ahun depan. I MF m em perkirakan sem ua negara akan m enderit a akibat pert arungan dua kekuat an t erbesar ekonom i dunia t ersebut . Source: I nvest or Daily
I MF- World Bank Group Annual Meet ings, m em proyeksikan pelem ahan pert um buhan ekonom i dunia pada 2018 dan 2019 t urun m enj adi 3,7% , dari perkiraan sebelum nya 3,9% pada April lalu. I MF m em angkas proyeksi pert um buhan ekonom i I ndonesia m enj adi 5.1% pada 2018, lebih rendah dibandingkan proyeksi sebelum nya yakni 5.3% . I MF j uga m em proyeksikan defisit t ransaksi berj alan I ndonesia sepanj ang 2018 sebesar 2,4% dan relat if t idak berubah hingga 2019. Source: Bisnis I ndonesia
Gubernur Bank I ndonesia ( BI ) Perry Wariyo m engat akan, pem bangunan infrast rukt ur dengan pelibat an pem biayaan swast a akan m endat angk an sej um lah m anfaat bagi perekonom ian I ndonesia. Salah sat u m anfaat it u adalah bisa m endorong pert um buhan ekonom i hingga m enj adi 6.5% . Source: I nvest or Daily
Pert em uan t ahunan Dana Monet er I nt ernasional ( I MF) dan Bank Dunia ( World Bank) di Bali pada 8 - 14 Okt ober dinilai bakal m em berikan dam pak posit if bagi I ndonesia, sepert i penerim aan paj ak yang m encapai sekit ar Rp 800 m iliar hingga m endekat i Rp 1 t riliun. Source: I nvest or Daily
Sej um lah bank m enilai, penerbit an Obligasi Negara Rit el ( ORI ) seri 015 oleh pem erint ah dengan kupon 8,25% at au lebih t inggi dari bunga deposit o t idak berpengaruh signifikan t erhadap penghim punan dana pihak ket iga ( DPK) per-bankan. Meski dem ikian, pert um buhan DPK berpot ensi m elam bat karena ada dana nasabah yang pindah dari de-posit o ke ORI . Sour ce: I nv est or Daily
I ndust ri farm asi m ulai m enaikkan harga j ual produk unt uk m engkom pensasi pelem ahan nilai t ukar r upiah t erhadap dolar Am erika Serikat ( AS) yang t elah m enem bus Rp 15 ribu. Kenaikan harga t erpaksa dilakukan karena 90% lebih bahan bak u farm asi m asih diim por. Source: I nvest or Daily
Berdasarkan dat a Ot orit as Jasa Keuangan ( OJK) , kr edit pem ilikan apart em en ( KPA) per Juli 2018 naik 26,7% di-bandingkan dengan periode yang sam a t ahun sebelum nya m enj adi Rp17,2 t riliun. Hal t ersebut cuk up k ont ras apa-bila dibandingkan dengan kondisi 2 t ahun sebelum nya, karena kinerj a pert um buhan t ahunan KPA sem pat negat if. Source: Bisnis I ndonesia
Bank Mandiri ( BMRI ) m enduk ung pem bangunan infrast rukt ur di Tanah Air dengan m engucurkan pem biayaan Rp 165,8 t riliun hingga Juni lalu. Sedangkan I ndonesia m em erlukan invest asi sekit ar US$ 1.231 m iliar unt uk proyek in-frast rukt ur hingga 2030 guna m endukung pert um buhan ekonom i nasional. Sour ce: I nvest or Daily
Bank Cent ral Asia ( BBCA) m enarget kan akhir t ahun ini sudah m engak uisisi sat u bank kecil dari rencana awal seban-yak dua bank. Proses unt uk akuisisi m asih berj alan karena perseroan m encari bank dengan harga yang sesuai ang-garan. Unt uk rencana aksi korporasi ini set idaknya BCA sudah m enyiapkan anggaran belanj a sebesar Rp 4 t riliun, nam un t idak disebut kan nam a bank yang akan diakuisisi BCA. Source: I nvest or Daily
Bank Pem bangunan Daerah Bant en ( BEKS) m enarget kan m endapat kan dana segar sebesar Rp2,9 t riliun guna m en-ingkat kan perm odalan dan m enyehat kan neraca keuangan dari kenaikan kredit berm asalah. Source: Bisnis I ndone-sia
D a ily Cor por a t e a n d I n du st r y N e w s
Propert indo Mulia I nvest am a ( MPRO) berniat m engem bangkan t iga proyek propert i baru dengan t ot al luas lahan 295,6 hekt are ( Ha) . Proyek t ersebut t erbagi unt uk rencana kerj a 2019 dan persiapan proyek j angka m enengah. Source: I nvest or Daily
Waskit a Bet on Precast ( WSBP) m enarget kan bisa m em peroleh kont rak baru sebesar Rp 10 t riliun di t ahun 2019. WSBP berharap kont ribusi kont rak swast a m eningkat m enj adi 40% - 50% . Source: Kont an
HK Met als ( HKMU) m enar get kan kont ribusi penj ualan ekspor akan m eningkat 40% di t ahun ini, dari posisi saat ini 20% . Saat ini, HKMU m engekspor produk alum inium ext rusion dan solar panel ke Belanda dan beberapa produk yang diekspor ke pasar AS diant aranya adalah pint u, j endela dan gorden. Volum e ekspor HK Met als ke Belanda dan AS m encapai 100 t on–120 t on per bulan. Source: Kont an
Garuda Maint enance Facilit y ( GMFI ) dikabarkan akan m elakukan kerj asam a st rat egis dengan dengan perusahaan perawat an pesawat asal Perancis, yak ni Air France I ndust ries KLM Engineering & Maint enance ( AFI KLM E&M) den-gan nilai kerj asam a sekit ar US$ 400 j ut a. Source: Kont an
Jasa Marga ( Persero) ( JSMR) m elalui Jasam arga Pandaan Tol akan m enerbit kan inst rum en invest asi berupa Dana I nvest asi I nfrast rukt ur ( Dinfra) dengan t ot al nilai Rp1,5 t riliun, efekt if pada 8 Okt ober 2018. Source: Bisnis I ndone-sia
PP Propert i ( PPRO) m engant ongi nilai pem asaran at au m arket ing sales senilai Rp3,52 t riliun sepanj ang Januari -Sept em ber 2018. Nilai t ersebut set ara dengan 93% dari t arget pra- penj ualan yang dipat ok pada t ahun ini sebesar Rp3,8 t riliun. Source: Bisnis I ndonesia
W or ld Equ it y I n dice s
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
W O R L D E Q U I T Y I N D I C E S
N O T I C K E R
1 IN D U Index 26,951.81 22,770.99 1,711.35 6.92 20.64 16.69 3.88 3.91 7,374.49 7,374.49
2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 206.73 7.73 22.51 17.68 3.30 3.28 25,238.66 25,238.66
3 C C M P Index 8,133.30 6,517.93 834.63 12.09 40.69 22.67 3.80 3.69 12,096.77 12,096.77
4 SP T SX Index 16,586.46 14,785.78 (355.08) (2.19) 19.81 15.38 1.91 1.89 2,438.65 1,881.68
5 M EXB O L Index 51,121.23 44,429.36 (849.20) (1.72) 19.72 16.54 2.65 2.63 5,815.24 305.18
6 SX5E Index 3,708.82 3,261.86 (182.17) (5.20) 18.41 13.72 1.67 1.72 2,868.99 3,293.60
7 UKX Index 7,903.50 6,866.94 (450.18) (5.86) 23.22 12.98 1.97 1.96 2,018.85 2,650.96
8 C A C Index 5,657.44 5,038.12 5.99 0.11 18.43 14.16 1.67 1.66 1,583.03 1,817.31
9 D A X Index 13,596.89 11,726.62 (940.42) (7.28) 19.19 12.96 1.86 1.91 1,109.36 1,273.55
10 IB EX Index 10,643.40 9,111.10 (783.40) (7.80) 14.97 12.10 1.47 1.46 577.99 663.53
11 F T SEM IB Index 24,544.26 19,679.39 (1,791.09) (8.20) 581.58 11.01 1.18 1.05 478.37 549.17
12 A EX Index 576.90 515.96 (7.63) (1.40) 18.84 14.34 1.91 1.87 658.59 756.06
13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (417.76) (4.45) 24.52 15.70 2.59 2.56 1,085.72 1,094.15
14 A S51 Index 6,373.50 5,720.40 (24.06) (0.40) 17.95 15.19 2.08 2.02 1,805.43 1,279.51
15 A S30 Index 6,481.30 5,788.80 (11.83) (0.19) 18.90 15.27 2.00 1.93 1,959.81 1,388.92
16 SH SZ 300 Index 4,403.34 3,191.40 (742.17) (18.41) 16.47 11.24 2.05 2.09 26,245.96 3,791.23
17 SH A SH R Index 3,757.20 2,769.10 (613.95) (17.73) 16.86 11.04 1.80 1.84 28,978.02 4,185.88
18 SZ A SH R Index 2,140.56 1,438.39 (538.39) (27.10) 29.07 15.95 3.12 3.10 17,719.33 2,559.56
19 H SI Index 33,484.08 26,067.51 (3,746.24) (12.52) 13.71 10.85 1.39 1.39 17,061.99 2,178.02
20 H SC EI Index 13,962.53 10,196.71 (1,288.68) (11.01) 9.18 7.88 1.05 1.08 10,913.28 1,393.12
21 SEN SEX Index 38,989.65 31,769.40 242.64 0.71 24.56 18.31 3.12 2.85 61,906.05 835.16
22 N IF T Y Index 11,760.20 9,951.90 (229.65) (2.18) 23.85 17.67 3.12 2.84 75,677.44 1,020.94
23 J C I Index 6,693.47 5,557.56 (558.86) (8.79) 24.62 15.07 2.58 2.58 6,557,373.44 430.42
24 LQ 45 Index 1,132.92 871.91 (167.57) (15.52) 21.16 15.67 3.39 3.39 4,154,082.05 272.67
25 KSE100 Index 47,144.12 37,736.73 (1,966.64) (4.86) 8.99 8.00 1.46 1.40 6,885.66 53.79
26 N KY Index 24,448.07 20,347.49 704.45 3.09 19.40 16.53 1.90 1.96 398,021.28 3,519.82
27 N EY Index 376.09 323.31 (5.46) (1.53) 16.05 12.62 1.38 1.34 446,970.82 3,952.70
28 T P X Index 1,911.31 1,645.16 (56.44) (3.11) 16.34 13.68 1.41 1.46 661,405.89 5,849.01
29 F B M KLC I Index 1,896.03 1,657.78 (22.66) (1.26) 16.68 17.06 1.67 1.64 1,104.86 266.14
30 N Z SE Index 1,652.90 1,433.28 76.26 5.05 19.27 21.09 2.03 1.99 130.40 84.18
31 P C O M P Index 9,078.37 6,923.67 (1,499.04) (17.52) 22.98 16.42 2.51 2.41 8,882.74 163.95
32 F SST I Index 3,641.65 3,102.73 (236.32) (6.94) 11.07 12.85 1.22 1.24 550.07 397.56
33 KO SP I Index 2,607.10 2,218.09 (213.66) (8.66) 12.69 9.08 1.05 1.04 1,457,989.89 1,285.57
34 T WSE Index 11,270.18 10,189.04 (176.03) (1.65) 15.55 13.48 1.75 1.71 31,045.60 1,001.83
35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (56.79) (3.24) 18.90 15.72 2.08 2.10 17,113.75 518.22
36 SET 50 Index 1,223.67 1,043.32 (18.66) (1.64) 17.52 15.44 2.26 2.28 11,734.83 355.34
37 VN IN D EX Index 1,211.34 806.30 11.95 1.21 19.00 17.22 2.81 2.85 3,197,150.21 136.93
A s i a / P a c i f i c A m e r i c a
5 2 - W E E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R K E T C A P ( B n )
E u r o p e
H I G H L O W P O I N T % 2 0 17 2 0 18 E 2 0 17 2 0 18 E D o m a i n
LQ4 5
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research L Q 4 5 I n d e x
H I G H L O W P O I N T % 2 0 1 7 2 0 1 8 E 2 0 1 7 2 0 1 8 E
1 A D H I I J 1 , 3 0 0 2 , 5 1 0 1 , 3 0 0 (5 8 5 ) (3 1 . 0 3 ) 1 3 . 0 2 5 . 8 2 1 . 1 5 0 . 6 9 4 , 6 2 9 . 1 0
2 A D R O I J 1 , 7 3 0 2 , 6 5 0 1 , 5 7 5 (1 3 0 ) (6 . 9 9 ) 9 . 0 6 7 . 5 7 1 . 2 6 0 . 9 8 5 5 , 3 3 5 . 7 1
3 A K R A I J 3 , 8 2 0 8 , 0 2 5 3 , 2 2 0 (2 , 5 3 0 ) (3 9 . 8 4 ) 2 8 . 1 1 1 4 . 2 3 3 . 3 7 1 . 8 1 1 5 , 3 3 6 . 1 3
4 A N T M I J 8 1 0 1 , 0 1 5 6 0 0 1 8 5 2 9 . 6 0 - 2 6 . 2 3 0 . 8 1 1 . 0 4 1 9 , 4 6 4 . 9 2
5 A S I I I J 7 , 0 2 5 8 , 7 5 0 6 , 1 0 0 (1 , 2 7 5 ) (1 5 . 3 6 ) 1 7 . 8 3 1 3 . 4 4 2 . 7 2 2 . 1 1 2 8 4 , 3 9 6 . 9 6
6 B B C A I J 2 3 , 7 5 0 2 5 , 4 7 5 2 0 , 0 5 0 1 , 8 5 0 8 . 4 5 2 3 . 1 7 2 2 . 7 0 4 . 1 1 3 . 9 0 5 8 5 , 5 5 6 . 4 7
7 B B N I I J 6 , 8 2 5 1 0 , 1 7 5 6 , 7 5 0 (3 , 0 7 5 ) (3 1 . 0 6 ) 1 3 . 5 6 8 . 2 9 1 . 8 7 1 . 1 8 1 2 7 , 2 7 7 . 0 8
8 B B R I I J 3 , 0 2 0 3 , 9 2 0 2 , 7 2 0 (6 2 0 ) (1 7 . 0 3 ) 1 5 . 3 4 1 1 . 4 6 2 . 6 7 2 . 0 0 3 7 2 , 5 0 4 . 3 5
9 B B T N I J 2 , 4 1 0 3 , 8 9 0 2 , 1 1 0 (1 , 1 6 0 ) (3 2 . 4 9 ) 1 2 . 4 9 7 . 5 2 1 . 7 5 1 . 0 3 2 5 , 5 2 1 . 9 0
1 0 B J B R I J 1 , 9 9 0 2 , 7 3 0 1 , 7 9 5 (4 1 0 ) (1 7 . 0 8 ) 1 9 . 2 0 1 2 . 7 4 2 . 3 1 1 . 8 5 1 9 , 2 9 5 . 6 2
1 1 B M R I I J 6 , 3 5 0 9 , 0 5 0 6 , 1 7 5 (1 , 6 5 0 ) (2 0 . 6 3 ) 2 0 . 9 3 1 1 . 6 6 2 . 2 4 1 . 6 3 2 9 6 , 3 3 3 . 3 3
1 2 B M T R I J 3 7 8 7 5 5 3 7 0 (2 1 2 ) (3 5 . 9 3 ) - - 0 . 8 8 - 5 , 3 6 7 . 0 8
1 3 B R P T I J 1 , 7 2 0 2 , 7 2 0 1 , 5 1 0 (5 4 0 ) (2 3 . 8 9 ) 3 0 . 0 0 1 8 . 8 2 2 . 1 6 1 . 1 2 3 0 , 6 0 1 . 5 3
1 4 B S D E I J 1 , 0 0 0 1 , 9 6 5 9 9 5 (7 0 0 ) (4 1 . 1 8 ) 6 . 6 1 7 . 2 7 1 . 2 9 0 . 6 9 1 9 , 2 4 6 . 7 0
1 5 B U M I I J 2 0 0 3 5 6 1 8 8 (7 0 ) (2 5 . 9 3 ) 2 . 5 7 2 . 1 9 - - 1 3 , 0 9 5 . 0 8
1 6 E X C L I J 2 , 8 8 0 1 , 7 1 0 (8 0 ) (2 . 7 0 ) 8 5 . 1 6 7 8 . 3 7 1 . 4 6 1 . 3 9 3 0 , 7 8 1 . 3 3
1 7 G G R M I J 7 4 , 0 0 0 8 6 , 4 0 0 6 1 , 9 2 5 (9 , 8 0 0 ) (1 1 . 6 9 ) 2 0 . 8 0 1 6 . 8 8 3 . 8 2 3 . 0 9 1 4 2 , 3 8 2 . 5 1
1 8 H M S P I J 3 , 8 5 0 5 , 5 5 0 3 , 2 3 0 (8 8 0 ) (1 8 . 6 0 ) 4 3 . 5 4 3 4 . 0 2 1 6 . 1 3 1 2 . 7 3 4 4 7 , 8 2 4 . 6 0
1 9 I C B P I J 8 , 8 7 5 9 , 2 7 5 7 , 9 0 0 (2 5 ) (0 . 2 8 ) 2 7 . 3 1 2 4 . 6 3 5 . 3 1 4 . 7 7 1 0 3 , 4 9 9 . 4 3
2 0 I N C O I J 3 , 4 0 0 4 , 7 2 0 2 , 5 7 0 5 1 0 1 7 . 6 5 - 2 7 . 9 0 1 . 1 6 1 . 1 6 3 3 , 7 8 3 . 5 5
2 1 I N D F I J 5 , 6 0 0 8 , 5 0 0 5 , 5 5 0 (2 , 0 2 5 ) (2 6 . 5 6 ) 1 6 . 1 8 1 1 . 1 7 2 . 1 5 1 . 4 4 4 9 , 1 7 0 . 3 9
2 2 I N D Y I J 2 , 7 2 0 4 , 6 3 0 1 , 9 0 0 (3 4 0 ) (1 1 . 1 1 ) 3 . 5 0 4 . 7 0 1 . 2 7 0 . 9 4 1 4 , 1 7 1 . 7 2
2 3 I N T P I J 1 6 , 7 5 0 2 3 , 9 5 0 1 2 , 5 0 0 (5 , 2 0 0 ) (2 3 . 6 9 ) 4 3 . 4 5 4 8 . 7 3 3 . 2 9 2 . 7 4 6 1 , 6 6 0 . 6 3
2 4 J S M R I J 4 , 3 6 0 6 , 7 7 5 3 , 9 2 0 (2 , 0 4 0 ) (3 1 . 8 8 ) 2 1 . 1 1 1 6 . 0 5 3 . 0 8 1 . 8 9 3 1 , 6 4 4 . 3 2
2 5 K L B F I J 1 , 2 5 0 1 , 7 8 5 1 , 1 5 5 (4 4 0 ) (2 6 . 0 4 ) 3 2 . 9 6 2 3 . 7 2 5 . 9 6 4 . 0 2 5 8 , 5 9 3 . 9 0
2 6 L P K R I J 3 0 4 7 4 5 3 0 2 (1 8 4 ) (3 7 . 7 0 ) 1 8 . 0 9 8 . 8 5 0 . 4 9 0 . 3 3 7 , 0 1 8 . 5 0
2 7 L P P F I J 6 , 5 2 5 1 1 , 9 7 5 5 , 5 2 5 (3 , 4 7 5 ) (3 4 . 7 5 ) 1 5 . 2 9 9 . 5 9 1 2 . 5 3 5 . 1 7 1 9 , 0 3 9 . 4 2
2 8 M N C N I J 7 7 0 1 , 6 9 0 7 6 0 (5 1 5 ) (4 0 . 0 8 ) 1 1 . 7 8 7 . 1 6 1 . 8 6 1 . 0 6 1 0 , 9 9 2 . 6 0
2 9 M Y R X I J 1 2 5 1 9 8 1 0 1 1 5 1 3 . 6 4 - - - - 1 0 , 8 3 7 . 9 0
3 0 P G A S I J 2 , 1 2 0 2 , 8 6 0 1 , 3 8 5 3 7 0 2 1 . 1 4 2 0 . 7 7 1 3 . 9 2 0 . 9 9 1 . 0 7 5 1 , 3 9 2 . 0 0
3 1 P T B A I J 4 , 5 0 0 4 , 9 4 0 2 , 0 9 0 2 , 0 4 0 8 2 . 9 3 5 . 7 9 9 . 7 5 1 . 9 1 3 . 0 4 5 1 , 8 4 2 . 9 7
3 2 P T P P I J 1 , 5 4 5 3 , 2 8 0 1 , 4 6 5 (1 , 0 9 5 ) (4 1 . 4 8 ) 1 1 . 2 6 5 . 5 5 1 . 4 3 0 . 7 4 9 , 5 7 8 . 8 4
3 3 P W O N I J 4 6 4 7 2 5 4 6 2 (2 2 1 ) (3 2 . 2 6 ) 1 7 . 6 2 1 0 . 2 3 3 . 2 0 1 . 8 4 2 2 , 3 4 6 . 0 6
3 4 S C M A I J 1 , 7 4 0 2 , 9 8 0 1 , 6 4 5 (7 4 0 ) (2 9 . 8 4 ) 2 7 . 2 4 1 5 . 4 6 9 . 3 0 4 . 9 8 2 5 , 4 4 1 . 5 9
3 5 S M G R I J 9 , 3 0 0 1 1 , 7 7 5 6 , 5 0 0 (6 0 0 ) (6 . 0 6 ) 2 9 . 1 4 2 7 . 5 7 2 . 0 3 1 . 8 3 5 5 , 1 6 3 . 1 4
3 6 S R I L I J 3 4 0 4 1 4 3 0 2 (4 0 ) (1 0 . 5 3 ) 7 . 2 6 - 1 . 1 8 - 6 , 9 5 3 . 7 4
3 7 S S M S I J 1 , 2 8 0 1 , 5 4 5 1 , 0 0 5 (2 2 0 ) (1 4 . 6 7 ) 1 7 . 9 2 1 4 . 3 0 3 . 5 4 2 . 6 8 1 2 , 1 9 2 . 0 0
3 8 T L K M I J 3 , 5 9 0 4 , 6 0 7 3 , 2 5 0 (8 0 9 ) (1 8 . 3 9 ) 1 9 . 6 8 1 6 . 8 3 4 . 7 0 3 . 5 3 3 5 5 , 6 3 3 . 3 6
3 9 T P I A I J 4 , 5 7 0 6 , 6 7 5 4 , 4 2 0 (1 , 4 3 0 ) (2 3 . 8 3 ) 2 3 . 8 1 2 7 . 2 7 4 . 7 4 3 . 0 3 8 1 , 4 9 9 . 1 9
4 0 T R A M I J 2 2 4 4 3 2 1 2 6 2 6 1 3 . 1 3 - - - - 1 1 , 1 1 7 . 9 5
4 1 U N T R I J 3 2 , 0 0 0 4 0 , 5 0 0 3 0 , 7 7 5 (3 , 4 0 0 ) (9 . 6 0 ) 1 7 . 8 4 1 1 . 6 3 2 . 9 1 2 . 2 9 1 1 9 , 3 6 4 . 3 2
4 2 U N V R I J 4 4 , 4 0 0 5 8 , 1 0 0 4 0 , 4 0 0 (1 1 , 5 0 0 ) (2 0 . 5 7 ) 6 0 . 8 9 4 4 . 2 6 8 2 . 4 4 5 5 . 9 2 3 3 8 , 7 7 2 . 0 0
4 3 W I K A I J 1 , 3 0 0 2 , 1 9 0 1 , 2 1 0 (2 5 0 ) (1 6 . 1 3 ) 1 1 . 5 5 7 . 8 5 1 . 1 0 0 . 8 2 1 1 , 6 6 0 . 9 4
4 4 W S B P I J 3 4 8 5 1 0 3 3 6 (6 0 ) (1 4 . 7 1 ) 1 0 . 5 6 7 . 5 5 1 . 4 7 1 . 0 1 9 , 1 7 3 . 6 8
4 5 W S K T I J 1 , 6 4 0 3 , 1 5 0 1 , 6 3 0 (5 7 0 ) (2 5 . 7 9 ) 7 . 3 8 4 . 7 9 2 . 1 4 1 . 2 5 2 2 , 2 6 1 . 2 0
M A R K E T C A P (B n )
M a cr o da t a
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
P ro perty 0.68 (2.90) (4.09) (17.50) B asic Industry 1.58 (1.70) (3.11) 10.71
Trade 0.30 (1.34) (1.86) (12.82)
Finance 1.09 (1.17) (0.98) (8.09)
M iscellaneo us Industry 2.12 (1.62) (0.27) (12.15) Co nsumer 0.02 (0.89) (0.08) (15.02) Infrastructure 0.44 (1.32) 2.63 (13.79) A griculture 0.07 (0.10) (3.33) (4.33)
M ining (1.18) (1.80) 3.68 21.56
S e p- 18 A ug- 18
1.94 3.61 2.88 3.20 -0.18 -0.05 114.85 117.93
F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
USD/IDR 15,214.00 - (2.35) (10.90)
USD/CNY 6.92 0.12 (0.97) (6.01)
USD/EUR 0.87 (0.17) 0.72 4.29
USD/JP Y 113.00 (0.04) (1.65) (0.27)
USD/SGD 1.38 0.20 (0.09) (3.20)
USD/A UD 1.40 (0.28) (0.14) 9.59
USD/GB P 0.76 (0.09) (0.99) 2.69
( in %)
7.58 1.09 1.46 8.37 8.63 Inflatio n M o M (in %)
Fo reign Reserves (in USD bn) S e c t o rs
E c o no m ic Indic a t o rs
Inflatio n YTD (in %) E c o no m ic P a ra m e t e rs
Inflatio n Yo Y (in %)
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield Le nding a nd D e po s it R a t e s
Upcom in g I PO
D ivide n d
Righ t s I ssu e
2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
LKPP A PBN P RA PBN
GDP Gr owth ( % , YoY) 5,0% 5,2% 5,4%
Ex change r ate ( USD/ I DR) 13307 13300 13500
I nflation ( % , YoY) 3% 4,3% 3,5%
3 Months SPN ( % ) 5,7% 5,2% 5,3%
I ndonesian Cr ude Oil ( USD/ bar r el) 40 45 48
Oil Lifting ( thousands bar r el/ day ) 829 815 800
Gas Lifting ( thousands, BOE/ day ) 1.18 1.15 1.2
Total State Budget ( in I DR tr illion) 1556 1714 1878
I N D I CA T OR
St o ck D PS ( Rp ) St a t u s Cu m D a t e Ex D a t e Re co r d in g Pa y m e n t
AALI 112 04/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 09/ 10/ 2018 19/ 10/ 2018
ASI I 60 04/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 09/ 10/ 2018 31/ 10/ 2018
BSSR 151 02/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 19/ 10/ 2018
D VLA 37 02/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 26/ 10/ 2018
TPI A USD 0.00162 28/ 09/ 2018 01/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 24/ 10/ 2018
HEXA USD 0.02148 25/ 09/ 2018 26/ 09/ 2018 28/ 09/ 2018 19/ 10/ 2018
I KBI 5 18/ 09/ 2018 19/ 09/ 2018 21/ 09/ 2018 10/ 10/ 2018
XI SB 1.98 13/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 18/ 09/ 2018 20/ 09/ 2018
JPFA 50 05/ 09/ 2018 06/ 09/ 2018 10/ 09/ 2018 24/ 09/ 2018
T ick e r Pr ice ( Rp ) Cu m Da t e EX Da t e T r a d in g
RBMS 99 : 100 200 05/ 10/ 2018 08/ 10/ 2018 12/ 10/ 2018 - 18/ 10/ 2018
MAYA 1 : 6 2,200 03/ 10/ 2018 04/ 10/ 2018 10/ 10/ 2018 - 16/ 10/ 2018
AGRO 271 : 1000 400 06/ 09/ 2018 07/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 - 20/ 09/ 2018
Ra t io
St a t e Bu dge t
Co m p a n y Bu sin e ss
I PO Pr ice
( Rp )
I ssu e d Sh a r e s ( Mn )
Of f e r in g Da t e ( 2 0 1 7 ) List in g Un d e r w r it e r
Madusar i Mur ni I ndah 495.9 23/ 08/ 2018 - 27/ 08/ 2018 30- Aug- 18
Tr im itr a Pr oper tindo Tbk 773.3 10/ 07/ 2018 - 14/ 08/ 2018 23- Aug- 18
MD Pictur es Tbk 1981.0 25/ 07/ 2018 - 31/ 07/ 2018 07- Aug- 18
Mahk ota Gr oup Tbk 703.7 03/ 07/ 2018 - 09/ 07/ 2018 12- Jul- 18
Pick s of Th e D a y
ACES : TRAD I N G BUY
ACESber hasil br eak Resist ance 1.355, ACESberpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i Resist ance 1.380, 1.395 dan 1.405. Nam un, j ikaACESgagal break Resist ance 1.395, m aka ACESakan m encoba Suppor t 1.370, 1.355 dan 1.335. ACESdilihat dar i indikator Macd dan St oc osc m engindikasikan pola Rever sal.
Ent r y point : 1.360— 1.370
Ex it point : 1.395 ( 2.6% ) , 1.405 ( 3.3% )
St op Loss : 1.335 ( - 1.8% )
ELSA : TRAD I N G BUY
ELSAber hasil br eak Resist ance 384, ELSAber peluang m elanj ut k an penguat an dengan m enguj i Resist ance 394, 400 dan 408. Nam un, j ik aELSAgagal break Resist ance 394, m ak aELSAak an m encoba Suppor t 384, 378 dan 372.ELSA dilihat I ndik at or MACD dan St oc osc m engindik asik an pola Rev er sal.
Ent r y point : 384 — 386
Ex it point : 394 ( 2.6% ) , 408 ( 6.3% )
St op Loss : 372 ( - 3.1% )
Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
1,100 ACES - Daily 10/9/2018 4:08:00 PM Open 1320, Hi 1375, Lo 1320, Clos e 1370 (3.4%)MA(Clos e,50)= 1,369.40
1,370
1,369.4
Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
-20 0 20 40 ACES -MACD(12,26)= 0.89,Signal(12,26,9)= 12.66
0.887977
12.6572
20 80 ACES -Stoch %K(15,3)= 17.61,Stoch %D(15,3,3)= 18.73
17.6101 ELSA - Daily 10/9/2018 4:14:00 PM Open 376, Hi 386, Lo 372, Clos e 384 (3.2%)MA(Clos e,50)= 363.84
384
363.84
Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
-20 0 20 ELSA -MACD(12,26)= 7.45,Signal(12,26,9)= 5.51
7.44839
5.51143
20 80 ELSA -Stoch %K(15,3)= 54.90,Stoch %D(15,3,3)= 58.73
54.902
58.7327
Pick s of Th e D a y
JSM R : BUY ON W EAKN ESS
JSM Rbelum ber hasil br eak Resist ance 4.400. JSM Rber peluang m enguj i Suppor t 4.300, 4.240 dan 4.160. Nam un, j ik aJSM R
ber hasil br eak Resist ance 4.400, m ak a JSM R ak an m encoba Resist ance 4.460, 4.540 dan 4.610.JSM Rdilihat I ndik at or St oc osc m engindik asik an pola Rev er sal.
Ent r y point : 4.300 — 4.360
JSMR - Daily 10/9/2018 4:14:00 PM Open 4290, Hi 4360, Lo 4280, Clos e 4360 (2.1%)MA(Clos e,50)= 4,565.20
4,360
4,565.2
Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
-200 -100 0 100 200 JSMR -MACD(12,26)= -54.13,Signal(12,26,9)= -56.33
-54.1327
-56.3328
20 80 JSMR -Stoch %K(15,3)= 29.46,Stoch %D(15,3,3)= 26.37
29.4636 ICBP - Daily 10/9/2018 4:00:00 PM Open 8850, Hi 8900, Lo 8750, Clos e 8875 (0.6%)MA(Clos e,50)= 8,778.00
8,875
8,778
Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
-100 0 100 ICBP -MACD(12,26)= 21.70,Signal(12,26,9)= 21.34
21.7018 21.3442
20 80 ICBP -Stoch %K(15,3)= 62.22,Stoch %D(15,3,3)= 59.26
62.2222 59.2593
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51
Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540
research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team
HEAD OF RESEARCHEvan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive
Tel: +62 21 3925550 Ext: 615
evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id
DEPUTY HEAD OF RESEARCH
Wilbert
Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
wilbert@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Richard Suherman Commodities
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Richardson Raymond Property, Industrial Estate
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Paulina Retail, Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Anthony Angkawijaya
Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Kenji Fanata
Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id
TECHNICAL ANALYST
Eddy Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its
judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas
Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,
expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view
