WEEKLY REVIEW TRUST 4-8 Agustus 2014

(1)

1 www.trust.co.id

Ulasan Pasar

Pergerakan IHSG

Source: BI, IDX, Bloomberg, Reuters, yahoofinance.com

IHSG mampu bergerak positif sepanjang sepekan kemarin...

Meski sempat turun dalam karena ada salah satu pasangan Capres Cawapres yang tidak terima dengan hasil final PilPres namun, laju IHSG mampu berakhir di zona hijau. Pelaku pasar, terutama asing masih melakukan aksi beli di tengah masih adanya kepercayaan pasca diumumkannya pemenang PilPres untuk pasangan nomor 2. Sepanjang pekan kemarin, asing masih mencatatkan nett buy Rp 1,06 triliun atau lebih rendah dari pekan sebelumnya Rp2,51 triliun.

Jelang pengumuman resmi hasil PilPres pada Selasa (22/7), laju IHSG masih melanjutkan pergerakan positifnya. Seperti yang kami sampaikan sebelumnya, tampaknya jelang pengumuman final KPU, pelaku pasar mulai mencoba untuk tenang menanggapinya dan mengesampingkan ekspektasi akan terjadi kerusuhan dari pihak yang tidak terima dengan keputusan tersebut. Adanya pertemuan antar SBY dan kedua pasangan di akhir pekan lalu memberikan kesan akan adanya rekonsiliasi antara kedua kubu sehingga dapat mengurangi panasnya tensi politik yang terjadi saat ini. Meski asing mulai nett sell namun, hanya tipis dan dapat diimbangi dengan kembali terapresiasinya nilai Rupiah. Harapan akan masih berlanjutnya kenaikan terganggu dengan maraknya aksi profit taking yang masih cukup wajar karena kondisi tersebut kurang lebih hampir sama dengan kondisi saat rilis kinerja emiten. Ketika terlihat indikasi akan menangnya pasangan PilPres no.2, pelaku pasar profit taking karena bahan ekspektasi tersebut akan terealisasi. Di sisi lain, jelang libur lebaran juga biasanya cenderung melemah karena kebutuhan cash dari pelaku pasar. Tetapi, dengan adanya Petisi yang dibuat pasangan no.1 dimana MENOLAK hasil KPU maka menimbulkan kekhawatiran tersendiri sehingga aksi jual kian kencang. Pasca melemah tajam karena pidato pasangan PilPres No.1, pelaku pasar memanfaatkan pelemahan tersebut untuk kembali mengakumulasi saham. Telah terealisasinya ekspektasi pasar terhadap hasil final keputusan KPU membuat kecenderungan melepas posisi karena sudah tidak ada lagi bahan yang dijadikan ekspektasi sebesar momen PilPres. Di sisi lain, juga menantikan rilis kinerja dari para emiten.

Laju nilai tukar Rupiah melemah sepanjang pekan kemarin. Menarik mencermati laju Rupiah yang

mampu kembali terparesiasi meski diterpa sentimen negatif dengan melemahnya sejumlah mata uang Asia Pasifik karena sentimen konflik di Ukraina dan Rusia. Di sisi lain, muncul juga spekulasi bahwa inflasi di bulan Juli ini tidak akan terlalu tinggi seiring tidak terlalu signifikannya harga rata-rata barang konsumsi. Dengan penolakan dan mundurnya pasangan no. 1 tersebut membuat peluang no. 2 untuk maju sebagai presiden dan wapres dinilai kian terbuka dan sesuai dengan perkiraan pasar. Di sisi lain, laju Rupiah turut terbantukan oleh terapresiasinya GBP setelah rilis positif data-data ekonominya. Laju Rupiah masih melanjutkan kenaikan seiring respon positif atas penetapan hasil final pasangan Capres Cawapres no. 2 sebagai presiden dan wapres selanjutnya. Di sisi lain, apresiasi Rupiah juga didukung menguatnya AUD setelah rilis inflasinya lebih tinggi dari sebelumnya yang dipersepsikan mulai meningkatnya daya beli masyarakat Australia.Selain itu, jelang akhir pekan, laju pelemahan Rupiah turut terimbas terdepresiasinya Won setelah merilis angka GDP yang lebih rendah, lalu New Zealand Dollar (NZD) yang juga melemah setelah rilis balance of tradenya tercatat turun, serta ekspektasi turunnya klaim pengangguran sehingga membuat US$ menguat. Rp11815-11611 (kurs tengah BI).

Estimasi Pergerakan IHSG

Diperkirakan pekan depan, IHSG akan berada pada rentang Support 5000-5057 dan Resisten 5135-5168.

IHSG membentuk pola menyerupai spinning di bawah upper bollinger bands. MACD terbatas kenaikannya dengan histogram positif yang naik tipis. RSI, William's %R, dan Stochastic bergerak naik terbatas. IHSG mampu melewati target kisaran resisten (5112-5150) namun, juga sempat masuk dalam target support (4990-5058) seiring masih adanya aksi jual. Sudah lewatnya momen Lebaran dan PilPres diharapkan dapat membuat IHSG memiliki peluang untuk kembali menguat. Tentunya juga harus didukung oleh rilis positif dari BPS di awal pekan nanti. Akan tetapi, kondisi makroekonomi global yang kurang baik tetap harus diwaspadai karena berpotensi mengurangi peluang kenaikan tersebut.

Indikator Pasar

1,933.53 1,083.06 1,080.60 112.47 1,219.680 7,479.311 -537.560 1,274.120 1,881.350 -1,451.860 672.840 2,417.240 -38.330 -642.340 2,308.844 -206.750 4,197.320 2,938.470 -22.790 -2,000.00 -1,000.00 0.00 1,000.00 2,000.00 3,000.00 4,000.00 5,000.00 6,000.00 7,000.00 8,000.00

1-Jan-14 1-Feb-14 1-Mar-14 1-Apr-14 1-May-14 1-Jun-14 1-Jul-14 Foreign Nett Buy (Rp Jutaan)

(2)

2 Stocks Focus

BoW : Buy on Weakness TB : Trading Buy TS : Trading Sell

RALS

Δ%

-2.26

Rec:

BoW

MAPI

Δ%

1.96 Rec:

TB

Open

1,115 R1

1,138 S1

1,058 Pivot

1,094

Open

5,125 R1

5,350 S1

4,975 Pivot

5,213

High

1,130 R2

1,174 S2

1,014

High

5,450 R2

5,588 S2

4,838

Low

1,050 R3

1,218 S3

978 Low

5,075 R3

5,725 S3

4,600

Close

1,080 Target R

1,138 Target S

1,014

Close

5,200 Target R

5,350 Target S

4,838

1,105

5,100

LSIP

Δ%

0.00 Rec:

TS

SSMS

Δ%

10.48 Rec:

SoS

Open

2,100 R1

2,163 S1

2,038 Pivot

2,079

Open

1,145 R1

1,280 S1

1,130 Pivot

1,210

High

2,120 R2

2,204 S2

1,954

High

1,290 R2

1,360 S2

1,060

Low

1,995 R3

2,288 S3

1,913

Low

1,140 R3

1,430 S3

980 Close

2,100 Target R

2,163 Target S

1,954

Close

1,265 Target R

1,280 Target S

1,060

(3)

3 www.trust.co.id

Stocks Focus

BoW : Buy on Weakness TB : Trading Buy TS : Trading Sell BAH : Buy and Hold

VIVA

Δ%

22.58 Rec:

SoS

MNCN

Δ%

0.97 Rec:

TB

Open

217 R1

280 S1

204 Pivot

238 Open

2,600 R1

2,653 S1

2,563 Pivot

2,601

High

272 R2

314 S2

162 High

2,640 R2

2,691 S2

2,511

Low

196 R3

356 S3

128 Low

2,550 R3

2,743 S3

2,473

Close

266 Target R

280 Target S

162 Close

2,615 Target R

2,653 Target S

2,511

217 2,590

BBNI

Δ%

-0.49

Rec:

TS

BBRI

Δ%

-3.24

Rec:

BoW

Open

5,175 R1

5,265 S1

5,010 Pivot

5,105

Open

11,675 R1

11,738 S1

11,138 Pivot 11,469

High

5,200 R2

5,360 S2

4,850

High

11,800 R2

12,069 S2

10,869

Low

4,945 R3

5,520 S3

4,755

Low

11,200 R3

12,338 S3

10,538

Close

5,100 Target R

5,265 Target S

4,850

Close

11,200 Target R

11,738 Target S

10,869

(4)

4 Minggu I Agustus 2014

Kalender Ekonomi

Code:

NZD N. Zealand CNY China GRM German SPN Spanyol

JPN Japan FRN France CAD Canada PHP Philippine

AUD Australia GBP England EUR Eropa KRW Sth. Korea

IDR Indonesia INR India ITA Italia SWD Swedia

Act : Actual Frcst : Forecast Prev : Previous

4-Aug-14 Act Frcst Prev Act Frcst Prev Act Frcst Prev

56.39 55.00 0.30% -0.60% 60.50 4.30% 9.15 10.10 0.34% -0.50% 62.60 -0.2B 0.07B -0.10% -8.10% -1.50% -1.00% -11.43% 5.09% 6.70% 0.54% 0.43% 7.37%

49.90 47.60 54.60 4.60% 4.60% 4.40% -1% 0.00% 0.45% 0.40% 55.20 54.80 -0.60% -5% 53.63 53.90 3.20% 3.00% -1% 48.10 61.00 61.00 -1543M -1911M 50.40 48.20 61.00 52.00 53.10 54.00 -0.10% 5.44% 5.21% 56.60 54.60 45.78 45.60 1.67% 0.95% 52.80 0.5% -0.5% 2.50% 2.50% 54.40 52.80 55.50 56.00 51.00 54.40 59.00 57.70 0.03% 8.00% 8.00% 0.10% 0.00% 103.50 101.95 0.60% 0.70% 0.60% 0.80% 1.00% 2.10%

0.46% -1.70% -0.50% -1.80% 0.20% -1.20% -1.30% 2.00% 2.30% 0.40% -0.70% 2.50% 3.70% 0.00% -0.50% 0.37% -0.10% GDP Growth Rate QoQ Adv ITA

Manufacturing Production YoY GBP GDP Growth Rate YoY Adv ITA Industrial Production YoY GBP Industrial Production MoM GBP Industrial Production MoM ITA Manufacturing Production MoM GBP Coincident Index Prel JPN Factory Orders MoM GRM Leading Composite Index Prel JPN Industrial Production YoY ITA

Asia Pasific Europe America

Markit Comp PMI Final EUR Markit Services PMI Final EUR Markit/CIPS UK Services PMI GBP RBI Interest Rate Decision INR

Business Confidence IDR

Markit Services PMI Final GRM IBD/TIPP Economic Optimism GDP Growth Rate QoQ IDR

Retail Sales YoY FRN

Factory Orders MoM ISM Non-Manufacturing PMI 4-Week Bill Auction RBA Interest Rate Decision AUD

HSBC India Services PMI INR

Retail Sales MoM EUR Retail Sales YoY EUR Retail Sales MoM FRN

Balance of Trade AUD A$ Markit Services PMI Final FRN Markit Composite PMI Final

HSBC China Services PMI CNY Markit Comp PMI Final GRM Factory Orders ex Transportation Optimism GDP Growth Rate YoY IDR

Exports MoM AUD Markit/ADACI Services PMI ITA Redbook YoY

Imports MoM AUD Markit Comp PMI Final FRN Markit Services PMI Final

Inflation Rate YoY PHP Halifax House Price MoM GBP Chain Store Sales WoW

Inflation Rate MoM PHP Markit Services PMI SPN Redbook MoM

AIG Services Index AUD PMI Services SWD Chain Store Sales YoY

Non Manufacturing PMI CNY Halifax House Price MoM GBP ISM New York Index

ANZ Job Advertisement AUD Sentix Investors Sentiment EUR

Retail Sales MoM AUD Construction PMI GBP

Balance of Trade IDR US$ PPI MoM EUR

Exports YoY IDR PPI YoY EUR

Imports YoY IDR Inflation Rate YoY IDR Inflation Rate MoM IDR Tourist Arrivals YoY IDR

(5)

5 www.trust.co.id

Corporate Action

(6)

6 Government & Corporate Bond Trading Analysis

(7)

7 www.trust.co.id

Disclaimer:

The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. No warranty (express or implied) is made to the accuracy or completeness of the information. However, none of PT Trust Securities (BR) and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opinions remaining unchanged after the issue thereof. All the information and opinions contained in this document have been collected by one of or derived from sources considered reliable and trustworthy. No under name or warranties, either directly or indirectly from the PT. Trust Securities or any other party from PT. Trust Securities, including the other side of the PT. Trust Securities of documents can be obtained, as to the accuracy or completeness of the information contained in this document all opinions and estimates in this report represents our consideration on the date indicated and may change at any time without notice. This document was not intended as an offer, or solicitation of an offer, a request to buy or sell securities and all matters relating to securities (such as securities mentioned herein, or from the same publisher, of the warrant or preemptive rights advance or other interests of such securities). © PT Trust Securities in 2012.