Daily Insight Company News

(1)

Global & Regional Updates

Analyst:

Friday, 15

th

_{January 2019}

• Kesepakatan

Kemitraan

Ekonomi

Komprehensif

Indonesia-Australia atau Indonesia-Indonesia-Australia Comprehensive Economic

Partnership Agreement (IA-CEPA) akan ditandatangani Maret

2019.

• Indonesia menerbitan sukuk global sebesar US$750 juta tenor

5,5 tahun dan US$1,25 miliar tenor 10 tahun, dengan format

Reg S / 144A Trust Certificates yang akan jatuh tempo pada 20

Agustus 2024 dan 20 Februari 2029.

• Kementerian Perindustrian (Kemenperin) telah menerbitkan

rekomendasi impor garam untuk kebutuhan industri sebanyak

2 juta ton atau 75% dari alokasi yang ditetapkan pemerintah

untuk tahun ini sebesar 2,7 juta ton.

• Rupiah pagi ini melemah ke level Rp14,092.

• IHSG diprediksi akan bergerak menguat pada perdagangan hari

ini.

Indonesia Updates

• Bursa saham Amerika ditutup mixed cenderung melemah

seiring dengan rilis data penjualan ritel AS yang mengecewakan.

• Penjualan ritel AS turun 1,2% pada Desember 2018, penurunan

terbesar sejak September 2009.

• Pasar saham Eropa ditutup melemah pascarilis data penjualan

ritel Amerika Serikat (AS) yang menunjukkan penurunan tajam.

• Indeks Nikkei dan Kospi dibuka melemah, sementara indeks

ASX 200 dibuka menguat pada perdagangan pagi ini.

• Harga minyak mentah ditutup menguat seiring optimisme pasar

mengenai pemangkasan suplai global.

• Gross domestic product (GDP) Jerman tercatat 0,0 persen dari

kuartal sebelumnya.

Benchmark Price

Bo nds 14-Feb-19 13-Feb-19 Chg

FR61: 5yr 101,46 101,66 (0,20) FR59: 10yr 101,97 102,56 (0,59) FR74: 15yr 101,00 102,10 (1,10) FR75: 20yr 100,13 101,33 (1,21)

Benchmark Yield %

Bo nds 14-Feb-19 13-Feb-19 Chg %

FR61: 5yr 7,78 7,73 0,05

FR59: 10yr 7,96 7,88 0,08

FR74: 15yr 8,26 8,13 0,13

FR75: 20yr 8,36 8,24 0,12

13-Feb-19 925,59 (1,39) 49,0% 54,2 12-Feb-19 926,98 (2,23) 49,1% 11-Feb-19 929,21 2,58 49,3% 8-Feb-19 926,63 0,95 49,2% 7-Feb-19 925,68 1,91 49,0%

Kepemilikan SUN o leh invest o r asing (IDR Tn)

Dat e Out st anding Net Buy (Sell) % To t al

Net Buy (Sell)

Yt d

% 14-Feb-19 13-Feb-19 Chg Spd (bps) Indo nesia* 7,96 7,88 1,07%

India 7,33 7,29 0,55% -63,0 Tiongkok 3,09 3,08 0,36% -487,3 AS 2,65 2,70 -1,79% -530,8 Thailand 2,43 2,41 0,50% -553,6 Singapura 2,15 2,15 0,00% -581,3 Jerman 0,103 0,123 -16,26% -785,9 Jepang (0,014) (0,006) 133,33% -797,6

Sources: Bloomberg

(2)

Company News

• MYRX: Targetkan pertumbuhan pra penjualan 13 persen tahun

ini. (Kontan)

• BOLT: Tingkatkan lini kapasitas untuk produksi segmen pasar

baru. (Kontan)

• SAFE: Berencana melakukan ekspansi layanan armada bus

perseroan ke beberapa daerah di luar DKI Jakarta. (Bisnis

Indonesia)

• APLN: Belum akan kembangkan proyek gedung perkantoran.

(Kontan)

• RICY: Optimis target pertumbuhan 10%-15% di sepanjang

tahun 2019. (Kontan)

• ALKA: Tingkatkan produksi fabrikasi aluminium. (Iqplus)

• BSDE: Membukukan marketing sales senilai Rp6,2 triliun pada

2018. (Iqplus)

• GEMS: Siapkan belanja modal US$25 juta. (Kontan)

• MNCN: Targetkan peningkatan pendapatan 10 persen tahun

ini. (Bisnis Indonesia)

• BIRD:

Berencana

akan

operasikan

mobil

listrik.

(Bisnis

Indonesia)

• KAEF: Akan kuasai 56,77 persen saham Phapros. (Iqplus)

• HEXA: Raih laba US$23,64 juta hingga Desember 2018.

(Iqplus)

Global Indices 14-Feb-19 Daily Yt d

Dow Jones 25.439 -0,4% 2,4%

S&P 500 2.746 -0,3% 2,2%

Nasdaq 7.427 0,1% 6,9%

FTSE 100 7.197 0,1% -5,6%

DAX 11.090 -0,7% -14,6%

CAC 40 5.063 -0,2% -5,2%

Hang Seng 28.432 -0,2% -4,8%

Nikkei 21.140 0,0% -7,2%

Kospi 2.226 1,1% -8,7%

Shanghai Comp 2.720 -0,1% -17,5% All Ordinaries 3.934 0,0% -6,1%

EIDO 25,99 -0,2% -8,4%

Idn CDS 5yr USD 110,06 0,1% 28,8% MSCI Emerging Mkt 1.039 -0,3% -9,9% CBOE SPX Volatility 16,22 3,6% 59,3% US Dollar Index 96,98 -0,2% 4,7%

Commodit ies (US$) Daily Yt d

Coal 90,7 -2,4% 3,1%

CPO (MYR) 2.200 1,1% -10,5%

Crude Oil 54,4 0,9% -9,1%

Gold 1.313 0,5% 1,4%

Copper 277 0,0% -16,2%

Nickel 12.121 -1,7% -1,5%

Tin 20.950 -1,0% 4,7%

HRC Steel 678,0 -0,3% 2,3%

Corn 374,8 -1,1% 6,5%

Soybean 903,5 -1,4% -4,5%

Indonesia 14-Feb-19 Daily Yt d

USDIDR 14.090 0,2% 3,9%

IHSG 6.420 0,0% 1,7%

LQ45 1.001 -0,3% -6,5%

ISSI 191 0,0% 1,5%

JII 697 -0,5% -6,9%

Finance 1.217 -0,2% 6,9%

Property 457 -0,4% -6,8%

Consumer 2.629 0,3% -7,3%

Misc Indust 1.332 -1,0% -0,9% Basic Indust 889 -1,1% 30,1%

Mining 1.860 -0,6% 16,1%

Agriculture 1.605 0,6% 0,3%

Trading 817 0,2% -11,8%

Infrastructure 1.178 1,8% 0,9%

IHSG Shares 14-Feb-19

Value Traded 7.817 (bn Rp)

Volume Traded 11.987 (mn shares) Source: Bloomberg

Fo reign Net Buy (Sell) Yt d Net Value

(Rp bn)

14-Feb-19 (963,84) (33.020) 13-Feb-19 (1.381,68)

12-Feb-19 (566,22) 11-Feb-19 (132,90)

(3)

LS-27 Selections

World Economic Calendar

Rapat Umum Pemegang Saham

Ticker Date Place Action

BTPN 15-Feb-19 RUPSLB

SAPX 18-Feb-19 Hotel The Park RUPSLB FORZ 20-Feb-19 Wisma 77 RUPSLB

SOCI 20-Feb-19 RUPSLB

RUIS 21-Feb-19 Gedung Radiant Grup RUPSLB

PSSI 25-Feb-19 RUPSLB

DNAR 26-Feb-19 RUPSLB

Ret urn Valuat io n Pro fit abilit y

LS27 Selection

14-Feb-19 Daily Yt d P/E T12M

P/BV

T12M ROA ROE

Misc Indust ASII IJ Equity 7.600 -1,0% -8,4% 14,2 2,3 7,4% 13,9% SRIL IJ Equity 332 -1,8% -12,6% 5,3 1,0 7,7% 20,6% Basic Indust TKIM IJ Equity 11.800 -4,1% 304,1% 10,3 2,1 9,8% 25,4% INTP IJ Equity 18.300 -1,9% -16,6% 62,8 3,0 3,7% 4,4% CPIN IJ Equity 7.325 -1,7% 144,2% 30,2 6,6 16,5% 25,7% Finance BBNI IJ Equity 8.775 1,4% -11,4% 10,9 1,5 1,9% 13,6% BBRI IJ Equity 3.800 0,3% 4,4% 14,4 2,5 2,5% 17,5% BBCA IJ Equity 26.900 -0,7% 22,8% 26,6 4,6 3,3% 19,0% Consumer UNVR IJ Equity 48.875 -0,8% -12,6% 53,7 49,2 46,7% 120,2% ICBP IJ Equity 10.500 0,7% 18,0% 29,2 5,9 13,4% 20,9% HOKI IJ Equity 675 -3,6% 96,2% 20,0 3,0 14,3% 17,3% GGRM IJ Equity 83.000 0,5% -1,0% 19,7 3,7 12,1% 19,2% Property LPCK IJ Equity 2.740 -1,1% -12,7% 1,8 0,3 22,8% 36,5% WSKT IJ Equity 1.865 -0,3% -15,6% 5,0 1,5 5,1% 22,1% PWON IJ Equity 650 0,0% -5,1% 14,0 2,7 9,6% 17,4% Infrastructure TOWR IJ Equity 855 6,2% 6,9% 25,3 5,5 10,1% 26,7% PGAS IJ Equity 2.460 5,1% 40,6% 17,4 1,3 4,2% 8,3% Trading UNTR IJ Equity 25.550 1,2% -27,8% 8,8 1,8 13,2% 22,8% SCMA IJ Equity 1.730 -1,4% -30,2% 17,8 5,5 26,5% 32,4% LPPF IJ Equity 6.000 -10,4% -40,0% 9,0 7,0 35,0% 81,5% ERAA IJ Equity 1.950 -3,9% 165,3% 7,6 1,3 8,5% 20,3% Mining PTBA IJ Equity 4.050 -1,7% 64,6% 7,4 2,9 26,3% 41,9% ITMG IJ Equity 21.100 -0,2% 1,9% 5,5 1,6 20,6% 29,2% ADRO IJ Equity 1.240 -1,6% -33,3% 7,1 0,8 6,2% 10,4% Agriculture AALI IJ Equity 13.650 1,9% 3,8% 15,2 1,4 6,9% 9,3% TBLA IJ Equity 870 0,0% -29,0% 6,0 1,1 5,6% 19,6% SSMS IJ Equity 1.150 -0,9% -23,3% 18,7 2,5 5,4% 12,8%

LS 27 average ret urn -0,73% 22,0%

IDX30 550 -0,38% -7,2%

LQ45 1.001 -0,34% -7,3%

IHSG 6.420 0,01% 1,0%

Source: Bloomberg, Reliance Sekuritas Indonesia Research

Event

Period

Prior

Survey

Actual

14-Feb-19 GE

Gross Domestic Product (QoQ)

Dec

-0,20%

0,10%

0,00%

Gross Domestic Product w.d.a (YoY)

Dec

1,10%

0,90%

0,60%

Gross Domestic Product (YoY)

Dec

1,10%

0,70%

0,90%

EU

Gross Domestic Product s.a. (YoY)

Dec

1,20%

Gross Domestic Product s.a. (QoQ)

Dec

0,20%

US

Retail Sales ex Autos (MoM)

Dec

0,20%

0,10%

-1,80%

Retail Sales (MoM)

Dec

0,20%

-1,20%

Retail Sales control group

Dec

0,90%

0,40%

-1,70%

Producer Price Index ex Food & Energy (YoY)

Jan

2,70%

2,50%

2,60%

Continuing Jobless Claims

Feb

1,736M

1,740M

1,773M

Initial Jobless Claims

Feb

234K

225K

239K

15-Feb-19 CN

Producer Price Index (YoY)

Jan

0,90%

0,20%

Consumer Price Index (MoM)

Jan

0,00%

0,50%

JP

Industrial Production (YoY)

Dec

-1,90%

US

Industrial Production (MoM)

Jan

0,30%

0,10%

(4)

Government Bonds

Cpn

Mat urit y

Bid Price

Y TM % (Bid) Next Coupon Issue Dat e

OR13

SR08

SR09

FR31

FR34

FR35

FR36

FR37

FR39

FR40

FR42

FR43

FR44

FR45

FR46

FR47

FR50

FR52

FR53

FR54

FR56

FR57

FR58

FR59

FR61

FR62

FR63

FR64

FR65

FR67

FR68

FR70

FR71

FR72

FR73

FR74

FR75

FR76

6,6

15/10/2019

99,79

6,93

15/03/2019

26/10/2016

8,3

10/03/2019

100,02

7,93

10/03/2019

10/03/2016

6,9

10/03/2020

99,66

7,24

10/03/2019

22/03/2017

11,0

15/11/2020

106,13

7,16

15/05/2019

16/06/2005

12,8

15/06/2021

111,30

7,40

15/06/2019

26/01/2006

12,9

15/06/2022

115,04

7,67

15/06/2019

16/02/2006

11,5

15/09/2019

102,88

6,24

15/03/2019

20/04/2006

12,0

15/09/2026

121,84

8,08

15/03/2019

18/05/2006

11,8

15/08/2023

114,47

7,86

15/08/2019

24/08/2006

11,0

15/09/2025

115,28

7,96

15/03/2019

21/09/2006

10,3

15/07/2027

112,24

8,20

15/07/2019

25/01/2007

10,3

15/07/2022

107,92

7,56

15/07/2019

22/02/2007

10,0

15/09/2024

109,26

7,91

15/03/2019

19/04/2007

9,8

15/05/2037

110,67

8,58

15/05/2019

24/05/2007

9,5

15/07/2023

105,85

7,90

15/07/2019

19/07/2007

10,0

15/02/2028

112,25

8,06

15/08/2019

30/08/2007

10,5

15/07/2038

117,75

8,60

15/07/2019

24/01/2008

10,5

15/08/2030

115,30

8,40

15/08/2019

20/08/2009

8,3

15/07/2021

101,83

7,40

15/07/2019

08/07/2010

9,5

15/07/2031

109,20

8,30

15/07/2019

22/07/2010

8,4

15/09/2026

101,58

8,09

15/03/2019

23/09/2010

9,5

15/05/2041

108,00

8,68

15/05/2019

21/04/2011

8,3

15/06/2032

99,87

8,26

15/06/2019

21/07/2011

7,0

15/05/2027

93,19

8,15

15/05/2019

15/09/2011

7,0

15/05/2022

98,64

7,48

15/05/2019

06/10/2011

6,4

15/04/2042

77,93

8,58

15/04/2019

09/02/2012

5,6

15/05/2023

92,62

7,70

15/05/2019

13/08/2012

6,1

15/05/2028

87,84

8,01

15/05/2019

13/08/2012

6,6

15/05/2033

86,66

8,23

15/05/2019

30/08/2012

8,8

15/02/2044

100,84

8,67

15/08/2019

18/07/2013

8,4

15/03/2034

100,75

8,29

15/03/2019

01/08/2013

8,4

15/03/2024

101,70

7,96

15/03/2019

29/08/2013

9,0

15/03/2029

106,09

8,10

15/03/2019

12/09/2013

8,3

15/05/2036

99,52

8,30

15/05/2019

09/07/2015

8,8

15/05/2031

103,83

8,24

15/05/2019

06/08/2015

7,5

15/08/2032

93,29

8,34

15/08/2019

10/11/2016

7,5

15/05/2038

91,81

8,36

15/05/2019

10/08/2017

7,4

15/05/2048

86,34

8,67

15/05/2019

22/09/2017

(5)

Key Statistic

Last Price (IDR) 14/02/2019 Agricult ure

AALI 13.650 1,87% 2,82% 897,91 9.704,92 15,20 1,41 6,61 9,54 9,30 14.200 4,03% BISI 1.405 0,00% -21,07% 139,67 711,42 10,06 1,97 17,43 20,17 17,48 1.600 13,88% DSNG 402 0,00% -7,80% 52,12 343,17 7,71 1,17 5,13 13,78 9,77 #N/A N/A #VALUE! LSIP 1.425 3,26% 7,14% 68,71 1.215,90 20,74 1,17 4,69 5,74 11,61 1.625 14,04% SGRO 2.340 0,00% -8,95% 128,04 2.184,71 18,28 1,07 2,71 6,15 6,95 2.650 13,25% SIMP 492 -0,81% 1,65% 12,11 961,73 40,62 0,51 0,56 1,29 1,36 500 1,63% SSMS 1.150 -0,86% -22,82% 54,52 453,44 21,09 2,54 5,08 12,66 13,55 1.300 13,04% TBLA 870 0,00% -27,50% 146,47 817,02 5,94 1,06 5,22 18,92 9,04 1.300 49,43%

Basic Indust ry

AGII 635 -1,55% 5,83% 29,97 1.023,24 21,19 0,62 1,43 3,20 4,66 #N/A N/A #VALUE! ARNA 480 -2,04% 41,18% 21,33 147,23 22,50 3,26 9,63 14,97 7,94 590 22,92% BRPT 2.700 3,85% 20,00% 0,01 0,07 25,78 2,82 1,85 8,27 3,11 2.322 -14,00% CPIN 7.325 -1,68% 122,64% 246,37 1.111,32 29,73 6,59 15,80 24,18 7,87 6.100 -16,72% INKP 11.975 -5,15% 117,73% 0,12 0,67 7,24 1,26 8,02 18,91 19,03 15.063 25,78% INTP 18.300 -1,88% -20,43% 290,95 6.139,16 62,90 2,98 3,96 4,58 7,29 18.088 -1,16% JPFA 2.870 -1,71% 112,59% 157,72 773,75 18,20 3,71 8,50 20,16 5,47 2.778 -3,22% MAIN 1.780 -6,07% 138,93% 104,49 845,26 17,03 2,11 5,56 12,76 3,74 1.725 -3,09% PBID 1.090 0,93% 21,79% 148,80 691,72 7,33 1,58 14,34 22,03 6,53 1.800 65,14% SMBR 1.540 -0,32% -58,27% 7,78 345,53 198,04 4,46 1,55 2,37 4,16 985 -36,04% SMCB 2.010 -0,50% 143,64% -96,26 852,48 #N/A N/A 2,36 -3,86 -10,64- 7,50 1.351 -32,81% SMGR 12.400 -2,17% 20,68% 444,98 5.083,06 27,87 2,44 5,39 8,99 9,20 13.000 4,84% TKIM 11.800 -4,07% 297,31% 0,08 0,40 10,31 2,10 9,20 22,63 24,15 15.050 27,54% TPIA 5.625 0,90% -5,06% 0,01 0,10 29,32 3,99 8,56 14,20 9,41 4.050 -28,00% WSBP 382 -1,04% -5,45% 41,33 303,94 9,24 1,26 6,59 14,16 14,07 480 25,65% WTON 452 -1,74% -9,24% 45,49 342,35 9,94 1,32 5,51 14,65 6,56 560 23,89%

Consumer

GGRM 83.000 0,51% 1,84% 4207,81 22.310,65 19,73 3,72 12,50 19,55 8,83 94.750 14,16% HMSP 3.770 1,34% -20,63% 111,89 270,02 33,69 13,96 27,23 41,77 12,48 4.200 11,41% HOKI 675 -3,57% 95,09% 34,77 227,67 19,41 2,96 13,05 16,40 6,02 1.000 48,15% ICBP 10.500 0,72% 15,38% 363,55 1.789,04 28,88 5,87 13,06 21,32 11,26 10.900 3,81% INDF 7.550 -0,66% 0,00% 422,25 3.688,09 17,88 2,05 4,03 11,75 5,17 8.200 8,61% KLBF 1.585 0,96% -8,38% 51,81 297,25 30,59 5,33 14,39 18,26 11,69 1.475 -6,94% MYOR 2.600 -0,38% 22,64% 79,05 345,28 32,89 7,53 11,08 24,79 7,40 2.930 12,69% ROTI 1.200 -0,41% -5,14% 24,85 447,20 48,29 2,68 4,17 7,25 5,71 1.010 -15,83% SIDO 810 0,00% 50,00% 42,56 198,41 19,03 4,08 20,41 22,27 23,81 980 20,99% ULTJ 1.205 0,00% -6,59% 57,71 395,62 20,88 3,05 12,80 15,62 12,57 #N/A N/A #VALUE! UNVR 48.875 -0,76% -12,53% 1193,86 993,20 40,94 49,21 47,41 142,88 21,79 44.500 -8,95% WOOD 705 -2,76% 196,22% 30,85 302,43 22,85 2,33 5,01 10,53 10,00 800 13,48%

Finance

BBCA 26.900 -0,74% 22,83% 1012,63 5.824,64 26,56 4,62 3,25 18,44 40,70 27.300 1,49% BBNI 8.775 1,45% -10,23% 804,66 5.795,42 10,91 1,51 1,98 14,53 32,45 10.200 16,24% BBRI 3.800 0,26% 4,68% 264,66 1.496,82 14,36 2,54 2,67 18,48 33,76 4.273 12,43% BBTN 2.530 -2,32% -29,53% 308,06 2.195,45 8,21 1,15 1,29 14,86 27,92 3.000 18,58% BDMN 9.175 0,27% 29,23% 345,09 4.189,37 26,59 2,19 2,09 9,43 20,34 8.317 -9,35% BFIN 650 -0,76% -3,70% 95,74 388,37 6,79 1,67 8,28 26,89 29,69 1.000 53,85% BJBR 2.050 -1,91% -13,14% 152,72 1.189,11 13,42 1,72 1,30 13,80 20,58 1.700 -17,07% BMRI 7.175 -1,03% -8,60% 536,04 3.882,91 13,39 1,85 2,15 14,38 31,31 8.600 19,86% BNGA 1.215 2,97% -7,95% 135,13 1.543,84 8,99 0,79 1,32 8,99 21,16 1.220 0,41% BNLI 1.125 7,14% 84,43% 19,08 777,56 58,95 1,45 0,35 2,47 6,98 570 -49,33% BTPN 3.770 -0,53% 54,51% 342,08 2.974,09 11,02 1,27 1,99 11,70 19,29 4.500 19,36% IMJS 730 1,39% 170,37% 60,66 508,05 12,03 1,44 1,41 10,20 7,16 935 28,08% PNBN 1.470 -1,67% 28,95% 100,67 1.497,20 14,60 0,98 1,16 6,95 23,33 1.150 -21,77%

Infrast ruct ure

ASSA 715 0,00% 253,96% 40,18 309,01 17,80 2,31 3,92 13,63 7,53 371 -48,18% BIRD 3.120 -1,58% -10,09% 181,28 2.023,30 17,21 1,54 6,77 9,33 10,94 3.700 18,59% JSMR 5.100 2,20% -18,73% 285,12 2.226,98 17,89 2,29 2,87 13,38 5,25 5.600 9,80% META 210 -1,87% -2,33% 4,48 130,35 46,85 1,61 1,45 3,34 7,84 #N/A N/A #VALUE! PGAS 2.460 5,13% 39,38% 0,01 0,14 16,06 1,28 4,06 8,20 8,10 2.500 1,63% TBIG 4.500 -1,53% -30,23% 465,19 761,22 9,67 5,91 7,56 82,57 48,93 5.500 22,22% TLKM 3.740 -1,32% -15,19% 186,29 913,87 20,08 4,09 9,33 20,36 14,15 4.363 16,64% TOWR 855 6,21% 8,23% 32,32 155,26 26,45 5,51 7,62 19,10 33,24 880 2,92%

Source: Bloomberg, Reliance Research PER (X) PBV (X) ROA (%) ROE (%) Upside

Pot ent ial (%) NPM (%)

Median Target Consensus

(IDR)

St ock Change

(%)

Yt d Chg

(%) EPS (IDR)

(6)

Key Statistic

Last Price (IDR) 14/02/2019 Misc. Indust ry

ASII 7.600 -0,98% -7,32% 537,73 3.272,44 14,13 2,32 6,97 17,30 9,44 9.400 23,68% GMFI 250 -3,85% -21,88% 0,00 0,01 9,09 1,64 10,38 21,30 11,60 304 21,60% IMAS 3.240 -0,31% 285,71% 177,59 3.058,23 18,24 1,06 1,51 7,33 2,97 930 -71,30% SRIL 332 -1,78% -10,75% 0,00 0,02 5,26 0,96 7,74 20,91 9,60 #N/A N/A #VALUE!

Mining

ADRO 1.240 -1,59% -34,04% 0,01 0,11 6,64 0,77 6,05 11,90 12,15 1.800 45,16% ANTM 1.000 -0,99% 57,48% 45,73 796,59 21,87 1,26 3,46 5,91 4,29 1.118 11,75% DOID 580 -1,69% -19,44% 0,01 0,03 5,48 1,54 6,37 33,08 7,69 1.020 75,86% ESSA 384 -2,04% 128,57% 0,00 0,01 34,47 2,30 1,40 7,99 13,90 457 19,01% HRUM 1.485 -1,33% -27,56% 0,01 0,11 7,66 0,93 7,90 11,87 11,05 1.850 24,58% INCO 3.650 -0,27% 20,46% 0,01 0,19 40,43 1,37 2,76 3,27 7,79 4.300 17,81% INDY 1.835 -4,43% -44,05% 0,07 0,19 1,85 0,67 13,06 43,66 14,17 2.150 17,17% ITMG 21.100 -0,24% 3,05% 0,25 0,92 5,93 1,63 19,84 28,19 14,42 28.000 32,70% MEDC 935 -1,58% 4,47% 0,00 0,07 #N/A N/A 0,93 -1,05 -4,16- 3,85 1.150 22,99% PTBA 4.050 -1,70% 62,00% 548,74 1.394,64 7,38 2,90 27,55 42,13 25,94 5.000 23,46% TINS 1.435 1,06% 81,65% 61,64 844,99 23,28 1,70 3,63 7,51 4,87 1.350 -5,92%

Propert y

ACST 1.650 0,61% -32,65% 192,12 2.087,63 8,59 0,79 2,13 9,48 3,52 #N/A N/A #VALUE! ADHI 1.590 0,95% -14,75% 181,38 1.710,74 8,77 0,93 2,45 11,10 4,07 1.950 22,64% ASRI 342 -0,58% -5,00% 45,93 463,63 7,45 0,74 4,36 10,42 22,85 360 5,26% BEST 252 -0,79% 2,44% 36,65 404,67 6,88 0,62 6,40 9,37 39,83 280 11,11% BSDE 1.345 1,89% -20,88% 168,31 1.346,85 7,99 1,00 6,71 13,21 34,57 1.590 18,22% CTRA 880 -2,22% -24,14% 48,90 738,87 18,00 1,19 2,76 6,79 13,38 1.250 42,05% DILD 328 -1,80% -6,82% 24,47 554,90 13,40 0,59 1,90 4,51 8,72 #N/A N/A #VALUE! DMAS 204 -0,97% 19,30% 11,97 142,40 17,04 1,43 7,88 8,37 46,57 215 5,39% JRPT 610 -4,69% -31,07% 79,95 440,39 7,63 1,39 11,05 18,94 44,02 1.085 77,87% LPCK 2.740 -1,08% -13,02% 4052,80 10.567,62 0,68 0,26 27,95 39,04 136,00 #N/A N/A #VALUE! LPKR 284 -0,70% -41,32% 20,18 886,90 14,07 0,32 0,87 2,21 3,83 497 74,82% PTPP 2.070 -0,48% -20,99% 215,60 1.939,04 9,60 1,07 3,19 11,92 5,94 2.750 32,85% PWON 650 0,00% -5,11% 46,34 245,28 14,03 2,65 9,46 20,57 34,06 740 13,85% SMRA 885 -2,75% -5,85% 31,01 461,15 28,54 1,92 2,03 6,89 7,87 990 11,86% TOTL 625 0,00% -5,30% 72,14 301,59 8,66 2,07 8,14 24,70 8,31 605 -3,20% WEGE 318 3,92% 23,26% 49,02 177,43 6,49 1,79 8,89 25,16 7,56 450 41,51% WIKA 1.710 -1,16% 9,27% 153,86 1.478,89 11,11 1,16 2,85 11,02 4,41 2.210 29,24% WSKT 1.865 -0,27% -14,84% 387,59 1.285,77 4,81 1,45 4,64 33,22 9,52 2.150 15,28%

Trading

ACES 1.720 -2,27% 47,01% 55,70 223,84 30,88 7,68 21,12 26,64 13,79 1.800 4,65% AKRA 5.775 5,96% -6,85% 185,52 2.005,93 31,13 2,88 7,91 19,30 6,83 5.350 -7,36% AMRT 865 4,85% 38,40% 14,45 129,19 59,84 6,70 2,51 10,34 0,82 830 -4,05% ERAA 1.950 -3,94% 170,83% 257,58 1.536,50 7,57 1,27 7,70 18,90 2,29 3.050 56,41% LINK 4.380 0,00% -18,89% 368,27 1.636,18 11,89 2,68 18,61 23,59 29,36 5.800 32,42% LPPF 6.000 -10,45% -43,79% 651,05 852,93 9,22 7,03 40,96 85,59 18,51 7.800 30,00% MAPI 1.015 -0,98% 61,62% 34,89 313,34 29,09 3,24 5,47 14,04 3,49 1.150 13,30% MCAS 3.590 1,70% 85,05% 13,00 443,95 276,15 8,09 2,96 4,42 0,63 4.700 30,92% MDIA 155 5,44% -7,74% 8,88 69,64 17,45 2,23 7,67 13,35 17,30 #N/A N/A #VALUE! MIKA 1.755 -3,04% -1,40% 43,92 270,80 39,96 6,48 14,05 17,29 24,05 1.900 8,26% MNCN 855 3,64% -33,46% 97,47 763,46 8,77 1,12 8,65 14,17 18,34 1.060 23,98% RALS 1.810 1,69% 63,80% 84,20 557,44 21,50 3,25 11,92 15,69 9,89 1.700 -6,08% SCMA 1.730 -1,42% -29,39% 97,59 313,12 17,73 5,53 24,11 32,30 29,58 2.225 28,61% SILO 3.690 -5,14% -60,53% 21,27 3.865,79 173,48 0,95 0,55 0,71 0,57 3.550 -3,79% UNTR 25.550 1,19% -25,18% 2904,64 13.917,03 8,80 1,84 11,57 22,60 13,64 39.500 54,60%

Source: Bloomberg, Reliance Research Upside Pot ent ial (%) NPM (%) Median Target

(IDR) PER (X) PBV (X) ROA (%) ROE (%)

(7)

(8)