PENGARUH KINERJA KEUANGAN DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP FINANCIAL DISTRESS

(1)

PENGARUH KINERJA KEUANGAN DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP FINANCIAL DISTRESS

(Studi Perusahaan Asuransi Jiwa yang Terdaftar di Direktori Perasuransian Indonesia)

Oleh:

AWAD ZAM’I ZAMACHSYARI NPM: 12.1.01.08031

Program Studi: Akuntansi

SEKOLAH TINGGI AKUNTANSI INDONESIA (STIESIA) SURABAYA

(2)

Oleh:

Program Studi: Akuntansi

SEKOLAH TINGGI AKUNTANSI INDONESIA (STIESIA) SURABAYA

(3)

Skripsi Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi

Program Studi: Akuntansi Konsentrasi: Akuntansi Keuangan

Oleh:

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA STIESIA SURABAYA

(4)

(5)

(6)

vi

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

A. MAHASISWA

Nama : Awad Zam’i Zamachsyari

NPM : 12.1.01.08031

Program Studi : Akuntansi

Tempat,Tanggal Lahir : Sidoarjo, 29 Maret 1995

Agama : Islam

Jumlah Saudara / Anak ke : 5 bersaudara / ke-3

Alamat Rumah : Ds Kedung Boto RT 05 RW 01, Porong, Sidoarjo

Status : Belum Menikah

B. ORANG TUA

Nama : Fakhrur Rozi

Alamat Rumah/ Telepon : Ds Kedung Boto RT 05 RW 01, Porong, Sidoarjo

08123126854

Alamat Kantor/ Telepon : -

Pekerjaan/ Jabatan : Wiraswasta

C. RIWAYAT PENDIDIKAN

1. 2000-2006 : SDN RENOKENONGO II, PORONG

2. 2006-2009 : SMP AVISENA JABON, SIDOARJO

3. 2009-2012 : SMA NEGERI 4 SIDOARJO

4. Perguruan Tinggi (PT)

Nama PT Tempat Semester Tahun Keterangan

STIESIA Surabaya I-VII 2012-2016 -

D.RIWAYAT PEKERJAAN

Tahun Bekerja di Pangkat/ Golongan Jabatan

- - - -

Dibuat dengan sebenarnya

(7)

vii

KATA PENGANTAR

Dengan memanjatkan puji syukur kehadirat Allah SWT atas segala rahmat

dan hidayah-Nya, sehingga penulis pada akhirnya dapat menyelesaikan skripsi

dengan judul “PENGARUH KINERJA KEUANGAN DAN UKURAN

PERUSAHAAN TERHADAP FINANCIAL DISTRESS (Studi Perusahaan

Asuransi Jiwa yang Terdaftar di Direktori Perasuransian Indonesia)”. Penulisan skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi salah satu syarat dalam

menempuh gelar Sarjana Ekonomi jurusan akuntansi keuangan pada Sekolah

Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya.

Keberhasilan dalam penelitian Skripsi ini, tidak lepas dari dukungan dan

bantuan berbagai pihak. Untuk itu penulis menyampaikan rasa hormat dan ucapan

terima kasih sebesar-besarnya kepada:

1. Bapak Dr. Akhmad Riduwan, S.E., M.S.A., Ak., CA. Selaku Ketua

Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya.

2. Ibu Andayani, S.E., M.Si., Ak., CA. Selaku Ketua Program Studi S-1

Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya.

3. Ibu Dra. Lailatul Amanah, M.Si., Ak., CA. Selaku dosen pembimbing

yang telah bersedia meluangkan waktu, tenaga, dan pikiran untuk memberi

saran, bimbingan, dan motivasi dengan kesabaran sehingga penelitian ini

dapat terselesaikan dengan baik.

4. Ibu Wahidahwati, S.E., M.Si., Ak., CA. Selaku Dosen Wali yang telah

(8)

viii

5. Ketiga orang tua saya Abi, Mama, Mbah dan keluarga tercinta Kakak,

Mas, Adek Kembar yang telah memberikan kasih sayang, kesabaran,

dukungan moril maupun materiil serta doa yang tiada henti hingga saya

dapat menyelesaikan skripsi ini dengan lancar.

6. Ketua dan pihak-pihak AAJI (Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia),

khususnya Ibu Rara Diah yang telah memberi bantuan dan kerja sama

yang baik dalam riset penelitian.

7. Bapak dan Ibu dosen serta seluruh staff Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi

Indonesia (STIESIA) Surabaya, yang telah memberi banyak bimbingan

serta membekali ilmu pengetahuan selama di bangku kuliah.

8. Tak lupa untuk Keluarga Cukup Besar saya SA-6 periode 2012 dan

orang-orang terdekat saya yang ikut berjuang bersama selama ini serta ikut

berpartisipasi mengisi warna-warni di dalam sejarah hidup saya.

Penulis menyadari sepenuhnya bahwa skripsi ini masih jauh dari kata

sempurna. Oleh karena itu, saran, dan kritik yang bersifat membangun sangat

diharapkan untuk penelitian lanjutan di masa mendatang. Besar harapan penulis

semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat untuk semua pihak yang

membutuhkan. Terima kasih.

Surabaya, 02 April 2016 Penulis

(9)

ix DAFTAR ISI

HALAMAN SAMPUL LUAR SKRIPSI ... i

HALAMAN SAMPUL DALAM SKRIPSI... ii

HALAMAN JUDUL SKRIPSI ... iii

HALAMAN PENGESAHAN TIM PENGUJI ... iv

HALAMAN PERNYATAAN ... v

DAFTAR RIWAYAT HIDUP ... vi

KATA PENGANTAR ... vii

DAFTAR ISI ... ix

DAFTAR TABEL ... xi

DAFTAR GAMBAR ... xii

DAFTAR LAMPIRAN ... xiii

INTISARI ... xiv

ABSTRACT ... xv

BAB 1: PENDAHULUAN ...1

1.1 Latar Belakang Masalah ...1

1.2 Rumusan Masalah ...5

1.3 Tujuan Penelitian ...6

1.4 Manfaat Penelitian ...7

1.5 Ruang Lingkup Penelitian ...8

BAB 2: TINJAUAN TEORETIS DAN PERUMUSAN HIPOTESIS ...9

2.1 TinjauanTeoristis ...9

2.1.1 Perusahaan Asuransi...9

2.1.2 Financial Distress ...13

2.1.3 Rasio-RasioKeuangan Perusahaan Asuransi ...14

1.Rasio Margin Solvensi ...15

2.Rasio Beban Klaim ...16

3.Rasio Pertumbuhan Premi ...17

4.Rasio Likuiditas ...18

2.1.4 Return On Asset ...20

2.1.5 Ukuran Perusahaan ...21

2.2 Rerangka Pemikiran ...22

2.3 Perumusan Hipotesis ...22

BAB 3: METODE PENELITIAN...26

3.1 Jenis Penelitian dan Gambaran dan Populasi Penelitian ...26

3.2 Teknik Pengambilan Sampel ...26

3.3 Teknik Pengumpulan Data ...27

3.4 Variabel dan Definisi Operasional Variabel ...28

3.4.1 Variabel Terikat (Dependent Variable)...28

(10)

x

3.5 Teknik Analisis Data ...31

3.5.1 Analisis Statistik Deskriptif ...31

3.5.2 Analisis Statistik Inferensial ...32

3.5.3 Goodness of Fit Test ...33

3.5.4 Overall Fit Model Test ...34

3.5.5 Pengujian Signifikansi dari Koefisien Regresi (Uji Hipotesis)...35

BAB 4: HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Hasil Penelitian ...36

4.1.1 Deskripsi Objek Penelitian ...36

4.1.2 Gambaran Umum Perusahaan Sampel ...37

4.2 Analisis Data ...39

4.2.1 Analisis Data Deskriptif ...39

4.2.2 Hasil Analisis Data Inferensial Regresi Logistik ...44

1. Goodness of Fit Test ...44

2. Overall Model Fit Test ...45

3. Pengujian Signifikansi dari Koefisien Regresi (Uji Hipotesis) ...49

4.3 Pembahasan ...53

4.3.1 Pengaruh Rasio Margin Solvensi Terhadap Financial Distress ...53

4.3.2 Pengaruh Rasio Beban Klaim Terhadap Financial Distress ...54

4.3.3 Pengaruh Rasio Pertumbuhan Premi Terhadap Financial Distress ...56

4.3.4 Pengaruh Rasio Likuiditas Terhadap Financial Distress ...58

4.3.5 Pengaruh Return On Asset Terhadap Financial Distress ...59

4.3.6 Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Financial Distress ...60 BAB 5: PENUTUP ...62 4.4 Simpulan ...62 4.5 Saran ...63 JADWAL PENELITIAN ...64 DAFTAR PUSTAKA ...65 LAMPIRAN ...67

(11)

xi

DAFTAR TABEL

Tabel: Halaman

1.Kriteria Pengambilan Sampel ... 27

2.Sampel Perusahaan... 27

3.Daftar Perusahaan Sampel ... 37

4.Hasil Analisis Statistik Deskriptif ... 39

5.Hosmer and Lemeshow’s Test ... 44

6.Tabel Likelihood ... 45

7.Tabel Cox and Snell’s R Square dan Nagelkerke’s R Square ... 46

8.Tabel Klasifikasi ... 47

9.Ringkasan Uji Model Fit ... 48

(12)

xii

DAFTAR GAMBAR

Gambar: Halaman

(13)

xiii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran: Halaman

1. Direktori Perasuransian Indonesia tahun 2014 Perusahaan Asuransi

Jiwa ... 67

2. Daftar Perusahaan Asuransi Yang Terdaftar di Direktori Perasuransian

Indonesia Tahun 2014 ... 85

3. Daftar Perusahaan Asuransi Yang Tidak Dapat Ditemukan Laporan

Keuangan Secara Lengkap Periode yang Berakhir 31 Desember

2010-2014 ... 87

4. Daftar Klasifikasi Perusahaan Sampel ... 88

5. Daftar Perhitungan Perusahaan Sampel Untuk Average Growth Total

Aset ... 91

6. Daftar Perhitungan Perusahaan Sampel Untuk Average Growth

Laba/Rugi ... 93

7. Data Perhitungan Rasio ... 95

(14)