DAILY NEWS
1/13/2015
1 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report
Market Recap:
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada perdagangan di hari Senin (12/01) mengalami pelemahan sebesar 28.73 poin atau turun 0.55% dan berakhir di level 5,187.93. Sementara itu LQ45 mengakhiri perdagangan pada level 890.83 mengalami penurunan sebesar 8 poin atau terdepresiasi 0.89%.
Global Market
United States
Wall Street ditutup melemah seiring berlanjutnya penurunan harga minyak dan menyeret turun saham sektor energi. Indeks Dow Jones turun 96.53 poin atau melemah 0.54%, S&P 500 berkurang 0.81%, dan Nasdaq terdepresiasi 0.84%. Saham-saham sektor energi merosot sebesar 2.8%, itu merupakan yang terbesar di antara 10 kelompok di S&P 500. Investor di AS akan menunggu musim earnings yang akan segera dimulai.
Asia
Bursa saham Asia terutama Hongkong berhasil menguat dipicu oleh Li Ka-Shing yang mengumumkan rencana restrukturisasi dua perusahaan-nya akhir pekan lalu. Index Hang Seng bertambah 0.35%.
JCI’s Outlook
Negatifnya bursa saham global serta investor yang cenderung menunggu hasil penentuan suku bunga BI kami estimasi membuat pergerakan IHSG sedikit tertekan. IHSG kami perkirakan akan bergerak bearish (moderat) dengan level support dan resistance masing-masing di 5,160 – 5,234.
Semesta Dana Maxima vs IDX Performances Semesta Dana Saham vs IDX Performances
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%
1-Jan-14 1-Mar-14 1-May-14 1-Jul-14 1-Sep-14 1-Nov-14
JCI SDM -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%
21-Mar-14 21-May-14 21-Jul-14 21-Sep-14
JCI SDS IDX Statistics Close Chg %Chg %YTD IDX Last 5,187.93 -28.73 0.55 -1.05 Vol (mn/sh) 4,767.06 Val (Rp Bn) 5,070.89
Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) -69.35
Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 17640.84 -96.53 -0.54 -1.08 S&P 500 2028.26 -16.55 -0.81 -1.45 NASDAQ 4664.71 -39.36 -0.84 -1.31 FTSE 6501.42 0.28 0.00 -0.71 NIKKEI 5390.1 -32.60 -0.60 -69.11 HANG SENG 24026.46 106.51 0.18 0.71 ASX 200 5438.60 -26.97 -0.49 0.05 EIDO 26.63 -0.08 -0.30 -2.95 Commodities Prices %Chg Close % YTD Oil-WTI (USD/bbl) (1.54) 46.04 (11.39) Gold (USD/t oz.) (0.21) 1,236 4.23
Nickel (USD/MT) (1.60) 15,300 0.99 Tin (USD/MT) 1.79 19,900 4.46 CPO (RM/Ton) 0.64 2,363 4.28 Coal (0.06) 50.53 (1.12) Economic Indicators Latest Fed Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 7.75 Inflation (YoY) (%) 8.36 GDP 3Q-14 (%) 5.01 USD//IDR 12,593 JPY/IDR 106 SGD/IDR 9,434 EUR/IDR 14,885 Mutual Fund NAB 1 Mo 1 Yr YTD SDM 7,290.36 0.38% 24.32% -1.10% SDS* 1,138.14 0.21% - -2.12%
DAILY NEWS
1/13/2015
TECHNICAL COUNTERSCMA
Sudah memasuki area oversold S: 3,150 R: 3,395
Rekomendasi : Trading Buy
BBRI
MACD Daily Golden Cross
S: 11,525 R1: 12,150 Rekomendasi : Hold
PTPP
MACD Daily Golden Cross
S: 3,475 R1: 3,755 R2: 3,810 Rekomendasi : Hold
Keterangan rekomendasi
Buy : Harga berpotensi menguat beberapa hari kedepan
Buy on Weakness : Harga berpotensi menguat namun diperkirakan akan terkoreksi untuk sementara Trading Buy : Harga diperkirakan bergerak fluktuatif dengan kecenderungan ditutup menguat
DAILY NEWS
1/13/2015
Please see important disclosure at the end of this report
3 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report
INDONESIA NEWS
Ekonomi – Inflasi
Angka inflasi di bulan Januari 2015 ini diproyeksikan bakal berada di bawah 2 persen. Adanya perkiraan ini menyusul dengan diturunkannya harga bahan bakar minyak awal tahun 2015. Sebagai catatan, pemerintah memutuskan untuk mencabut subsidi bahan bakar minyak jenis premium mulai tahun ini. Kendati dilepas ke mekanisme pasar, namun pemerintah tetap memegang kendali dalam penentuan harga jual premium. (Sumber: IFT)
Industri - Perbankan
Dalam hasil survei perbankan triwulan IV-2014, Bank Indonesia (BI) mengemukakan adanya penguatan pertumbuhan kredit baru. Peningkatan permintaan kredit baru tersebut terutama terjadi pada sektor konstruksi. (Sumber: IQ Plus)
Timah (Persero) (TINS) Close: 1,190 Change: 2.86%
TINS menyatakan sampai dengan bulan Desember tahun 2014 telah mengeluarkan biaya operasional sebesar Rp 91.87 miliar, guna mendukung kegiatan eksplorasi bijih timah. Area kegiatan eksplorasi perseroan sepanjang tahun lalu dilakukan dilaut dan juga di darat yang meliputi daerah Bangka Belitung dan Kundur. (Sumber: IQ Plus)
Energi Mega Persada (ENRG) Close: 107 Change:
-ENRG mengeluarkan biaya eksplorasi hingga Desember 2014 sebesar USD 1.193.134. Adapun aktivitas eksplorasi yang dilakukan perseroan pada Blok Sangatta II, dengan metode yang digunakan yakni coring well SGT-Co2. Dan hasil aktivitas eksplorasi adalah masih meneruskan coring drilling pipa ukuran 4-1/2 dari 415 meter ke 545 meter. (Sumber: IQ Plus)
Catur Sentosa Adiprana (CSAP) Close: 555 Change:
-CSAP pengelola gerai Mitra10 dan Atria, menargetkan pendapatan sepanjang tahun ini mencapai Rp 8 triliun atau tumbuh 15-20 persen dibandingkan proyeksi akhir 2014 senilai Rp 7 triliun. (Sumber: Berita Satu)
Aneka Tambang (Persero) (ANTM) Close: 1,100 Change: -
Di bulan Desember 2014 ANTM mengeluarkan total biaya eksplorasi preliminary sebesar Rp 1 miliar. Aktivitas eksplorasi berfokus pada komoditas emas, nikel dan bauksit. (Sumber: IQ Plus)
Pakuwon Jati (PWON) Close: 494 Change:
-The Government of Singapore Investment Corporation (GIC) telah menjual sebanyak 4,9 persen sahamnya di perusahaan real estate Indonesia PWON senilai hampir USD 90 juta pada Senin. Penjualan dilakukan perusahaan investasi pemerintah negeri Singa itu sebanyak 2.36 miliar lembar saham di harga Rp 478 per lembar atau dengan harga 8.1 persen lebih rendah dari harga penutupan Rp 520. (Sumber: Berita Satu)
DAILY NEWS
1/13/2015
Daily Valuation
STOCK Stock Last Px Shr. Out M.Cap Px Target P/E ¹ PBV GPM OPM NPM DER ROE¹ Code (IDR) (Bn) (IDR tn) 15F (x) (x) (%) (%) (%) (x) (%)
AGRICULTURE
1 Astra Agro Lestari AALI 25800 1.574 40.61 25,600 16.18 3.63 31.31 23.78 16.01 0.62 22.4 2 BW Plantation BWPT 392 4.503 1.77 - 6.22 0.75 45.57 30.17 18.95 1.79 12.5 3 London Sumatera LSIP 2005 6.822 13.68 2,118 14.64 1.95 35.87 26.58 19.82 0.21 13.3 4 Sampoerna Agro SGRO 2015 1.89 3.81 2,700 9.20 1.27 28.36 20.34 12.51 0.69 13.86 5 Salim Ivomas SIMP 715 15.816 11.31 910 15.21 0.69 26.62 14.96 5.17 0.85 4.52
MINING
6 Adaro Energy ADRO 995 31.985 31.83 - 0.81 0.81 23.37 18.81 8.79 1.23 8.76 7 Harum Energy HRUM 1730 2.703 4.68 - 1.42 1.01 18.29 5.02 5.19 0.18 6.74 8 Indo Tambangraya ITMG 14625 1.129 16.51 - 4.61 1.43 23.13 14.99 15.33 0.43 31.15 9 Bukit Asam PTBA 11525 2.304 26.55 13,850 12.60 3.26 31.76 19.17 16.38 0.72 25.86 10 Aneka Tambang ANTM 1090 9.538 10.40 925 -13.80 0.86 8.96 -2.05 -9.7 0.87 -6.19 11 Vale Indonesia INCO 3585 9.936 35.62 - 14.68 1.55 30.32 24.42 16.87 0.28 9.42 12 Timah TINS 1190 7.447 8.86 1,562.5 20.17 1.79 17.92 7.83 6.93 5.48 58.59
BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS
-13 Indocement INTP 24200 3.681 89.08 25,950 17.94 3.83 44.81 29.18 26.23 0.13 21.3 14 Holcim Indonesia SMCB 2175 7.662 16.66 2,700 21.97 1.86 28.35 12.95 7.59 0.91 8.49 15 Semen Indonesia SMGR 15950 5.931 94.60 18,150 17.36 4.03 43.68 26.92 21.12 0.38 23.2 16 Wika Beton WTON 1310 8.715 11.42 1,200 - - 14.52 12.2 9.61 0.81 14.4 17 Charoen Pokphand CPIN 3825 16.40 62.72 4,349 27.52 5.75 15.56 10.57 7.86 0.76 20.93 18 Japfa Comfeed JPFA 935 10.66 9.97 1,455 22.80 1.88 14 5.4 1.75 2.15 8.24 19 Malindo Feedmill MAIN 1970 1.791 3.53 3,175 140.71 2.98 9.89 2.49 0.54 1.8 2.09
MISC. INDUSTRY
-20 Astra International ASII 7000 40.783 285.48 7,650 14.68 2.45 19.12 9.73 9.62 1.04 16.73
CONSUMER GOODS
21 Tiga Pilar Sejahtera AISA 2125 3.218 6.84 3,000 19.86 2.70 21.47 14.52 7.06 1.2 13.66 22 Indofood CBP ICBP 12500 5.83 72.88 11,780 26.43 5.02 26.6 11.17 9.08 0.64 19.01 23 Indofood Sukses INDF 7425 8.78 65.19 8,065 16.14 1.60 27.03 12.01 6.01 1.11 9.9 24 Gudang Garam GGRM 60100 1.924 115.63 67,000 21.45 3.62 20.13 12.85 8.38 0.77 16.89 25 Kimia Farma KAEF 1330 5.554 7.39 1,400 38.00 4.30 30.54 6.97 4.67 0.59 11.18 26 Kalbe Farma KLBF 1785 46.875 83.67 2,030 42.50 9.06 48.05 16.46 11.65 0.3 21.49 27 Industri Jamu SIDO 605 15 9.08 800 - - 35.24 19.56 19.72 0.06 16.54 28 Unilever Indonesia UNVR 32100 7.63 244.92 29,000 45.34 44.77 48.8 21.02 1.77 1.77 98.64
PROPERTY AND REAL ESTATE
29 Agung Podomoro APLN 421 20.5 8.63 380 12.76 1.09 50.01 24.75 14.43 1.8 8.5 30 Alam Sutera ASRI 590 19.6 11.59 600 10.00 2.01 55.4 46.1 29.83 1.73 20.09 31 Bumi Serpong Damai BSDE 1935 18.4 35.55 1,930 8.30 2.02 75.71 48.3 82.09 0.55 24.31 32 Ciputra Development CTRA 1435 15.17 21.76 1,301 18.40 2.04 51.86 34.71 20.87 1.08 11.03 33 Lippo Karawaci LPKR 1040 23.07 23.99 1,180 17.05 1.46 46.84 28.27 17.21 1.17 8.56 34 Pakuwon Group PWON 520 48.15 25.04 485 14.44 4.60 59.83 53.16 48.42 1.35 32.49 35 Pem. Perumahan PTPP 3670 4.84 17.76 2,850 45.88 8.27 11.68 8.99 3.71 4.94 18 36 Wijaya Karya WIKA 3600 6.149 22.14 3,150 41.38 4.69 10.92 9.58 4.65 2.18 11.31 37 Waskita Karya WSKT 1425 9.673 13.78 1,010 79.17 5.68 9.47 6.35 2.44 3.23 7.09
INFRASTRUCTURE
38 Perusahaan Gas Negara PGAS 5800 24.24 140.60 - 15.83 3.96 43.84 30.62 23.54 0.92 28.21 39 Jasa Marga JSMR 6975 6.8 47.43 6,875 31.28 4.15 100 34.71 17.07 1.74 13.28 40 XL Axiata EXCL 4325 8.53 36.91 6,375 -30.67 2.64 100 6.12 -5.13 3.14 -8.6 41 Telekomunikasi Indonesia TLKM 2835 100.8 285.77 3,350 18.77 3.53 27.33 33.92 17.38 0.7 18.87 42 Express Trasindo TAXI 1185 2.15 2.54 1,600 17.43 2.89 84.56 18.73 17.03 2.31 16.5 43 Tower Infrastructure TBIG 9400 4.80 45.08 9,000 29.75 10.27 85.22 75.93 46.81 3.85 34.59
FINANCE
44 Bank Central Asia BBCA 13000 24.41 317.33 15,900 19.70 4.29 - - - 6.41 11.17 45 Bank Bukopin BBKP 745 8.99 6.70 770 7.53 1.01 - - - 11.72 13.58 46 Bank Negara Indonesia BBNI 6075 18.46 112.14 5,800 11.17 1.96 - - - 6.34 8.91 47 Bank Rakyat Indonesia BBRI 11750 24.42 286.94 12,510 11.98 3.17 - - - 6.57 13.82 48 Bank Tabungan Negara BBTN 1205 10.46 12.60 1,240 12.68 1.08 - - - 10.67 4.64 49 Bank Danamon BDMN 4615 9.48 43.75 3,700 15.75 1.37 - - - 4.84 4.83 50 Bank Mandiri BMRI 10825 23.1 250.06 11,600 13.11 2.55 - - - 6.62 10.61
TRADE, SERVICE & INVESTMENT
51 United Tractors UNTR 17075 3.73 63.69 22,500 10.00 1.66 21.16 15.29 11.69 0.63 16.56 52 Ace Hardware ACES 765 17.15 13.12 950 26.38 6.02 48.32 14.54 11.2 0.25 22.96 53 Matahari Putra Prima MPPA 3000 5.37 16.11 3,500 34.09 6.10 17.12 4.47 3.51 0.96 17.81
DAILY NEWS
1/13/2015
Please see important disclosure at the end of this report
5 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report
Dividend
TANGGAL
KODE DIVIDEN CUM Ex PAYMENT KETERANGAN
BWPT Rp 6 13-Nov-14 14-Nov-14 2-Dec-14 Tunai
SMSM Rp 60 24-Nov-14 25-Nov-14 11-Dec-14 Interim
TURI Rp 4 24-Nov-14 25-Nov-14 11-Dec-14 Interim
BATA Rp 16.16 28-Nov-14 1-Dec-14 16-Dec-14 Interim
INCO Rp 123.81 28-Nov-14 1-Dec-14 17-Dec-14 Interim
KPIG Rp 10 28-Nov-14 1-Dec-14 17-Dec-14 Tunai
BHIT Rp 3 2-Dec-14 3-Dec-14 19-Dec-14 Tunai
LPKR Rp 14.05 2-Dec-14 3-Dec-14 19-Dec-14 Tunai
UNVR Rp 336 2-Dec-14 3-Dec-14 12-Dec-14 Interim
BBCA Rp 50 4-Dec-14 5-Dec-14 23-Dec-14 Interim
HMSP Rp 1,143 4-Dec-14 5-Dec-14 23-Dec-14 Tunai
PGLI Rp 2 8-Dec-14 9-Dec-14 29-Dec-14 Tunai
TOTO Rp 50 9-Dec-14 10-Dec-14 30-Dec-14 Interim
DAILY NEWS
1/13/2015
RESEARCH Aditya Perdana Putra
Research Analyst
Aditya.Perdana@semesta-am.co.id
HEAD OFFICE PT. Semesta Indovest
Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia
BRANCHES
Jakarta - Puri Serpong
Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7
Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321 Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545
Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967
Surabaya Semarang
Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17 Jl. Raya Darmo No. 54 – 56, Surabaya 60264 Semarang 50136 Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03 Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804
Disclaimer
This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest.
While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication.
