Indonesia s LEADING and PREFERRED Petrochemical Company. Investor Update. November 2016

November 2016

Investor Update

Indonesia’s

LEADING

and

PREFERRED

Petrochemical Company

Daftar Isi

1.

Sekilas Perusahaan

2.

Ikhtisar Investasi Utama

3.

Pertumbuhan Strategis

4.

Ikhtisar Keuangan



Produsen Olefins dan Polyolefins terintegrasi yang

terbesar di Indonesia.



Memiliki satu-satunya pabrik Naphtha Cracker, Styrene

Monomer dan Butadiene di Indonesia



Produsen tunggal Ethylene (860KTA) dan produsen

Polypropylene terbesar (480KTA) di Indonesia. Satu dari

dua penghasil Propylene (470KTA) dan Polyethylene

(336KTA) di Indonesia



Terletak secara strategis untuk mengkapitalisasi prospek

pertumbuhan yang kuat dari industri petrokimia di

Indonesia dan meningkatnya permintaan konsumen.



Didukung oleh pemegang saham utama yang kuat, Barito

Pacific Group (1) (65,21%) dan Siam Cement Group

("SCG") (30,57%) per 30 September 2016.



Ringkasan Keuangan: FY2015

9-bln 2016



Pendapatan Bersih US$1,378m US$1,400m



EBITDA disesuaikan US$155m

US$370m



Margin EBITDA 11%

26%

Pabrik Ethylene Pabrik Polypropylene

(1) Termasuk saham CAP yang dimiliki oleh Marigold Resources Pte Ltd dan Magna Resources Corp Pte. Ltd.

Sekilas PT Chandra Asri Petrochemical Tbk (“CAP”)

5

Terus memanfaatkan infrastruktur Perseroan dan layanan pelanggan yang unik untuk

menjaga hubungan yang baik

1

4

2

Memperluas penawaran produk dan mengoptimalkan integrasi lebih lanjut sepanjang

mata rantai petrokimia

3

Mempertahankan dan meningkatkan lebih jauh standar terbaik operasional, efisiensi

biaya, serta keamanan, kesehatan, dan lingkungan

Meningkatkan kapasitas dan membangun posisi sebagai pemimpin pasar

Mengembangkan keunggulan bahan baku untuk meningkatkan daya saing biaya

Mengembangkan dan membina sumber daya manusia

5

6

Visi dan Strategi Bisnis

1992

 Dimulainya produksi komersial Polypropylene, terdiri dari 2 train dengan kapasitas tahunan 160ktpa

C

A

P

T

PI

CA

P

2011 1992 1993 1995 2004 2010 1993

 Meningkatkan kapasitas pabrik PP menjadi 240ktpa 1995  Penyelesaian Train 3, meningkatkan kapasitas pabrik Polypropylene menjadi 360ktpa 2007

 Menambahkan unit furnace untuk meningkatkan produksi Ethylene sebesar 80ktpa dan menambah jaringan pipa sepanjang 25km

 Mengakuisisi 100% saham PT Styrindo Mono Indonesia (“SMI”)

2004

 Ekspansi produk melalui penjualan Mixed C₄

1995

 Dimulainya produksi komersial di CAP dengan kapasitas awal cracker sebesar 520ktpa

2011

 Merger CAP dan TPI efektif per tanggal 1 Jan 2011

 Penyelesaian de-bottlenecking pada Apr 2011 untuk

meningkatkan kapasitas pabrik Polypropylene menjadi 480ktpa

 SCG mengakuisisi 30% saham CAP dari Barito Pacific dan Temasek 2012 2011  Dimulainya pembangunan pabrik Butadiene pertama di Indonesia pada Agustus 2011.  Memperoleh fasilitas pinjaman berjangka sebesar US$150 juta untuk pembiayaan proyek Butadiene pada November 2011. 2012

 Refinancing obligasi dengan pinjaman berjangka 7 tahun dengan biaya lebih rendah sebesar US$220 juta, secara substansial mengurangi beban bunga.

2013

2013

 Membentuk JV dengan Michelin (SRI) pada Juni 2013 untuk pembangunan pabrik SBR.

 Dimulainya operasi pabrik Butadiene pada Sept 2013  Memperoleh pendanaan untuk

ekspansi Cracker:

 US$128 juta dari rights issue pada November 2013  US$265 juta dari pinjaman

berjangka 7 tahun pada

2010  Penerbitan perdana Obligasi Berjangka 5 Tahun sebesar US$230 juta 2009 2009  Meningkatkan kapasitas pabrik PP menjadi 480KT 2007

23 tahun rekam jejak keberhasilan pertumbuhan

2014

 Dimulainya proyek ekspansi Cracker dari 600KTPA menjadi 860 KTPA.

2014 2015

2015

 Penyelesaian proyek ekspansi Cracker pada Des 2015 untuk meningkatkan kapasitas menjadi 860KTPA.

 Menunjuk Toyo Eng. Corp untuk pembangunan pabrik SBR.

 Refinancing pinjaman

US$150 juta dengan pinjaman berjangka 7 tahun dengan biaya lebih rendah sebesar US$94,98 juta.

Kesuksesan yang masif untuk ekspansi baik vertikal maupun horizontal

Sumber: Perseroan



260



150



120



95



80



50



60



40



340



480



16



100

CAGR 7%

Portofolio Produk yang Kuat dan Beragam

... fundamental bagi produksi berbagai produk konsumen dan industri yang beragam

Ethylene

Pygas

Propylene

Mixed C

₄

Olefins

Polypropylene

Polyethylene

Polyolefins

Styrene Monomer

Butadiene

Pendapatan 2015

Pendapatan YTDSep 2016

15, 70, 165

63, 189, 212

220, 31, 41

105, 89, 225

92, 138, 230

173, 228, 237

240, 148, 152

205, 219, 247

Pertumbuhan permintaan

domestik dan prospek

makroekonomi yang

menguntungkan

Tim manajemen yang kuat

dengan pengalaman

industri yang luas

7

Komitmen dan sinergi

yang kuat dari Pemegang

Saham

6

2

Dinamika industri yang

menarik sehingga

mendukung spread yang

kuat

Ikhtisar Investasi Utama

Stabilitas dan keamanan

bahan baku

5

Berlokasi strategis untuk

pelanggan

4

Produsen petrokimia

terkemuka di Indonesia

dengan portofolio produk

yang beragam

3

1

80% 82% 84% 86% 88% 90% 0 100 200 300 400 500 600 700 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016F 2017F 2018F 2019F % Util isation rate s Gap ove r na ph tha (Dollar s pe r to n)

Ethylene Delta Over Net Raw Material Cost Global utilisation rates

Note: - 2015 is based on actual on year to date basis (Jan-Nov)

- Forecast price is based on Brent Crude at $30 (2016-2020) and $50 (2021-2022) per barrel

Ethylene spreads over Naphtha

Profitabilitas industri petrokimia berlanjut pada fase pemulihan yang berkelanjutan pasca 2012 sebagai akibat

dari peningkatan permintaan dan rendahnya penambahan kapasitas

Fundamental industri yang menarik: Industri petrokimia

berada pada fase siklus jangka panjang

1

Sumber: Nexant (Feb 2016)

Average: 306

Average: 532

Pertumbuhan pasokan Ethylene dunia

Pertumbuhan pasokan tambahan (MT):

2.8 4.4

4.6

4.7

4.7 3.5 10.5 6.9

2.0 5.0

3.4

5.0

5-6 6-7

6-7

6-7

6-7 6-7

Based on existing

construction

Kapasitas Ethylene dunia

Naptha + gas konvensional = 91% dari kapasitas

Kapasitas Ethylene dunia

191MT pada 2021

Kapasitas baru berdasarkan wilayah

(2017-2021)

Naphtha

Gas

Konvensional

CTO + MTO

dan lain-lain

Cracker gas shale baru

Asia

Tenggara

Timur Tengah

Eropa

Amerika

Utara

Asia Utara

- Dekat Mongolia (cagar batubara) dengan kelangkaan air

- penggunaan air 5x lebih besar dari konvensional

- biaya investasi 2.5x lebih tinggi dari konvensional

- Dihapus dari promosi pajak investasi China

- 8 crackers = 5% dari kapasitas dunia

Tingkat utilisasi CAP

Polyethylene, Polypropylene, Styrene Monomer, Butadiene

Ethylene



Secara konsisten mencapai tingkat utilisasi yang tinggi di

atas 90%.



Melakukan shutdown selama 85 hari untuk Turn Around

Maintenance (TAM) dan Tie-in Ekspansi Cracker dari Sept

hingga Desember 2015.



TAM selanjutnya dijadwalkan di 2020.

Tingkat Operasional Tinggi

Terus mencapai tingkat utilisasi kapasitas yang tinggi terutama karena permintaan yang kuat dari pasar domestik di

Indonesia, negara pengimpor petrokimia, dan berfokus untuk menghasilkan energi dan meningkatkan efisiensi.

Shutdown

85 hari

untuk TAM

& Tie-in



Tingkat utilisasi CAP untuk produk hilir tetap kuat dengan

rata-rata di atas 90%.



Tingkat utilisasi di 2014-2015 untuk SM dan BD

dipengaruhi oleh kondisi pasar dan ketersediaan C4

masing-masing.

1

Catatan:

15, 70, 165

63, 189, 212

220, 31, 41

105, 89, 225

92, 138, 230

173, 228, 237

240, 148, 152

205, 219, 247

Pertumbuhan permintaan yang kuat di

Indonesia terhadap produk petrokimia

Produk petrokimia merupakan dasar untuk produksi berbagai macam produk konsumen dan industri, seperti kemasan,

wadah, otomotif dan bahan konstruksi.

Sumber: Nexant (Feb 2016)



Kemasan



Film dan lembaran plastik



Serat dan filamen



Mainan



Bagian otomotif

Polypropylene

Styrene Monomer

Butadiene

Polyethylene



Plastik Film



Wadah



Botol



Kantong Plastik



Gelas minuman



Wadah makanan



Interior mobil



Bantalan helm



Ban kendaraan



Karet Sintetis



Sarung Tangan & Alas Kaki

Produk Akhir

Total Pertumbuhan Permintaan

_{(2016E – 2022E CAGR)}

7.4% 7.4% 5.1% 4.4% 2.2% 0.8% 0% 5% 10%

China India Indonesia South-East Asia

US WE

Konsumsi Polyolefins per Kapita

(1),(2)

Sumber: Nexant (Feb 2016), BKPM Catatan:

(1) Ukuran gelembung mengindikasikan ukuran populasi setiap negara/wilayah pada tahun 2015

Pertumbuhan PDB CAGR (2014-2018E)

Investasi PMA di Indonesia (2012-2015)

(US$bn)

Urbanisasi

Produksi

Kualitas Kehidupan

Populasi Bertambah

Tren Domestik

Memiliki posisi yang unik untuk mendapatkan keuntungan dari

pertumbuhan makroekonomi yang kuat dan tren konsumsi di Indonesia

Produk (KT) Lotte Chemical _{Titan Pertamina Polytama} Asahimas Chemical Sulfindo Nippon Shokubai Petro-Oxo Nusantara Polychem

Indonesia TPPI TOTAL

Ethylene 860 860

LLDPE 200 200 400

HDPE 136 250 386

Polypropylene 480 45 386 911

Styrene Monomer 340 340

Vinyl Chloride Monomer 712 130 530

Ethylene Oxide 216 216 Propylene 470 430 900 Acrylic Acid 140 140 Butanol 20 20 Ethylhexanol 100 100 Py-gas 400 400 Crude C4 315 315 Benzene 400 400 ParaXylene 550 550 Butadiene 100 100

Total Kapasitas Produsen 3,301 450 475 386 712 130 140 120 216 950 6,880

CAP memiliki berbagai produk yang paling beragam dan produsen dominan dengan pangsa pasar sekitar 48% dari

kapasitas produksi Olefins dan polymers di Indonesia

Produsen petrokimia terkemuka Indonesia

3

Sumber: Perseroan

Kapasitas Produsen Petrokimia di Indonesia (Tahunan) – FY2015

0 1000 2000 3000 4000 5000 SC G PTT Ex xo nM ob il Lo tte TP C C ha nd ra As ri _PCG C he vro n Ph illi ps Po ly ta m a JG Su m m it N gh i S on R efi ne ry & Pe tro ch e… Th ou sa nd to ns p er y ea r _{HD LL LD PP}

CAP adalah pemimpin pasar di Indonesia untuk semua produknya dan produsen terkemuka regional

10 Produsen Polyolefin Teratas di Asia Tenggara

Perusahaan Petrokimia terbesar di Indonesia

(1)

Ethylene (2015)

Polyethylene (2015)

1

Polypropylene (2015)

Styrene Monomer (2015)

Total Pasokan: 1.4 juta ton

Total Pasokan: 1.8 juta ton Total Pasokan: 0.2 juta ton

6

Pemimpin Pasar Domestik

3

Total Pasokan: 1.4 juta ton

_{10 Produsen Olefin Teratas di Asia Tenggara}

Operasional yang terintegrasi untuk produk petrokimia dari hulu sampai hilir. Produk baru direncanakan

untuk lebih mengintegrasikan operasional

Polypropylene

HDPE

LLDPE

Raffinate

Ups trea m Pe troc he m ic a ls

Ethylene

Propylene

Py-gas

Crude C4

M id s trea m Pe troc he m ic a ls Refi ni ng M a rke tin g Ex pl ora tio n Produ c tio n Dow ns trea m Pe troc he m ic a ls

Produk yang dihasilkan CAP Produk mendatang yang direncanakan oleh CAP

Crude Oil

Diesel

Kerosene

Gasoline

Refining

Naphtha Cracker

Naphtha

LPG

Styrene Monomer

New generation

synthetic rubber

Butadiene

Sumber: Informasi Perseroan

Operasional yang terintegrasi secara vertikal menghasilkan

efisiensi yang lebih tinggi dan biaya yang lebih rendah

BTX

Produk mendatang yang masih dalam pertimbangan untuk studi kelayakan lebih lanjut

Homopolymer Random Copolymer Impact Copolymer Catatan:

(1) LLDPE: Linear low density polyethylene

Ethylene

Produk Utama

Proses Utama Pabrik

Pasar Utama

330 ktpa

860 ktpa

430 ktpa

100 ktpa

Propylene

470 ktpa

Pyrolysis-gasoline

(Pygas)

400 ktpa

Crude C

₄

315 ktpa



Domestik



Ekspor



Domestik



Domestik



Ekspor



Ekspor



Domestik



Ekspor



Domestik

Pabrik

Naphtha

cracker

dilisensi

Lummus

(USA)

Polypropylene



Union Carbide

(USA)

480 ktpa

Styrene Monomer



Lisensi oleh

Lummus (USA),

340 ktpa

LLDPE

(1)

HDPE

(2)

Polyethylene



336 ktpa

Naphtha

2,450

ktpa

Butadiene



BASF/Lummus

100ktpa

Menangkap peningkatan marjin seiring terintegrasinya rantai nilai produksi

Produk utama, kapasitas, dan pasar utama

3

21 Anyer

Cilegon Merak

Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing Road

Puloampel-Serang

Pabrik Utama

 Kapasitas Pabrik Utama (ktpa)

– Ethylene: 860 – Propylene: 470 – Mixed C4: 315 – Py-Gas: 400 – Polyethylene: 336 – Polypropylene: 480  On-Site Power

Pabrik Styrene Monomer

Kapasitas Styrene Monomer 340ktpa

Sriwie Dongjin

Lautan Otsuka Asahimas Polypet PET Polyprima PTA ARCO PPG

Amoco Mitsui TITAN PE Mitsubishi Kasei PIPI PS and SBL Unggul Indah AB Prointail Statomer PVC Buana Sulfindo Santa Fe Rhone Poulenc SBL Sulfindo Adiusaha NAOH, CL2

Golden Key ABS Multisidia Risjad Brasali EPS, SAN Trans Bakrie Cont Carbon CB Indochlor Sintetikajaya Showa Esterindo Sulfindo Adi. PVC Polychem Redeco Cabot Siemens Hoechst KS Dow Chemical Air Liquide UAP

Existing customers with pipeline access

NSI Sulfindo Adi. EDC, VCM Indonesia Cilegon Main Plant

Kompleks Petrokimia CAP

Harga Premium Rata-rata

(2011-2015)

Fasilitas terintegrasi, berlokasi strategis dengan pelanggan

utama menghasilkan harga produk premium



Jumlah pelanggan yang terdiversifikasi. Dari 10

pelanggan teratas menyumbang 40% dari

pendapatan selama tahun 2015.



Pelanggan utama merupakan para pelanggan

loyal yang sudah lama berhubungan.



Kemudahan bagi pelanggan yang langsung

terhubung dengan pipa terintegrasi dengan

fasilitas produksi CAP.



Basis pemasaran yang kuat dengan jaringan

distribusi yang luas, melayani ~300+

pelanggan.



Keunggulan ketersediaan barang dan waktu

pengiriman yang cepat, CAP mengenakan

harga premium atas harga referensi pasar.

Komposisi Penjualan 10 Pelanggan Teratas

Pelanggan Utama Pilihan

Basis pelanggan yang luas dan loyal

...

Basis pelanggan blue-chip yang telah berhubungan lama

23



Hubungan jangka panjang & stabil dengan

pemasok



Tidak ada gangguan pasokan bahan baku



Fleksibilitas dalam pembelian bahan baku

(spot vs. kontrak) – tidak bergantung pada

pemasok tunggal



Sinergi pengadaan dengan SCG



Kapasitas penyimpanan naphtha yang

substansial

Tinjauan Bahan Baku

Pembelian Naphtha: spot vs kontrak

Bahan Baku Utama - 2015

Sumber: Perseroan

Stabilitas dan fleksibilitas pasokan bahan baku....

Dengan meningkatnya bahan baku dari sumber domestik

Struktur Pemegang Saham (per 30/09/2016)

Catatan:

(1) Termasuk saham CAP yang dimiliki oleh Marigold Resources Pte Ltd dan Magna Resources Corp Pte. Ltd

Siam Cement Group



Konglomerat industri terbesar Thailand dan produsen

bahan kimia terkemuka di Asia.



Berinvestasi 30% di CAP pada 2011.



Pemegang saham jangka panjang dengan

pengalaman dan keahlian substansial dalam bidang

petrokimia dan berkomitmen untuk mendukung

pengembangan bisnis.

65.21%

(1)

_30.57%

_4.22%

Lainnya

Manfaat Utama Kemitraan



Keahlian produksi.



Berbagi praktek operasional terbaik.



Penghematan pengadaan bahan baku.



Kolaborasi penjualan dan pemasaran.



Akses terhadap bank-bank Thailand.



Mempercepat rencana ekspansi CAP.



Memanfaatkan peluang pasar.

Komitmen Kuat dari Pemegang Saham

15, 70, 165

63, 189, 212

220, 31, 41

105, 89, 225

92, 138, 230

173, 228, 237

240, 148, 152

205, 219, 247

Catatan: (1) Ditunjuk oleh SCG

Tim manajemen yang kuat dengan pengalaman

industri yang luas

7

DJOKO SUYANTO

Presiden Komisaris Komisaris Independen

4 tahun di Industri 1 tahun dengan CAP

CHOLANAT YANARANOP(1) Komisaris CHAOVALIT EKABUT(1) Komisaris LOEKI SUNDJAJA PUTERA Komisaris AGUS SALIM PANGESTU Komisaris HO HON CHEONG Komisaris Independen TAN EK KIA

Wakil Presiden Komisaris Komisaris Independen

41 tahun di Industri 5 tahun dengan CAP

9 bulan di Industri 9 bulan dengan CAP

10 tahun di Industri 9 tahun dengan CAP

15 tahun di Industri 14 tahun dengan CAP

11 tahun di Industri 4 tahun denganCAP 28 tahun di Industri 4 tahun denganCAP ERWIN CIPUTRA Presiden Direktur 13 tahun di Industri 12 tahun dengan CAP

FRANSISKUS RULY ARYAWAN Direktur Feedstock Monomer PIBOON SIRINANTANAKUL(1) Direktur Produksi SURYANDI

Direktur Sumber Daya Manusia & Administrasi

Korporasi TERRY LIM CHONG THIAN Direktur Keuangan BARITONO PANGESTU

Wakil Presiden Direktur Komersial Polymer

KULACHET DHARACHANDRA(1)

Wakil Presiden Direktur Operasi 19 tahun di Industri Gabung CAP sejak Juni

2016

10 tahun di Industri 9 tahun dengan CAP

34 tahun di Industri 10 tahun dengan CAP

26 tahun di Industri 26 tahun dengan CAP

22 tahun di Industri Gabung CAP sejak

Jan 2016 13 tahun di Industri 13 tahun dengan CAP

DIREKSI

DEWAN KOMISARIS



Ekspansi Cracker untuk meraih skala ekonomi dan memanfaatkan

keuntungan dari defisit ethylene yang signifikan di Indonesia.



Ethylene dijual kepada pelanggan domestik yang ada yang melakukan

debottlenecking (Asahimas, etc).



Mencapai Penyelesaian Mekanik pada 9 Desember 2015. Cracker

beroperasi kembali dan mencapai produk on-spec pada 19 Desember

2015.



Total biaya proyek aktual sesuai dengan anggaran (ca. US$380 juta).

Proyek Ekspansi Cracker

... Proyek yang berhasil

Defisit dipenuhi dengan impor sebesar 800kt, menyumbang 58% dari total permintaan.

Impor Ethylene sebesar 540kt, menyumbang 39% dari total permintaan

Penawaran & Permintaan Ethylene Indonesia

Kapasitas

Saat Ini

Pasca Ekspansi

Proyek Synthetic Rubber

... Nilai tambah terhadap produk Perseroan

Area Fasilitas Pabrik SBR di Masa Mendatang



Menandatangani perjanjian JV dengan Michelin di Juni

2013.



Memberikan kontrak EPC kepada Toyo Engineering

Corp. pada Juni 2015.



Kemajuan proyek Pabrik SBR untuk pengerjaan teknik

(ca. mencapai kemajuan 48% per Sept’16), pekerjaan

sipil, peningkatan kualitas tanah dan pembangunan

fasilitas sementara. Ditargetkan beroperasi Kuartal

Kedua 2018.



Menambah nilai produk-produk Butadiene dan Styrene

Monomer CAP menjadi produk Karet Sintetis

berteknologi tinggi dan meningkatkan nilai netback CAP.

Proyek ekspansi Butadiene

... Menambah nilai kenaikan produksi C4

•

Kapasitas: Meningkatkan kapasitas BD dari 100 KTA

menjadi 137 KTA

•

Investasi: 36 juta US$ +/- 30%

•

Beroperasi: Kuartal Keempat 2018

•

Menunjuk Toyo Engineering Korea untuk FEED, target

penyelesaian akhir 2016.

•

EPC dimulai pada Kuartal Pertama 2017.

Pabrik BD

"Menghindari hilangnya kesempatan untuk

co-cracking/menjual kelebihan produksi C4 mentah.

Memenuhi kebutuhan BD untuk SRI di masa

mendatang"

Pabrik Polyethylene Baru

... Integrasi Vertikal Lebih Lanjut



Lisensi: UNIPOL Polyethylene Process dari Univation

Technologies, LLC.



Kapasitas: fasilitas baru dengan total kapasitas sebesar

400 KTA untuk menghasilkan LLDPE, HDPE dan

Metallocene LLDPE. Estimasi biaya sebesar US$300 juta.



Keputusan Investasi Akhir ditargetkan pertengahan 2017.



Pabrik diharapkan beroperasional pada 2019/2020.



Integrasi vertikal lebih lanjut, meningkatkan pangsa pasar

CAP (permintaan domestik 2015 +/- 1,4 juta TPA) dan

substitusi impor (sehingga mengurangi arus keluar devisa)

“Setelah selesainya ekspansi Cracker dan sejalan

dengan strategi integrasi vertikal, CAP memliki

rencana strategis untuk membangun pabrik PE

baru untuk menambah nilai dari kelebihan produk

Ethylene”

Pabrik PE di Cilegon dengan kapasitas 336 KTA, 1 train menggunakan Teknologi UNIPOL PE sebesar 200 KTA dan 1 train

Debottlenecking Polypropylene



Debottleneck Pabrik PP untuk

meningkatkan kapasitas sebesar 80 KTA

dari 480 KTA menjadi 560 KTA.



Estimasi biaya sebesar US$15 juta.



Dijadwalkan di 2018, lama pengerjaan

sekitar 1 bulan.

Pabrik PP di Cilegon dengan kapasitas 480 KTA, 3 trains dengan

Teknologi Union Carbide.

STRICTLY CONFIDENTIAL

Keberhasilan untuk ekspansi secara vertikal dan horizontal

Sumber: Perseroan

1.510

1.510

2.080

2.576

2.676

3.301

3.301

3.538

3.938

570

496

100

625

237

400

1.510

2.080

2.576

2.676

3.301

3.538

3.938

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

2005

2007

2011

2013

2016

2016

2018

2020

2020

C2: ∆80kt

C3: ∆50kt

Pygas:∆60kt

C4:∆40kt

SM:∆340kt

PE:∆16kt

PP:∆480kt

BD:∆100kt

Ekspansi

Cracker

SSBR beroperasi,

Ekspansi BD &

Debotlenecking PP

Ekspansi PE

KTPA

Ekspansi

Cracker &

Akuisisi

SMI

Merger

dengan TPI

&

Peningkatan

Kapasitas

PE

Pabrik BD

beroperasi

C2: ∆260kt

C3: ∆150kt

Pygas:∆120kt

C4:∆95kt

SSBR: ∆120kt

BD: ∆37kt

PP:∆80kt

PE:∆400kt

STRICTLY CONFIDENTIAL

STRICTLY CONFIDENTIAL

Pendapatan Bersih

Pendapatan berdasarkan Produk (US$ juta)

STRICTLY CONFIDENTIAL

Harga Realisasi Rata-rata CAP (US$/ton)

_{Rentang Harga C2 – Naphtha (US$/ton)}

Rentang Harga PE – Naphtha (US$/ton)

Rentang Harga PP – Naphtha (US$/ton)

394

492

584

586

825

837

STRICTLY CONFIDENTIAL

Ikhtisar Keuangan: profil keuangan yang kuat

(dalam US$ juta)

Laba Kotor

EBITDA disesuaikan

(1)

Arus Kas dari Operasi

Belanja Modal

4%

5%

Sumber: Informasi Perseroan

(1) EBITDA disesuaikan didefinisikan sebagai laba/(rugi) bersih sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi yang telah disesuaikan terhadap kerugian/(keuntungan) selisih kurs yang belum

Margin EBITDA Disesuaikan

11%

11%

26%

STRICTLY CONFIDENTIAL

Total Hutang & Hutang Bersih / EBITDA

Hutang Bersih/ EBITDA Max 3.0x

Profil Hutang, Likuiditas dan Cakupan Konsolidasi

Sumber: Informasi Perseroan

Total Hutang & Hutang Bersih (US$ juta)

Debt

Net Debt

Hutang terhadap Modal (%)

Max 40%

EBITDA / Cakupan Bunga

15, 70, 165

63, 189, 212

220, 31, 41

105, 89, 225

92, 138, 230

173, 228, 237

240, 148, 152

205, 219, 247

Pertumbuhan permintaan

domestik dan prospek

makroekonomi yang

menguntungkan

Tim manajemen yang kuat

dengan pengalaman

industri yang luas

7

Komitmen dan sinergi

yang kuat dari Pemegang

Saham

6

2

Dinamika industri yang

menarik sehingga

mendukung spread yang

kuat

Sorotan Investasi Utama

Stabilitas dan keamanan

bahan baku

5

Berlokasi strategis untuk

pelanggan

4

Produsen petrokimia

terkemuka di Indonesia

dengan portofolio produk

yang beragam

3

1

Terima Kasih

Disclaimer:

Pemberitahuan Penting

• Dokumen ini disusun semata-mata dan secara eksklusif untuk pihak-pihak yang saat ini diundang dengan tujuan diskusi. Dokumen ini

maupun isinya tidak diperbolehkan untuk direproduksi, diungkapkan atau digunakan tanpa izin tertulis dari PT Chandra Asri

Petrochemical Tbk.

• Dokumen ini mungkin berisi pernyataan yang menyampaikan ekspektasi yang berorientasi masa depan yang mewakili pandangan dari

Perusahaan pada peristiwa dan rencana keuangan yang mungkin terjadi di masa depan. Pandangan tersebut didasarkan atas asumsi

saat ini, yang dipengaruhi oleh berbagai risiko dan perubahan yang terjadi kapan pun. Asumsi yang disajikan dianggap benar dan

berdasarkan pada data yang tersedia pada tanggal pembuatan dokumen ini. Perusahaan tidak menjamin terwujudnya pandangan

tersebut. Hasil yang sebenarnya dapat berbeda secara signifikan dari yang diproyeksikan. Informasi dalam dokumen ini dapat berubah

tanpa pemberitahuan, akurasinya tidak diverifikasi atau dijamin, dan mungkin tidak lengkap atau dipersingkat dan mungkin tidak berisi

semua informasi material mengenai Perusahaan.

• Tidak satu pun dari Perusahaan, PT Chandra Asri Petrochemical Tbk atau orang yang bersangkutan dengan Perusahaan menerima

tanggung jawab apapun atas kerugian yang timbul dari penggunaan dokumen ini, atau isinya, atau lainnya yang muncul dan

berhubungan dengan dokumen ini.

Alamat Kantor:

PT Chandra Asri Petrochemical Tbk

Wisma Barito Pacific Tower A, Lt. 7

Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 62-63

Jakarta 11410

Kontak:

Investor Relations

Email:

investor-relations@capcx.com

Telp: +62 21 530 7950

Faks: +62 21 530 8930

Kunjungi website kami di

www.chandra-asri.com