DAILY NEWS
12/10/2014
1 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report
Market Recap:
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada perdagangan hari Selasa (09/12) ditutup melemah. IHSG berkurang 21.70 poin atau terdepresiasi 0.42% dan berakhir di level 5,122.31 Sementara itu LQ45 mengakhiri perdagangan pada level 880.91 mengalami penurunan sebesar 3.37 poin atau melemah 0.38%.
Global Market
United States
Wall Street ditutup melemah setelah munculnya kekhawatiran akan pelemahan ekonomi global dan gejolak politik. China yang akan memperketat pinjaman, serta Yunani mengejutkan pasar dengan mengumumkan pemilihan presiden pada pekan depan. Indeks Dow Jones terdepresiasi 51.28 poin atau melemah 0.29%, S&P 500 berkurang 0.49%, dan Nasdaq melaju 0.54%. Sementara kinerja positif saham teknologi dan energi masih membantu Nasdaq bertahan di zona hijau.
Asia
Bursa saham Asia secara umum ditutup melemah setelah pertumbuhan ekonomi China di tahun depan yang diperkirakan hanya mencapai 7% dan penguatan mata uang Yen terhadap Dolar AS. Indeks Nikkei turun 0.68%, dan Hang Seng terdepresiasi 2.34%.
JCI’s Outlook
Pasar yang masih menunggu hasil keputusan Bank Indonesia (BI) terkait suku bunga serta pasar global yang cenderung tertekan akan memberikan tekanan lanjutan ke pasar domestik hari ini. Kami prediksi IHSG akan bergerak sideways, dengan level support dan resistance masing-masing di 5.109 – 5.150.
Semesta Dana Maxima vs IDX Performances Semesta Dana Saham vs IDX Performances
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%
1-Jan-14 1-Mar-14 1-May-14 1-Jul-14 1-Sep-14 1-Nov-14
JCI SDM -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%
21-Mar-14 21-May-14 21-Jul-14 21-Sep-14
JCI SDS IDX Statistics Close Chg %Chg %YTD IDX Last 5,122.31 -21.70 -0.42 19.84 Vol (mn/sh) 4,988.09 Val (Rp Bn) 4,042.08
Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) -460
Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 17801.20 -51.28 -0.29 7.39 S&P 500 2059.82 -0.49 -0.02 11.44 NASDAQ 4766.47 25.77 0.54 14.12 FTSE 6529.47 -142.68 -2.14 -3.25 NIKKEI 17813.4 -122.26 -0.68 9.34 HANG SENG 23485.83 -561.84 -2.34 0.14 ASX 200 5232.80 -49.87 -0.94 -2.23 EIDO 27.08 -0.48 -1.74 18.56 Commodities Prices %Chg Close % YTD Oil-WTI (USD/bbl) (0.96) 63.21 (33.77) Gold (USD/t oz.) (0.83) 1,229 0.31 Nickel (USD/MT) (0.70) 16,680 20.00 Tin (USD/MT) 1.30 20,455 (8.50) CPO (RM/Ton) (1.89) 2,130 (19.59) Coal (0.15) 53.80 (8.81) Economic Indicators Latest Fed Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 7.75 Inflation (YoY) (%) 6.23 GDP 3Q-14 (%) 5.01 USD//IDR 12,345 JPY/IDR 103 SGD/IDR 9,375 EUR/IDR 15,252 Mutual Fund NAB 1 Mo 1 Yr YTD SDM 7,159.38 4.09% 20.44% 21.06% SDS* 1,110.72 5.13% - 11.07%
DAILY NEWS
12/10/2014
TECHNICAL COUNTERASII
MACD Daily Signal Golden Cross S: 6,980 R: 7,250
Rekomendasi : Buy on Weakness
DILD
MACD Daily Signal Dead Cross
S: 608 R: 678 Rekomendasi : Sell
ELSA
MACD Signal Daily Dead Cross S: 630 R: 700
Rekomendasi : Sell
Keterangan rekomendasi
Buy : Harga berpotensi menguat beberapa hari kedepan
Buy on Weakness : Harga berpotensi menguat namun diperkirakan akan terkoreksi untuk sementara Trading Buy : Harga diperkirakan bergerak fluktuatif dengan kecenderungan ditutup menguat Sell : Harga berpotensi melemah beberapa hari kedepan
DAILY NEWS
12/10/2014
Please see important disclosure at the end of this report
3 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report
INDONESIA NEWS Ekonomi – Rupiah
Bank Indonesia (BI) mewaspadai nilai tukar rupiah yang diprediksi masih akan melemah tahun depan. Hal ini melihat kondisi nilai tukar mata uang Amerika Serikat yang semakin kuat. Sebagai informasi, nilai tukar rupiah saat ini mencapai Rp12.347 yang meningkat dari hari sebelumnya sebesar Rp 12.352. (Sumber: Kontan)
Sentul City (BKSL) Close: 105 Change: 2.94%
BKSL pada periode akhir November 2014 telah memperoleh marketing sales sekitar Rp 1.45 triliun atau setara 1,328 unit produk perseroan. Marketing sales yang diraih perseroan masih sebesar 72 persen, dari total marketing sales yang ditargetkan Rp 2 triliun di tahun ini. (Sumber: IQ Plus)
Samudera Indonesia (SMDR) Close: 14,300 Change: 1.38%
Perseroan sektor perkapalan dan pelabuhan, SMDR memproyeksikan laba bersih hingga akhir tahun ini melonjak 109 persen menjadi USD 13.63 juta dibandingkan raihan tahun lalu USD 6.52 juta. (Sumber: Berita Satu)
Pelayaran Tempuran Emas (TMAS) Close: 2,090 Change: 1.46%
TMAS membidik peningkatan laba bersih menjadi Rp 235 miliar, dibandingkan proyeksi tahun ini Rp 200 miliar. Sedangkan pendapatan ditargetkan tumbuh sekitar 17 persen menjadi Rp 2 triliun pada 2015, dibandingkan estimasi tahun ini senilai Rp 1.7 triliun. (Sumber: Berita Satu)
Fajar Surya Wisesa (FASW) Close: 1,630 Change:
-FASW tengah membangun pabrik baru di Bekasi. Pabrik PM8 ini direncanakan beroperasi pada 2016 mendatang dengan kapasitas mencapai 350 ribu ton per tahun. Sementara terkait investasinya, diperkirakan pabrik tersebut bakal memakan dana investasi sekitar USD 165 juta. (Sumber: IQ Plus)
J Resources Asia Pasifik (PSAB) Close: 590 Change:
-PSAB emiten tambang emas, hingga November 2014 mencatat produksi 210 ribu ounces emas atau melampaui target sebesar 200 ribu ounces. Produksi emas perseroan pada tahun ini ditopang peningkatan kinerja dari alat-alat produksi di lokasi tambang, khususnya di dua lokasi tambang baru di Bakan, Kabupaten Bolaang Mongondow, Sulawesi Utara dan Seruyung di Kalimantan Utara. (Sumber: IFT)
Sumber Alfaria Trijaya (AMRT) Close: 505 Change: 0.98%
AMRT menuntaskan akuisisi 30 persen saham Midi Utama Indonesia (MIDI) pemilik jaringan ritel Alfamidi. (Sumber: IQ Plus)
DAILY NEWS
12/10/2014
Daily Valuation Table
STOCK Stock Last Px Shr. Out M.Cap Px Target P/E ¹ PBV GPM OPM NPM DER ROE¹
Code (IDR) (Bn) (IDR tn) 15F (x) (x) (%) (%) (%) (x) (%)
AGRICULTURE
1 Astra Agro Lestari AALI 23875 1.574 37.58 25,600 14.97 3.35 31.31 23.78 16.01 0.62 22.4
2 BW Plantation BWPT 406 4.503 1.83 - 6.44 0.78 45.57 30.17 18.95 1.79 12.5
3 London Sumatera LSIP 1955 6.822 13.34 2,118 14.27 1.91 35.87 26.58 19.82 0.21 13.3
4 Sampoerna Agro SGRO 2170 1.89 4.10 2,700 9.91 1.37 28.36 20.34 12.51 0.69 13.86
5 Salim Ivomas SIMP 745 15.816 11.78 910 15.85 0.72 26.62 14.96 5.17 0.85 4.52
MINING
6 Adaro Energy ADRO 1090 31.985 34.86 - 0.89 0.89 23.37 18.81 8.79 1.23 8.76
7 Harum Energy HRUM 1720 2.703 4.65 - 1.41 1.01 18.29 5.02 5.19 0.18 6.74
8 Indo Tambangraya ITMG 17700 1.129 19.98 - 5.57 1.73 23.13 14.99 15.33 0.43 31.15
9 Bukit Asam PTBA 13250 2.304 30.53 13,850 14.48 3.74 31.76 19.17 16.38 0.72 25.86
10 Aneka Tambang ANTM 965 9.538 9.20 925 -12.22 0.76 8.96 -2.05 -9.7 0.87 -6.19
11 Vale Indonesia INCO 3995 9.936 39.69 - 16.36 1.72 30.32 24.42 16.87 0.28 9.42
12 Timah TINS 226 7.447 1.68 1,562.5 3.83 0.34 17.92 7.83 6.93 5.48 58.59
BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS
-13 Indocement INTP 25000 3.681 92.03 25,950 18.53 3.96 44.81 29.18 26.23 0.13 21.3
14 Holcim Indonesia SMCB 2200 7.662 16.86 2,700 22.22 1.89 28.35 12.95 7.59 0.91 8.49
15 Semen Indonesia SMGR 16475 5.931 97.71 18,150 17.93 4.16 43.68 26.92 21.12 0.38 23.2
16 Wika Beton WTON 1130 8.715 9.85 1,200 - - 14.52 12.2 9.61 0.81 14.4
17 Charoen Pokphand CPIN 4035 16.40 66.17 4,349 29.03 6.07 15.56 10.57 7.86 0.76 20.93
18 Japfa Comfeed JPFA 1020 10.66 10.87 1,455 24.88 2.05 14 5.4 1.75 2.15 8.24
19 Malindo Feedmill MAIN 2250 1.791 4.03 3,175 160.71 3.41 9.89 2.49 0.54 1.8 2.09
MISC. INDUSTRY
-20 Astra International ASII 7100 40.783 289.56 7,650 14.88 2.49 19.12 9.73 9.62 1.04 16.73
CONSUMER GOODS
21 Tiga Pilar Sejahtera AISA 2080 3.218 6.69 3,000 19.44 2.65 21.47 14.52 7.06 1.2 13.66
22 Indofood CBP ICBP 11850 5.83 69.09 11,780 25.05 4.76 26.6 11.17 9.08 0.64 19.01
23 Indofood Sukses INDF 6650 8.78 58.39 8,065 14.46 1.43 27.03 12.01 6.01 1.11 9.9
24 Gudang Garam GGRM 59075 1.924 113.66 67,000 21.08 3.56 20.13 12.85 8.38 0.77 16.89
25 Kimia Farma KAEF 1405 5.554 7.80 1,400 40.14 4.55 30.54 6.97 4.67 0.59 11.18
26 Kalbe Farma KLBF 1725 46.875 80.86 2,030 41.07 8.76 48.05 16.46 11.65 0.3 21.49
27 Industri Jamu SIDO 640 15 9.60 800 - - 35.24 19.56 19.72 0.06 16.54
28 Unilever Indonesia UNVR 3700 7.63 28.23 29,000 5.23 5.16 48.8 21.02 1.77 1.77 98.64
PROPERTY AND REAL ESTATE
29 Agung Podomoro APLN 348 20.5 7.13 380 10.55 0.90 50.01 24.75 14.43 1.8 8.5
30 Alam Sutera ASRI 570 19.6 11.20 600 9.66 1.94 55.4 46.1 29.83 1.73 20.09
31 Bumi Serpong Damai BSDE 1840 18.4 33.80 1,930 7.90 1.92 75.71 48.3 82.09 0.55 24.31
32 Ciputra Development CTRA 1295 15.17 19.64 1,301 16.60 1.84 51.86 34.71 20.87 1.08 11.03
33 Lippo Karawaci LPKR 1110 23.07 25.61 1,180 18.20 1.56 46.84 28.27 17.21 1.17 8.56
34 Pakuwon Group PWON 510 48.15 24.56 485 14.17 4.51 59.83 53.16 48.42 1.35 32.49
35 Pem. Perumahan PTPP 3175 4.84 15.37 2,850 39.69 7.15 11.68 8.99 3.71 4.94 18
36 Wijaya Karya WIKA 595 6.149 3.66 3,150 6.84 0.77 10.92 9.58 4.65 2.18 11.31
37 Waskita Karya WSKT 212 9.673 2.05 1,010 11.78 0.84 9.47 6.35 2.44 3.23 7.09
INFRASTRUCTURE
38 Perusahaan Gas Negara PGAS 5850 24.24 141.81 - 15.97 3.99 43.84 30.62 23.54 0.92 28.21
39 Jasa Marga JSMR 6825 6.8 46.41 6,875 30.61 4.06 100 34.71 17.07 1.74 13.28
40 XL Axiata EXCL 4875 8.53 41.60 6,375 -34.57 2.98 100 6.12 -5.13 3.14 -8.6
41 Telekomunikasi Indonesia TLKM 905 100.8 91.22 3,350 5.99 1.13 27.33 33.92 17.38 0.7 18.87
42 Express Trasindo TAXI 437 2.15 0.94 1,600 6.43 1.07 84.56 18.73 17.03 2.31 16.5
43 Tower Infrastructure TBIG 1110 4.80 5.32 9,000 3.51 1.21 85.22 75.93 46.81 3.85 34.59
FINANCE
44 Bank Central Asia BBCA 13250 24.41 323.43 15,900 20.08 4.37 - - - 6.41 11.17
45 Bank Bukopin BBKP 755 8.99 6.79 770 7.63 1.02 - - - 11.72 13.58
46 Bank Negara Indonesia BBNI 5925 18.46 109.38 5,800 10.89 1.91 - - - 6.34 8.91
47 Bank Rakyat Indonesia BBRI 11225 24.42 274.11 12,510 11.44 3.03 - - - 6.57 13.82
48 Bank Tabungan Negara BBTN 1135 10.46 11.87 1,240 11.95 1.02 - - - 10.67 4.64
49 Bank Danamon BDMN 4420 9.48 41.90 3,700 15.09 1.31 - - - 4.84 4.83
50 Bank Mandiri BMRI 10525 23.1 243.13 11,600 12.74 2.48 - - - 6.62 10.61
TRADE, SERVICE & INVESTMENT
51 United Tractors UNTR 50 3.73 0.19 22,500 0.03 0.00 21.16 15.29 11.69 0.63 16.56
52 Ace Hardware ACES 750 17.15 12.86 950 25.86 5.91 48.32 14.54 11.2 0.25 22.96
53 Matahari Putra Prima MPPA 3580 5.37 19.22 3,500 40.68 7.28 17.12 4.47 3.51 0.96 17.81
54 Media Nusantara Citra MNCN 2200 14.18 31.20 2,980 16.79 3.56 57.8 37.91 27.53 0.58 21.11
55 Surya Citra Media SCMA 3280 14.62 47.95 4,000 32.48 15.33 100 47.58 35.74 0.41 47.07
DAILY NEWS
12/10/2014
Please see important disclosure at the end of this report
5 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report Dividend
TANGGAL
KODE DIVIDEN CUM Ex PAYMENT KETERANGAN
CSAP Rp 5 1 Okt 2014 2 Okt 2014 16 Okt 2014 Tunai
ALMI Rp 20 2 Okt 2014 3 Okt 2014 21 Okt 2014 Tunai
BMAS Rp 4.07 2 Okt 2014 3 Okt 2014 21 Okt 2014 Tunai
INAI Rp 8 2 Okt 2014 3 Okt 2014 21 Okt 2014 Tunai
ASGR Rp 25 9 Okt 2014 10 Okt 2014 28 Okt 2014 Interim
AALI Rp 244 9 Okt 2014 10 Okt 2014 28 Okt 2014 Interim
AUTO Rp 24 9 Okt 2014 10 Okt 2014 28 Okt 2014 Interim
UNTR Rp 195 9 Okt 2014 10 Okt 2014 28 Okt 2014 Interim
ASII Rp 64 14 Okt 2014 15 Okt 2014 31 Okt 2014 Interim
MNCN Rp 35 14 Okt 2014 15 Okt 2014 31 Okt 2014 Tunai
BMTR Rp 25 16 Okt 2014 17 Okt 2014 4 Nov 2014 Tunai
INKP Rp 25 17 Okt 2014 20 Okt 2014 5 Nov 2014 Tunai
TKIM Rp 10 17 Okt 2014 20 Okt 2014 5 Nov 2014 Tunai
ITMG Rp 1,100 29 Okt 2014 30 Okt 2014 14 Nov 2014 Interim
GMTD Rp 50 31 Okt 2014 3 Nov 2014 19 Nov 2014 Tunai
SMCB Rp 34 16 Sept 2014 17 Sept 2014 3 Okt 2014 Interim
TOBA Rp 17.80 22 Sept 2014 23 Sept 2014 9 Okt 2014 Interim
RICY Rp 4 22 Sept 2014 23 Sept 2014 9 Okt 2014 Tunai
HEXA Rp 109 23 Sept 2013 24 Sept 2014 10 Okt 2014 Tunai
SMSM Rp 40 23 Sept 2013 24 Sept 2014 8 Okt 2014 Interim
CASS Rp 20.89 26 Sept 2014 29 Sept 2014 20 Okt 2014 Tunai
ISSP Rp 2 3 Nov 2014 4 Nov 2014 20 Nov 2014 Tunai
DAILY NEWS
12/10/2014
RESEARCH
Aditya Perdana Putra Research Analyst
Aditya.Perdana@semesta-am.co.id
HEAD OFFICE
PT. Semesta Indovest Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia
BRANCHES
Jakarta - Puri Serpong
Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7
Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321
Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545
Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967
Surabaya Semarang
Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17
Jl. Raya Darmo No. 54 – 56, Surabaya 60264 Semarang 50136
Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03
Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804
Disclaimer
This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest.
While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication.
