SEMINAR_KU.ppt 319KB Mar 29 2010 04:55:27 AM

(1)

ANALISIS PORTOFOLIO SAHAM

DENGAN MODEL INDEKS TUNGGAL

(Studi Pada Saham-Saham JII Periode 2007)

Oleh Oleh

Lia Oktorina Lia Oktorina

(2)

LATAR BELAKANG

Pasar Modal

Pasar Modal Investor Investor Investasi Investasi Saham JII

Saham JII Analisis PortofolioAnalisis Portofolio Model Indeks Tunggal

Model Indeks Tunggal Portofolio Portofolio Optimal

(3)

RUMUSAN MASALAH

““Saham-saham apa saja dan berapaSaham-saham apa saja dan berapa proporsinya yang dapat membentuk

proporsinya yang dapat membentuk

portofolio optimal dengan menggunakan

model indeks tunggal pada saham JII?”

(4)

BATASAN PENELITIAN

1.

1. Pengamatan sekuritas yang dilakukan dalam Pengamatan sekuritas yang dilakukan dalam penelitia

penelitian n ini adalah saham-saham di Bursa ini adalah saham-saham di Bursa Efek Indonesia yang termasuk dalam JII.

Efek Indonesia yang termasuk dalam JII.

2.

2. Data harga saham yang digunakan adalah Data harga saham yang digunakan adalah harga harian saham penutupan.

harga harian saham penutupan.

3.

3. Pengukuran tingkat suku bunga bebas risiko Pengukuran tingkat suku bunga bebas risiko menggunakan tingkat suku bunga SBI

menggunakan tingkat suku bunga SBI

mingguan selama periode penelitian.

4.

4. Metode analisis data dengan menggunakan Metode analisis data dengan menggunakan analisis portofolio yang optimal berdasarkan

analisis portofolio yang optimal berdasarkan

model indeks tunggal.

(5)

TUJUAN DAN KEGUNAAN PENELITIAN

Tujuan:

Untuk mengetahuiUntuk mengetahui saham-saham apa

saham-saham apa

saja dan berapa

proporsinya yang

dapat membentuk

portofolio optimal

dengan

menggunakan model

indeks tunggal pada

saham JII.

Kegunaan:

1.

1. Bagi investorBagi investor 2.

2. Bagi peneliti Bagi peneliti selanjutnya

(6)

LANDASAN TEORI

1.

1. Investasi

Investasi

2.

2. Return dan Risiko Investasi

Return dan Risiko Investasi

3.

3. Teori Portofolio

Teori Portofolio

4.

(7)

(8)

JENIS PENELITIAN

Penelitian yang dilakukan merupakan

penelitian yang bersifat deskriptif

(

(9)

DEFINISI OPERASIONAL VARIABEL

PENELITIAN

1.

1. Return Return realisasirealisasi ((Realized returnRealized return) atau (Ri)) atau (Ri) 2.

2. ReturnReturn ekspektasi ( ekspektasi (expected returnexpected return) E(Ri)) E(Ri) 3.

3. Risiko sistematis βi (Risiko sistematis βi (systematic risksystematic risk)) 4.

4. Risiko tidak sistematis Risiko tidak sistematis σσei2 (ei2 (unsystematic riskunsystematic risk)) 5.

5. Exess Return to BetaExess Return to Beta (ERB) (ERB) 6.

6. Ai dan BiAi dan Bi 7.

7. Cut of RateCut of Rate (Ci) (Ci) 8.

(10)

DATA DAN SUMBER DATA

Data:

1.

1. Daftar emiten dalam Daftar emiten dalam saham JII

saham JII

2.

2. Data harga saham Data harga saham penutupan harian

penutupan harian

masing-masing

emiten

3.

3. Data SBI mingguan Data SBI mingguan 4.

4. Data saham pasar JIIData saham pasar JII

Sumber Data:

1.

1. IDX Value Line 2007IDX Value Line 2007

2.

3. httphttp://www.bi.go.id://www.bi.go.id

4.

(11)

POPULASI

Populasi dalam penelitian ini

adalah saham perusahaan JII yang

tercatat di Bursa Efek Indonesia

periode 2007, terdapat 30 emiten

dalam setiap periode JII.

(12)

TEKNIK PENGUMPULAN DATA

Teknik pengumpulan data yang

digunakan dalam penelitian ini

adalah teknik

(13)

TEKNIK ANALISIS DATA

Teknik analisis data yang

digunakan dalam penelitian ini

adalah

(14)