PENGARUH STRUKTUR MODAL, KEBIJAKAN DIVIDEN, KEPUTUSAN INVESTASI DAN PROFITABILITAS TERHADAP NILAI PERUSAHAAN (Studi Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI)

(1)

PENGARUH NON PERFORMING FINANCING (NPF), CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), DAN ECONOMIC VALUE ADDED (EVA) TERHADAP PROFITABILITAS PERUSAHAAN PERBANKAN SYARIAH

YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Oleh:

ENDANG FITRIANA NPM : 12.1.02.05658

Program Studi: Manajemen

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA (STIESIA) SURABAYA

(2)

PENGARUH NON PERFORMING FINANCING (NPF), CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), DAN ECONOMIC VALUE ADDED (EVA) TERHADAP PROFITABILITAS PERUSAHAAN PERBANKAN SYARIAH

YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Oleh:

Program Studi: Manajemen

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA (STIESIA) SURABAYA

(3)

PENGARUH NON PERFORMING FINANCING (NPF), CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), DAN ECONOMIC VALUE ADDED (EVA) TERHADAP

PROFITABILITAS PERUSAHAAN PERBANKAN SYARIAH YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Skripsi Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi

Program Studi: Manajemen Konsentrasi: Manajemen Keuangan

Oleh:

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA STIESIA SURABAYA

(4)

Dipersiapkan dan disusun oleh: ENDANG FITRIANA

NPM: 12.1.02.05658

Telah dipertahankan di depan Tim Penguji Pada tanggal 20 Februari 2016

Susunan Tim Penguji:

Ketua : Prof. Ir. Hening Widi Oetomo, M.M., PhD. Anggota : 1. Dr. Suwitho, M.Si.

2. Dra. Ec. Nurul Widyawati, M.M.

Dinyatakan Memenuhi Syarat dan Diterima Oleh:

Dosen Pembimbing Ketua Program Studi Manajemen

Prof. Ir. Hening Widi Oetomo, M.M., PhD. Dra. Tri Yuniati, M.M

Ketua STIESIA

(5)

v

PERNYATAAN KEASLIAN KARYA TULIS SKRIPSI

Yang bertanda tangan dibawah ini, saya: Nama : ENDANG FITRIANA

NPM : 12.1.02.05658

Menyatakan bahwa skripsi dengan judul:

Dan dimajukan untuk diuji pada tanggal 20 Februari 2016, adalah hasil karya saya. Dengan ini saya menyatakan dengan sesungguhnya bahwa dalam skripsi ini tidak terdapat keseluruhan atau sebagian tulisan orang lain yang saya ambil dengan cara menyalin, atau meniru dalam bentuk rangkaian kalimat atau simbol yang menunjukkan gagasan atau pendapat atau pemikiran dari penulislain, yang saya akui seolah-olah sebagai tulisan yang saya salin, tiru, atau saya ambil dari tulisan orang lain tanpa memberikan pengakuan pada penulis aslinya.

Apabila saya melakukan hal tersebut di atas, baik sengaja maupun tidak, dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi yang saya ajukan sebagai hasil tulisan saya sendiri. Bila kemudian terbukti bahwa saya ternyata melakukan tindakan menyalin atau meniru tulisan orang lain seolah-olah hasil pemikiran saya sendiri, berarti gelar dan ijazah yang telah diberikan Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya batal saya terima.

Surabaya, 2 Februari 2016 Yang membuat pernyataan,

(6)

vi

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

A. MAHASISWA

Nama : Endang Fitriana NPM : 12.1.02.05658 Program Studi : Manajemen

Tempat / TanggalLahir : Surabaya, 09 September 1993

Agama : Islam

Jumlah saudara / anak yang ke : 3 (tiga) / 3 (tiga)

Alamat : Gempol Kurung 004/002 Menganti, Surabaya

Telp / HP : 082231795382 Status : Belum Menikah B. ORANG TUA

Nama : Wasis

AlamatRumah : Gempol Kurung 004/002 Menganti, Surabaya

Alamat Kantor : Jalan Kendung 3/39 Surabaya Pekerjaan / Jabatan : Karyawan Swasta

C. RIWAYAT PENDIDIKAN

1. SDN Sidotopo Wetan IV/558 Surabaya Tahun 2006 2. SMP Negeri 15 Surabaya Tahun 2009 3. SMA Negeri 19 Surabaya Tahun 2012 4. PendidikanTinggi (PT)

Nama PT Tempat Semester Tahun Keterangan S1 STIESIA Surabaya I-VII 2012-2016 - D. RIWAYAT PEKERJAAN

Tahun Bekerja di Pangkat / Gol. Jabatan Keterangan

- - - - -

Dibuat yang sebenarnya

(7)

vii

KATA PENGANTAR

Segala puji syukur saya panjatkan atas kehadirat Tuhan Yang Maha Esa yang senantiasa melimpahkan segala rahmat dan karunia-Nya sehingga saya dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul “PENGARUH NON PRFORMING FINANCING (NPF), CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), DAN ECONOMIC

VALUE ADDED (EVA) TERHADAP PERUSAHAAN PERBANKAN

SYARIAH YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA” yang diajukan untuk memenuhi salah satu syarat guna memperoleh gelar sarjana ekonomi program manajemen keuangan di Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya.

Keberhasilan atas terselesainya skripsi ini tentunya tidak lepas dari dukungan, bantuan, bimbingan dan saran dari berbagai pihak.Oleh karena itu pada kesempatan kali ini mengucapkan terimakasih kepada:

1. Bapak Dr. Akhmad Riduwan, S.E., M.S.A., Ak., CA selaku Ketua Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya.

2. Ibu Dra. Tri Yuniati, M.M selaku ketua Program Studi Manajemen Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya.

3. Bapak Prof. Ir. Hening Widi Oetomo, M.M., PhD., selaku Dosen Pembimbing yang telah meluangkan waktu dan tenaga untuk membimbing serta memberi petunjuk atau masukan yang bermanfaat sehingga selesainya penyusunan skripsi ini.

(8)

viii

4. Ibu Dra. Siti Rokhmi Fuadati, M.Si., selaku Dosen Wali beserta seluruh Bapak dan Ibu Dosen Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya yang telah memberikan bekal ilmu selama proses pembelajaran.

5. Seluruh jajaran pihak Kantor Pojok Bursa Efek Indonesia STIESIA yang telah berkenan memberikan ijin untuk melakukan penelitian serta memberikan informasi yang dibutuhkan sebagai bahan penulisan skripsi.

6. Bapak dan ibu dosen serta para staf STIESIA yang telah memberikan ilmu pengetahuan dan teladan yang berarti selama di STIESIA.

7. Kedua orang tua saya, kakak saya, dan seluruh keluarga besar saya yang senantiasa memberikan doa, dukungan, serta semangat selama pengerjaan skripsi ini hingga selesai.

8. Teman terbaik saya yang selalu memberikan doa, dukungan serta kesabaran. 9. Teman-teman Independent, Dream Catcher, Pretty Angel dan UKM English

Club Surabaya atas kebersamaan telah membantu, mendukung, dan mendoakan saya dalam menyelesaikan kesulitan-kesulitan yang saya hadapi selama proses pengerjaan skripsi..

10. Teman-teman SM-6 angkatan 2012 terimakasih atas kebersamaan, solidaritas, semangat dan kebahagiaan selama berada dalam bangku perkuliahan di Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya. 11. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu yang telah bersedia

(9)

ix

Saya menyadari bahwa penyusunan skripsi ini masih belum sempurna.Oleh karena itu, saran dan kritik sangat diperlukan dalam membangun kesempurnaan skripsi ini. Semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat yang berguna bagi pihak yang berkepentingan.

Surabaya, 2 Februari 2016

(10)

x DAFTAR ISI

HALAMAN SAMPUL LUAR SKRIPSI ... i

HALAMAN SAMPUL DALAM SKRIPSI ... ii

HALAMAN JUDUL SKRIPSI ... iii

HALAMAN PENGESAHAN TIM PENGUJI ... iv

HALAMAN PERNYATAAN ... v

DAFTAR RIWAYAT HIDUP ... vi

KATA PENGANTAR ... vii

DAFTAR ISI ... x

DAFTAR TABEL ... xiii

DAFTAR GAMBAR ... xiv

DAFTAR LAMPIRAN ... xv

INTISARI ... xvi

ABSTRACT ... xvii

BAB 1 PENDAHULUAN ... 1

1.1 Latar Belakang Masalah ... 1

1.2 Rumusan Masalah ... 6

1.3 Tujuan Penelitian ... 7

1.4 Manfaat Penelitian ... 8

1.5 Ruang Lingkup Penelitian... 9

BAB 2 TINJAUAN TEORETIS DAN PERUMUSAN HIPOTESIS ... 10

2.1 Tinjauan Teoretis ... 10

2.1.1 Bank Syariah ... 10

2.1.2 Non Performing Financing (NPF ... 12

(11)

xi

2.1.4 Economic Value Added (EVA) ... 15

2.1.5 Profitabilitas ... 23

2.1.6 Hubungan NPF Terhadap Profitabilitas ... 24

2.1.7 Hubungan CAR Terhadap Profitabilitas ... 25

2.1.8 Hubungan EVA Terhadap Profitabilitas ... 25

2.2 Rerangka Konseptual ... 26

2.3 Perumusan Hipotesis ... 27

BAB 3 METODA PENELITIAN ... 28

3.1 Jenis Penelitian dan Gambaran dari Populasi ( Objek ) Penelitian ... 28

3.2 Teknik Pengumpulan Data ... 30

3.3 Variabel dan Definisi Operasional Variabel ... 31

3.4 Instrumen Penelitan ... 33

3.5 Teknik Analisis Data... 33

3.5.1 Analisis Regresi Linier Berganda ... 34

3.5.2 Uji Asumsi Klasik ... 34

3.5.3 Uji Hipotesis ... 37

BAB 4 HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 40

4.1 Hasil Penelitian ... 40

4.1.1 Sejarah Singkat Perusahaan Sampel Penelitian ... 40

4.2 Deskripsi Hasil penelitian ... 47

4.2.1 Hasil Perhitungan Data Penelitian ... 47

4.3 Analisis Regresi Linier Berganda ... 59

4.4 Uji Statistik Deskriptif ... 61

4.5 Analisis Data ... 62

4.5.1 Uji Asumsi Klasik ... 62

4.5.2 Uji Hipotesis ... 68

(12)

xii BAB 5 PENUTUP ... 74 5.1 Simpulan ... 74 5.2 Saran ... 75 JADWAL PENELITIAN DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN

(13)

xiii

DAFTAR TABEL

Tabel Halaman

1. Kriteria Pengambilan Sampel ... 29

2. Istrumen Penelitian ... 32

3. Ketentuan Non Performing Financing ... 47

4. Hasi Perhitungan Non Performing Financing ... 47

5. Ketentuan Capital Adequacy Ratio ... 50

6. Hasil Perhitungan Capital Adequacy ratio ... 51

7. Hasil Perhitungan Economic Value Added ... 53

8. Ketentuan Return On Assets ... 55

9. Hasil Perhitungan Return On Assets ... 55

10. Hasil Analisis Regresi Liniear Berganda ... 58

11. Hasil Uji Statistik Deskriptif ... 60

12. Uji Multikoliniearitas Dengan Nilai Tolerance dan VIF ... 62

13. Hasil One-Sample Kolmogrov-Sirnov Test ... 65

14. Uji Autokorelasi ... 67

15. Uji Koefisien Determinasi ... 68

16. Uji Goodness of Fit ... 70

(14)

xiv

DAFTAR GAMBAR

Gambar Halaman

1. Rerangka Konseptual ... 25

2. Grafik Histogram ... 63

3. Grafik Normal P-Plot ... 64

(15)

xv

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran

1 Perhitungan Non Performing Financing (NPF) 2 Perhitungan Capital Adequacy Ratio (CAR) 3 Perhitungan Economic Value Added (EVA) 4 Hasil Uji SPSS

5 Surat Pengantar Bimbingan Ke Dosen Pembimbing 6 Kartu Konsultasi Bimbingan Skripsi

7 Surat Pengantar Ijin Riset Ke BEI 8 Surat Keterangan Selesai Riset 9 Sertifikat Seminar Ekuitas