Daily Report. 21 July 2022

(1)

1

Research Department - email : [email protected]

NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

\

Koreksi IHSG yang beruntun terjadi hampir dua pekan terakhir, memberikan sinyal potensi koreksi cenderung terbatas. Hal tersebut terkonfirmasikan dari indikator Stochastic yang mengisyaratkan IHSG dalam ruang jenuh jual. Selain itu, peluang up reversal juga terindikasi dari MACD, kendati dari lagging indikator sinyal terkonfirmasi nagatif.

JAKARTA INDICES STATISTICS

CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 6874.743 +138.651 20632.255 15044.096

LQ-45 973.947 +24.804 4429.330 8849.355

MARKET REVIE MARKET REVIE MARKET REVIE

MARKET REVIEW W W W MARKET VIEW MARKET VIEW MARKET VIEW MARKET VIEW

Bursa global berada di zona positif dalam perdagangan Rabu (20/07) setelah Wall Street ditutup menguat pada pagi setelah laporan keuangan sejumlah perusahaan teknologi yang menunjukkan perbaikan. Kenaikan Wall Street kemudian berlanjut di bursa Asia Timur dimana Nikkei 225 naik 2,67%. Kemudian, Shanghai dan Hangseng juga rebound masing-masing 1,11% dan 0,77% setelah PBoC mempertahankan suku bunga acuan 1 tahun LPR dan 5 tahun LPR masing-masing 3,7% dan 4,45%, atau sesuai dengan ekspektasi.

Adapun, gubernur RBA mengindikasikan suku bunga dapat meningkat lebih tinggi. Menurutnya, suku bunga netral dengan keadaan inflasi yang ada saat ini adalah 2,5%. Sedangkan, suku bunga RBA di Australia yang ada saat ini yakni 1,35%. Kemudian, RBA juga bertekad untuk mengembalikan inflasi ke level 2-3% YoY. Adapun, secara tentative, indeks Eropa berada di zona hijau, setelah adanya kabar Ukraina-Rusia tengah berunding untuk mengakhiri blockade ekspor gandum dari Ukraina. Dalam pembicaraan yang disponsori oleh PBB tersebut, Ukraina meminta jaminan keamanan Rusia untuk melewati Laut Hitam, namun masih berselisih mengenai detail bagaiman jaminan terhadap Pelabuhan dan kapal-kapal ekspor. Walaupun ketidakpastian dari Inggris masih tinggi terutama terkait dengan pemilihan PM baru dan juga inflasi Juni yang mencapai 9,4% YoY, diatas 9,1% YoY pada bulan sebelumnya. Di sisi lain, harga minyak WTI dan Brent masing- masing turun menjadi USD102,8 dan USD105,9 per barrel seiring dengan adanya informasi bahwa pipa Nord Stream 1 Ukraina-Rusia akan melanjutkan operasional pada Kamis (21/07) sesuai jadwal, meskipun kapasitas pengiriman gas alamnya lebih kecil dibandingkan sebelumnya.

IHSG melanjutkan kenaikan signifikan 2,1% dan kurs Rupiah terhadap dolar AS relative stabil pada Rp14.946 per dolar AS.

Kemudian, saham-saham yang paling aktif diperdagangkan pada pkan lalu yakni BBRI, BMRI, BBCA dan ASII. Kenaikan IHSG menjelang pengumuman kebijakan suku bunga 7DRRR pada Kamis (21/07).

Adapun, adanya ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed yang lebih rendah dibandingkan ekspektasi 100bps turut meredakan gejolak pasar modal dan juga tekanan BI untuk segera menaikkan suku bunga.

Selain itu, BKPM mencatatkan realisasi investasi mencapai Rp302,2 triliun, naik 35,5% YoY yang menandakan keluarnya Indonesia dari pandemic.

Pelaku pasar akan menantikan keputusan dari Bank Sentral Indonesia berkenaan dengan kebijakan dalam menetapkan suku bunga 7-DRRR. Pasar perkirakan BI kembali akan mempertahankan suku bunga acuan, ditengah meningkatnya inflasi dan juga kenaikan suku bunga yang telah dilakukan sejumlah bank sentral Negara-negara di dunia, termasuk the Fed yang telah menaikan suku bunganya.

Keputusan BI dalam RDG pada hari ini diperkirakan dapat mempengaruhi pergerakan bagi IHSG. Kabar lainnya, pemerintah berencana melanjutkan kebijakan simplifikasi tarif cukai rokok hingga menjadi 5 layer. Salah satu aspek yang dikhawatirkan pengusaha Industri Hasil Tembakau (IHT), yaitu kebijakan tersebut akan menyebabkan pabrikan sigaret kretek mesin (SKM) yang berada pada golongan II B dipaksa naik ke II A dan dibebani tarif yang tinggi.

Pemerintah bisa mempertimbangkan untuk memberlakukan kenaikan cukai secara multi years, artinya kebijakan tarif cukai rokok ditetapkan untuk beberapa tahun mendatang, misalnya 3 sampai 5 tahun.

Sinyal positif bagi pasar datang dari Uni Eropa setelah mengumumkan akan melonggarkan sanksi-sanksi ke Moskow agar bisa mengizinkan pencairan uang dari bank-bank top di Rusia. Pelonggaran ini dharapkan bisa mengendurkan kemacetan dalam perdagangan global untuk makanan dan pupuk. Keputusan itu diambil Uni Eropa setelah dikritik oleh para pemimpin dari Afrika karena sanksi sektor perdagangan telah berdampak negatif. Sanksi telah memperburuk kekurangan bahan makanan akibat invasi Rusia ke Ukraina dan blokade pelabuhan – pelabuhan di Laut Hitam. Sejumlah sanksi yang sudah direvisi, Uni Eropa juga berencana memfasilitasi ekspor makanan dari sejumlah pelabuhan di Rusia, yang perdagangannya terhenti setelah sanksi dari Uni Eropa, kendati ada kebijakan yang secara eksplisit memberikan pengecualian untuk ekspor bahan makanan.

IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan peluang menguat pada hari ini, bauran sentimen yang beragam baik dari internal maupun eksternal bagi pasar BEI, Sentimen dalam negeri ; 1) Pasar perkirakan BI kembali akan pertahankan suku bunga acuan, ditengah meningkatnya inflasi dan kenaikan suku bunga yang telah dilakukan sejumlah bank sentral di dunia, (+/-), 2) pemerintah berencana lanjutkan kebijakan simplifikasi tarif cukai rokok hingga menjadi 5 layer (+/-).

Sentimen pasar; 1) Rupiah diperkirakan depresiasi terhadap USD (-), 2) Indeks bursa regional Asia diperkirakan bergerak naik (+), 3) Indeks Wall Street pada Rabu (20/07) ditutup naik (+), 4) Indeks berjangka Wall Street bergerak di zona merah (-), Sentimen global; US Initial Jobless Claims 21-Jul, diperkirakan turun jadi 240k dari 244k (+) dan US Continuing Claims 29-Jul diperkirakan naik jadi 1340k dari 1331k (-).

Daily Report

21 July 2022

• RUPST ELSA putuskan bagi dividen Rp7.46/saham

• RALS akan melakukan buyback saham

• ROTI siapkan Rp214 miliar untuk buyback saham

• Pra penjualan MTLA telah mencapai 39% dari target

• RKME memacu ekspansi

• SILO memacu pertumbuhan layanan digital

• ARNA investasi Rp300 miliar untuk tambah kapasitas

• MTEL bukukan laba bersih 1H22 Rp879 miliar

• CPRO tambah tujuan negara ekspor

• BNBR kerjasama penyediaan bijih nikel

• DGNS siapkan capex Rp76,82 miliar

• SHIP akan bagikan dividen Rp17/saham

• WOOD akan bagikan dividen Rp6.5/saham

• LPLI tidak bagi dividen, setujui untuk lepas kepemilikan di LPGI

• Komisaris tambah kepemilikan saham PEHA

• DILD bukukan marketing sales Rp803 miliar

• DGNS tidak bagikan dividen

• NATO realisasi dana IPO Rp71,75 miliar

• Anak usaha ANJT raih pinjaman USD15 juta

• BBLD raih pinjaman dari Bank Mayora Rp50 miliar

• Komisaris utama tambah kepemilikan saham MCOL

Support Level 6808/6742/6706 Resistance Level 6911/6947/7013

Major Trend Up

Minor Trend Up

(2)

Daily News

21 July 2022

RUPST ElnusaElnusaElnusaElnusa (ELSA) menetapkan untuk membagi dividen tunai Rp7,46 per saham

Rp7,46 per sahamRp7,46 per saham

Rp7,46 per saham senilai Rp54,37 miliar atau 50% dari laba bersih tahun 2021 yang mencapai Rp109 miliar. Sementara sebesar Rp2,17 miliar atau 2% dari laba 2021 dialokasikan untuk dana cadangan umum atau cadangan wajib. dan sisanya sebesar Rp52,19 miliar atau 48% akan ditetapkan sebagai laba ditahan.

Ramayana Lestari Sentosa Ramayana Lestari SentosaRamayana Lestari Sentosa

Ramayana Lestari Sentosa (RALS) berencana melakukan pembelian kembali saham sebanyak-banyaknya 5% dari modal disetor atau maksimum 360 juta saham. Biaya yang dikeluarkan sebanyak-banyaknya sekitar Rp200 miliar. RUPSLB akan diselenggarakan pada 29 Agustus 2022. Perseroan bermaksud untuk meningkatkan nilai pemegang saham dengan mengembalikan kelebihan arus kas kepada pemegang saham.

Nippon Indosari Corpindo Nippon Indosari CorpindoNippon Indosari Corpindo

Nippon Indosari Corpindo (ROTI) berencana kembali melakukan pembelian kembali (buyback) saham untuk periode keenam.

Perseroan akan menyiapkan dana maksimum Rp214,21 miliar dengan jumlah saham yang dibeli maksimum 126.007.599 saham.

ROTI membatasi harga pembelian saham maksimum Rp1.700 per saham. Pembelian akan dilaksanakan mulai 21 Juli 2022 hingga 20 Oktober 2022. Rencana buyback ini merupakan langkah untuk menstabilkan harga di tengah kondisi pasar yang berfluktuasi.

Metropolitan Land Metropolitan LandMetropolitan Land

Metropolitan Land (MTLA) telah meraih 39% dari target pre-sales dan recurring revenue sebesar Rp1,8 triliun tahun ini. Pada semester I-2022, telah mencapai Rp704 miliar bila dibandingkan periode sama tahun lalu yang masih di bawah sekitar 8%.

RMKE Energy RMKE EnergyRMKE Energy

RMKE Energy (RMKE) bersiap ekspansi untuk memanfaatkan potensi batubara untuk ketenagalistrikan. Perseroan menargetkan pengapalan minimal 25 juta ton batubara per tahun. Target lainnya yakni pembangunan stasiun muat khusus batubara sehingga kapasitas muat naik dari saat ini 17 juta ton. Perusahaan juga ingin mengembangkan bisnis ke jasa penunjang industri batubara seperti hauling, kontraktor tambang atau jasa lainnya.

Siloam International Hospitals Siloam International HospitalsSiloam International Hospitals

Siloam International Hospitals (SILO) memacu pertumbuhan layanan digital melalui MySiloam dan sejumlah kolaborasi dengan platform lain. Perseroan menegaskan komitmen untuk terus melanjutkan ekspansi bisnis di sektor kesehatan untuk menopang pelayanan kesehatan, pembangunan nasional, dan peningkatan ekonomi masyarakat. SILO juga tengah mengembangkan berbagai layanan berbasis digital, salah satunya adalah MySiloam dan telehealth yang terhubung dengan 1.000 orang dokter. Hal ini mempertegas langkah SILO untuk terus ekspansif dan memperkuat inovasi.

Arwana Arwana Arwana

Arwana CitramuliaCitramuliaCitramuliaCitramulia (ARNA) menggelontorkan investasi sebesar Rp300 miliar untuk penambahan kapasitas sebesar Rp3 juta meter persegi dari Plant 5B untuk produksi ubin keramik 60x60 cm. Selain itu, perseroan juga melakukan penambahan kapasitas sebanyak 4,4 juta meter persegi dari proyek Plant 5C yang akan mulai berproduksi pada awal tahun 2023.

Dayamitra Telekomunikasi Dayamitra TelekomunikasiDayamitra Telekomunikasi

Dayamitra Telekomunikasi (MTEL) membukukan laba bersih sebesar Rp879 miliar hingga semester I/2022, meningkat 25,5%

dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar Rp701 miliar.

Pencapaian ini sesuai dengan guideline yang ditetapkan perseroan. Pendapatan perseroan meningkat 15,4% menjadi Rp3,7 triliun pada Juni 2022 dari Rp3,2 triliun pada Juni 2021. EBITDA perseroan juga meningkat 16,9% menjadi Rp2,8 triliun pada 1H22 dari Rp2,4 triliun pada 1H21.

Central Proteina Prima Central Proteina PrimaCentral Proteina Prima

Central Proteina Prima (CPRO) memperkuat pasar ekspor dengan

menambah negara tujuan baru di Asia Tenggara dan Australia.

Ekspansi ini sejalan dengan target perseroan yang mengincar pendapatan hingga Rp8,8 triliun pada 2022. Perseroan menargetkan dapat menambah pasar ekspor ke negara Asia Tenggara lainnya untuk produk pakan binatang piaraan dan makanan olahan. CPRO juga telah mulai melakukan melakukan ekspor perdana makanan olahan berbasis produk perikanan laut ke Timor Leste dengan volume 7 ton.

Bakrie & Brothers Bakrie & Brothers Bakrie & Brothers

Bakrie & Brothers (BNBR), VKTR Teknologi Mobilitas (VKTR) menggandeng Tambang Nikel Sulteng (TNS) dalam upaya penyediaan pasokan bijih nikel. Nantinya TNS akan menyediakan pasokan bijih nikel yang diperoleh dari proses penambangan ramah lingkungan kepada VKTR.

Diagnos Laboratorium Utama Diagnos Laboratorium Utama Diagnos Laboratorium Utama

Diagnos Laboratorium Utama (DGNS) menyiapkan capex sebesar Rp76,82 miliar untuk mendukung rencana ekspansi hingga 2023.

Anggaran ini dibagi 2 yakni Rp35 miliar pada 2022 sisanya untuk ekspansi tahun depan. Hingga akhir tahun, perseroan berencana menambah 7-8 outlet, baik dalam bentuk laboratorium mandiri, klinik, maupun bentuk layanan kesehatan lainnya.

RUPST Sillo Maritime PerdanaSillo Maritime PerdanaSillo Maritime Perdana (SHIP) memutuskan akan Sillo Maritime Perdana membagikan dividen tunai sebesar Rp 17 per sahamRp 17 per sahamRp 17 per sahamRp 17 per saham atau 15,09%

dari laba tahun 2021 yang sebesar US$ 20,70 juta. Untuk tahun 2022 ini perseroan optimis kinerja perseroan akan positif melihat kondisi pemulihan ekonomi serta harga minyak dunia yang cukup tinggi saat ini, perseroan meyakini di tahun 2022 permintaan terhadap minyak dan gas akan meningkat sehingga mendorong perusahaan-perusahaan minyak dan gas untuk melakukan ekplorasi sehingga memberikan dampak yang sangat positif bagi bisnis perseroan yang bergerak di bidang jasa perkapalan yang berfokus mendukung kegiatan hulu migas. Tahun ini perseroan telah menyiapkan capex sebesar US$ 100 juta untuk pengembangan bisnis, khususnya untuk penambahan armada kapal perseroan.

RUPST Integra Integra Integra Integra IndocabinetIndocabinetIndocabinetIndocabinet (WOOD) memutuskan akan membagikan dividen Rp6,5 per sahamRp6,5 per sahamRp6,5 per sahamRp6,5 per saham senilai Rp41 miliar atau 7,66% dari laba bersih tahun 2021 yang mencapai Rp536 miliar.

Sementara sisa laba sejumlah Rp494 miliar dibukukan sebagai dana cadangan dan sekitar Rp1 miliar dicatat sebagai saldo laba ditahan. Dijadwalkan Cum dividen pasar reguler dan pasar negosiasi pada 25 Juli 2022. Ex dividen pasar reguler dan pasar negosiasi pada 26 Juli 2022 dengan Recording Date pada 27 Juli 2022. Sementara pembayaran dividen akan dilaksanakan pada 12 Agustus 2022.

RUPST Star PacificStar PacificStar PacificStar Pacific (LPLI) memutuskan untuk tidak akan membagikan dividen kepada para pemegang saham. RUPST juga merombak susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dengan memberhentikan dengan hormat Agus Arismunandar selaku Presiden Komisaris dan Fendi Santoso selaku Komisaris dan mengangkat Fendi Santoso selaku Presiden Komisaris, Chrysologus R.N.Sinulingga selaku Komisaris dan Agus Arismunandar selaku Direktur. Selain itu RUPST juga menerima pengunduran diri Rizal Paramarta dari jabatan Direktur Perseroan.

Sementara pada RUPSLB para pemegang saham menyetujui untuk melepas kepemilikan di Lippo General InsuranceLippo General InsuranceLippo General Insurance (LPGI) kepada Lippo General Insurance Hanwha General Insurance Co. Ltd. (HGI) dan PT Hanwha Life Insurance Indonesia (HLII) yang terdiri dari transaksi penjualan saham biasa yang mewakili 14,90% dari seluruh modal ditempatkan di dalam LPGI yang dimiliki oleh Perseroan kepada HGI dan transaksi penjualan saham biasa yang mewakili 4,90%

(3)

Daily News

21 July 2022

3

dari seluruh modal ditempatkan di dalam LPGI yang dimiliki oleh Perseroan kepada HLII..

Komisaris PhaprosPhaprosPhapros (PEHA), Masrizal A. Syarief, kembali menambah Phapros porsi kepemilikan sahamnya pada tanggal 18 Juli hingga 19 Juli 2022. Masrizal A Syarief telah membeli saham PEHA sebanyak 218.000 lembar saham di harga Rp885-925 per saham. Pasca pembelian, maka kepemilikan saham Masrizal A. Syarief atas saham PEHA bertambah menjadi 80,29 juta juta lembar saham setara dengan 9,56% dibandingkan sebelumnya 80,07 juta lembar saham setara dengan 9,53%.

Intiland Development Intiland DevelopmentIntiland Development

Intiland Development (DILD) membukukan marketing sales Rp803 miliar pada semester pertama tahun ini. Penjualan dari segmen pengembangan Kawasan Perumahan memberikan kontribusi terbesar mencapai Rp479 miliar atau 60% dari keseluruhan.

Kontributor berikutnya berasal dari segmen pengembangan Kawasan Industri yang mencatatkan marketing sales Rp214 miliar atau 26% serta segmen pengembangan Mixed-Use & High Rise senilai Rp110 miliar atau sebesar 14%. Penjualan dari proyek- proyek berlokasi di Surabaya memberikan kontribusi marketing sales Rp422 miliar atau 53% dari keseluruhan. Sisanya sebesar Rp380 miliar atau 47% berasal dari penjualan di proyek-proyek yang berlokasi di Jakarta dan Tangerang. Selain perolehan marketing sales, perseroan berhasil menjaga stabilitas kinerja dari pendapatan berkelanjutan atau recurring income. Di semester pertama tahun ini, DILD membukukan pendapatan berkelanjutan sebesar Rp338 miliar, meningkat dibandingkan periode yang sama tahun lalu senilai Rp333 miliar. Kontribusi recurring income bersumber dari pernyewaan perkantoran, seperti South Quarter dan Intiland Tower, juga pengelolaan sarana dan prasarana, serta fasilitas golf dan olah raga yang berlokasi di Jakarta maupun Surabaya.

RUPST Diagnos Laboratorium UtamaDiagnos Laboratorium UtamaDiagnos Laboratorium UtamaDiagnos Laboratorium Utama (DGNS) memutuskan untuk tidak membagikan dividen atas laba bersih tahun 2021. Laba bersih tersebut akan digunakan untuk mendukung rencana ekspansi perseroan, yang diantaranya terdiri atas belanja modal sebesar Rp76,82 Miliar untuk tahun 2022-2023.

Surya Permata Andalan Surya Permata AndalanSurya Permata Andalan

Surya Permata Andalan (NATO) telah menyampaikan realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum perdana (IPO) per 30 Juni 2022. NATO memperoleh hasil bersih IPO sebesar Rp200 miliar. Selanjutnya NATO merealisasi pengunakan dana IPO sebesar Rp40 mlilar untuk pembelian tanah melalui entitas anak dan sebesar Rp20 miliar untuk pembayaran utang bank entitas anak serta untuk renovasi hotel/villa dan pembelian peralatan sebesar Rp11,75 miliar. Dengan realisasi penggunaan dana tersebuet NATO menggunakan dana IPO sebesar Rp71,75 miliar dan masih menyimpan sisa dana IPO sebesar Rp128,24 miliar.

Anak usaha Austindo Nusantara JayaAustindo Nusantara JayaAustindo Nusantara JayaAustindo Nusantara Jaya (ANJT) yaitu Austindo Nusantara Jaya Agri (ANJA) dan Sahabat Mewah dan Makmur (SMM) telah menandatangani Perjanjian Pinjaman. ANJA dan SMM menandatangani perjanjian pinjaman sebesar USD15 juta dengan suku bunga sebesar 3,25% per tahun. Tujuan Penggunaan dana adalah pembiayaan kegiatan operasional dan modaI kerja.

Ketersediaan fasilitas pinjaman yaitu satu tahun sampai dengan tanggal 17 Juli 2023 dan akan diperpanjang secara otomatis untuk satu tahun berikutnya.

Buana Finance Buana FinanceBuana Finance

Buana Finance (BBLD) telah melakukan Penandatanganan Perjanjian Fasilitas Kredit term loan dengan Bank Mayora pada tanggal 15 Juli 2022. BBLD memperoleh fasilitas kredit sebesar Rp50 miliar dari Bank Mayora dengan tenor sampai dengan 48

bulan. Fasilitas pinjaman tersebut akan digunakan untuk keperluan modal kerja yaitu pemberian kredit Consumer Finance dan Financial Lease serta dijamin dengan piutang perseroan.

Eddy Sugianto selaku Komisaris Utama Prima Andalan MandiriPrima Andalan MandiriPrima Andalan MandiriPrima Andalan Mandiri (MCOL) telah melakukan pembelian sahamnya pada tanggal 12 Juli 2022. Eddy Sugianto telah membeli saham MCOL sebanyak 220.000 lembar saham di harga Rp6.825 per saham senilai Rp1,5 miliar. Pasca pembelian, maka kepemilikan saham Eddy Sugianto di MCOL bertambah menjadi 3,28 juta lembar saham dibandingkan sebelumnya sebanyak 3,06 juta lembar saham.

(4)

Market Data

21 July 2022

COMMODITIES DUAL LISTING

Description Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR)

Crude Oil (US$)/Barrel 99.71 -0.17 TLKM (US) 27.61 4,138.60 64.45

Natural Gas (US$)/mmBtu 7.88 -0.13 ANTM (GR)

Gold (US$)/Ounce 1,695.03 -1.55

Nickel (US$)/MT 21,179.00 583.00

Tin (US$)/MT 24,691.00 -119.00

Coal (NEWC) (US$)/MT* 408.60 346.20

Coal (RB) (US$)/MT* 336.65 273.29

CPO (ROTH) (US$)/MT 1,160.00 0.00

CPO (MYR)/MT 3,956.00 138.50

Rubber (MYR/Kg) 884.00 1.50

Pulp (BHKP) (US$)/per ton 1,050.00 0.00

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION

Country Indices Price Change PER (X) PBV (X) Market Cap

%Day %YTD 2022E 2023F 2022E 2023F (USD Bn)

USA DOW JONES INDUS. 31,874.84 0.15 -12.28 16.86 15.20 4.04 3.62 10,028.11

USA NASDAQ COMPOSITE 11,897.65 1.58 -23.95 24.91 21.22 4.67 4.05 19,990.37

ENGLAND FTSE 100 INDEX 7,264.31 -0.44 -1.63 9.81 9.45 1.58 1.48 1,973.85

CHINA SHANGHAI SE A SH 3,463.05 0.77 -9.21 11.35 9.99 1.34 1.22 6,682.24

CHINA SHENZHEN SE A SH 2,312.53 0.71 -12.66 19.99 15.64 2.84 2.47 5,212.82

HONG KONG HANG SENG INDEX 20,890.22 1.11 -10.72 10.86 9.42 1.12 1.04 2,854.56

INDONESIA INDONESIA INDONESIA

INDONESIA JAKARTA COMPOSITEJAKARTA COMPOSITEJAKARTA COMPOSITEJAKARTA COMPOSITE 6,874.746,874.74 6,874.746,874.74 2.062.06 2.062.06 4.464.464.464.46 16.1316.13 16.1316.13 16.5616.56 16.5616.56 2.012.012.012.01 1.851.851.851.85 602.35602.35602.35602.35

JAPAN NIKKEI 225 27,680.26 2.67 -3.86 15.47 14.47 1.61 1.50 3,409.22

MALAYSIA KLCI 1,436.98 0.58 -8.33 13.80 12.49 1.36 1.34 215.82

SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3,170.29 1.68 1.49 12.62 11.07 1.06 1.01 349.53

FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE

Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change

USD/IDR 14,989.50 12.50 1000 IDR/ USD 0.06671 -0.00006

EUR/IDR 15,254.81 -77.74 EUR / USD 1.01770 -0.00030

JPY/IDR 108.27 -0.15 JPY / USD 0.00722 -0.00001

SGD/IDR 10,755.18 -7.42 SGD / USD 0.71751 -0.00005

AUD/IDR 10,315.77 -32.24 AUD / USD 0.68820 -0.00060

GBP/IDR 17,939.43 -48.77 GBP / USD 1.19680 -0.00050

CNY/IDR 2,218.76 -0.01 CNY / USD 0.14802 -0.00025

MYR/IDR 3,366.91 -0.01 MYR / USD 0.22462 -0.00013

KRW/IDR 11.42 0.00 100 KRW / USD 0.07618 0.00005

CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE

Description Country Rate (%) Description Country Rate (%)

FED Rate (%) US 1.75 JIBOR (IDR) Indonesia 3.55

BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 3.50 LIBOR (GBP) England 1.45

ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17

BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.09

BOE Rate (%) England 1.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.14

PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 1.77

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT

Description June-22 May-22 Description Rate (%)

Inflation YTD % 3.19 2.56 1M 3.03

Inflation YOY % 4.35 3.55 3M 3.18

Inflation MOM % 0.61 0.40 6M 3.22

Foreign Reserve (USD) 136.40 Bn 135.55 Bn 12M 3.24

GDP (IDR Bn) 4,513,049.00 4,498,045.20

(5)

5 Market Data

21 July 2022

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR

Date Agenda Expectation

21 Jul Indonesia BI 7D Reverse Repo Reference Rate Tetap 3.50%

21 Jul US Initial Jobless Claims Turun menjadi 240 ribu dari 244 ribu

21 Jul US Continuing Claims Naik menjadi 1343 ribu dari 1331 ribu

21 Jul US Leading Index Turun menjadi -0.5% dari -0.4%

26 Jul US New Home Sales Turun menjadi 675 ribu dari 696 ribu

26 Jul US New Home Sales MoM Turun menjadi -3.0% dari 10.7%

27 Jul US Advance Goods Trade Balance Naik menjadi -$103.2 Bn dari $104.3 Bn

27 Jul US Wholesale Inventories MoM --

27 Jul US Retail Inventories MoM --

27 Jul US Durable Goods Orders Turun menjadi 0.5% dari 0.8%

27 Jul US Pending Home Sales MoM --

27 Jul US Pending Home Sales YoY --

28 Jul FOMC Rate Decision Naik menjadi 2.25%-2.50% dari 1.50-1.75%

28 Jul US Interest on Reserve Balances --

28 Jul US GDP Annualized QoQ Naik menjadi 0.9% dari -1.6%

28 Jul US GDP Price Index --

28 Jul US Personal Consumption --

29 Jul US Employment Cost Index Turun menjadi 1.1% dari 1.4%

29 Jul US Personal Income Tetap 0.5%

29 Jul US Personal Spending Naik menjadi 0.9% dari 0.2%

29 Jul US Real Personal Spending Naik menjadi 0.0% dari -0.4%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS LAGGING MOVERS

Stock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index pt

BBRI IJ 4300 4.62 27.68 BEBS IJ 5200 -6.73 -4.50

BMRI IJ 7900 6.40 22.36 TOWR IJ 1140 -0.87 -0.61

BBCA IJ 7400 3.14 18.88 INDF IJ 7100 -0.70 -0.56

GOTO IJ 308 1.99 9.94 AMRT IJ 1850 -0.54 -0.49

ASII IJ 6275 3.29 9.32 LPPF IJ 4760 -3.45 -0.44

BBNI IJ 7675 5.14 7.04 SMGR IJ 6500 -0.76 -0.37

TLKM IJ 4210 1.20 6.05 STTP IJ 8200 -2.67 -0.33

UNTR IJ 30175 3.69 4.14 ACES IJ 740 -1.99 -0.26

ARTO IJ 9975 2.84 2.69 BIPI IJ 140 -2.10 -0.24

BUKA IJ 288 7.46 2.65 INKP IJ 7600 -0.65 -0.24

UPCOMING IPO'S

Company Business IPO Price

(IDR)

Issued

Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Bangun Karya

Perkasa Jaya

Constructions &

Infrastructures

Rp 125.00 325.00 19–21 Jul 2022 25 Jul 2022 Indo Capital Sekuritas PT Habco Trans

Maritama

Transportation &

Logistic

Rp 160.00 1220.00 14–19 Juli 2022 26 Jul 2022 NH Korindo Sekuritas PT Agung Menjangan

Mas

Agriculture Shrimp

Rp100-150 240.00 20–26 Jul 2022 28 Jul 2022 Indo Capital Sekuritas PT Utama Radar

Cahaya

Transportation &

Logistic

Rp 110-150 150.00 27-29 Jul 2022 02 Aug 2022 Elit Sukses Sekuritas PT Jhonlin Agro Raya Agriculture

CPO

Rp250-300 1222.95 28 Jul-01 Aug 2022 03 Aug 2022 Investindo Nusantara Sekuritas

PT Mora Telematika Indonesia

Infrastructure Telecommunication

Rp368-396 2610.49 29 Jul–02 Aug 2022 04 Aug 2022 Sucor Sekuritas BNI Sekuritas PT Sari Kreasi Boga Trade & Service

Food & Beverage

Rp120-130 948.09 01-03 Aug 2022 05 Aug 2022 Investindo Nusantara Sekuritas

PT Pelayaran Nasional Ekalya Purnamasari

Shipping & Logistic Rp190-240 1112.00 02-04 Aug 2022 08 Aug 2022 Trimegah Sekuritas PT Kusuma Kemindo

Sentosa

Basic Chemical Rp100-130 450.00 02–04 Aug 2022 08 Aug 2022 PT Mirae Asset Sekuritas PT Rohartindo

Nusantara Luas

Tools Hardware Distributor

Rp122-135 410.00 02-05 Aug 2022 09 Aug 2022 PT Mirae Asset Sekuritas PT Hillcon Mining Contractor

& Services

Rp 250-400 2211.50 14-18 Jul 2022 TBA BRI Danareksa,,Mirae Asset, Sucor Sekuritas

PT Aman Agrindo Sugar Cane Rp 250-300 214.07 12-18 Jul 2022 TBA UOB Kay Hian Sekuritas

(6)

21 July 2022

Corporate Info

21 July 2022

DIVIDEND

Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment

PANS 150.00 Cash Dividend 21 Jul 2022 22 Jul 2022. 25 Jul 2022. 03 Aug 2022

BSML 1.08 Cash Dividend 22 Jul 2022 25 Jul 2022. 26 Jul 2022. 12 Aug 2022.

STAA 10.00 Cash Dividend 25 Jul 2022 26 Jul 2022. 27 Jul 2022. 12 Aug 2022.

CORPORATE ACTIONS

Stock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading Period

AGRS Rights Issue 499:309 110.00 08 Jul 2022 11 Jul 2022 14-27 Jul 2022

KIOS Rights Issue 2:1 300.00 19 Jul 2022 20 Jul 2022 25 Jul-05 Aug 2022

ADHI Rights Issue 100000:200000 TBA TBA TBA TBA

TRIN Rights Issue 25:1 750.00 TBA TBA TBA

TBIG Tender Offer -- 3200.00 -- -- 22 Jun–22 Jul 2022

TOWR Tender Offer -- 1300.00 -- -- 27 Jul–25 Aug 2022

GENERAL MEETING

Emiten AGM/EGM Date Agenda

APLI RUPST/LB 21 Jul 2022

ARKA RUPST 21 Jul 2022

ASPI RUPST 21 Jul 2022

ASSA RUPST/LB 21 Jul 2022

BBYB RUPST/LB 21 Jul 2022

BIMA RUPST 21 Jul 2022

BKSW RUPST 21 Jul 2022

BMHS RUPST 21 Jul 2022

DFAM RUPST 21 Jul 2022

ENZO RUPST 21 Jul 2022

HADE RUPST 21 Jul 2022

IBFN RUPST 21 Jul 2022

INTD RUPST 21 Jul 2022

LSIP RUPST 21 Jul 2022

MBTO RUPST/LB 21 Jul 2022

MLBI RUPSLB 21 Jul 2022

OPMS RUPST 21 Jul 2022

PLIN RUPST 21 Jul 2022

POLY RUPST 21 Jul 2022

SIMP RUPST 21 Jul 2022

SIPD RUPST/LB 21 Jul 2022

SMKL RUPST 21 Jul 2022

SMKM RUPST 21 Jul 2022

SOCI RUPST 21 Jul 2022

SRIL RUPST 21 Jul 2022

AGAR RUPST 22 Jul 2022

BIKA RUPST 22 Jul 2022

BOLA RUPST 22 Jul 2022

CAMP RUPST 22 Jul 2022

DEFI RUPST/LB 22 Jul 2022

DKFT RUPST 22 Jul 2022

EKAD RUPST 22 Jul 2022

GAMA RUPST/LB 22 Jul 2022

ICBP RUPST 22 Jul 2022

(7)

21 July 2022

Technical Analysis

21 July 2022

ASII

TRADING BUY

S1 6150 R1 6425 Trend Grafik Major Up Minor Down

5,500 6,000 6,500 7,000 7,500

2022 February March April May Jun Jul

ASII Downward Sloping Channel

6,275 6,150 6,085 6,050 5,825 5,713.89 5,713.89 6,275 6,275 6,288.75 7,075 7,075 7,147.1

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 ASII - Stochastic %D(15,3,3) = 25.70, Stochastic %K = 34.79, Overbought Leve l = 80.00, Oversold Level = 20.00

25.696 25.696 20 34.7899 34.7899 80

-120.0 -80.0 -40.0 0.0 40.0 80.0 120.0 0.0

ASII - MACD (5,3) = -42.54, Signal() = -17.51 -42.5384

-17.5091 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 ASII - TSI(3,5,3) = 12.55, Volume() = 70,493,600.00

0.00000 -0.674488 12.5549 70,493,600

Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis softwar e. http://www.amibroker.com

S2 5875 R2 6700

Closing

Price 6275

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi positif

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

• Candle chart indikasi sinyal positif

• RSI berada dalam area netral

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi • Trading range Rp 6150-Rp 6425

• Entry Rp 6275, take Profit Rp 6425

Indikator Posisi Sinyal

Stochastics 22.98 Positif

MACD 10.07 Positif

True Strength Index (TSI) 12.55 Positif

Bollinger Band (Mid) 6289 Negatif

MA5 6085 Positif

BBCA

TRADING BUY

S1 7300 R1 7525 Trend Grafik Major Down Minor Up

7,000 7,200 7,400 7,600 7,800 8,000 8,200

2022 February March April May Jun Jul

BBCA De cending Triangle

7,250 7,250 7,250 7,216.25 7,150 7,131.25 7,000 7,400 7,400 7,400 7,516.67 7,516.67 7,596.8

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 BBCA - Stochasti c %D(15,3,3) = 33.80, Stocha stic %K = 60.42, Overbought Level = 80.00, Oversold Leve l = 20.00

33.7963 33.7963 20 60.4167 60.4167 80

-60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 120.0 0.0

BBCA - MACD (5,3) = -54.94, Signal() = -27.93 -54.9366

-27.9327

-60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 BBCA - TSI(3,5,3) = 31.75, Volume() = 105 ,79 2,8 96.00

10.2855 0.00000 31.7479 105,792,896

S2 7075 R2 7750

Closing

Price 7400

Ulasan

• Harga berada dalam area upper band

MACD 14.81 Positif

Bollinger Band (Mid) 7216 Positif

MA5 7150 Positif

(8)

21 July 2022

Technical Analysis

21 July 2022

BBRI

TRADING BUY

3,800 4,000 4,200 4,400 4,600 4,800 5,000

December 2022 February March April May Jun Jul

BBRI Downward Sloping Ch annel

4,200 4,159 4,146 4,127.5 4,010

3,720 3,720 4,300 4,300 4,300 4,311.82 4,311.82 4,472.84

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 BBRI - Stochastic %D(15,3,3) = 48.99, Stochasti c %K = 63.84, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

48.994 48.994 20 63.8353 63.8353 80

-60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 0.0

BBRI - MACD (5,3) = -33.03, Signa l() = -17.40 -33.0254

-17.3993

-60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 BBRI - TSI(3,5,3) = 34.16, Volume() = 220,223,600.00

16.8037 0.00000 34.1617 220,223,600

S2 4040 R2 4550

Closing

Price 4300

Ulasan

MACD 11.95 Positif

MA5 4146 Positif

BBNI

TRADING BUY

6,600 7,200 7,800 8,400 9,000 9,600 10,200

BBNI Broadening Wedge

7,675 7,671.25 7,378.13 7,370 7,150 7,025 7,025 7,675 7,675 8,450 8,645.82 10,022.5 10,022.5

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 BBNI - Stochastic %D(15,3,3) = 19.56, Stochasti c %K = 30.26, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

20 19.5596 19.5596 30.2637 30.2637 80

-180.0 -120.0 -60.0 0.0 60.0 120.0 180.0 0.0

BBNI - MACD (5,3) = -46.22, Signa l() = -5.7 0 -46.2158

-5.70065

-80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 BBNI - TSI(3,5,3) = 6.51, Volume() = 49,876,200.00

0.00000 -26.4973 6.51138 49,876,200

S2 7150 R2 8125

Closing

Price 7675

Ulasan

MACD -23.84 Positif

MA5 7370 Positif

(9)

21 July 2022

Technical Analysis

21 July 2022

TLKM

TRADING BUY

3,600 3,800 4,000 4,200 4,400 4,600 4,800

TLKM Downward Sloping Channel

4,090 4,062 4,038 4,038 3,900

3,768 3,768 4,146 4,210 4,210 4,210 4,210 4,307.79

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 TLKM - Stocha stic %D(15,3,3) = 85.32, Stochastic %K = 92.82, Overb ought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00 85.3163

80 20 85.3163 92.8165 92.8165

-60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 0.0

TLKM - MACD (5,3 ) = -29.13, Signal() = -27.00 -29.1279

-27.0019

-60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0

TLKM - TSI(3,5,3) = 47.24, Vo lume() = 82,344,000.00 39.4733

0.00000 47.2446 82,344,000

S2 4090 R2 4390

Closing

Price 4210

Ulasan

• RSI berada dalam area overbought

MACD 25.48 Positif

MA5 4146 Positif

CPIN

TRADING BUY

4,400 4,800 5,200 5,600 6,000 6,400

CPIN Upward Sloping Channel

5,785 5,767.65 5,767.65 5,763.75 5,734.38 5,500

5,173.97 5,875 5,900 5,900 5,900 6,355.95 6,355.95

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 CPIN - Stochastic %D(15,3,3) = 56.06, Stochasti c %K = 66.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

56.0606 56.0606 20 66.6667 66.6667 80

-120.0 -80.0 -40.0 0.0 40.0 80.0 0.0

CPIN - MACD (5,3) = -35.20, Signa l() = -22.24 -35.2011

-22.237

-80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 CPIN - TSI(3,5,3) = 16.34, Volume() = 11,519,700.00

9.50839 0.00000 16.338 11,519,700

S2 5600 R2 6200

Closing

Price 5900

Ulasan

MACD 22.72 Positif

MA5 5785 Positif

(10)

Trading View

21 July 2022

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING

Ticker Rec Price Support Resistance Indicators 1 Month

20/07/2022 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low

Agriculture

AALI Trading Buy 9500 9500 9600 9300 9450 9600 9750 Positif Positif Positif 12150 8925 LSIP Trading Buy 1225 1225 1250 1160 1205 1250 1295 Positif Negatif Positif 1405 1090 SGRO Trading Buy 2020 2020 2030 1995 2010 2030 2050 Positif Positif Positif 2280 1950 Mining

PTBA Trading Buy 4030 4030 4050 3970 4010 4050 4090 Positif Positif Positif 4170 3620 ADRO Trading Buy 3020 3020 3040 2940 2990 3040 3090 Positif Positif Positif 3690 2660

MEDC Trading Buy 590 590 600 560 580 600 620 Positif Positif Positif 705 540

INCO Trading Buy 5150 5150 5275 4830 5050 5275 5500 Positif Positif Positif 7700 4740 ANTM Trading Buy 1695 1695 1705 1645 1675 1705 1735 Positif Positif Positif 2450 1535 TINS Trading Buy 1400 1400 1415 1355 1385 1415 1445 Positif Positif Positif 2010 1260 Basic Industry & Chemicals

WTON Trading Buy 204 204 210 198 202 206 210 Positif Positif Positif 224 200

SMGR Trading Buy 6500 6500 6575 6375 6475 6575 6675 Positif Positif Positif 7700 6325 INTP Trading Buy 9325 9325 9375 9225 9300 9375 9450 Positif Positif Positif 9825 8975 SMCB Trading Sell 1685 1685 1675 1660 1675 1690 1705 Negatif Positif Negatif 1725 1530 Miscellaneous Industry

ASII Trading Buy 6275 6275 6425 5875 6150 6425 6700 Positif Positif Positif 7350 5825

GJTL Trading Buy 700 700 705 675 690 705 720 Positif Positif Positif 740 630

Consumer Goods Industry

INDF Trading Buy 7100 7100 7150 6950 7050 7150 7250 Positif Negatif Positif 7250 6625 GGRM Trading Buy 29700 29700 30100 29200 29500 29800 30100 Positif Positif Positif 31950 29125 UNVR Trading Buy 4970 4970 5075 4760 4910 5075 5225 Positif Negatif Positif 5100 4550 KLBF Trading Buy 1730 1730 1750 1650 1700 1750 1800 Positif Positif Positif 1725 1595 Property, Real Estate & Building Construction

BSDE Trading Buy 900 900 925 880 895 910 925 Positif Positif Positif 945 875

PTPP Trading Buy 895 895 905 875 890 905 920 Positif Positif Positif 1000 875

WIKA Trading Buy 930 930 940 910 925 940 955 Positif Positif Positif 1020 885

ADHI Trading Buy 750 750 760 690 725 760 795 Positif Positif Positif 840 690

WSKT Trading Buy 515 515 525 496 510 525 540 Positif Positif Negatif 585 500

Infrastructure, Utilities & Transportation

PGAS Trading Buy 1605 1605 1635 1535 1585 1635 1685 Positif Positif Positif 1860 1500 JSMR Trading Buy 3540 3540 3620 3340 3480 3620 3760 Positif Negatif Positif 4030 3440 ISAT Trading Buy 6400 6400 6500 6050 6275 6500 6725 Positif Positif Positif 7025 5500 TLKM Trading Buy 4210 4210 4290 4090 4190 4290 4390 Positif Positif Positif 4230 3840 Finance

BMRI Trading Buy 7900 7900 8050 7250 7650 8050 8450 Positif Positif Positif 8500 7175 BBRI Trading Buy 4300 4300 4380 4040 4210 4380 4550 Positif Positif Positif 4530 3960 BBNI Trading Buy 7675 7675 7800 7150 7475 7800 8125 Positif Positif Positif 9000 7150 BBCA Trading Buy 7400 7400 7525 7075 7300 7525 7750 Positif Positif Positif 7650 7000 BBTN Trading Buy 1465 1465 1485 1415 1450 1485 1520 Positif Positif Positif 1675 1375 Trade, & Services

UNTR Trading Buy 30175 30175 30500 28950 29725 30500 31275 Positif Positif Positif 33300 26125

MPPA Trading Buy 204 204 226 176 193 210 226 Positif Positif Positif 260 171

(11)

This report is prepared by PT KB Valbury Sekuritas, a member of the Indonesia Stock Exchange, or its subsidiaries or its affiliates ("KBVS"). All the material presented in this report is under copyright to KBVS. None of the parts of this material, nor its contents, may be copied, photocopied, or duplicated in any form or by any means or altered in any way, or transmitted to, or distributed to any other party without the prior written consent of KBVS.

The research presented in this report is based on the information obtained by KBVS from sources believed to be reliable, however KBVS do not make representations as to their accuracy, completeness or correctness. KBVS accepts no liability for any direct, indirect and/or consequential loss (including any claims for loss of profit) arising from the use of the material presented in this report and further communication given or relied in relation to this document. The material in this report is not to be construed as an offer or a solicitation of an offer to buy or sell any securities or financial products. This report is not to be relied upon in substitution for the exercise of independent judgement. Past performance and no representation or warranty, express or implied, is made regarding future performance. Information, valuations, opinions, forecasts and estimates contained in this report reflects a judgement at its original date of publication by KBVS and are subject to change without notice, its accuracy is not guaranteed ot it may be incomplete.

The Research Analyst(s) primarily responsible for the content of this research report, in part or as a whole, certifies that the views about the companies and their securities expressed in this report accurately reflect his/her personal views. The Analyst also certifies that no part of his/her compensation was, is or will related to specific recommendation views expressed in this report. It also certifies that the views and recommendations expressed in this report do not and will not take into account client circumstances, objectives, needs and no intentions involved as a use for recommendations for sale or buy any securities or financial instruments.