See important disclaimer at the end of this report

(1)

ID X St at ist ics C lo sing

JCI 5,957.74

Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 8.748

Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 8,631

Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 1,127 oil naik ke level USD 71.52 per barrel. Harga bat ubara st a-bil di level USD 113.45 per Mt . Harga Nickel naik 4,76% ke level USD 13,262.5 per t on. Rupiah bergerak st abil t er-hadap Dollar AS ke level Rp 14.820. 10Yr Governm ent Bonds Yield t urun ke level 8.12% .

• Dari dalam negeri, Bank I ndonesia ( BI ) akan m enggelar bent uk subsidi penurunan t arif t ol.

(2)

D a ily Cor por a t e a n d I n du st r y N e w s

Bank I ndonesia ( BI ) akan m enggelar Rapat Dewan Gubernur ( RDG) pada 26 - 27 Sept em ber 2018, sebagai ant isipasi pert em uan Federal Open Market Com m it t e ( FOMC) Am erika Serikat ( AS) pada 25 - 26 Sept em ber. Source: Kont an

Pem erint ah m enj am in bahwa depresiasi nilai t ukar rupiah t erhadap dolar AS t idak akan m engganggu kewaj iban pem bayaran cicilan ut ang luar negeri. Sebab, Kem ent rian Keuangan ( Kem enkeu) sudah m engat ur agar pem bayaran cicilan t idak t erkonsent rasi pada bulan t ert ent u. Sour ce: I nvest or Daily

Direkt ur Pem asaran Ret ail Pert am ina, Mas’ud Kham id m enj elaskan di beberapa t erm inal BBM t idak bisa opt im al m em produksi B20 karena kekurangan pasokan dari produsen Fat t y Acid Met hyl Est er ( FAME) . Hingga 15 Sept em ber 2018, Pert am ina t elah m enggunakan FAME sebagai bahan cam puran solar pada kisaran 159.988 kilolit er at au sekit ar 39% dari alokasi bulanan Source: Bisnis I ndonesia

Kem ent rian Keuangan ( Kem enkeu) m em perkirakan, pert um buhan ekonom i I ndonesia pada t riwulan I I I - 2018 berada di kisaran 5,13% - 5,25% . Sem ent ara pert um buhan ekonom i sepanj ang t ahun ini bakal m encapai 5,2% . Konsum si rum ah t angga disebut m asih m enj adi pendukung ut am a pert um buhan ekonom i it u. Source: I nvest or Daily

Kem ent rian Kelaut an dan Perikanan ( KKP) opt im ist is ekspor produk perikanan nasional t ahun ini m elam paui US$ 5 m iliar, at au naik sekit ar 11% dari realisasi 2017 yang sebesar US$ 4,52 m iliar. Selain m elakukan diplom asi penan-ganan ham bat an ekspor dan penur unan t arif bea m asuk ( BM) produk perikanan, KKP j uga m enerapkan m arket int el-ligence guna m encapai t arget ekspor yang dit et apkan. Saat ini, KKP j uga m endorong para eksport ir unt uk m em an-faat kan perang dagang ant ara AS dan Tiongkok dengan m em asok lebih banyak produk perikanan k e pasar AS. Source: I nvest or Daily

Ket ua Um um Him punan Penyewa Pusat Belanj a I ndonesia ( Hippindo) Budihardj o I duansj ah m em perkirakan pert um -buhan penj ualan rit el saat Nat al dan Tahun Bar u kali ini dapat m encapai 10% dari realisasi t ahun lalu senilai Rp50 t riliun. Source: Bisnis I ndonesia

Kepala Depart em en Pengelolaan Monet er Bank I ndonesia ( BI ) Nanang Hendarsah opt im ist is, penguat an nilai t ukar rupiah akan berlanj ut di t engah t ren pelem ahan dolar Am erika Serikat ( AS) dalam skala global, yang m em buat ke-percayaan invest or asing m ulai m em baik. Source: I nvest or Daily

Realisasi belanj a m odal pem erint ah hingga akhir Agust us 2018 m enurut cat at an Kem ent erian Keuangan ( Kem keu) , sebesar Rp 70,7 t riliun ( - 5,7% YoY) . Penurunan realisasi belanj a m odal pem erint ah dipengaruhi oleh banyaknya usu-lan kegiat an infrast rukt ur Kem ent erian Pekerj aan Um um dan Perum ahan Rak yat ( PUPR) dengan j angka wakt u lebih dari sat u t ahun at au m ult i years. Source: Kont an

Ot orit as Jasa Keuangan ( OJK) m asih opt im ist is pert um buhan kredit indust ri perbankan sam pai ak hir t ahun ini m en-capai 12% secara t ahunan ( year on year/ yoy) , seiring dengan penyaluran kredit yang cenderung m eningkat . Source: I nvest or Daily

Kem ent rian Energi dan Sum ber Daya Mineral ( ESDM) m enyat akan penyerapan bat u bara dalam negeri ( dom est ic m arket obligat ion/ DMO) hingga Agust us kem arin m encapai 97,79 t on. Mayorit as bat u bara t ersebut diserap oleh pem bangkit list rik t enaga uap ( PLTU) . Source: I nvest or Daily

Di bawah bayang- bayang eskalasi perang dagang ant ara Am erika Serikat ( AS) dan Tiongkok, The Federal Reserve ( The Fed) pekan ini akan m enaikkan suku bunga acuan unt uk ket iga kalinya t ahun ini. The Fed dianggap dapat m enj adi lebih agresif at au haw kish karena har us m encegah inflasi naik t erlalu cepat , supaya t idak m engham bat pert um -buhan ekonom i AS yang sedang kuat k uat nya. Source: I nvest or Daily

(3)

D a ily Cor por a t e a n d I n du st r y N e w s

CI MB Niaga ( BNGA) m em angkas t arget penerbit an obligasi berkelanj ut an I I t ahap I V m enj adi Rp 1,02 t riliun, bandingkan proyeksi sem ula senilai Rp 1,25 t riliun. Pem angkasan t arget ini dipicu at as besaran kupon yang di-inginkan pasar t idak bisa dipenuhi perusahaan. Source: I nvest or Daily

Adaro Energy ( ADRO) m enj aj aki akuisisi perusahaan pengelola pem bangkit list rik t enaga uap ( PLTU) di sej um lah negara di kawasan Asia Tenggara. Perseroan t ert arik unt uk m em beli PLTU yang sudah berproduksi ( brownfield) . Source: I nvest or Daily

Jasa Marga ( JSMR) akan m endapat kan kom pensasi dari pem erint ah unt uk j alan t ol yang I RR nya belum kem bali ke perhit ungan awal sebagai bent uk subsidi penurunan t arif t ol. Source: Bisnis I ndonesia

Telekom unikasi I ndonesia ( TLKM) m elalui anak usahanya, Met ranet , m enj alin kerj asam a dengan PT Oona Media I n-donesia ( OMI ) yang m erupakan anak usaha NFC I nn-donesia ( NFCX) . Dalam kerj asam a ini OMI bert indak sebagai pengem bang plat form TV m obile, sedangkan Met ranet m engurusi j aringan, dist ribusi kanal, hingga pengem bangan pasar. Source: Kont an

Aneka Gas I ndust ri ( AGI I ) m enarget kan ekspansi st asiun pengisian gas sebesar 100 st asiun. Selam a Sept em ber ini, Aneka Gas m em buka sat u st asiun pengisian gas, dengan begit u AGI I m em iliki t ot al 96 st asiun pengisian gas yang t ersebar di sej um lah provinsi. Sat u st asiun pengisian gas m em but uhkan biaya invest asi US$ 1 j ut a. Ekspansi st asiun pengisian gas m em anfaat kan alokasi dana belanj a m odal alias capit al expendit ure ( capex) senilai Rp 150 m iliar hingga Rp 200 m iliar sepanj ang t ahun ini. Source: Kont an

Medco Energi I nt ernasional ( MEDC) berencana unt uk m enawarkan Obligasi Berkelanj ut an I I I Tahap I I Tahun 2018 dengan nilai em isi Rp 1,25 t riliun. MEDC akan m enggunakan dana perolehan obligasi unt uk m em bayar sebagian ut ang yang akan j at uh t em po dalam wakt u dekat . Source: Kont an

Merdeka Copper Gold ( MDKA) berencana unt uk m elanj ut kan penawaran um um t erbat as ( PUT) I I m elalui right s issue pada t ahun depan, set elah m endapat kan perset uj uan dari pem egang saham . Awalnya MDKA berencana unt uk right issue senilai US$150j ut a. Nam un, pada t ahap pert am a berhasil m engant ongi pendanaan Rp1,3 t riliun at au set ara dengan US$90 j ut a. Source: Bisnis I ndonesia

Holding Perkebunan Nusant ara PTPN I I I ( Persero) at au PTPN Holding t erus m enggenj ot penj ualan ekspor kom odit as m inyak sawit m ent ah ( cr ude palm oil/ CPO) dan kar et pada t ahun ini. Di t engah m enguat nya nilai t ukar dolar AS, kegiat an ekspor t ersebut akan m enam bah pendapat an perseroan dan m em bant u pem erint ah dalam m eningkat kan hasil devisa negara. Source: I nvest or Daily

(4)

W or ld Equ it y I n dice s

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

W O R L D E Q U I T Y I N D I C E S

N O T I C K E R

1 IN D U Index 26,769.16 22,219.11 2,024.28 8.19 20.72 17.12 3.88 4.00 7,408.83 7,408.83

2 S P X Index 2,940.91 2,488.03 256.06 9.58 22.51 18.14 3.30 3.33 25,673.36 25,673.36

3 C C M P Index 8,133.30 6,343.96 1,083.57 15.70 40.69 23.84 3.80 3.76 12,487.71 12,487.71

4 S P T S X Index 16,586.46 14,785.78 15.00 0.09 19.81 15.68 1.91 1.87 2,489.08 1,926.98

5 M E X B O L Index 51,121.23 44,429.36 (10.13) (0.02) 19.72 17.20 2.65 2.62 6,010.88 319.05

6 S X 5E Index 3,708.82 3,261.86 (73.15) (2.09) 18.41 13.95 1.67 1.66 2,887.25 3,390.21

7 UK X Index 7,903.50 6,866.94 (197.54) (2.57) 23.26 13.51 1.97 1.98 2,089.73 2,734.00

8 C A C Index 5,657.44 5,038.12 181.61 3.42 18.43 14.66 1.67 1.68 1,602.72 1,881.91

9 D A X Index 13,596.89 11,726.62 (486.76) (3.77) 19.19 13.28 1.86 1.84 1,141.63 1,340.50

10 IB E X Index 10,643.40 9,111.10 (453.50) (4.52) 15.07 12.55 1.47 1.46 599.76 704.24

11 F T S E M IB Index 24,544.26 20,236.27 (316.60) (1.45) 559.35 11.78 1.18 1.22 508.33 596.88

12 A E X Index 576.90 515.96 5.21 0.96 18.84 14.93 1.91 1.87 673.69 791.05

13 S M I Index 9,616.38 8,372.90 (386.49) (4.12) 24.59 15.89 2.59 2.58 1,088.46 1,134.88

14 A S 51 Index 6,373.50 5,649.10 129.43 2.13 17.95 15.96 2.08 2.03 1,849.17 1,346.38

15 A S 30 Index 6,481.30 5,709.70 138.16 2.24 18.90 16.01 2.00 1.95 2,006.31 1,460.79

16 S H S Z 300 Index 4,403.34 3,191.40 (620.37) (15.39) 16.47 11.67 2.05 2.05 27,090.17 3,947.57

17 S H A S H R Index 3,757.20 2,769.10 (533.74) (15.41) 16.86 11.12 1.80 1.70 29,923.52 4,360.44

18 S Z A S H R Index 2,140.56 1,438.39 (475.56) (23.94) 29.07 16.56 3.12 3.03 18,493.72 2,694.90

19 H S I Index 33,484.08 26,219.56 (1,965.57) (6.57) 13.71 11.42 1.39 1.41 18,215.00 2,332.27

20 H S C E I Index 13,962.53 10,196.71 (682.17) (5.83) 9.18 8.26 1.05 1.10 11,613.70 1,487.03

21 S E N S E X Index 38,989.65 31,081.83 2,784.77 8.18 24.56 19.68 3.12 2.98 66,620.05 921.50

22 N IF T Y Index 11,760.20 9,687.55 612.40 5.82 23.85 19.25 3.12 2.98 81,713.35 1,130.28

23 J C I Index 6,693.47 5,557.56 (397.91) (6.26) 24.37 15.58 2.58 2.55 6,738,922.50 453.77

24 LQ 45 Index 1,132.92 871.91 (135.96) (12.60) 21.16 16.22 3.39 3.36 4,298,073.60 289.41

25 K S E 100 Index 47,144.12 37,736.73 848.65 2.10 8.99 8.60 1.46 1.40 7,236.16 58.77

26 N K Y Index 24,129.34 20,213.66 1,104.99 4.85 19.37 16.78 1.89 1.96 405,931.39 3,605.39

27 N E Y Index 376.09 323.31 1.90 0.53 16.06 13.99 1.38 1.43 457,194.53 4,060.70

28 T P X Index 1,911.31 1,645.16 (13.54) (0.74) 16.34 13.90 1.41 1.46 678,582.72 6,027.02

29 F B M K LC I Index 1,896.03 1,657.78 13.83 0.77 16.69 17.61 1.67 1.69 1,127.91 272.88

30 N Z S E Index 1,652.90 1,405.84 132.94 8.80 19.27 21.94 2.03 2.04 135.00 90.13

31 P C O M P Index 9,078.37 6,923.67 (1,175.42) (13.73) 22.98 17.15 2.51 2.41 9,288.83 171.33

32 F S S T I Index 3,641.65 3,102.73 (185.24) (5.44) 11.07 12.96 1.22 1.22 542.30 397.29

33 K O S P I Index 2,607.10 2,218.09 (128.32) (5.20) 12.69 9.33 1.05 1.07 1,512,881.41 1,356.50

34 T WS E Index 11,270.18 10,189.04 329.55 3.10 15.55 14.09 1.75 1.77 32,562.84 1,062.62

35 S E T Index 1,852.51 1,584.68 2.41 0.14 18.90 16.33 2.08 2.13 17,709.34 545.54

36 S E T 50 Index 1,223.67 1,043.32 24.40 2.15 17.52 16.07 2.26 2.30 12,187.46 375.44

37 V N IN D E X Index 1,211.34 795.05 18.73 1.90 19.00 17.17 2.81 2.82 3,207,027.71 137.46

2 0 17 2 0 18 E D o m a i n

C u r r e n c y U S D L O W P O I N T % 2 0 17 2 0 18 E

A s i a / P a c i f i c A m e r i c a

5 2 - W E E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R K E T C A P ( B n )

E u r o p e

(5)

LQ4 5

L Q 4 5 I n d e x

H I G H L O W P O I N T % 2 0 1 7 2 0 1 8 E 2 0 1 7 2 0 1 8 E

1 A D H I I J 1 , 3 8 0 2 , 5 1 0 1 , 3 2 0 ( 5 0 5 ) ( 2 6 . 7 9 ) 1 3 . 0 2 6 . 1 1 1 . 1 5 0 . 7 5

2 A D R O I J 1 , 8 8 0 2 , 6 5 0 1 , 5 7 5 2 0 1 . 0 8 9 . 0 6 8 . 4 4 1 . 2 6 1 . 0 9

3 A K R A I J 3 , 5 9 0 8 , 0 2 5 3 , 2 2 0 ( 2 , 7 6 0 ) ( 4 3 . 4 6 ) 2 8 . 1 1 1 3 . 3 7 3 . 3 7 1 . 6 9

4 A N T M I J 8 2 0 1 , 0 1 5 6 0 0 1 9 5 3 1 . 2 0 - 2 6 . 5 6 0 . 8 1 1 . 0 6

5 A S I I I J 7 , 2 5 0 8 , 7 5 0 6 , 1 0 0 ( 1 , 0 5 0 ) ( 1 2 . 6 5 ) 1 7 . 8 3 1 3 . 9 2 2 . 7 2 2 . 1 4

6 B B C A I J 2 3 , 7 0 0 2 5 , 4 7 5 1 9 , 6 0 0 1 , 8 0 0 8 . 2 2 2 3 . 1 7 2 2 . 6 2 4 . 1 1 3 . 8 8

7 B B N I I J 7 , 6 5 0 1 0 , 1 7 5 6 , 7 5 0 ( 2 , 2 5 0 ) ( 2 2 . 7 3 ) 1 3 . 5 6 9 . 2 5 1 . 8 7 1 . 3 2

8 B B R I I J 3 , 1 2 0 3 , 9 2 0 2 , 7 2 0 ( 5 2 0 ) ( 1 4 . 2 9 ) 1 5 . 3 4 1 1 . 8 5 2 . 6 7 2 . 0 6

9 B B T N I J 2 , 6 8 0 3 , 8 9 0 2 , 1 1 0 ( 8 9 0 ) ( 2 4 . 9 3 ) 1 2 . 4 9 8 . 3 3 1 . 7 5 1 . 1 4

1 0 B J B R I J 2 , 0 3 0 2 , 7 5 0 1 , 7 9 5 ( 3 7 0 ) ( 1 5 . 4 2 ) 1 9 . 2 0 1 3 . 0 0 2 . 3 1 1 . 8 8

1 1 B M R I I J 6 , 8 5 0 9 , 0 5 0 6 , 2 0 0 ( 1 , 1 5 0 ) ( 1 4 . 3 8 ) 1 8 . 0 9 1 2 . 5 5 2 . 2 4 1 . 7 6

1 2 B M T R I J 4 1 2 7 5 5 3 7 8 ( 1 7 8 ) ( 3 0 . 1 7 ) - - 0 . 8 8

-1 3 B R P T I J 1 , 8 5 0 2 , 7 2 0 1 , 5 1 0 ( 4 1 0 ) ( 1 8 . 1 4 ) 3 0 . 0 0 1 5 . 5 7 2 . 1 6 1 . 2 3

1 4 B S D E I J 1 , 1 6 0 1 , 9 6 5 1 , 0 8 0 ( 5 4 0 ) ( 3 1 . 7 6 ) 6 . 6 1 8 . 4 3 1 . 2 9 0 . 8 0

1 5 B U M I I J 2 2 2 3 5 6 1 6 6 ( 4 8 ) ( 1 7 . 7 8 ) 2 . 5 7 2 . 4 9 -

-1 6 E X C L I J 2 , 8 5 0 1 , 7 1 0 ( 1 1 0 ) ( 3 . 7 2 ) 8 5 . 1 6 7 6 . 8 5 1 . 4 6 1 . 3 8

1 7 G G R M I J 7 5 , 0 2 5 8 6 , 4 0 0 6 1 , 9 2 5 ( 8 , 7 7 5 ) ( 1 0 . 4 7 ) 2 0 . 8 0 1 7 . 1 1 3 . 8 2 3 . 1 3

1 8 H M S P I J 3 , 9 0 0 5 , 5 5 0 3 , 2 3 0 ( 8 3 0 ) ( 1 7 . 5 5 ) 4 3 . 5 4 3 4 . 4 3 1 6 . 1 3 1 2 . 8 9

1 9 I C B P I J 8 , 9 5 0 9 , 2 7 5 7 , 9 0 0 5 0 0 . 5 6 2 7 . 3 1 2 4 . 8 4 5 . 3 1 4 . 8 1

2 0 I N C O I J 3 , 6 6 0 4 , 7 2 0 2 , 5 1 0 7 7 0 2 6 . 6 4 - 3 0 . 8 1 1 . 1 6 1 . 2 8

2 1 I N D F I J 6 , 0 7 5 8 , 6 7 5 5 , 8 5 0 ( 1 , 5 5 0 ) ( 2 0 . 3 3 ) 1 6 . 1 8 1 2 . 1 4 2 . 1 5 1 . 5 7

2 2 I N D Y I J 2 , 8 1 0 4 , 6 3 0 1 , 8 3 0 ( 2 5 0 ) ( 8 . 1 7 ) 3 . 5 0 4 . 9 8 1 . 2 7 0 . 9 9

2 3 I N T P I J 1 6 , 9 0 0 2 3 , 9 5 0 1 2 , 5 0 0 ( 5 , 0 5 0 ) ( 2 3 . 0 1 ) 4 3 . 4 5 4 5 . 4 2 3 . 2 9 2 . 5 4

2 4 J S M R I J 4 , 3 5 0 6 , 7 7 5 3 , 9 2 0 ( 2 , 0 5 0 ) ( 3 2 . 0 3 ) 2 1 . 1 1 1 6 . 3 7 3 . 0 8 1 . 9 0

2 5 K L B F I J 1 , 2 9 0 1 , 7 8 5 1 , 1 5 5 ( 4 0 0 ) ( 2 3 . 6 7 ) 3 2 . 9 6 2 4 . 5 2 5 . 9 6 4 . 1 5

2 6 L P K R I J 3 3 8 7 5 5 3 1 4 ( 1 5 0 ) ( 3 0 . 7 4 ) 1 8 . 0 9 9 . 8 4 0 . 4 9 0 . 3 6

2 7 L P P F I J 6 , 6 7 5 1 1 , 9 7 5 5 , 5 2 5 ( 3 , 3 2 5 ) ( 3 3 . 2 5 ) 1 5 . 2 9 9 . 8 1 1 2 . 5 3 5 . 2 9

2 8 M N C N I J 8 6 0 1 , 6 9 0 8 0 5 ( 4 2 5 ) ( 3 3 . 0 7 ) 1 1 . 7 8 7 . 8 6 1 . 8 6 1 . 1 9

2 9 M Y R X I J 1 3 1 1 9 8 1 0 1 2 1 1 9 . 0 9 - - -

-3 0 P G A S I J 2 , 0 3 0 2 , 8 6 0 1 , 3 6 5 2 8 0 1 6 . 0 0 2 0 . 7 7 1 3 . 6 7 0 . 9 9 1 . 0 4

3 1 P T B A I J 4 , 1 7 0 4 , 9 4 0 1 , 8 1 0 1 , 7 1 0 6 9 . 5 1 5 . 7 9 8 . 9 9 1 . 9 1 2 . 7 7

3 2 P T P P I J 1 , 5 8 0 3 , 2 8 0 1 , 4 6 5 ( 1 , 0 6 0 ) ( 4 0 . 1 5 ) 1 1 . 2 6 5 . 6 7 1 . 4 3 0 . 7 6

3 3 P W O N I J 5 1 0 7 2 5 4 9 0 ( 1 7 5 ) ( 2 5 . 5 5 ) 1 7 . 6 2 1 1 . 1 7 3 . 2 0 2 . 0 2

3 4 S C M A I J 1 , 9 0 0 2 , 9 8 0 1 , 7 6 5 ( 5 8 0 ) ( 2 3 . 3 9 ) 2 7 . 2 4 1 6 . 9 8 9 . 3 0 5 . 4 4

3 5 S M G R I J 9 , 3 0 0 1 1 , 7 7 5 6 , 5 0 0 ( 6 0 0 ) ( 6 . 0 6 ) 2 9 . 1 4 2 7 . 6 4 2 . 0 3 1 . 8 3

3 6 S R I L I J 3 4 4 4 1 4 3 0 2 ( 3 6 ) ( 9 . 4 7 ) 7 . 2 6 - 1 . 1 8

-3 7 S S M S I J 1 , 2 2 0 1 , 5 5 0 1 , 0 0 5 ( 2 8 0 ) ( 1 8 . 6 7 ) 1 7 . 9 2 1 3 . 6 3 3 . 5 4 2 . 5 5

3 8 T L K M I J 3 , 6 0 0 4 , 7 0 7 3 , 2 5 0 ( 7 9 9 ) ( 1 8 . 1 6 ) 1 9 . 6 8 1 6 . 7 8 4 . 7 0 3 . 5 4

3 9 T P I A I J 5 , 0 2 5 6 , 6 7 5 4 , 6 4 0 ( 9 7 5 ) ( 1 6 . 2 5 ) 2 3 . 8 1 2 8 . 2 0 4 . 7 4 3 . 4 1

4 0 T R A M I J 2 5 4 4 3 2 1 2 2 5 6 2 8 . 2 8 - - -

-4 1 U N T R I J 3 3 , 3 0 0 4 0 , 5 0 0 2 9 , 9 2 5 ( 2 , 1 0 0 ) ( 5 . 9 3 ) 1 7 . 8 4 1 2 . 1 1 2 . 9 1 2 . 3 8

4 2 U N V R I J 4 7 , 0 7 5 5 8 , 1 0 0 4 0 , 4 0 0 ( 8 , 8 2 5 ) ( 1 5 . 7 9 ) 6 0 . 8 9 4 6 . 8 1 8 2 . 4 4 5 9 . 2 9

4 3 W I K A I J 1 , 4 1 0 2 , 1 9 0 1 , 2 1 0 ( 1 4 0 ) ( 9 . 0 3 ) 1 1 . 5 5 8 . 5 2 1 . 1 0 0 . 8 9

4 4 W S B P I J 3 5 8 5 1 0 3 3 6 ( 5 0 ) ( 1 2 . 2 5 ) 1 0 . 5 6 7 . 5 6 1 . 4 7 1 . 0 4

4 5 _{W S K T I J} 1 , 7 3 5 3 , 1 5 0 1 , 6 8 0 ( 4 7 5 ) ( 2 1 . 4 9 ) 7 . 3 8 5 . 4 4 2 . 1 4 1 . 3 5

(6)

M a cr o da t a

D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

P ro perty (0.23) (2.25) (6.20) (15.04)

B asic Industry 1.39 2.74 (0.78) 19.26

Trade 0.96 0.55 (2.40) (9.95)

Finance 0.74 0.66 (1.31) (5.71)

M iscellaneo us Industry (2.63) 0.66 (1.39) (10.29)

Co nsumer 0.56 0.08 3.68 (12.93)

Infrastructure (0.22) (0.74) 3.79 (13.22)

A griculture 0.11 (2.43) (2.93) (1.89)

M ining 0.93 1.93 (1.50) 22.59

A ug- 18 J ul- 18

2.13 3.61

3.20 3.18

-0.05 0.28

117.90 118.31

F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

USD/IDR 14,817.00 - (1.64) (8.52)

USD/CNY 6.86 (0.15) (0.14) (5.11)

USD/EUR 0.85 0.05 (1.05) 2.22

USD/JP Y 112.60 (0.01) (1.21) 0.08

USD/SGD 1.37 (0.11) 0.01 (2.16)

USD/A UD 1.37 0.17 0.69 7.30

USD/GB P 0.76 (0.01) (1.77) 3.27

( in %)

7.38

1.06

1.46

8.05

8.12

8.48 Inflatio n M o M (in %)

Fo reign Reserves (in USD bn) S e c t o rs

E c o no m ic Indic a t o rs

Inflatio n YTD (in %)

E c o no m ic P a ra m e t e rs

Inflatio n Yo Y (in %)

Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield

Le nding a nd D e po s it R a t e s

JIB OR (in IDR)

LIB OR (in GB P )

(7)

Upcom in g I PO

D ivide n d

Righ t s I ssu e

2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8

LKPP A PBN P RA PBN

GDP Gr owth ( % , YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Ex change r ate ( USD/ I DR) 13307 13300 13500

I nflation ( % , YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN ( % ) 5,7% 5,2% 5,3%

I ndonesian Cr ude Oil ( USD/ bar r el) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands bar r el/ day ) 829 815 800

Gas Lifting ( thousands, BOE/ day ) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget ( in I DR tr illion) ₁₅₅₆ ₁₇₁₄ ₁₈₇₈

I N D I CA T OR

St o ck D PS ( Rp ) St a t u s Cu m D a t e Ex D a t e Re co r d in g Pa y m e n t

XC I D 1.46 _{01/ 08/ 2018} _{02/ 08/ 2018} _{06/ 08/ 2018} _{21/ 08/ 2018}

AKRA 120 _{11/ 07/ 2018} _{12/ 07/ 2018} _{16/ 07/ 2018} _{03/ 08/ 2018}

XI SB 1.99 _{11/ 07/ 2018} _{12/ 07/ 2018} _{16/ 07/ 2018} _{18/ 07/ 2018}

BMAS 8 _{06/ 07/ 2018} _{09/ 07/ 2018} _{11/ 07/ 2018} _{02/ 08/ 2018}

C ASS 15.65 _{06/ 07/ 2018} _{09/ 07/ 2018} _{11/ 07/ 2018} _{02/ 08/ 2018}

I NAI 30 _{06/ 07/ 2018} _{09/ 07/ 2018} _{11/ 07/ 2018} _{02/ 08/ 2018}

ULTJ 10 _{06/ 07/ 2018} _{09/ 07/ 2018} _{11/ 07/ 2018} _{01/ 08/ 2018}

BATA 5.55 _{05/ 07/ 2018} _{06/ 07/ 2018} _{10/ 07/ 2018} _{27/ 07/ 2018}

C SAP 4 05/ 07/ 2018 06/ 07/ 2018 10/ 07/ 2018 _{01/ 08/ 2018}

T ick e r Pr ice ( Rp ) Cu m Da t e EX Da t e T r a d in g

MAYA 1 : 6 2,200 24/ 09/ 2018 25/ 09/ 2018 01/ 10/ 2018 - 05/ 10/ 2018

BBKP 3 : 10 570 06/ 07/ 2018 09/ 07/ 2018 13/ 07/ 2018 - 25/ 07/ 2018

PEGE 3 : 1 100 06/ 07/ 2018 09/ 07/ 2018 13/ 07/ 2018 - 19/ 07/ 2018

Ra t io

St a t e Bu dge t

Co m p a n y Bu sin e ss

I PO Pr ice

( Rp )

I ssu e d Sh a r e s ( Mn )

Of f e r in g Da t e ( 2 0 1 7 ) List in g Un d e r w r it e r

Madusar i Mur ni I ndah 495.9 23/ 08/ 2018 - 27/ 08/ 2018 30- Aug- 18

Tr im itr a Pr oper tindo Tbk 773.3 10/ 07/ 2018 - 14/ 08/ 2018 23- Aug- 18

MD Pictur es Tbk 1981.0 25/ 07/ 2018 - 31/ 07/ 2018 07- Aug- 18

Mahk ota Gr oup Tbk 703.7 03/ 07/ 2018 - 09/ 07/ 2018 12- Jul- 18

(8)

Pick s of Th e D a y

BM RI : TRAD I N G BUY

BM RI ber hasil br eak Resist ance Tr endline 6.850,BM RI berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i Resist ance 7.025,

7.100 dan 7.225,Nam un, j ikaBM RI gagal br eak Resist ance 7.025 m akaBM RI akan m encoba Suppor t 6.950, 6.850 dan 6.700.

BM RI dilihat I ndikat or MACD m engindikasikan pola Golden Cross dan St oc osc m engindikasikan pola Uptr end.

Ent r y point : 6.850— 6.900

Ex it point : 7.025 ( 2.6% ) , 7.100 ( 3.6% ) St op Loss : 6.700 ( - 2.2% )

BBTN : TRAD I N G BUY

BBTN ber hasil br eak Resist ance 2.680, BBTN ber peluang m elanj ut k an penguat an dengan m enguj i Resist ance 2.740, 2.810 dan 2.840, Nam un, j ik aBBTN gagal break Resist ance 2.740, m ak aBBTNak an m encoba Suppor t 2.680, 2.620 dan 2.560. BBTN dilihat I ndik ator MACD m engindik asik an pola Golden Cr oss dan St oc osc m engindik asik an pola Reversal.

Ent r y point : 2.680 — 2.700

Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep

6,200 BMRI - Daily 9/21/2018 4:14:00 PM Open 6750, Hi 6950, Lo 6725, Clos e 6850 (2.6%)MA(Clos e,50)= 6,714.50

6,850

6,714.5

Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep -300

-200 -100 0 100 200 BMRI -MACD(12,26)= -55.27,Signal(12,26,9)= -70.98

-55.2704

-70.9804

20 80

98.0683

BMRI -Stoch %K(15,3)= 56.16,Stoch %D(15,3,3)= 38.59

56.1616

38.5859

BMRI -RSI(15)= 54.27

2,200 BBTN - Daily 9/21/2018 4:14:00 PM Open 2650, Hi 2710, Lo 2640, Clos e 2680 (2.3%)MA(Clos e,50)= 2,546.60

2,680

2,546.6

-200 -100 0 100 BBTN -MACD(12,26)= 6.23,Signal(12,26,9)= 9.41

6.22839

9.40855

20 80 BBTN -Stoch %K(15,3)= 47.99,Stoch %D(15,3,3)= 40.18

47.9902

40.1797

(9)

Pick s of Th e D a y

AN TM : TRAD I N G BUY

AN TM ber hasil br eak Resist ance 820, AN TMber peluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i Resist ance 835, 860 dan 880.

Nam un, j ikaAN TMgagal break Resist ance 835 ,m akaAN TM akan m encoba Suppor t 805, 795 dan 780.AN TMdilihat I ndikat or

St oc osc m engindikasikan pola Upt rend dan MACD m engindikasikan pola Golden Cross.

Ent r y point : 810— 820

Ex it point : 835 ( 3.1% ) , 860 ( 6.2% ) St op Loss : 795 ( - 1.9% )

TBI G : TRAD I N G BUY

TBI Gber hasil br eak Resist ance Tr endline 5.625,TBI Gberpeluang m elanj ut k an penguatan dengan m enguj i Resist ance 5.700, 5.800 dan 5.875. Nam un, j ik aTBI Ggagal br eak Resist ance 5.700 m ak aTBI Gak an m encoba Suppor t 5.550, 5.450 dan 5.375.

TBI Gdilihat I ndik at or Stoc osc m engindik asik an pola Upt rend dan MACD m engindik asik an pola Rev ersal.

Ent r y point : 5.625 — 5.700

600

ANTM - Daily 9/21/2018 4:14:00 PM Open 800, Hi 820, Lo 795, Clos e 820 (3.1%)MA(Clos e,50)= 861.20

820

861.2

-20 0 20 40 60 ANTM -MACD(12,26)= -18.99,Signal(12,26,9)= -20.71

-18.9857

-20.7128

20 80 ANTM -Stoch %K(15,3)= 36.70,Stoch %D(15,3,3)= 28.41

36.6977

28.4112

ANTM -RSI(15)= 48.15

4,800

TBIG - Daily 9/21/2018 4:09:00 PM Open 5525, Hi 5675, Lo 5475, Clos e 5675 (2.7%)MA(Clos e,50)= 5,382.20

5,675

5,382.2

Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep -200

-100 0 100 200 TBIG -MACD(12,26)= 5.08,Signal(12,26,9)= 10.18

5.08043

10.181

20 80 TBIG -Stoch %K(15,3)= 78.79,Stoch %D(15,3,3)= 50.00

78.7879

50

(10)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51

Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive

Tel: +62 21 3925550 Ext: 615

evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id

DEPUTY HEAD OF RESEARCH Wilbert

Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

wilbert@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST Richardson Raymond Property, Industrial Estate

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST Paulina

Retail, Cement

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id

RESEARCH ASSOCIATE

Anthony Angkawijaya

Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id

RESEARCH ASSOCIATE Kenji Fanata

Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id

TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id

DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its

judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas

Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or

will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,

expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever

arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view