Page
Laporan atas Reviu Informasi Keuangan/
Report on Review of Financial Information
Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Konsolidasian PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak pada Tanggal 30 September 2014 dan 2013, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013/31 Desember 2012 serta untuk Periode-periode Sembilan Bulan yang Berakhir 30 September 2014 dan 2013/
The Directors’ Statement on the Responsibility for the Consolidated Financial Statements of PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries as of September 30, 2014 and 2013, December 31, 2013 and January 1, 2013/December 31, 2012 and for the Nine-Month Periods Ended September 30, 2014 and 2013
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN - Pada tanggal 30 September 2014 dan 2013, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013/31 Desember 2012 serta untuk Periode-periode Sembilan Bulan yang Berakhir 30 September 2014 dan 2013/
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - As of September 30, 2014 and 2013,
December 31, 2013 and January 1, 2013/December 31, 2012 and for the Nine-Month Periods Ended September 30, 2014 and 2013
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian/Consolidated Statements of Financial Position 1 Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian/Consolidated Statements of Comprehensive
Income 3
ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas 2,3,4,23,36,38 3.646.807 11.980.686 26.791.401 8.622.284 Cash
Piutang usaha - pihak ketiga 2,3,5,23,36 3.129.109 - - 3.586.738 Trade account receivable - third party Piutang lain-lain 2,3,23,35,36,38 2.339.963 2.571.294 1.856.868 2.388.181 Other accounts receivable Persediaan - setelah dikurangi
cadangan kerugian penurunan Inventories - net of allowance
nilai masing-masing sebesar for decline in value of
US$ 874.514, US$ 672.001, US$ 874,514, US$ 672,001, US$ 2,516,636
US$ 2.516.636 dan nihil pada tanggal and nil as of September 30, 2014
30 September 2014 dan 2013, and 2013, December 31, 2013 and
31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013/ January 1, 2013/December 31, 2012,
31 Desember 2012 2,3,6,21 38.403.316 28.838.559 40.337.858 28.520.477 respectively Pajak dibayar dimuka 2,7 10.878.133 9.864.908 13.957.609 41.141 Prepaid taxes
Pembayaran dimuka, uang muka dan Prepayments, advances and
aset lancar lainnya 2,3,8,23,36,38 4.434.238 7.469.911 6.991.319 9.887.027 other current assets Jumlah Aset Lancar 62.831.566 60.725.358 89.935.055 53.045.848 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NONCURRENT ASSETS
Aset pajak tangguhan 2,3,33 1.319.995 4.838.335 7.695.449 2.480.836 Deferred tax assets - net Pajak Pertambahan Nilai masukan 2 17.186.207 5.621.776 7.025.341 5.320.330 Prepaid Value Added Tax Piutang pihak berelasi non-usaha 2,3,23,35,36,38 4.245.945 2.551.763 3.038.647 1.344.180 Due from a related party Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi Property, plant and equipment
-penyusutan masing-masing sebesar net of accumulated depreciation of
US$ 94.228.575, US$ 82.987.610, US$ 94,228,575, US$ 82,987,610,
US$ 83.426.511 dan US$ 76.819.741 US$ 83,426,511 and US$ 76,819,741
pada tanggal 30 September 2014 as of September 30, 2014 and 2013
dan 2013, 31 Desember 2013 December 31, 2013 and January 1, 2013/
dan 1 Januari 2013/31 Desember 2012 2,3,9,19,20,21 291.632.979 206.329.245 254.653.896 95.442.437 December 31, 2012, respectively Aset eksplorasi dan evaluasi 2,3,10 70.068.053 48.601.771 52.433.973 59.342.663 Exploration and evaluation assets Properti pertambangan - setelah dikurangi Mining properties - net of accumulated
akumulasi amortisasi masing-masing ` amortization of US$ 147,350,239,
sebesar US$ 147.350.239, US$ 126.515.467, US$ 126,515,467, US$ 131,209,956 and US$ 131.209.956 dan US$ 114.380.073 US$ 114,380,073 as of September 30, 2014 pada tanggal 30 September 2014 dan 2013, and 2013, December 31, 2013 and
31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013/ January 1, 2013/31 December 2012,
31 Desember 2012 2,3,11,41 355.715.835 354.498.812 356.374.900 320.209.688 respectively
Goodwill 1,2,3,12 31.498.025 31.498.025 31.498.025 31.498.025 Goodwill
Aset tidak lancar lain-lain 2,3,13,23,36,38,41 9.737.953 719.732 2.822.048 5.726.530 Other noncurrent assets Jumlah Aset Tidak Lancar 781.404.992 654.659.459 715.542.279 521.364.689 Total Noncurrent Assets JUMLAH ASET 844.236.558 715.384.817 805.477.334 574.410.537 TOTAL ASSETS
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Pinjaman bank jangka pendek 2,3,14,23,36,38 4.727.432 - - - Short-term bank loan
Utang usaha - pihak ketiga 2,3,15,23,36,38 37.215.058 44.588.214 33.348.742 25.724.047 Trade accounts payable - third parties Utang pajak 2,16,33 14.856.941 2.797.572 5.795.182 9.866.235 Taxes payable
Beban akrual 2,3,17,23,35,36,38 15.395.205 8.340.546 13.303.973 4.717.619 Accrued expenses Bagian liabilitas jangka panjang yang akan
jatuh tempo dalam waktu satu tahun: 2,3,23,24,31,36,38 Current portion of long-term liabilities: Utang lembaga keuangan bukan bank 19 146.564 196.487 196.302 162.467 Loans from non-bank financial institution Sewa pembiayaan 20 11.638.343 11.106.442 11.408.664 2.008.074 Finance lease
Pinjaman bank 21 72.939.456 25.986.819 33.854.539 13.460.031 Bank loans Utang lain-lain 2,3,23,36 890.093 434.884 1.591.985 1.186.347 Other liabilities Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 157.809.092 93.450.964 99.499.387 57.124.820 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NONCURRENT LIABILITIES
Pinjaman kepada pihak ketiga 2,3,18,23,36 22.000.000 59.840.000 41.840.000 - Loan from a third party Pinjaman pihak berelasi 2,3,23,35,36,38 79.670.788 73.498.008 70.744.277 19.173.761 Loan from related parties Liabilitas pajak tangguhan 2,33 69.464.108 74.097.337 72.125.399 79.551.235 Deferred tax liabilities Cadangan biaya reklamasi dan
penutupan tambang 2,3,22 18.370.371 10.224.772 10.330.046 10.036.111 Reclamation and mine closure reserve Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 2,3,32 6.267.931 3.932.735 4.223.257 2.782.104 Long-term employee benefits liability Liabilitas jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang akan jatuh
tempo dalam waktu satu tahun: 2,3,23,24,31,36,38 Long-term liabilities - net of current portion: Utang lembaga keuangan bukan bank 19 49.075 198.473 151.428 251.373 Loans from non-bank financial institution Sewa pembiayaan 20 25.936.700 36.393.712 33.969.570 8.933.030 Finance lease
Pinjaman bank 21 190.439.764 111.300.797 213.206.051 110.841.040 Bank loans Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 412.198.737 369.485.834 446.590.028 231.568.654 Total Noncurrent Liabilities Jumlah Liabilitas 570.007.829 462.936.798 546.089.415 288.693.474 Total Liabilities
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to Owners of
kepada Pemilik Entitas Induk the Company
Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham Capital stock - Rp 100 par value per share Modal dasar - 20.000.000.000 saham pada Authorized - 20,000,000,000 shares
tanggal 30 September 2014 dan as of September 30, 2014 and
2.000.000.000 saham pada tanggal 2,000,000,000 shares as of
30 September 2013, 31 Desember 2013 September 30, 2013, December 31, 2013
dan 1 Januari 2013/31 Desember 2012 and January 1, 2013/December 31, 2012
Modal ditempatkan dan disetor penuh
-5.292.000.000 saham pada Issued and paid-up - 5,292,000,000 shares
tanggal 30 September 2014 dan as of September 30, 2014 and
756.000.000 saham pada tanggal 756,000,000 shares as of
30 September 2013, 31 Desember 2013 September 30, 2013, December 31, 2013
dan 1 Januari 2013/31 Desember 2012 24 58.830.001 8.401.985 8.401.985 8.401.985 and January 1, 2013/December 31, 2012 Tambahan modal disetor - bersih 25 102.480.723 152.934.789 152.934.789 152.934.789 Additional paid-in capital - net
Selisih dari transaksi dengan Difference arising from transaction
kepentingan nonpengendali 1 (3.667) (3.667) (3.667) - with non-controlling interests Pendapatan komprehensif lainnya 2 44.241 43.467 43.902 42.411 Oher comprehensive income
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 11.137 11.137 11.137 11.137 Appropriated Belum ditentukan penggunaannya 74.530.954 55.031.900 62.387.464 86.582.207 Unappropriated Jumlah 235.893.389 216.419.611 223.775.610 247.972.529 Total
Kepentingan Nonpengendali 2,26 38.335.340 36.028.408 35.612.309 37.744.534 Noncontrolling Interests Jumlah Ekuitas 274.228.729 252.448.019 259.387.919 285.717.063 Total Equity
PENJUALAN 2,27 202.449.125 65.220.647 SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN 2,28 (112.725.676) (65.347.941) COSTS OF SALES
LABA KOTOR 89.723.449 (127.294) GROSS PROFIT
Pendapatan bunga 2,35 236.937 142.168 Interest income Amortisasi dan penghapusan 2,9,10,11,30 (10.945.166) (11.379.226) Amortization and write-off Beban bunga dan beban keuangan lainnya 2,14,18,19,20,21,22,31,35 (20.518.329) (14.767.102) Interest and other financial charges Beban umum dan administrasi 2,9,29,32 (28.028.302) (18.932.231) General and administrative expenses Bagian laba bersih entitas anak yang dilepas 1 - 408.850 Share in net income of a disposed subsidiary Lain-lain - bersih 1,2 1.279.943 3.668.689 Others - net
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK 31.748.532 (40.986.146) INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAX
BEBAN (PENGHASILAN) PAJAK 2,33 TAX EXPENSE (BENEFIT)
Pajak kini 13.167.852 88.990 Current tax
Pajak tangguhan 3.714.163 (7.811.397) Deferred tax
Beban (Penghasilan) Pajak - Bersih 16.882.015 (7.722.407) Tax Expense (Benefit) - Net
LABA (RUGI) BERSIH PERIODE BERJALAN 14.866.517 (33.263.739) NET INCOME (LOSS) FOR THE PERIOD
LABA KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Selisih kurs penjabaran Exchange differences on translating
kegiatan usaha luar negeri 2 343 1.068 foreign operations
JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)
PERIODE BERJALAN 14.866.860 (33.262.671) FOR THE PERIOD
Laba (rugi) bersih yang dapat
diatribusikan kepada: Net income (loss) atributable to:
Pemilik entitas induk 12.143.490 (31.550.307) Owners of the Company Kepentingan nonpengendali 26 2.723.027 (1.713.432) Non-controlling interests
Jumlah 14.866.517 (33.263.739) Total
Laba (rugi) komprehensif yang dapat Comprehensive income (loss)
diatribusikan kepada: atributable to:
Pemilik entitas induk 12.143.829 (31.549.251) Owners of the Company Kepentingan nonpengendali 26 2.723.031 (1.713.420) Non-controlling interests
Jumlah 14.866.860 (33.262.671) Total
LABA (RUGI) PER SAHAM DASAR 2,34 0,014 (0,042) BASIC EARNINGS (LOSS) PER SHARE
Saldo pada tanggal 1 Januari 2013 (diaudit) 8.401.985 152.934.789 - 42.411 11.137 86.582.207 247.972.529 37.744.534 285.717.063 Balance as of January 1, 2013 (audited)
Rugi bersih (tidak diaudit) - - - (31.550.307) (31.550.307) (1.713.432) (33.263.739) Net loss (unaudited)
Selisih kurs karena penjabaran Exchange differences on translating
kegiatan usaha luar negeri - - - 1.056 - - 1.056 12 1.068 foreign operations
Jumlah rugi komprehensif (tidak diaudit) - - - 1.056 - (31.550.307) (31.549.251) (1.713.420) (33.262.671) Total comprehensive loss (unaudited)
Kepentingan nonpengendali atas entitas anak Noncontrolling interest in a disposed
yang dilepas 1,2 - - - (6.485) (6.485) subsidiary
Selisih nilai transaksi dengan kepentingan Difference due to transaction with noncontrolling
nonpengendali 1,2 - - (3.667) - - - (3.667) 3.779 112 interest
Saldo pada tanggal 30 September 2013 8.401.985 152.934.789 (3.667) 43.467 11.137 55.031.900 216.419.611 36.028.408 252.448.019 Balance as of September 30, 2013 (unaudited) (tidak diaudit)
Saldo pada tanggal 1 Januari 2014 (diaudit) 8.401.985 152.934.789 (3.667) 43.902 11.137 62.387.464 223.775.610 35.612.309 259.387.919 Balance as of January 1, 2014 (audited)
Laba bersih (tidak diaudit) - - - 12.143.490 12.143.490 2.723.027 14.866.517 Net income (unaudited)
Selisih kurs karena penjabaran Exchange differences on translating
kegiatan usaha luar negeri - - - 339 - - 339 4 343 foreign operations
Jumlah laba komprehensif (tidak diaudit) - - - 339 - 12.143.490 12.143.829 2.723.031 14.866.860 Total comprehensive income (unaudited)
Saham bonus 24,25 50.428.016 (50.454.066) - - - - (26.050) - (26.050) Issuance of bonus stock
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari konsumen dan lainnya 199.320.016 68.807.385 Cash receipts from customers and others Pembayaran kas kepada konsultan, karyawan Cash payments to consultants, employees
dan lainnya (129.799.265) (66.172.225) and others
Arus kas yang dihasilkan dari operasi 69.520.751 2.635.160 Net cash generated from operations Pembayaran pajak penghasilan (4.558.156) (13.264.034) Income tax paid
Penerimaan bunga 18.285 21.205 Interest received
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in) Aktivitas Operasi 64.980.880 (10.607.669) Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Hasil penjualan aset tetap 9.488 - Proceeds from sale of property, plant and equipment
Pencairan deposito berjangka Proceeds from withdrawal of
yang dibatasi pencairannya 36.970 780.965 restricted time deposits
Investasi pada ventura bersama (21.188) - Investment in joint venture Pemberian pinjaman kepada pihak ketiga (425.007) - Loan granted to a third party Pemberian pinjaman kepada pihak berelasi (1.207.298) (1.207.583) Loan granted to related parties Rekening bank yang dibatasi penggunaannya (3.003.822) - Restricted cash in bank Penambahan properti pertambangan (9.227.284) (36.782.015) Additions to mining properties
Penambahan aset eksplorasi dan evaluasi (16.938.703) (10.656.910) Additions to exploration and evaluation assets Perolehan aset tetap (41.069.341) (67.731.541) Acquisitions of property, plant and equipment Penerimaan atas penjualan entitas anak - Proceeds from disposal of a subsidiary - net of
dikurangi saldo kas - 136.886 cash balance
Advance payments for purchases of property, Uang muka pembelian aset tetap - (1.655.571) plant and equipment
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (71.846.185) (117.115.769) Net Cash Used in Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan dari pinjaman bank jangka pendek 8.553.791 - Proceeds from short-term bank loans Perolehan kas dari pinjaman pihak berelasi 9.007.534 71.666.236 Proceeds from loan from related parties Perolehan kas dari pinjaman bank jangka panjang 50.389.411 19.193.153 Proceeds from long-term bank loans Pembayaran biaya emisi saham bonus (26.050) - Payments of issuance costs of bonus stock
Pembayaran atas utang lembaga keuangan Payments of loans from non-bank
bukan bank (151.721) (116.540) financial institution
Pembayaran atas pinjaman bank jangka pendek (3.826.359) - Payments of short-term bank loans Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan (8.577.741) (2.640.896) Payments of lease liabilities
Pembayaran beban bunga dan keuangan lainnya (16.715.725) (10.134.030) Interest and other financial charges paid Pembayaran pinjaman pihak ketiga (19.840.000) (160.000) Payments of loan from a third party Pembayaran atas pinjaman bank jangka panjang (35.097.261) (6.899.101) Payments of long-term bank loans Penerimaan dari pinjaman pihak ketiga - 60.000.000 Proceeds from loan from a third party
Proceeds from sale of investment in
Penerimaan atas penjualan investasi saham - 103 shares of stock
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in) Aktivitas Pendanaan (16.284.121) 130.908.925 Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS (23.149.426) 3.185.487 NET INCREASE (DECREASE) IN CASH
KAS AWAL PERIODE 26.791.401 8.622.284 CASH AT THE BEGINNING OF THE PERIOD
Pengaruh perubahan kurs mata uang asing 4.832 172.915 Effect of foreign exchange rate changes
KAS AKHIR PERIODE 3.646.807 11.980.686 CASH AT THE END OF THE PERIOD
1. Umum 1. General
a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information PT J Resources Asia Pasifik Tbk
(Perusahaan) didirikan dengan nama PT Pelita Sejahtera Abadi berdasarkan Akta No. 16 tanggal 14 Januari 2002 dari O. Hartati, S.H., notaris di Semarang. Akta Pendirian Perusahaan tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-03855.HT.01.01.Th.2002 tanggal 8 Maret 2002 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 48 tanggal 14 Juni 2002, Tambahan Berita Negara No. 5772.
PT J Resources Asia Pasifik Tbk (the Company) was established under the name of PT Pelita Sejahtera Abadi, based on Notarial Deed No. 16 dated January 14, 2002 of O. Hartati, S.H., public notary in Semarang. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C-03855.HT.01.01.Th.2002 dated March 8, 2002 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 48 dated June 14, 2002, Supplement No. 5772.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir kali berdasarkan Akta No. 111 tanggal 29 Agustus 2014 dari Humberg Lie, S.H., S.E., Mkn., notaris di Jakarta, mengenai peningkatan modal dasar Perusahaan menjadi sebesar Rp 2.000.000.000.000 yang terdiri dari 20.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham. Akta perubahan ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat No. AHU-07278.40.20.2014 tanggal 1 September 2014.
The Company’s Articles of Association have been amended several times, most recently based on Notarial Deed No. 111 dated August 29, 2014 of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., public notary in Jakarta, regarding the increase in the Company’s authorized capital stock to Rp 2,000,000,000,000 consisting of 20,000,000,000 shares with a par value of Rp 100 per share. The amendment was approved by the Ministry of Law and Human Rights of The Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-07278.40.20.2014 dated September 1, 2014.
Berdasarkan pasal 3 dari Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama meliputi pertambangan, industri, pembangunan, perdagangan, transportasi, pertanian, perbengkelan dan jasa.
In accordance with article 3 of the Company's amended Articles of Association, the scope of its activities mainly include mining, industry, housing development, general trading, transportation, agriculture, workshop and services.
Perusahaan berdomisili di Equity Tower, Lantai 48, Kawasan Niaga Terpadu Sudirman Lot 9, Jl. Jend. Sudirman Kav 52 - 53, Jakarta 12190.
The Company's domicile is at Equity Tower, 48th Floor, Sudirman Central Business District Lot 9, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 - 53, Jakarta 12190.
Perusahaan memulai usahanya secara komersial pada tanggal 1 Mei 2002.
The Company started its commercial operations on May 1, 2002.
b. Penawaran Umum Saham Perusahaan b. Public Offering of Shares Pada tanggal 31 Maret 2003, Perusahaan
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam atau Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau Bapepam-LK) *) dengan surat No. S-655/PM/2003 untuk melakukan penawaran umum atas 30.000.000 saham Perusahaan dengan harga penawaran Rp 250 per saham kepada masyarakat dan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 22 April 2003.
On March 31, 2003, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam or the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency or Bapepam-LK) *) in his letter No. S-655/PM/2003 for its offering to the public of 30,000,000 shares with Rp 250 par value per share. On April 22, 2003, all of these shares were listed in the Indonesia Stock Exchange. Pada tanggal 30 Desember 2011,
Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK dengan surat No. S-14017/BL/2011 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 726.000.000 saham dengan harga Rp 2.000 per saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 13 Januari 2012.
On December 30, 2011, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of Bapepam-LK in his letter No. S-14017/BL/2011 for its Limited Public Offering I with preemptive rights of 726,000,000 shares with Rp 2,000 par value per share through rights issue to stockholders. On January 13, 2012, all of these shares were listed in the Indonesia Stock Exchange.
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan No. 110 tanggal 29 Agustus 2014 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, notaris di Jakarta Utara, para pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal dasar dan modal disetor masing-masing menjadi sebesar Rp 2.000.000.000.000 dan Rp 529.200.000.000 serta menyetujui penerbitan enam (6) saham bonus untuk setiap saham yang dimiliki oleh pemegang saham pada tanggal 23 September 2014, atau dengan jumlah keseluruhan sebanyak 4.536.000.000 saham bonus, ekuivalen dengan US$ 50.428.016.
Based on Minutes of Extraordinary Stockholders’ Meeting of the Company as statted in Notarial Deed No. 110 dated August 29, 2014 of Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, a public notary in North Jakarta, the Company’s stockholders approved the increase in Company’s authorized and paid-up capital to Rp 2,000,000,000,000 and Rp 529,200,000,000, respectively, and the issuance of six (6) bonus shares for every share held by the stockholders as of September 23, 2014, or a total of 4,536,000,000 bonus shares (equivalent to US$ 50,428,016)
Pada tanggal 30 September 2014 dan 2013 dan 31 Desember 2013, seluruh saham Perusahaan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.
As of September 30, 2014 and 2013 and December 31, 2013 all of the Company’s outstanding shares, are listed in the Indonesia Stock Exchange.
*) Sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas dan wewenang kegiatan jasa keuangan di sektor pasar modal, perasuransian, dana pensiun, lembaga pembiayaan dan lembaga jasa keuangan lainnya beralih dari Menteri Keuangan dan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) ke Otoritas Jasa Keuangan (OJK)/
c. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan c. Consolidated Subsidiaries Pada tanggal 30 September 2014 dan 2013
dan 31 Desember 2013 entitas anak yang dikonsolidasikan, baik dimiliki langsung maupun tidak langsung termasuk persentase kepemilikan Perusahaan adalah sebagai berikut:
As of September 30, 2014 and 2013 and December 31, 2013, the subsidiaries which were consolidated, owned directly or indirectly, including the respective percentages of ownership held by the Company, are as follows:
Tempat Kegiatan Usaha/ Status Operasi/ 31 Desember/ 31 Desember/ Kedudukan/ Nature of Status of 30 September/September 30, December 31, 30 September/September 30, December 31,
Entitas Anak/Subsidiaries Domicile Business Operations 2014 2013 2013 2014 2013 2013
% % %
Pemilikan Langsung/Direct Investments
PT J Resources Nusantara (JRN) Jakarta, Perdagangan umum - 98,87 98,87 98,87 833.929.720 702.764.856 793.448.709 Indonesia dan jasa/
General trading and services
Pemilikan Tidak Langsung/Indirect Investments
Entitas anak JRN/Subsidiaries of JRN
J Resources Netherland B.V. (JBV) Amsterdam, Perusahaan Investasi/ - 98,87 98,87 98,87 146.839.960 168.030.966 156.333.247 Belanda/ Invesment company
The Netherlands
J&P Resources Gold OHQ (Malaysia) SDN. BHD. Malaysia Perusahaan jasa/ - 98,87 98,87 98,87 65.221 115.841 99.327
(JPRG) Services company
PT Sago Prima Pratama (SPP) Jakarta, Pertambangan/ Produksi/*) 98,67 98,67 98,67 133.043.437 72.105.892 109.373.457 Indonesia Mining Production *)
PT Gorontalo Sejahtera Mining (GSM) Jakarta, Pertambangan/ Eksplorasi/ 98,86 98,86 98,86 23.464.714 15.261.244 18.350.155 Indonesia Mining Exploration
PT J Resources Mining Services Indonesia (JRMSI) Jakarta, Jasa pertambangan/ - 98,70 98,70 98,70 218.988 236.730 230.734 Indonesia Mining services
PT Arafura Surya Alam (ASA) Jakarta, Pertambangan/ Eksplorasi/ 98,38 98,38 98,38 28.767.587 22.586.304 23.616.688 Indonesia Mining Exploration
PT J Resources Bolaang Mongondow (JRBM) Sulawesi Utara/ Pertambangan/ Produksi/ 79,10 79,10 79,10 184.518.932 119.798.950 151.614.300
North Sulawesi Mining Production
Indonesia
Labuan Mining Services Ltd (LABUAN) Malaysia Jasa pertambangan/ - 98,87 98,87 98,87 34.324.741 43.630.807 36.612.418
Mining services
Pemilikan Tidak Langsung/Indirect Investments
Entitas anak JBV/Subsidiary of JBV
J Resources Gold (UK) Limited (JRGL) Inggris/ Pertambangan/ Produksi/ 98,87 98,87 98,87 148.595.000 170.240.000 156.666.561
England Mining Production
Entitas anak JRGL/Subsidiary of JRGL
Specific Resources Sdn. Bdn. (SRS) Malaysia Jasa Pertambangan/ - 98,87 98,87 98,87 15.608.000 24.679.000 12.333.000
Mining services
Entitas anak GSM/Subsidiary of GSM
PT Puncak Emas Gorontalo (PEG) Gorontalo, Perdagangan umum - 98,67 - 98,67 1.173.605 - 451.227 Indonesia dan jasa/
General trading and services
*) Status operasi produksi mulai tahun 2014/Status of production operations starting in 2014
Effective Percentage of Ownership
Presentase Kepemilikan Efektif/ Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/
Transaksi dengan Kepentingan Nonpengendali pada Tahun 2013
Transaction with Noncontrolling Interest in 2013
SPP SPP
Berdasarkan Akta No. 118 tanggal 28 Januari 2013 dari Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., notaris di Jakarta Utara, JRN menyetujui penjualan 1 saham SPP kepada Rusmin sebesar Rp 1.000.000 (ekuivalen US$ 103), yang mengakibatkan kepemilikan efektif Perusahaan dalam SPP berkurang menjadi 98,67%. Akta tersebut telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat No. AH-AH.01.10-06741 tanggal 26 Februari 2013. Selisih antara penerimaan dengan nilai tercatat kepemilikan yang dijual oleh JRN adalah sebesar US$ 3.716. Bagian Perusahaan terkait dengan transaksi tersebut adalah sebesar US$ 3.667 dicatat pada akun “Selisih dari transaksi dengan kepentingan nonpengendali” bagian dari ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian periode 2013.
Based on Deed No. 118 dated January 28, 2013 of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., a public notary in North Jakarta, JRN agreed to sell 1 share of SPP to Rusmin for Rp 1,000,000 (equivalent to US$ 103), which has reduced the effective ownership interest of the Company in SPP to 98.67%. The Deed was registered in the database of Administration System of the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AH-AH.01.10-06741 dated February 26, 2013. The negative difference of proceeds over the carrying value of the ownership interest sold by JRN amounted to US$ 3,716. The Company’s portion in relation to such transaction amounted to US$ 3,667 and was recorded under “Difference arising from transaction with non-controlling interests” account presented as part of equity in the 2013 consolidated statement of financial position.
Pendirian Entitas Anak pada Tahun 2013 Establishment of a Subsidiary in 2013
PEG PEG
Berdasarkan Akta No. 181 tanggal 19 Desember 2013 dari Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., notaris di Jakarta Utara, GSM, entitas anak, dan Jimmy Budiarto, pihak berelasi, mendirikan PEG, yang akan bergerak di bidang perdagangan, pembangunan, perindustrian, percetakan, jasa dan angkutan, dengan modal dasar sebesar Rp 1.000.000.000 terdiri dari 1.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 per saham. Modal ditempatkan dan disetor pada PEG sebesar Rp 500.000.000. Kepemilikan GSM dan Jimmy Budiarto pada PEG masing-masing sebesar 99,80% dan 0,20%.
Based on Deed No. 181 dated December 19, 2013 of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., a public notary in North Jakarta, GSM, a subsidiary, and Jimmy Budiarto, a related party, established PEG, which will engage in trading, development, industry, printing, transportation and services with authorized capital amounting to Rp 1,000,000,000 consisting of 1,000 shares with nominal value of Rp 1,000,000 per share. Total issued and paid-up capital of PEG amounted to Rp 500,000,000. GSM and Jimmy Budiarto have ownership interests in PEG of 99.80% and 0.20%, respectively.
Akta pendirian PEG telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-67840.AH.01.01.Tahun 2013 tanggal 24 Desember 2013.
Pelepasan Entitas Anak pada Tahun 2013 Disposal of a Subsidiary in 2013
BUMANIK BUMANIK
Berdasarkan Akta No. 88 tanggal 16 September 2013 dari Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., notaris di Jakarta Utara, para pemegang saham BUMANIK meyetujui penjualan seluruh saham BUMANIK yang dimiliki oleh JRN atau 80% kepemilikan kepada PT Istindo Marunda Graha Perdana, pihak ketiga, dengan harga sebesar Rp 2.000.000.000 (ekuivalen sebesar US$ 175.085). Akta tersebut telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat No. AH-AH.01.10-42970 tanggal 21 Oktober 2013. Selisih antara harga jual dan nilai tercatat investasi yang dijual sebesar US$ 17.574 diakui sebagai laba pelepasan entitas anak dan dicatat pada akun “Lain-lain - bersih” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode 2013.
Based on Notarial Deed No. 88 dated September 16, 2013 of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., a public notary in North Jakarta, the BUMANIK shareholders agreed to sell to PT Istindo Marunda Graha Perdana, a third party, all of shares in BUMANIK owned by JRN representing 80% ownership interest at a selling price of Rp 2,000,000,000 (equivalent to US$ 175,085). The Deed was registered in the database of Administration System of the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AH-AH.01.10-42970 dated October 21, 2013. The difference between the selling price and the carrying value of investment sold amounting to US$ 17,574 was recognized as gain on disposal of a subsidiary and was recorded as part of “Others - net” in the 2013 consolidated statement of comprehensive income. Rincian arus kas sehubungan dengan
pelepasan BUMANIK adalah sebagai berikut:
The details of cashflows relating to the disposal of BUMANIK is as follows:
Nilai tercatat investasi yang dijual 157.511 Carrying value of investment sold Laba pelepasan entitas anak 17.574 Gain on disposal of a subsidiary
Harga pelepasan 175.085 Disposal price
Saldo kas Bumanik (38.199) Cash balance of Bumanik
Penerimaan bersih dari pelepasan Bumanik 136.886 Net proceeds from disposal of Bumanik
Ekuitas JRN pada laba bersih BUMANIK sebelum pelepasan sebesar US$ 408.850 disajikan sebagai “Bagian laba bersih entitas anak yang dilepas” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode 2013.
Investasi dalam Ventura Bersama Investment in Joint Venture
Berdasarkan Akta No. 45 tanggal 10 Februari 2014 dari Humberg Lie, S.H., S.E., MKn, notaries di Jakarta Utara, PEG dan KUD Dharma Tani Marisa (KUD), pihak ketiga, mendirikan perusahaan patungan PT Puncak Emas Tani Sejahtera (PETS), yang akan bergerak dibidang pertambangan dengan modal dasar sebesar Rp 2.000.000.000 terdiri dari 2.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 per saham. Modal ditempatkan dan disetor pada PETS sebesar Rp 500.000.000. Kepemilikan PEG dan KUD pada saham PETS masing-masing sebesar 49% dan 51%.
Based on Deed No. 45 dated February 10, 2014 of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn, a public notary in North Jakarta, PEG and KUD Dharma Tani Marisa (KUD), a third party, established a joint venture entity, PT Puncak Emas Tani Sejahtera (PETS), which will engage in mining and with authorized capital amounting to Rp 2,000,000,000 consisting of 2,000 shares with nominal value of Rp 1,000,000 per share. Total issued and paid-up capital of PETS amounts to Rp 500,000,000. PEG and KUD have ownership interests in PETS of 49% and 51%, respectively.
d. Ijin Usaha Pertambangan dan Informasi Mengenai Cadangan dan Sumber Daya
d. Mining Business Licenses and Reserves and Resources Information
Luas Area (Ha) (tidak diaudit)/
Pemilik/ Nama Lokasi/ Jenis Ijin/ No. Surat Keputusan/ Masa Berlaku/ Size of Area (Ha) Terbukti/ Terduga/ Terukur/ Terkira/
Owner Location Type Decision Letter No. Expiration Date (unaudited) Proven Probable Measured Indicated
Ounce (Oz) Ounce (Oz) Ounce (Oz) Ounce (Oz) JRBM Lanut Kontrak Karya/ Tanggal 9 Agustus 2034/ 58.150 a 69.300 a 103.500a 120.000 a 250.000 Bakan Contract of Work 28 April 1997/ August 9, 2034 b 400.000 b 190.000b 480.000 b 410.000
Dated April 28, 1997
JRGL Penjom, Malaysia Sertifikat Sertifikat Tambang No/ Jatuh tempo pada 1.223 c 51.663 c 616.747c 51.663 c 1.100.034 Tambang/ Mining Certificate No. berbagai tanggal
Mining 1-103, 1-106, 1-108, 1 -119, (25 April 2011 to
Certificate 1-120, 1-123, 1-130, 1-131,1-132 20 Oktober 2020)/
Various dates (April 25, 2011 to October 12, 2020)
ASA Kotabunan Ijin Usaha Keputusan Bupati 10 Juni 2033/ 4.000 - - c 165.984 c 1.015.736 Pertambangan (IUP) Bolaang Mongondow Timur/ June 10, 2033
Operasi Produksi/ Decision of Bolaang Operation Mongondow East Regents
No. 100 Tahun 2013
GSM Pani Kontrak Karya/ Tanggal 15 Agustus 2024/ 14.570 - - c 20.311 c 228.292
Bolangitang Contract of Work 15 Agustus 1994/ August 15, 2024
Bulagidun Dated
August 15, 1994
SPP Seruyung Ijin Usaha Keputusan Bupati Nunukan/ 3 Mei 2033/ 3.560 d 100.000 d 210.000 d 100.000 d 220.000 Pertambangan (IUP) Decision of Nunukan Regents May 3, 2033
Operasi Produksi/ No.188.45/254/V/2013
Operation
a) Berdasarkan JORC Reserve Statement dari Optiro Pty Ltd, pihak independen per November 2014 / Based on JORC Reserve Statement from Optiro Pty Ltd, an independent party, as of November 2014
b) Berdasarkan JORC Reserve Statement dari Optiro Pty Ltd, pihak independen per November 2014 / Based on JORC Reserve Statement from Optiro Pty Ltd, an independent party, as of November 2014
c) Berdasarkan data internal/Based on internal data
d) Berdasarkan JORC Reserve Statement dari Optiro Pty Ltd, pihak independen per November 2014 / Based on JORC Reserve Statement from Optiro Pty Ltd, an independent party, as of November 2014
Mining Business License Mining Business
License
e. Jumlah Produksi e. Total Production Jumlah total produksi emas Grup (tidak
diaudit) sebagai berikut:
Total Group’s total gold production (unaudited) follows:
Lokasi/Location 2014 2013
Ounce (Oz) Ounce (Oz)
SPP Seruyung 69.418
-JRBM Lanut dan/and Bakan 56.891 21.785
JRGL Penjom 35.425 24.880
Jumlah/Total 161.734 46.665
Pemilik Ijin/License Owner
30 September/September 30,
Jumlah Produksi/Total production
Sembilan bulan/Nine months
f. Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris f. Employees, Directors and Board of Commissioners
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 September 2014 berdasarkan Akta No. 50 tanggal 6 Juni 2014, sedangkan tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2013, berdasarkan Akta No. 281 tanggal 31 Mei 2013 dari Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., notaris di Jakarta, adalah sebagai berikut:
The composition of the Company’s Board of Commissioners and Directors as of September 30, 2014, based on Notarial Deed No. 50 dated June 6, 2014, and as of September 30, 2013 and December 31, 2013, based on Notarial Deed No. 281 dated May 31, 2013 both of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., public notary in Jakarta, is as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama : Christian Wijayanto A.J : President Commissioner
Komisaris : Yung Chris Hui : Commissioner
Komisaris Independen : Daud Silalahi : Independent Commissioner
Direksi Directors
Direktur Utama : Jimmy Budiarto : President Director
Direktur : Edi Permadi : Directors
: William Surnata :
: Budikwanto Kuesar :
Direktur Tidak Terafiliasi : Colin James Davies : Non-affiliated Director
Personel manajemen kunci Grup terdiri dari Dewan Komisaris dan Direksi.
Jumlah gaji dan tunjangan yang diberikan dan diakru Perusahaan kepada Dewan Komisaris dan Direksi masing-masing sebesar US$ 525.154 dan US$ 469.644 pada periode-periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2014 dan 2013.
The aggregate salaries and benefits paid to and accrued by the Company for all Commissioners and Directors amounted to US$ 525,154 and US$ 469,644 for the nine-month periods ended September 30, 2014 and 2013, respectively.
Laporan keuangan konsolidasian PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan entitas anak untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2014 dan 2013 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 24 November 2014. Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian tersebut.
The consolidated financial statements of PT J Resources Asia Pasifik Tbk and its subsidiaries for the nine-month periods ended September 30, 2014 and 2013 were completed and authorized for issuance on November 24, 2014 by the Company’s Directors who are responsible for the preparation and presentation of the consolidated financial statements.
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting
2. Summary of Significant Accounting and Financial Reporting Policies
a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan Konsolidasian
a. Basis of Consolidated Financial Statements Preparation and Measurement
Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) di Indonesia, meliputi pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) (sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) No. Kep-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012.
The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards “SAK”, which comprise the statements and interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and Regulation No. VIII.G.7 regarding “Presentation and Disclosures of Public Companies’ Financial Statements” included in the Appendix of the Decree of the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam - LK) (currently Financial Services Authority) No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012. Such consolidated financial statements are an English translation of the Group’s statutory report in Indonesia.
Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan” dan PSAK No. 3 (Revisi 2010) ”Laporan Keuangan Interim”.
Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas.
The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing, and financing activities.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2014 adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2013.
The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements for the nine-month period ended September 30, 2014 are consistent with those adopted in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2013.
Mata uang yang digunakan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian adalah mata Dolar Amerika Serikat (US$) yang juga merupakan mata uang fungsional Perusahaan.
The currency used in the preparation and presentation of the consolidated financial statements is the United States Dollar (US$) which is also the functional currency of the Company.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi tertentu. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan di Catatan 3.
b. Penerapan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) No. 29 “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah dalam Tahap Produksi pada Tambang Terbuka”
b. Adoption of Interpretation of Financial Accounting Standard (“ISAK”) No. 29 “Stripping Costs in the Production Phase of a Surface Mine”
Pada tanggal 1 Januari 2014, Grup menerapkan ISAK No. 29, yang menyatakan bahwa pada permulaan periode sajian terawal, setiap saldo aset yang sebelumnya telah diakui yang dihasilkan dari aktivitas pengupasan lapisan tanah yang dilakukan selama tahap produksi (“aset pengupasan lapisan tanah terdahulu”) diklasifikasikan kembali sebagai bagian dari aset yang telah ada yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah, sejauh aset pengupasan lapisan tanah terdahulu tersebut dapat dikaitkan dengan badan bijih (orebody) yang dapat dikaitkan dengan aset pengupasan lapisan tanah terdahulu. Saldo tersebut disusutkan atau diamortisasi selama umur manfaat ekspektasian dari komponen badan bijih yang teridentifikasi yang terkait dengan setiap saldo aset pengupasan lapisan tanah terdahulu. Jika tidak terdapat komponen badan bijih yang teridentifikasi yang terkait dengan aset pengupasan lapisan tanah terdahulu, maka entitas mengakuinya dalam saldo laba awal pada permulaan sajian terawal.
On January 1, 2014, the Group adopted ISAK No. 29, which clarifies that at the beginning of the earliest period presented, any previously recognized asset balances that resulted from stripping activity undertaken during the production phase (predecessor stripping asset) is to be reclassified as a part of an existing asset to which the stripping activity related, to the extent that there remains an identifiable component of the ore body with which the predecessor stripping asset can be associated. Such balances are then to be depreciated or amortized over the remaining expected useful life of the identified component of the ore body to each predecessor stripping asset balance. If there is no identifiable component of the ore body relating to the predecessor asset, it must be derecognized against the opening retained earnings at the beginning of the earliest period presented.
Berdasarkan ketentuan transisi diatas laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 30 September 2013, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013/ 31 Desember 2012, telah disajikan kembali (Catatan 41).
Based on the above transitional provisions, the consolidated statements of financial position as of September 30, 2013, December 31, 2013 and January 1, 2013/ December 31, 2012 have been restated (Note 41).
c. Prinsip Konsolidasi c. Principles of Consolidation Laporan keuangan konsolidasian meliputi
laporan keuangan Perusahaan dan entitas anak sebagaimana diungkapkan pada Catatan 1c.
The consolidated financial statements include the accounts of the Company and Subsidiaries mentioned in Note 1c.
Seluruh transaksi, saldo akun dan laba atau rugi yang belum direalisasi dari transaksi antar entitas telah dieliminasi.
Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal Perusahaan kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas, kecuali dalam keadaan yang jarang dapat ditunjukkan secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. Dalam kondisi tertentu, pengendalian juga ada ketika terdapat:
Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisition, being the date on which the Company obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through another subsidiary, more than half of the voting power of an entity unless, in exceptional circumstances, it can be clearly demonstrated that such ownership does not constitute control. Control also exists under certain circumstances when there is:
kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain;
power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors;
kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian;
power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement;
kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi atau dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau
power to appoint or remove the majority of the members of the board directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or
kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi dan dewan komisaris atau organ tersebut.
power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by the board or body.
Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada Kepentingan Nonpengendali (“KNP”) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.
Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the non-controlling interests (“NCI”) even if that results in a deficit balance.
Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan dan/atau entitas anak:
In case of loss of control over a subsidiary, the Company and/or its subsidiaries:
menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak;
derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary;
menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;
derecognizes the carrying amount of any NCI;
mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;
recognizes the fair value of any investment retained;
mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam komponen laba rugi; dan
recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and
mereklasifikasi bagian entitas induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lain ke komponen laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.
reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.
NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statement of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the owners of the Company.
Transaksi dengan KNP yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dialihkan dengan bagian relatif atas nilai tercatat aset bersih entitas anak yang diakuisisi dicatat di ekuitas. Laba atau rugi dari pelepasan kepada KNP juga dicatat di ekuitas.
Transactions with NCI that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions. The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals to NCI also recorded in equity.
d. Kombinasi Bisnis d. Accounting for Business Combinations
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi pada nilai wajar atau sebesar proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung.
Business combinations are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition related costs incurred are directly expensed.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pada tanggal akuisisi pihak pengakuisisi mengukur kembali nilai wajar kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam komponen laba rugi.
If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in
the acquiree is remeasured to fair value at
the acquisition date through profit or loss.
Imbalan kontinjen yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontijen setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam komponen laba rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai dengan PSAK No. 55. Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontijensi tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.
Any contingent consideration to be transferred by the acquirer is recognized at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration which is deemed to be an asset or liability, is recognized in accordance with PSAK No. 55 either in profit or loss or as other comprehensive income. If the contingent consideration is classified as equity, is not measured until it is finally settled within equity.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk KNP atas aset bersih teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika nilai agregat tersebut lebih kecil dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam komponen laba rugi.
At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in profit or loss.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Perusahaan dan/atau entitas anak yang diharapkan akan menerima manfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi dialokasikan ke UPK tersebut.
After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Company and/or its subsidiaries’ cash-generating units (“CGU”) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquired are assigned to those CGUs.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah
e. Penjabaran Mata Uang Asing e. Foreign Currency Translation
Mata Uang Fungsional dan Pelaporan Functional and Reporting Currencies
Akun-akun yang tercakup dalam laporan keuangan setiap entitas dalam Grup diukur menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional).
Items included in the financial statements of each of the Group’s companies are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (the functional currency).
Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, yang merupakan mata uang fungsional dan mata uang penyajian Perusahaan.
The consolidated financial statements are presented in United States Dollar which is the Company’s functional and presentation currency.
Transaksi dan Saldo Transactions and Balances
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang fungsional menggunakan kurs pada tanggal transaksi. Laba atau rugi selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dan dari penjabaran pada kurs akhir tahun atas aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
Foreign currency transactions are translated into the functional currency using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at year end exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the consolidated statement of comprehensive income.
Pada tanggal 30 September 2014 dan 2013 dan 31 Desember 2013, kurs konversi yakni kurs tengah Bank Indonesia, yang digunakan oleh Grup adalah sebagai berikut:
As of September 30, 2014 and 2013 and December 31, 2013, the conversion rates used by the Group were the middle rates of Bank Indonesia as follows:
31 Desember/ 30 September/September 30, December 31,
2014 2013 2013
Kelompok usaha Grup Group Companies Hasil usaha dan posisi keuangan dari entitas
anak yang memiliki mata uang fungsional yang berbeda dengan mata uang penyajian, dijabarkan pada mata uang penyajian sebagai berikut:
The results and financial position of a subsidiary that has a functional currency different from the presentation currency are translated into the presentation currency as follows:
a. aset dan liabilitas dijabarkan pada kurs penutup pada tanggal laporan posisi keuangan;
a. assets and liabilities are translated at the closing rate at the date of the statement of financial position;
b. penghasilan dan beban dijabarkan menggunakan kurs rata-rata; dan
b. income and expenses are translated at average exchange rates; and c. seluruh selisih kurs yang timbul diakui
dalam pendapatan komprehensif lain.
c. all resulting exchange differences are recognized in other comprehensive income.
Mata uang fungsional JPRG adalah MYR. Laporan keuangan entitas anak tersebut dijabarkan kedalam mata uang penyajian menggunakan kurs berikut ini:
The functional currency of JPRG is MYR. Its financial statements were translated into presentation currency using the following exchange rates:
31 Desember/ 30 September/September 30, December 31,
2014 2013 2013
Akun laporan posisi Statement of financial
keuangan 0,3069 0,3069 0,3042 position accounts
Akun laporan laba rugi
komprehensif 0,3168 0,3194 0,3143 Profit and loss accounts Selisih kurs yang timbul dari penjabaran
investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri disajikan dalam ekuitas. Jika kegiatan usaha luar negeri tersebut dilepaskan, maka selisih kurs yang berasal dari penjabaran investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri tersebut, yang sebelumnya disajikan dalam ekuitas, diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai bagian dari laba atau rugi penjualan.
The translation of the net investment in foreign entities is taken to equity. When a foreign operation is sold, exchange differences arising from the translation of the net investment in such foreign operation taken to equity are recognized in the consolidated statement of comprehensive income as part of the gain or loss on sale.
Goodwill dan penyesuaian nilai wajar yang timbul dari akuisisi kegiatan usaha luar negeri diperlakukan sebagai aset dan liabilitas kegiatan usaha luar negeri dan dijabarkan menggunakan kurs penutup.
f. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi f. Transactions with Related Parties Pihak berelasi adalah orang atau entitas
yang terkait dengan Grup:
A related party is a person or entity that is related to the Group:
a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan Grup jika orang tersebut:
a. A person or a close member of that person’s family is related to the Group if that person:
(i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas Grup;
(i) has control or joint control over the Group;
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas Grup; atau
(ii) has significant influence over the Group; or
(iii) personil manajemen kunci Grup atau entitas induk Perusahaan.
(iii) is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the Group.
b. Suatu entitas berelasi dengan Grup jika memenuhi salah satu hal berikut:
b. An entity is related to the Group if any of the following conditions applies: (i) entitas dan Grup adalah anggota
dari kelompok usaha yang sama.
(i) the entity and the Group are members of the same group. (ii) satu entitas adalah entitas
asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).
(ii) one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).
(iii) kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.
(iii) both entities are joint ventures of the same third party.
(iv) satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.
(iv) one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.
(v) entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari Grup atau entitas yang terkait dengan Grup. Jika Grup adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan Grup.
(vi) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).
(vi) the entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).
(vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).
(vii) a person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).
Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian.
All significant transactions with related parties are disclosed in the consolidated financial statements.
g. Kas g. Cash
Kas terdiri dari kas dan bank yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya.
Cash consists of cash on hand and in banks which are not used as collateral and are not restricted.
h. Instrumen Keuangan h. Financial Instruments
Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan pada laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. Pembelian atau penjualan yang regular atas instrumen keuangan diakui pada tanggal transaksi.
The Group recognizes a financial asset or a financial liability in the consolidated statement of financial position if, and only if, they become parties to the contractual provisions of the instrument. All regular way purchases and sales of financial instruments are recognized on the transaction date.
Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal liabilitas keuangan). Nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima ditentukan dengan mengacu pada harga transaksi atau harga pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, maka nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran atau penerimaan kas masa depan, yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang berlaku untuk instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sama atau hampir sama. Pengukuran awal instrumen keuangan termasuk biaya transaksi, kecuali untuk instrumen keuangan
Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung pada perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan, dimana biaya tersebut adalah biaya yang tidak akan terjadi apabila entitas tidak memperoleh atau menerbitkan instrumen keuangan. Biaya transaksi tersebut diamortisasi sepanjang umur instrumen menggunakan metode suku bunga efektif.
Transaction costs include only those costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issuance of a financial liability and they are incremental costs that would not have been incurred if the instrument had not been acquired or issued. Such transaction costs are amortized over the terms of the instruments based on the effective interest rate method.
Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan, menggunakan suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa depan selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari instrumen keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tanpa mempertimbangkan kerugian kredit di masa depan, namun termasuk seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima, yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.
Effective interest rate method is a method of calculating the amortized cost of a financial asset or a financial liability and allocating the interest income or expense over the relevant period by using an interest rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the instruments or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial instruments. When calculating the effective interest, the Group estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instruments excluding future credit losses and includes all fees and points paid or received that are an integral part of the effective interest rate.
Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai atau nilai yang tidak dapat ditagih.
Pengklasifikasian instrumen keuangan dilakukan berdasarkan tujuan perolehan instrumen tersebut dan mempertimbangkan apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, Pada saat pengukuran awal, Grup mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam kategori berikut: aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dan liabilitas keuangan lain-lain; dan melakukan evaluasi kembali atas kategori-kategori tersebut pada setiap tanggal pelaporan, apabila diperlukan dan tidak melanggar ketentuan yang disyaratkan.
The classification of the financial instruments depends on the purpose for which the instruments were acquired and whether they are quoted in an active market. At initial recognition, the Group classifies its financial instruments in the following categories: financial assets at FVPL, loans and receivables, held-to-maturity (HTM) investments, available for sale (AFS) financial assets, financial liabilities at FVPL, and other financial liabilities; and, where allowed and appropriate, re-evaluates such classifications at every reporting date.
Penentuan Nilai Wajar Determination of Fair Value
Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian adalah berdasarkan kuotasi harga pasar atau harga kuotasi penjual/dealer (bid price
untuk posisi beli dan ask price untuk posisi jual), tanpa memperhitungkan biaya transaksi. Apabila bid price dan ask price
yang terkini tidak tersedia, maka harga transaksi terakhir yang digunakan untuk mencerminkan bukti nilai wajar terkini, sepanjang tidak terdapat perubahan signifikan dalam perekonomian sejak terjadinya transaksi. Untuk seluruh instrumen keuangan yang tidak terdaftar pada suatu pasar aktif, maka nilai wajar ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian meliputi teknik nilai kini (net present
value), perbandingan terhadap instrumen
sejenis yang memiliki harga pasar yang dapat diobservasi, model harga opsi (options pricing models), dan model penilaian lainnya.
