Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Rabu (08/01), IHSG naik sebanyak 24,787 poin (0.59%) ke level 4200.593. Ada seban-yak 161 saham yang naik, 100 saham yang mengalami ko-reksi, dan 86 saham yang stagnan. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 3,702 triliun. LQ45 naik 4,510 poin (%) ke level 698,982. Sektor-sektor di zona hijau adalah sektor manufak-tur naik 4,50%, sektor agrikulmanufak-tur naik 2,44%, dan sektor kon-struksi naik 1,89%. Sektor-sektor di zona merah adalah sektor aneka industri turun 0,32% dan sektor consumer goods turun 0,22%. Foreign net sell sebesar Rp 107.31 miliar. Indeks Nik-kei menguat 1,94%. Indeks Straits Times melonjak 0,90%. Indeks Hang Seng melesat 1,12%. Indeks Shanghai melemah 0,15%.
Today’s Market:
Secara teknikal indeks hari Kamis (09/01) akan bergerak menguat di kisaran 4173-4230. Perdagangan pada hari ini akan dipengaruhi oleh data tingkat pengangguran di zona Euro yang stagnan di level 12.1% dan data ADP Employment Change dari Amerika yang naik ke level 238 ribu. Sementara itu, dari China akan dirilis data tingkat inflasi bulan Desember yang diperkirakan naik 2.7% yoy. Dari dalam negri, sekitar jam 11 besok hari akan diumumkan keputusan tingkat suku bunga BI selama sebulan ke depan yang diperkirakan tetap di level 7.5% dan data cadangan devisa yang naik ke level US$ 99.4 bn.
Top Technical Buys: BSDE, TAXI, JSMR, MEDC
Sinarmas Investment Research/ 62 21 3925550/research@sinarmassekuritas.co.id
DAILY RESEARCH
UNDERVALUED STOCKS 2014: MYOR 34,600 ROTI 1,330 Closing JCI Transaction Value (Rp tn) Transaction Volume (mn shares)
Foreign Net Buy (Sell) (Rp bn) (107.31)
Foreign Net Buy (Sell) YTD (Rp tn) (0.41)
as percentage of last year's (1.13)
Total Market Capitalization (Rp tn) 3,883.69 Closing 1 Day Return % YTD Change % 4,200.59 0.59 (1.7) 698.98 0.65 (1.7) 21.83 0.69 (4.4) 20.19 0.35 (5.0) 16,462.74 (0.41) (0.7) 1,837.49 (0.02) (0.6) 4,165.61 0.30 (0.3) 6,721.78 (0.50) (0.4) 15,911.54 1.94 (2.3) 22,996.59 1.12 (1.3) 3,150.65 0.90 (0.5) 1,831.30 0.34 (1.9) FOREX Change YTD Change % USD/IDR 11.30 (0.6) EUR/IDR (3.40) 1.0 JPY/IDR 0.39 (0.8) SGD/IDR (63.38) 0.5 AUD/IDR 25.84 (0.5) GBP/IDR 91.05 (0.2) Price 1 Day Return % YTD Change % CRUDE OIL (USD)/BARREL 92.54 0.23 (6.0) COAL (USD) / MT 81.95 2.76 0.3 NATURAL GAS (USD) / mmBtu 4.17 (1.07) (1.4)
GOLD (USD) / OUNCE 1,225.68 (0.02) 1.7 NICKEL (USD) / MT 13,477.00 (0.35) (3.0) TIN (USD) / MT 21,995.00 0.89 (1.6) CPO (MYR) / MT 2,517.00 0.00 (4.2) RUBBER (JPY)/KG 266.10 0.30 (4.9) WHEAT/BUSHEL 5.89 (0.04) (2.8) 4,200.59 3.702 3,128 IDX Statistics Commodities JCI LQ45 EIDO IDX 9,574.58 10,913.68 20,152.62 Key Indices STRAITS TIMES KLSE Rate (IDR) 12,246.30 16,598.54 116.67 HANG SENG DOW JONES S&P 500 NASDAQ FTSE NIKKEI Thursday, January 09, 2014 4150 4170 4190 4210
JCI Index
2
CORPORATE NEWS
Thursday, January 09, 2014
PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) pada tahun ini menganggarkan belanja modal sebesar Rp 1 triliun, stagnan dibandingkan belanja modal pada tahun lalu. Belanja modal tersebut seluruhnya akan didanai dari kas in-ternal dan dialokasikan untuk seluruh segmen usaha perusahaan, terutama divisi farmasi dan nutrisi. Hingga kuartal III 2013, posisi kas perusahaan mencapai Rp 1,18 triliun, turun 13,8% dibanding periode yang sama tahun 2012 sebesar Rp 1,37 triliun. (Neutral) Source: Indonesia Finance Today
PT Sampoerna Agro Tbk (SGRO) menyiapkan dana sebesar Rp 800 miliar untuk ekspansi lahan tanaman sawit seluas 5 ribu hingga 10 ribu hektar. Perusahaan saat ini memiliki landbank khusus untuk perkebunan sawit seluas 250.000 hektar. Hingga kuartal III 2013, luas lahan tertanam perusahaan telah mencapai 120.000 hektar. Perusahaan juga sedang menyelesaikan pembangunan pabrik kelapa sawit di Kalimantan Barat. Pabrik dengan kapasitas produksi sebesar 30 ton TBS perjam ditargetkan mulai beroperasi pada semester II 2014. Dengan beroperasi nya pabrik tersebut, perusahaan akan memiliki tujuh pabrik pengola-han kelapa sawit dengan total kapasitas produksi sebesar 485 ton per jam, dari kapasitas sebelum nya 455 ton per jam. (Positive) Source: Indonesia Finance Today
PT BW Plantation Tbk (BWPT) pada tahun 2014 menganggarkan belanja modal sebesar Rp 700 miliar, turun 42,8% disbanding anggaran belanja modal tahun lalu sebesar Rp 1 triliun. Penurunan belanja modal tersebut seiring dengan penurunan jumlah luas lahan yang akan diperbaiki. Belanja modal tahun ini dialo-kasikan untuk meremajakan luas lahan yang rusak, perluasan pabrik dan penambahan pabrik di daerah Kalimantan Barat. Penambahan pabrik tersebut diperkirakan menelan investasi sebesar Rp 150 miliar de-gan kapasitas produksi 60 ton per jam. (Neutral) Source: Indonesia Finance Today
PT Intermedia capital (IMC), Induk usaha ANTV akan melepas 15% sahm melalui penawarn umum perdana (IPO) pada kuartal I-2014. Saham yang ditawarkan terdiri atas 7,5% sahm divestasi milik PT Visi Media Asia Tbk (VIVA) dan 7,5% saham baru Intermedia. Hingga September 2013 VIVA menguasai 99,99% sa-ham IMC. Hasil dari perolehan atas sasa-ham baru yang dilepas akan digunakan untuk pengembangan IMC, khususnya stasiun televise ANTV yang berada di bawah bendera PT Cakrawala Andalas Televisi. Sedang-kan hasil divestasi viva atas IMC aSedang-kan digunaSedang-kan untuk melunasi hutang kepada Deutsche Bank AG yang jatuh tempo pada Febuari 2014 yang nilai pokoknya mencapai USD 80 juta. (Neutral) Source : Investor Daily
Eddy Wijaya/ Technical Analyst/62 21 3925550
TRADING VIEW
Thursday, January 09, 2014
By: Rheza, Tiesha, Richard 23 Juli 2013 Salam Cuannn bagi tim research Sinarmas 2023
TRADING VIEW Thursday, January 09, 2014
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Trading Buy 22800 22800 23250 21800 22550 23250 23500 Rsi : uptrend BWPT Buy on Weakness 1280 1260 1300 1240 1260 1300 1320 White spinning top LSIP Buy on Weakness 1700 1685 1720 1670 1685 1720 1745 Rsi : reversal
BANK & FINANCE
BMRI Trading Buy 7825 7825 7900 7700 7775 7900 7975 Morning star BBRI Buy on Weakness 7175 7125 7250 7050 7125 7250 7300 Rsi : reversal BBNI Buy on Weakness 3725 3685 3755 3650 3685 3755 3785 Rsi : reversal BBCA Buy on Weakness 9325 9250 9450 9150 9250 9450 9550 Black spinning top
CONSUMER GOODS
INDF Buy on Weakness 6700 6650 6750 6500 6650 6750 6850 White spinning top ICBP Buy on Weakness 10075 10000 10125 9925 10000 10125 10175 White spinning top GGRM Trading Sell 42050 42050 41800 41500 41800 42300 42600 Rsi : downtrend UNVR Buy on Weakness 26200 26000 26400 25800 26000 26400 26600 Stoc osc : downtrend CPIN Buy on Weakness 3375 3375 3425 3225 3300 3425 3475 Rsi : uptrend MAIN Trading Buy 3300 3300 3325 3260 3285 3325 3340 Stoc osc : golden cross
BASIC & MISC INDUSTRY
ASII Trading Sell 6800 6800 6675 6550 6675 6900 7000 Black spinning top SMGR Buy on Weakness 14125 13950 14300 13750 13950 14300 14450 Rsi : downtrend INTP Buy on Weakness 20200 20100 20250 19950 20100 20250 20400 Rsi : neutral
INFRASTRUCTURE
TLKM Buy on Weakness 2100 2080 2115 2050 2080 2115 2150 Rsi : reversal PGAS Trading Sell 4250 4250 4150 4075 4150 4300 4350 Macd : downtrend JSMR Trading Buy 4670 4670 4755 4520 4610 4755 4850 Morning star TBIG Trading Buy 6200 6200 6300 6050 6150 6300 6400 Rsi : Reversal
RETAIL
MAPI Trading Sell 5000 5000 4970 4950 4970 5050 5100 Macd : downtrend RALS Buy on Weakness 1100 1080 1120 1050 1080 1120 1150 Rsi : downtrend ACES Trading Buy 650 650 660 620 635 660 675 Morning star MPPA Trading Sell 1730 1730 1700 1670 1700 1750 1780 Stoc osc : downtrend
MINING
PTBA Buy on Weakness 9375 9300 9500 9200 9300 9500 9650 Rsi : uptrend ADRO Buy on Weakness 940 920 960 900 920 960 980 Stoc osc : uptrend ITMG Buy on Weakness 26200 26050 26375 25750 26050 26375 26500 Stoc osc : reversal ANTM Buy on Weakness 1010 995 1020 980 995 1020 1045 Stoc osc : reversal TINS Buy on Weakness 1360 1340 1380 1320 1340 1380 1420 Macd : downtrend UNTR Buy on Weakness 19450 19250 19550 19100 19250 19550 19800 Black Spinning top
PROPERTY
ASRI Trading Buy 448 448 460 420 435 460 467 Morning star LPKR Buy on Weakness 870 860 880 840 860 880 900 Doji CTRA Buy on Weakness 785 775 800 760 775 800 815 Rsi : Uptrend APLN Trading Buy 212 212 220 200 206 220 225 Rsi : uptrend SMRA Trading Buy 805 805 830 760 790 830 850 Rsi : reversal SSIA Buy on Weakness 560 545 570 530 545 570 585 White spinning top BSDE Trading Buy 1265 1265 1285 1225 1250 1285 1315 Morning star WIKA Buy on Weakness 1645 1625 1665 1605 1625 1665 1685 Rsi : uptrend PTPP Buy on Weakness 1145 1135 1150 1120 1135 1150 1165 Rsi : reversal
4
Global Equity Indices
Description YTD Change % 9-Jan-14 Forward 2014 P/E Ratio (Best Est.)
LQ45 (1.7) 699 Nikkei 225 (2.3) 15,912 JCI (1.7) 4,201 FTSE 100 (0.4) 6,722 ASX 200 (0.9) 5,307 DJIA (0.7) 16,463 S&P500 (0.6) 1,837 STI (0.5) 3,151 CAC 40 (0.8) 4,261 Shanghai Composite (3.4) 2,044 DAX (0.6) 9,498 KOSPI (2.6) 1,959 Hang Seng (1.3) 22,997 Euro Stoxx 0.1 3,111
Description YTD Change % 9-Jan-14 Description YTD Change % 9-Jan-14
AALI (9.2) 22,800 ICBP (1.2) 10,075 ADRO (13.8) 940 IMAS 3.6 5,075 AKRA 1.6 4,445 INCO (17.0) 2,200 ANTM (7.3) 1,010 INDF 1.5 6,700 ASII 0.0 6,800 INDY (9.3) 535 ASRI 4.2 448 INTP 1.0 20,200 BBCA (2.9) 9,325 ITMG (8.1) 26,200 BBNI (5.7) 3,725 JSMR (1.2) 4,670 BBRI (1.0) 7,175 KLBF 4.0 1,300 BBTN 0.0 870 LPKR (4.4) 870 BDMN (4.0) 3,625 LSIP (11.9) 1,700 BHIT (5.9) 320 MAIN 3.9 3,300 BKSL (2.5) 153 MAPI (9.1) 5,000 BMRI (0.3) 7,825 MNCN (4.4) 2,510 BMTR (3.4) 1,835 PGAS (5.0) 4,250 BSDE (1.9) 1,265 PTBA (8.1) 9,375 BUMI 4.0 312 SMCB (0.7) 2,260 BWPT (3.8) 1,280 SMGR (0.2) 14,125 CPIN 0.0 3,375 SSIA 0.0 560 EXCL (1.9) 5,100 TLKM (2.3) 2,100 GGRM 0.1 42,050 UNTR 2.4 19,450 GIAA 0.0 500 UNVR 0.8 26,200
HRUM (9.6) 2,485 JAKPROP INDEXJAKBIND INDEX
Sectors JAKFIN INDEX
Description JAKCONS INDEX
Property (2.7) JAKMIND INDEX
Basic Industry 3.2 JAKINFR INDEX
Trade 3.2 JAKAGRI INDEX
Finance (0.5) JAKMINE INDEX
Miscellaneous Industry 1.6 Consumer 6.2 Infrastructure (1.7) Agriculture (1.4) Mining (8.4) 1-mth Return % Selected Indonesian Equities
12.8 20.4 12.6 12.9 14.9 14.8 15.5 13.8 12.8 8.0 13.1 9.2 10.2 12.9
See important disclaimer at the end of this report
Dividen
Stock Split
Upcoming IPO
Thursday, January 09, 2014
Ticker Status DPS (Rp) Cum Date Ex Date Recording Payment
MNCN Final 25 24 Desember 2013 27Desember 2013 2 Januari 2013 16 Januari 2013
TOTO Final 100 20 Desember 2013 23Desember 2013 27 Desember 2013 15 Januari 2013
Ticker OS:NS Ticker OS:NS
MAPI 1:10 INAI 1:2
ALMI 1:2
Company Business Offering
Date Share in Rp. Price Listing Date
PT Bank Muamalat indonesia Perbankan 550-975
PT Blue Bird Jasa operator taksi dan jasa angkutan
penumpang darat
PT Citra Borneo Indah Kelapa Sawit
PT Eka Sari Lorena Transport Transportasi
PT Puradelta Lestari Properti 205-255
6
Global Reference Rates FOREX Rate (USD) Change %
FED Rate 0.25 USDIDR 12,246 (0.09)
BI Rate 7.50 USDEUR 0.74 0.01
ECB Rate 0.25 USDJPY 105 0.03
BOJ Rate 0.10 USDSGD 1.27 0.13
BOE Rate 0.50 USDAUD 1.12 (0.12)
PBOC Rate 6.00 USDGBP 0.61 (0.05)
Description December November
Inflation YTD (%) 8.38 7.79 8.25
Inflation YOY (%) 8.38 8.37 0.90
Inflation MOM (%) 0.55 0.12 1.46
Foreign Reserve (USD Bn) 97.00 8.50
GDP (YOY Growth) 3Q2013 (%) 5.62 9.05
GDP (IDR tn) 3Q2013 2.96 9.48
Dual Listed Price (IDR) Change %
TLKM (US) 2,204.28 0.00
ANTM (GR) 1,146.97 40.82
%
Lending & Deposit Rates
INDOGB 15Y YIELD (%) JIBOR (IDR) (%) LIBOR (GBP) (%) SIBOR (USD) (%) INDOGB 5Y YIELD (%) INDOGB 10Y YIELD (%)
MACRO INDICATORS RAPBN 2014 APBN-P 2013 APBN 2013
GDP (%) 5.8-6.1 6.3 6.8
Inflation (%) 4.5-5.5 7.2 4.9
IDR/USD (IDR) 10,000-10,500 9,600 9,300
SBI—3 Months (%) 5.5 5.0 5.0
Crude Oil (USD/brl) 106 108 100
Oil Production (bpd) 870,000 840,000 900,000
Total APBN (IDR tn) 1,240 1,726 1,683
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without no-tice.
