HEADLINES, Monday, October 18, 2010
By: Kartini (+6221-3925550)
TODAY TRADING IDEA’s
TOWR 3Q2010 aba bersih turun 85,97%
FASW 3Q2010 laba bersih naik 44,26%
IMAS beli 13,47% saham MASA milik Prudent Capital Ltd
BWPT lunasi pinjaman Rp67 miliar tahun ini
FREN peroleh komitmen investor untuk non preemptive rights
Rp300 miliar
AALI rencana bangun dua pabrik baru
TRAM beli kapal curah kering dari Jepang
MASA, INDF, IMAS : Buy
MARKET COMMENTARY
STATISTICS INDEXTicker Price Change
COMPOSITE 3579.031 -21.447 KOMPAS100 846.490 -5.682 LQ45 668.918 -5.811 JII 541.830 -3.957 MBX 1035.929 -5.964 DBX 496.573 -3.838 TOP GAINERS
Ticker Price Change
ITMG 47500 2400 TCID 7900 500 BRAM 2700 400 NIPS 3600 300 MAPI 2575 275 TOP LOSERS
Ticker Price Change
GGRM 48200 -1450 ASII 56250 -1350 UNVR 18050 -650 ADES 2275 -525 IMAS 8300 -500 WORLD MARKETS
Forecast Weekly: IDR; support Rp 8909 - resistance Rp
9075, IHSG: Support 3468 - Resistance 3629
Market Review : mengakhiri pekan kemarin yang lebih
didominasi oleh pola konsolidas, IHSG pada perdagangan Jumat
(15/10) ditutup turun 21,45 poin (0,59%) di 3.597,03. Tekanan
jual melanda saham-saham unggulan membawa IHSG pada
koreksi. Sebagian besar sektor yang ada di BEI mengalami koreksi
kecuali sektor pertambangan. Semtimen bursa regional Asia yang
melemah juga menjadi pemicu koreksi. Namun IHSG masih
mendapat pertolongan dari saham-saham lapis dua dan tiga yang
banyak ditransaksikan akhir pekan kemarin. Sementara indeks
bursa Eropa dibuka menguat tipis terpengaruh berita pendapatan
AS dan keuntungan bagi para pembuat mobil dan pembuat suku
cadang otomotif yang dilatarbelakangi catatan positif dari
Citigroup turut membantu IHSG bangkit. Perdagangan mulai
menipis jika dibandingkan dengan hari sebelumnya yang
mencapai Rp8 triliun, kemarin IHSG hanya membukukan
perdagangan separuhnya yakni Rp 4,973 triliun. Sejalan dengan
itu, investor asing juga kembali mencatat penjualan bersih.
Market View : mengawali pekan ini, pergerakan indeks
diperkirakan masih dalam kisaran sempit dengan masih
terbukanya potensi koreksi. Serupa dengan pergerakan akhir
pekan lalu. Ditambah mulai turunnya harga komoditas di pasar
internasional akan mulai memperlambat kinerja saham
komoditas. Padahal saham komoditas dan tambang sebelumnya
menjadi penopang gerak IHSG. IHSG juga mencermati
pergerakan indeks bursa regional yang mixed mengindikasikan
adanya kehati-hatian para pelaku pasar. Diharapkan menjadi
penopang gerak IHSG pada hari ini adalah kembali masuknya arus
dana ke Indonesia sehingga meningkatkan minat beli. Investor
akan mencermati pembelian saham unggulan yang sudah murah
untuk investasi jangka menengah dan panjang. Sedang untuk
investasi jangak pendek, invetor mencermati pola trading pada
saham lapis dua.
DOW JONES 11062.780 -31.79 NASDAQ 2468.770 33.39 FTSE 5703.370 -23.84 NIKKEI 9546.992 46.74 HANG SENG 23757.630 -94.54 STRAIT TIMES 3204.270 9.25 KLSE 1489.860 -6.52
DAILY NEWS
PT Sarana Menara Nusantara Tbk (TOWR) hingga kuartal III-2010 membukukan penurunan laba
bersih hingga 85,97% menjadi Rp 70,783 miliar dibanding periode yang sama tahun 2009 Rp 504,629
miliar. Penurunan laba disebabkan oleh peningkatan beban keuangan hingga Rp 662,599 miliar. Padahal
pendapatan beban keuangan hingga Rp 662,599 miliar. Beban pokok pendapatan naik dari Rp 45,631
miliar menjadi Rp 67,611 miliar. Beban usaha naik hingga Rp 103,843 miliar. Perseroan juga
membukukan beban lain-lain Rp 434,073 miliar dibanding periode yang sama tahun 2009 yang mencetak
pendapatan lain-lain Rp 111,376 miliar. (Negative)
PT Fajar Surya Wisesa Tbk (FASW) kuartal III-2010 membukukan kenaikan laba bersih 44,26%
menjadi Rp256,48 miliar dibanding periode yang sama tahun 2009 Rp177,78 miliar. Penjualan perseroan
naik 21,8% menjadi Rp2,449 triliun dari Rp2,009 triliun. Perseroan juga mencatat penurunan kerugian
beban bunga sebesar 20,97% menjadi Rp109,51 miliar dari Rp138,58 miliar. Namun perseroan
mengalami penurunan keuntungan selisih kurs sebesar 60,5% menjadi Rp57,816 miliar dari sebelumnya
Rp146,487 miliar. (Positive)
PT Indomobil Sukses Internasional Tbk (IMAS) mengakuisisi 13,47% saham PT Multistrada Arah
Sarana Tbk (MASA) milik Prudent Capital Ltd. Indomobil dikabarkan membeli 824 juta saham
Multistrada pada harga Rp300 per saham. Sehingga total transaksi diperkirakan mencapai Rp247,2 miliar.
Setelah mengambil alih 13,47% saham Multistrada, Indomobil dikabarkan akan membeli 7% saham
Multistrada milik publik. Ketika dikonfirmasi, pihak Indomobil menyatakan belum bias berkomentar
mengenai pembelian ini. (Positive)
PT BW Plantation Tbk (BWPT) siap melunasi pinjaman senilai Rp67 miliar kepada Bank Artha Graha
International. Jumlah tersebut merupakan bagian dari rencana pelunasan utang perseroan hingga 2011
yang mencapai Rp211 miliar. Perseroan mengalokasikan 30% dari total dana hasil penerbitan obligasi
senilai Rp700 miliar untuk melunasi pinjaman. Namun untuk tahun ini, pinjaman yang akan dilunasi baru
Rp67 miliar. Pinjaman senilai Rp67 miliar tersebut terdiri dari pinjaman perseroan senilai US$4,8 juta dan
pinjaman anak usaha senilai Rp12,47 juta. Sedang sisa utang seniali Rp144 miliar kepada Citibank akan
dilunasi tahun 2011. (Positive)
PT Mobile-8 Telecom Tbk (FREN) memperoleh komitmen dari investor dalam rencana penambahan
modal tanpa HMETD (non preemptive rights) senilai minimal Rp300 miliar. Dalam aksi itu, perseroan akan
mengonversi utang menjadi saham yang terdiri dari dua jenis utang senilai Rp300 miliar. Untuk itu,
perseroan akan meminta persetujuan pemegang saham dalam RUPSLB pada 19 Oktober 2010. Melalui
preemptive rights, akan menambah modal disetor perseroan yang saat ini sebesar Rp8 triliun. Dengan
penambahan modal dinilai akan mempermudah perseroan melakukan aksi korporasi lain dan
meningkatkan kinerja. (Neutral)
PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) berencana membangun pabrik baru di Riau dan Kalimantan. Untuk
itu, perseroan menyiapkan dana Rp70-90 miliar yang diambil dari capex 2010 sebesar Rp1,5 triliun untuk
pembangunan pabrik. Pembangunan pabrik baru bertujuan untuk menambah kapasitas produksi. Untuk
Riau, dengan adanya pabrik baru ini kapasitas produksinya akan bertambah dari 20 ton menjadi 40 ton
per jam. Sedang untuk Kalimantan akan bertambah lebih dari 45 ton per jam. Pembangunan pabrik
direncanakan selesai tahun ini. Secara total, perseroan akan menambah kapasitas produksi minyak sawit
(CPO) menjadi 1.125 ton/jam dari 985 ton/jam untuk merespon lonjakan permintaan di pasar ekspor dan
domestik beberapa tahun ke depan. (Positive)
PT Trada Maritime Tbk (TRAM) menandatangani Memorandum of Agreement (MOA) pembelian kapal
berukuran Panamax. pembelian kapal ini adalah bagian dari strategi Perseroan untuk mengembangkan
usaha ke bidang angkutan laut untuk curah kering (dry cargo) mengantisipasi peningkatan permintaan
dunia atas pengapalan dry cargo seperti batubara, grain, dan bijih besi. Kapal yang berukuran 72,421 dwt
ini dibangun di galangan kapal di Sasebo, Jepang pada tahun 1997. Menurut rencana kapal ini akan
diserahterimakan di akhir tahun 2010. Selanjutnya, kapal ini akan dioperasikan di perairan Asia
Tenggara, Pasifik dan Timur Jauh serta samudera Atlantik. (Positive)
TRADING VIEW Monday, October 18, 2010
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT
By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Trading Sell 23800 23800 23650 23500 23650 24100 24550 Stoc osc : downtrend LSIP Buy on Weakness 10600 10450 10650 10200 10450 10650 10950 White spinning top UNSP Trading Sell 375 375 360 350 360 390 410 Stoc osc : downtrend
BANK & FINANCE
BMRI Trading Sell 6900 6900 6800 6700 6800 7050 7250 Hanging man BBRI Trading Sell 10500 10500 10350 10150 10350 10750 11000 Stoc osc : downtrend BBNI Trading Sell 4000 4000 3950 3750 3950 4150 4250 Inverted hammer BBCA Trading Sell 6650 6650 6500 6300 6500 6750 7000 Macd : downtrend BDMN Trading Sell 5950 5950 5850 5700 5850 6000 6200 Stoc osc : downtrend BNGA Trading Buy 1320 1320 1360 1240 1260 1360 1400 Stoc osc : golden cross
CONSUMER GOODS
INDF Buy on Weakness 5100 5000 5200 4750 5000 5200 5350 Doji
GGRM Trading Sell 48200 48200 47800 47000 47800 49400 50500 Macd : downtrend UNVR Trading Sell 18050 18050 17800 17000 17800 18400 19050 Stoc osc : downtrend
INDUSTRY
ASII Trading Sell 56250 56250 55700 55150 55700 57300 57800 Stoc osc : downtrend UNTR Trading Sell 20500 20500 20350 20050 20350 21050 21450 Stoc osc : downtrend SMGR Buy on Weakness 10000 9900 10200 9800 9900 10200 10350 Stoc osc : uptrend INTP Buy on Weakness 18350 18100 18450 17750 18100 18450 18700 Macd : downtrend INKP Trading Sell 2050 2050 2000 1960 2000 2100 2225 Macd : downtrend TKIM Buy on Weakness 3950 3850 4050 3750 3850 4050 4150 Black spinning top
INFRASTRUCTURE
TLKM Trading Sell 9050 9050 8950 8800 8950 9150 9300 Macd : downtrend ISAT Trading Sell 6000 6000 5900 5700 5900 6200 6450 Long black candle PGAS Take profit 4175 - 4250 4050 4125 4250 4325 Three black candle BLTA Buy on Weakness 345 330 360 310 330 360 375 Rsi : uptrend
MINING
BUMI Trading Sell 2350 2350 2300 2225 2300 2425 2500 Black spinning top PTBA Buy on Weakness 20400 20200 20550 19800 20200 20550 20800 White spinning top ADRO Trading Buy 2225 2225 2275 2125 2175 2275 2350 White spinning top ENRG Buy on Weakness 126 124 129 119 124 129 132 Stoc osc: uptrend MEDC Trading Buy 3675 3675 3750 3350 3500 3750 3850 Long white candle INCO Buy on Weakness 4950 4800 5050 4750 4800 5050 5150 Stoc osc : golden cross ANTM Buy on Weakness 2500 2450 2550 2350 2450 2550 2625 Dragonfly doji
TINS Buy on Weakness 3325 3275 3375 3225 3275 3375 3450 Black spinning top
PROPERTY
ADHI Buy on Weakness 1010 990 1030 970 990 1030 1080 White spinning top JSMR Buy on Weakness 3575 3525 3625 3450 3525 3625 3750 Doji
ELTY Trading Buy 190 190 195 179 184 195 205 White spinning top
FORECAST
Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : BNGA, ADRO, MEDC, BLTA.
Trade Balance adalah suatu indikator yang menghitung ekspor bersih disuatu negara. Nilai Ekspor bersih didapat dari nilai ekspor dikurangi dengan nilai impor.
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 80.79 -0.46 TLKM (US) 9,136 25 COAL / MT 98.34 0.11 ISAT (US) 7,546 -221 NATURAL GAS / mmBtu 3.48 -0.06 ANTM (GR) 2,484 12 GOLD / OUNCE 1360.75 -7.65 BLTA (SP) 343 0 NICKEL / MT 23899.00 -141.00
TIN / MT 26506.00 -219.00 CPO (MYR) / MT 2890.00 15.00
FOREX RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE (USD) CHANGE
USD/IDR 8,919.25 1.25 1000 IDR/ USD 0.11 0.0000 EUR/IDR 12,417.93 -21.60 EUR / USD 1.39 -0.0050 JPY/IDR 110.07 0.35 JPY / USD 81.34 -0.1057 SGD/IDR 6,855.96 -27.10 SGD / USD 1.30 0.0052 AUD/IDR 8,870.67 -6.41 AUD / USD 0.99 -0.0038 GBP/IDR 14,351.70 120.15 GBP / USD 1.60 -0.0023
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 6.41 BI Rate (%) 6.50 LIBOR (GBP) 0.57 ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.26
BOJ Rate (%) 0.10
BOE Rate (%) 0.50
PBOC Rate (%) 5.31
ASUMSI MACRO APBN 2009 APBN-P 2009 2010 Deskripsi Juni Mei
GDP (%) 6.00 4.30 5,0 Inflation YTD % 5.28 4.82 Inflation (%) 6.20 5,00 5.00 Inflation YOY % 5.8 6.44 IDR/USD (IDR) 9,400.00 10.600,00 10.000 Inflation MOM % 0.44 0.76 SBI – 3 Bulan (%) 7.50 7,5 6.50 Foreign Reserve
(USD) 86.5506 81.317 Crude Oil (USD/brl) 80.00 61,0 60.00 GDP (IDR Tn) 1,572,402 1,496,244 Oil Production (bpd) 0.96 0,96 0.965
Total APBN(IDR Triliun) 984.78 871.64 910.00
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
KKGI Final 10.0 02-Aug-10 03-Aug-10 05-Aug-10 19-Aug-10 CTRP Final 4.0 04-Aug-10 05-Aug-10 09-Aug-10 24-Aug-10 KREN Final 3,20 05-Aug-10 06-Aug-10 10-Aug-10 25-Aug-10 PNSE Final 60.0 05-Aug-10 06-Aug-10 10-Aug-10 15-Aug-10 JECC Final 30.0 09-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 27-Aug-10 PKPK Final 10,84 09-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 27-Aug-10 PLIN Final 1,25 11-Aug-10 12-Aug-10 16-Aug-10 31-Aug-10 CLPI Final 30,2 13-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 02-Sep-10 INDS Final 250.0 13-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 02-Sep-10 MFIN Final 24,48 18-Aug-10 19-Aug-10 23-Aug-10 06-Sep-10 TSPC Final 35.0 02-Sep-10 03-Sep-10 07-Sep-10 28-Sep-10 MAIN Final 56.0 08-Nov-10 09-Nov-10 11-Nov-10 26-Nov-10
Right Issue
Ticker Ratio DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Trading Priode
INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
PT Indopoly Swakarsa
Ind
OSK
Nusadana
Sec
2,3 miliar saham
210 - 315
8 Juli 2010
PT Molindo Raya Ind
Kimia Dasar
Mandiri Sekuritas
650.000.000
450 - 750
Semester I
PT SkyBeeUsaha teknologi
Lautandhana Sec.
235.000.000
Semester I
PT Golden PrimaPerdagangan ritel
Dinamika Usaha.
Juli 2010
PT Evergreen Invesco
Semester I
PT Bank Sinarmas
Semester I
PT Berau Energy
Semester I
PTPN III
Perkebunan -
-
-
-
2010
Krakatau Steel
Baja -
-
-
- November 2010
HEARD ON THE ROAD
TRUB dikabarkan akan menjalin kerjasama dengan Grup Sinar Mas.
ASRI disebut-sebut akan meningkatkan aset properti perkantoran dan perhotelan dengan menggandeng
investor asing dan domestik.
AISA disebut-sebut akan ekspansi ke agribisnis dengan target ke wilayah Sumatera, Kalimantan dan
Sulawesi
UNSP disebut-sebut berpeluang memiliki PT Domba Mas
RESEARCH TEAM
Team : Alfiansyah ([email protected]) YM: [email protected] Jeff Tan ([email protected])
Eddy Widjaja ([email protected]) YM: [email protected] Kartini ([email protected])U
T
T
Jansen Kustianto [[email protected]]
KANTOR CABANG
Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Cabang Jakarta
Wilayah Bali
Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823 4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564 5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp. 6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581 7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789 8 Bogor 0251-2280082
9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp. 10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462 No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822
14 Semarang 024-8502683 15 Yogya 0274-557222
16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp. 17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262 18 Tegal 0283-320184
19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity
PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
