1
ID X S t a t is t ic s C lo s ing
JCI 5,948.05
Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 7.083
Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 6,437
Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) (587)
Fo reign Net B uy (Sell) (3.27)
To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,749.86
LQ45 945.33 (1.15) (12.42)
EIDO 24.03 1.99 (15.48)
IDX 21.44 1.66 (13.69)
DOW JONES 24,464.69 0.00 (1.03)
S&P 500 2,649.93 0.30 (0.89)
NA SDA Q 6,972.25 0.92 1.00
FTSE 7,050.23 1.47 (8.29)
NIKKEI 21,507.54 (0.35) (5.52)
HA NG SENG 25,971.47 0.51 (13.19)
STRA ITS TIM ES 3,038.65 0.39 (10.70)
KLSE 1,695.37 (0.90) (5.65)
USD/IDR 14,603.00 0.00 7.18
EUR/IDR 16,628.52 0.28 2.43
JP Y/IDR 129.09 (0.34) 6.76
SGD/IDR 10,627.82 0.07 4.57
A UD/IDR 10,547.74 0.00 (0.04)
GB P /IDR 18,658.71 0.02 1.86
Crude Oil (USD/barrel) 54.71 7:52:20 A M (9.45)
Co al (USD/mn to ns) 102.45 11/21/2018 1.64
Natural Gas (USD/mmB tu) 4.51 7:51:57 A M 52.49
Go ld (USD/o unce) 1,225.08 8:02:21 A M (5.96)
Nickel (USD/mn to ns) 11,025.00 8:02:21 A M (13.68)
Tins (USD/mn to ns) 19,240.00 11/21/2018 (3.92)
CP O (M YR/mn to ns) 1,822.00 11/21/2018 (25.45)
Rubber (JP Y/kg) 135.00 7:46:33 A M (34.27)
Wheat (USD/bushel) 498.75 11/21/2018 16.80
Co rn (USD/bushel) 361.75 11/21/2018 3.14 P ric e La s t
IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan
menguat. Bursa AS ditutup menguat pada perdagangan
Rabu (21/11). Harga batubara stabil di level USD 102.45 per Mt. Crude oil naik ke level USD 54.71 per barrel. Rupi-ah bergerak menguat terhadap Dollar AS ke level Rp 14.603. 10Yr Government Bonds Yield turun ke level 7.98%.
Dari dalam negeri, Kementerian Energi dan Sumber Daya
Mineral (ESDM) mengungkapkan produksi batu bara hing-ga akhir Oktober mencapai 409,9 juta ton. Realisasi itu sekitar 84,5% dari target produksi tahun ini yang ditetap-kan sebesar 485 juta ton. Hingga akhir tahun target produksi tersebut diprediksi akan terlampaui seiring dengan adanya penambahan produksi sekitar 21,9 juta ton.
Sehubungan dengan emiten, Adhi Karya (ADHI) dan
Wija-ya KarWija-ya (WIKA) masih menanti skema pemerintah terkait proyek kereta cepat Jakarta—Bandung dan light rail transit (LRT) Jabodebek yang pengerjaannya akan dihentikan se-bagian dalam sementara waktu
Secara teknikal indeks hari Kamis (22/11), IHSG diprediksi
bergerak di kisaran 5891-5982.
Thursday, November 22, 2018
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 7-9 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report IHSG turun sebanyak 57.2 poin (0.95%) ke level 5948.05.
Sementara LQ45 turun sebanyak 11 poin (1.15%) ke level 945.33. Foreign net sell sebesar Rp 587.04 miliar.
Daily Corporate and Industry News
Menteri Keuangan (Menkeu) Sri Mulyani Indrawati menyebutkan, pemerintah memperluas fasilitas perpajakan beru-pa tarif beru-pajak pertambahan nilai (PPN) ekspor jasa 0% untuk mendorong peningkatan ekspor jasa. Peraturan men-teri keuangan (PMK) yang akan menjadi landasan bagi pemberian fasilitas perpajakan tersebut kini tengah difina-lisasi. Source: Investor Daily
Bank Indonesia (BI) menilai, defisit neraca transaksi berjalan (current account deficit/CAD) yang terjadi saat ini masih merupakan defisit yang sehat, karena impor untuk belanja modal (capital expenditure/ capex) lebih besar dari impor konsumsi. defisit neraca transaksi berjalan pada kuartal III 2018 meningkat menjadi 3,38% dari PDB atau
sebesar US$ 8,8 miliar. Angka ini menunjukkan peningkatan dibandingkan kuartal II-2018 yang sebesar 3,02% dari
PDB atau US$ 8 miliar. Source: Investor Daily
Deputi Gubernur Bank Indonesia (BI) Dody Budi Waluyo mengatakan, kondisi pertumbuhan ekonomi pada 2019 tid-ak tid-akan berbeda jauh dengan tahun ini. Diperkirtid-akan pertumbuhan ekonomi tahun depan berada di angka 5,1% atau berada di bawah target APBN 2019 sebesar 5,3%. Sejumlah faktor eksternal dan internal diperkirakan mempengaruhi pertumbuhan ekonomi tahun depan. Source: Investor Daily
Kenaikan suku bunga acuan Bank Indonesia (BI) 7-Day Reverse Repo Rate (BI 7DRRR) sebesar 25 basis poin (bps)
menjadi 6% pada 15 November 2018 tidak berdampak signifikan terhadap industri pembiayaan (multifinance). Oleh karena itu, sejumlah perusahaan multifinance belum merespons kenaikan bunga acuan BI tersebut untuk dibe-bankan kepada nasabah. Source: Investor Daily
PT Astra Honda Motor (AHM) memproyeksikan penjualan sepeda motor nasional pada 2019 stabil, yakni berkisar 6,2
-6,3 juta unit dibandingkan tahun ini. Pasar motor tahun depan akan dipengaruhi oleh kondisi ekonomi, harga
ko-moditas, dan pemilu. Source: Investor Daily
Berdasarkan data Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (Gaikindo), penjualan mobil serbaguna kecil atau low multipurpose vehicle (LMPV) pada 10 bulan pertama tahun ini bertumbuh 6,98% atau jauh lebih kencang dibandingkan dengan laju pada periode yang sama tahun lalu yang hanya 0,31%. Source: Bisnis Indonesia
Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) mengungkapkan produksi batu bara hingga akhir Oktober mencapai 409,9 juta ton. Realisasi itu sekitar 84,5% dari target produksi tahun ini yang ditetapkan sebesar 485 juta ton. Hingga akhir tahun target produksi itu bakal terlampaui mengingat ada penambahan produksi sekitar 21,9 juta ton. Source: Investor Daily
Kementerian Pertanian (Kementan) meminjam jagung milik industri pakan ternak besar (feedmill) untuk menambah pasokan jagung di pasar. Peminjaman jagung dari feedmill ini bertujuan untuk menekan harga pakan ternak. Di-perkirakan tren harga tinggi pakan ternak ini akan terus bertahan sampai beberapa waktu ke depan. Source:Kontan Adhi Karya (ADHI) dan Wijaya Karya (WIKA) masih menanti skema pemerintah terkait proyek kereta cepat Jakarta— Bandung dan light rail transit (LRT) Jabodebek yang pengerjaannya akan dihentikan sebagian dalam sementara wak-tu. Source: Bisnis Indonesia
Bank Yudha Bhakti (BBYB) tengah melakukan pembicaraan dengan satu investor keuangan yang memiliki kekuatan di bidang teknologi informasi (TI). Perusahaan tersebut tertarik membeli mayoritas saham perseroan. Sejauh ini AS-BARI masih menjadi pemilik 23,98% saham di bank golongan bank umum kegiatan usaha (BUKU) I itu. Direktur Keuangan dan Investasi PT ASABRI Hari Setianto mengakui, investor tersebut tertarik menjadi investor strategis dan berkomitmen untuk membantu pengembangan bisnis TI. Source: Investor Daily
Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) atau Wom Finance akan menerbitkan obligasi senilai Rp 800 miliar. Surat utang ini merupakan penawaran obligasi berkelanjutan III WOM Finance tahap I tahun 2018, dengan total target dana mencapai Rp 5 triliun. Obligasi ini nantinya akan ditawarkan dalam tiga seri, yakni obligasi Seri A dengan
jangka waktu 370 hari dan kupon 8,5-9,25%. Kemudian Seri B dengan jangka waktu tahun dan kupon 9-10%.
Ob-ligasi seri C dengan jangka waktu tiga tahun dan kupon 9,5-10,5%. Source: Investor Daily
3
Daily Corporate and Industry News
Bakrie & Brothers (BNBR) melanjutkan restrukturisasi utang. Emiten ini bakal merestrukturisasi utang Rp 9,38 tri-liun. Nantinya, utang BNBR bakal berkurang 44% menjadi Rp 11,75 triliun, dari sebelumnya Rp 21,01 tritri-liun. Utang yang bakal direstrukturisasi berasal dari tiga kreditur. Restrukturisasi ini akan mengurangi beban bunga yang men-capai Rp 1 triliun per tahun. Source: Kontan
Distribusi Voucher Nusantara (DIVA) menargetkan mengantongi dana initial public offering (IPO) sebesar Rp 632,14 miliar. Perusahaan ini mengklaim dalam penawaran umum awal (bookbuilding) telah mengalami kelebihan per-mintaan (oversubscribed) 5,6 kali dan telah mengantongi 15 anchor investor. Source: Kontan
SMR Utama (SMRU) menargetkan pengupasan lapisan tanah 38 juta bcm dan penambangan batubara 3,5 juta ton pada tahun depan. Untuk meningkatkan kinerja penambangannya, perusahaan menyiapkan dana belanja modal atau capital expenditure (capex) senilai US$ 21 juta. Sumber dananya berasal dari kas internal dan pembiayaan lembaga keuangan. Source: Kontan
United Tractors (UNTR) menargetkan proses akuisisi tambang emas Martabe dari PT Agincourt Resources rampung pada November 2018. Tambang tersebut memiliki basis sumber daya per 31 Desember 2017 ialah 8,8 juta ounce emas dan 72 juta ounce perak. Source: Bisnis Indonesia
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S
N O T IC KE R
1 INDU Index 26,951.81 23,344.52 (254.53) (1.03) 20.65 15.30 3.88 3.79 6,802.94 6,802.94
2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 (23.68) (0.89) 22.31 16.19 3.30 3.22 23,146.30 23,146.30
3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 68.86 1.00 42.20 20.41 3.00 2.77 10,883.38 10,883.38
4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (1,114.11) (6.87) 19.80 14.32 1.91 1.90 2,307.99 1,739.12
5 M EXB OL Index 51,121.23 41,284.04 (7,854.49) (15.91) 19.75 14.18 2.65 2.42 5,040.72 249.44
6 SX5E Index 3,687.22 3,090.85 (350.05) (9.99) 18.44 13.23 1.67 1.67 2,766.79 3,153.03
7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (637.54) (8.29) 23.27 12.49 1.97 1.99 1,938.92 2,478.91
8 CA C Index 5,657.44 4,894.30 (337.06) (6.34) 18.44 13.28 1.67 1.66 1,484.22 1,691.41
9 DA X Index 13,596.89 11,009.25 (1,673.47) (12.95) 19.12 12.38 1.86 1.84 1,080.08 1,230.86
10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (1,083.30) (10.79) 15.10 11.92 1.47 1.50 558.19 636.11
11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (3,121.79) (14.29) 933.89 10.40 1.18 1.18 445.82 508.06
12 A EX Index 576.90 500.45 (27.24) (5.00) 18.91 13.96 1.91 1.93 632.48 720.77
13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (540.39) (5.76) 24.59 15.78 2.59 2.64 1,078.19 1,084.37
14 A S51 Index 6,373.50 5,594.00 (422.36) (6.96) 17.96 14.33 2.08 2.08 1,690.44 1,228.28
15 A S30 Index 6,481.30 5,675.90 (445.16) (7.22) 18.90 14.44 2.00 1.99 1,829.20 1,329.09
16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (804.37) (19.96) 16.49 11.23 2.05 2.07 25,430.12 3,671.11
17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (686.92) (19.83) 16.90 10.75 1.80 1.80 28,318.92 4,088.13
18 SZA SHR Index 2,088.70 1,267.27 (536.66) (27.02) 29.07 15.84 3.12 3.07 17,947.73 2,590.94
19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (3,947.68) (13.19) 13.71 10.90 1.39 1.44 16,861.41 2,152.67
20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (1,223.23) (10.45) 9.19 8.12 1.05 1.09 10,889.35 1,390.22
21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 1,142.97 3.36 24.62 20.18 3.12 3.25 62,689.34 881.83
22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 69.35 0.66 23.89 19.12 3.12 3.24 77,176.25 1,085.61
23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (407.60) (6.41) 24.61 15.70 2.58 2.67 6,749,858.83 463.18
24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (134.05) (12.42) 21.16 16.36 3.39 3.52 4,307,532.01 295.58
25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 947.76 2.34 9.04 8.71 1.46 1.53 7,141.23 53.16
26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (1,257.40) (5.52) 19.34 15.40 1.89 1.92 364,417.86 3,224.65
27 NEY Index 376.09 317.49 (33.36) (9.33) 16.05 11.69 1.38 1.40 410,825.57 3,635.30
28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (201.67) (11.10) 16.34 12.74 1.41 1.43 608,406.32 5,383.65
29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (101.44) (5.65) 16.68 16.55 1.67 1.69 1,063.24 254.51
30 NZSE Index 1,652.90 1,445.20 5.74 0.38 19.27 20.14 2.03 2.07 125.41 85.75
31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,292.97) (15.11) 23.04 17.05 2.51 2.59 9,114.99 174.72
32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (364.27) (10.70) 11.04 12.45 1.22 1.23 535.40 390.12
33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (390.94) (15.84) 12.86 8.68 1.05 1.06 1,344,415.25 1,192.28
34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (901.34) (8.47) 15.56 12.72 1.75 1.79 27,744.83 899.35
35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (136.38) (7.78) 18.91 15.00 2.08 2.06 16,469.81 500.65
36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (60.75) (5.35) 17.52 14.80 2.26 2.25 11,292.29 343.26
37 VNINDEX Index 1,211.34 880.85 (61.68) (6.27) 18.96 15.76 2.81 2.85 2,965,883.31 127.20 2 0 17 2 0 18 E D o m a in
C urre nc y US D LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E
A s ia / P a c if ic A m e ric a
5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)
E uro pe
5
LQ45
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
LQ45 Index
HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E
1 ADHI IJ 1,375 2,510 1,100 (510) (27.06) 13.02 6.12 1.15 0.75 4,896.17
2 ADRO IJ 1,310 2,650 1,300 (550) (29.57) 9.06 6.42 1.26 0.78 41,901.61
3 AKRA IJ 3,800 6,900 3,220 (2,550) (40.16) 28.11 15.38 3.37 1.80 15,255.84
4 ANTM IJ 645 1,015 600 20 3.20 109.95 21.53 0.81 0.83 15,499.84
5 ASII IJ 8,450 8,750 6,100 150 1.81 17.83 15.54 2.72 2.49 342,086.02
6 BBCA IJ 24,800 25,475 20,350 2,900 13.24 23.17 23.68 4.11 4.07 611,444.23
7 BBNI IJ 8,250 10,175 6,675 (1,650) (16.67) 13.56 10.02 1.87 1.43 153,851.42
8 BBRI IJ 3,430 3,920 2,720 (210) (5.77) 15.34 13.04 2.67 2.27 423,076.13
9 BBTN IJ 2,380 3,890 2,010 (1,190) (33.33) 12.49 7.70 1.75 1.04 25,204.20
10 BJBR IJ 1,900 2,490 1,695 (500) (20.83) 19.20 12.25 2.31 1.77 18,422.95
11 BMRI IJ 7,275 9,050 6,175 (725) (9.06) 20.93 14.13 2.24 1.88 339,500.00
12 BMTR IJ 320 755 288 (270) (45.76) 15.96 - 0.88 - 4,543.56
13 BRPT IJ 2,050 2,720 1,510 (210) (9.29) 21.82 23.45 2.16 1.36 36,472.75
14 BSDE IJ 1,240 1,965 930 (460) (27.06) 6.61 10.73 1.29 0.86 23,865.90
15 BUMI IJ 154 356 150 (116) (42.96) 2.57 2.64 - - 10,083.21
16 EXCL IJ 2,180 3,380 1,710 (780) (26.35) 85.16 147.78 1.46 1.07 23,299.75
17 GGRM IJ 79,375 86,400 66,125 (4,425) (5.28) 20.80 18.36 3.82 3.33 152,724.49
18 HMSP IJ 3,400 5,550 3,230 (1,330) (28.12) 43.54 29.89 16.13 11.29 395,481.46
19 ICBP IJ 8,850 9,275 7,900 (50) (0.56) 27.31 24.04 5.31 4.74 103,207.89
20 INCO IJ 2,950 4,720 2,570 60 2.08 - 25.30 1.16 1.05 29,312.20
21 INDF IJ 6,000 8,125 5,500 (1,625) (21.31) 16.11 12.81 2.15 1.56 52,682.56
22 INDY IJ 2,180 4,630 2,120 (880) (28.76) 3.50 3.94 1.27 0.79 11,358.22
23 INTP IJ 19,950 23,400 12,500 (2,000) (9.11) 43.45 63.68 3.29 3.30 73,440.57
24 JSMR IJ 3,970 6,775 3,800 (2,430) (37.97) 21.11 13.16 3.08 1.69 28,813.75
25 KLBF IJ 1,560 1,785 1,155 (130) (7.69) 32.96 29.80 5.96 5.03 73,125.19
26 LPKR IJ 276 640 256 (212) (43.44) 18.08 6.25 0.49 0.30 6,372.06
27 LPPF IJ 4,350 11,975 4,260 (5,650) (56.50) 15.29 6.47 12.53 3.44 12,692.94
28 MNCN IJ 785 1,650 700 (500) (38.91) 11.78 7.52 1.86 1.11 11,206.74
29 MYRX IJ 117 198 101 7 6.36 - - - - 10,144.28
30 PGAS IJ 1,945 2,860 1,505 195 11.14 20.77 12.13 0.99 1.02 47,149.73
31 PTBA IJ 4,350 5,025 2,145 1,890 76.83 5.79 1.91 2.98 50,114.87
32 PTPP IJ 1,545 3,280 1,330 (1,095) (41.48) 11.26 5.74 1.43 0.76 9,578.84
33 PWON IJ 620 725 432 (65) (9.49) 17.62 13.46 3.20 2.44 29,858.95
34 SCMA IJ 1,835 2,980 1,490 (645) (26.01) 27.24 17.74 9.30 5.52 26,830.64
35 SMGR IJ 11,150 11,775 6,500 1,250 12.63 29.14 28.12 2.03 2.17 66,136.45
36 SRIL IJ 366 396 302 (14) (3.68) 7.26 - 1.18 - 7,485.50
37 SSMS IJ 1,205 1,515 1,005 (295) (19.67) 18.43 13.46 3.54 2.52 11,477.63
38 TLKM IJ 3,960 4,419 3,250 (439) (9.98) 19.68 19.58 4.70 3.93 392,286.38
39 TPIA IJ 5,175 6,675 4,300 (825) (13.75) 23.81 32.28 4.74 3.58 92,288.47
40 TRAM IJ 171 432 139 (27) (13.64) - - - - 8,487.36
41 UNTR IJ 31,950 40,500 30,775 (3,450) (9.75) 17.84 10.93 2.91 2.26 119,177.82
42 UNVR IJ 40,900 58,100 38,900 (15,000) (26.83) 60.89 39.86 82.44 50.31 312,067.00
43 WIKA IJ 1,290 2,190 1,095 (260) (16.77) 11.55 7.72 1.10 0.82 11,571.24
44 WSBP IJ 328 510 306 (80) (19.61) 10.56 7.25 1.47 0.93 8,646.46
45 WSKT IJ 1,590 3,150 1,415 (620) (28.05) 7.22 4.79 2.14 1.15 21,582.51
MARKET CAP (Bn) LQ45 Index
CHANGE YTD PER (x) PBV (x) 21-Nov-18
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
P ro perty 0.80 3.11 3.90 (13.81)
B asic Industry 0.54 6.55 4.92 15.33
Trade (1.46) (0.44) 0.92 (13.65)
Finance (1.51) 2.28 7.42 (1.07)
M iscellaneo us Industry (0.54) 4.80 12.26 1.79
Co nsumer 0.02 2.64 (5.32) (18.27)
Infrastructure (0.61) 1.06 0.53 (9.58)
A griculture (1.57) (1.64) (9.57) (12.14)
M ining (5.02) (5.86) (8.66) 9.93
O c t - 18 S e p- 18
2.22 3.61
3.16 2.88
0.28 -0.18
115.20 114.85
F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
USD/IDR 14,606.00 - 3.98 (7.20)
USD/CNY 6.93 0.26 0.30 (6.07)
USD/EUR 0.88 (0.01) 0.69 5.43
USD/JP Y 113.10 (0.04) (0.25) (0.36)
USD/SGD 1.37 (0.07) 0.47 (2.74)
USD/A UD 1.38 0.04 (2.46) 7.53
USD/GB P 0.78 0.01 1.49 5.74
( in %)
7.83
1.13
1.46
8.00
7.98
8.31 Inflatio n M o M (in %)
Fo reign Reserves (in USD bn)
S e c t o rs
E c o no m ic Indic a t o rs
Inflatio n YTD (in %) E c o no m ic P a ra m e t e rs
Inflatio n Yo Y (in %)
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield Le nding a nd D e po s it R a t e s
JIB OR (in IDR)
LIB OR (in GB P )
Te ch n ica l Cor n e r
w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t
JCI : M I XED M EN GUAT
Last price : 5.948
Support : 5.891, 5.848
Resist ance : 5.982, 6.026
JCI pada hari ini kam i perkirakan akan bergerak MI XED dengan kecenderungan MENGUAT, JCI bergerak di kis-aran range 5.891 — 5.982. JCI ( 21/ 11) belum berhasil bert ahan di at as Resist ance 5.982. Perlu diwaspadai j ika JCI break di level Support 5.891, akan m encoba support 5.868 dan 5.848. JCI dilihat dari indicat or MACD m en-gindikasikan Upt rend dan St oc osc m enen-gindikasikan pola Deat h Cross.
Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI )
Su m m a r y of por t folio:
Stock
Recommendation
Comment
BSDE
HOLD
Candle chart m em bent uk Pola Morning St ar.WSKT
REDUCE
I ndicat or Macd dan St oc Osc m engindikasikan pola Upt rend.INDF
HOLD
Candle chart membentuk pola White Spinning Top.
CPIN
HOLD
Candle chart membentuk pola Black Marubozu.
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
5,600 5,700 5,800 5,900 6,000 6,100 6,200 6,300 6,400 6,500 6,600 6,700
5868 5921 5848 5815
5956
5769
5982 6026 6086
5891
5733 5669 5623 COMPOSITE - Daily 10/28/2013 Open 4594, Hi 4611.26, Lo 4573.4, Clos e 4590.54 (0.2%)MA(Clos e,50)= 4,364.63
5,948.05 5,852.96
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-100 -50 0 50 100 COMPOSITE -MACD(12,26)= 49.42,Signal(12,26,9)= 39.71
34.0653 21.0433
20 80 COMPOSITE -Stoch %K(15,3)= 91.65,Stoch %D(15,3,3)= 87.02
77.8992 80.0419
Bu m i Se r pon g D a m a i Tbk ( BSD E)
Ent ry point 1.210 ( 21/ 11) sudah t ercapai. BSDEberhasil break Resist ance Trendline 1.230, dan berpeluang
m elanj ut kan penguat an dengan m encoba break Resist ance 1.260 dan 1.290. Nam un, j ika gagal break 1.260, m aka
BSD Eakan m encioba Support 1.190 dan 1.165, BSDEdilihat dari indikat or MACD dan St oc Osc m engindikasikan pola
Upt rend. Candle Chart m em bent uk pola Morning St ar.
W SKT : REDUCE
Last price : 1.590 St op loss : 1.535
W SKTt elah berhasil break Support 1.535 sebagai level STOP LOSS, WSKT m asih berpeluang m elanj ut kan pelem ahan
dengan m enguj i support 1.500 dan 1.475. Nam un, j ika WSKT berhasil break Resist ance Trendline 1.635. m aka W SKT akan m encoba Resist ance 1.680 dan 1.710, W SKT dilihat indicat or St oc osc dan MACD m engindikasikan pola Upt rend.
Suppor t : 1.190, 1.165
Resist ance : 1.260, 1.290
Support : 1.500, 1.475
Resist ance : 1.635, 1.680
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
1,000
BSDE - Daily 10/28/2013 Open 1640, Hi 1650, Lo 1610, Clos e 1630 (0.6%)MA(Clos e,50)= 1,437.20
1,240
1,118
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-50 0
BSDE -MACD(12,26)= 45.71,Signal(12,26,9)= 30.91 28.5218
20.9038
20 80 98.7377
58.163 BSDE -Stoch %K(15,3)= 92.10,Stoch %D(15,3,3)= 90.58
80.1418
71.8676
BSDE -RSI(15)= 63.50 66.3351
Jun Jul Aug Sep Oct Nov
1,500 WSKT - Daily 10/28/2013 Open 630, Hi 650, Lo 620, Clos e 640 (3.2%)MA(Clos e,50)= 584.40
1,590
1,606.3
Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-100 -50 0 50 WSKT -MACD(12,26)= 4.01,Signal(12,26,9)= -2.40
-12.633
-27.6473
20 80 WSKT -Stoch %K(15,3)= 81.39,Stoch %D(15,3,3)= 68.95
58.046
43.1034
I n dofood Su k se s M a k m u r Tbk ( I N D F)
Resist ance 5.950, j ika I N D Fberhasil break Resist ance 6.050 besar peluang akan m encoba Resist ance 6.100 dan 6.225. Nam un, j ika gagal break Resist ance 6.050,m akaI N D Fakan m enguj i Support 5.825 dan 5.725. I N D F dilihat dari I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle chart pola Whit e Spinning Top.CPI N : H OLD
Last price : 5.450 Target price : 5.900 ( 5.8% ) St op loss : 5.250 ( - 5.8% )
Ent ry point 5.575 ( 19/ 11) sudah t ercapai. CPI N m encoba break Support 5.450, j ikaCPI N gagal bert ahan di Support 5.450 m aka berpeluang m elanj ut kan pelem ahan dengan m enguj i Support 5.350 dan 5.250. CPI N dilihat dari I ndika-t or MACD m em benndika-t uk pola Deandika-t h cross dan Sndika-t oc osc m engindikasikan pola Downndika-t rend. Candle Charndika-t pola Black Ma-rubozu.
Support : 5.825, 5.725
Resist ance : 6.100, 6.225
Support : 5.350, 5.250
Resist ance : 5.650, 5.775
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
5,600
INDF - Daily 11/21/2018 4:14:00 PM Open 5900, Hi 6025, Lo 5825, Clos e 6000 (0.8%)MA(Clos e,50)= 5,861.00
6,000
5,861
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -200
-100 0 100 INDF -MACD(12,26)= 6.39,Signal(12,26,9)= -20.27
6.39387
-20.2654
20 80 INDF -Stoch %K(15,3)= 78.33,Stoch %D(15,3,3)= 66.11
78.3333
66.1111
INDF -RSI(15)= 55.06
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
3,400 CPIN - Daily 11/21/2018 4:05:00 PM Open 5625, Hi 5625, Lo 5450, Clos e 5450 (-3.1%)MA(Clos e,50)= 5,255.50
5,450
5,255.5
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
0 100 200 300 CPIN -MACD(12,26)= 72.84,Signal(12,26,9)= 79.39
72.84
79.3915
20 80 CPIN -Stoch %K(15,3)= 81.49,Stoch %D(15,3,3)= 78.44
81.4912
78.4357
Upcoming IPO
Dividend
Rights Issue
2016 2017 2018
LKPP APBNP RAPBN
GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%
Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500
Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%
3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%
Indonesian C rude Oil (USD/barrel) 40 45 48
Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800
Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2
Total State Budget (in IDR trillion) 1556 1714 1878
INDICATOR
State Budget
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51
Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540
research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team HEAD OF RESEARCH
Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 615
evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id
DEPUTY HEAD OF RESEARCH
Wilbert
Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
wilbert@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Richard Suherman Commodities
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Richardson Raymond Property, Industrial Estate
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Paulina
Retail, Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Anthony Angkawijaya
Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Kenji Fanata
Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Andi
Small-mid cap Banks
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 andi@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Larry Anthony Poultry
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
larry.anthony@sinarmassekuritas.co.id
TECHNICAL ANALYST
Eddy Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id
DISCLAIMER
