1
SEKURITAS
Ringkasan IPO | PT Rohartindo Nusantara Luas Tbk (“TOOL”)
PT ROHARTINDO NUSANTARA LUAS TBK (TICKER CODE: TOOL)
PERKIRAAN JADWAL PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM
Masa Penawaran Awal : 19 Juli 2022 – 26 Juli 2022 Perkiraan Tanggal Efektif : 29 Juli 2022
Perkiraan Masa Penawaran Umum : 02 Agustus 2022 – 05 Agustus 2022 Perkiraan Tanggal Penjatahan : 05 Agustus 2022
Perkiraan Tanggal Pencatatan di BEI : 09 Agustus 2022
STRUKTUR PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM
Jumlah Saham Yang Ditawarkan : Sebanyak-banyaknya 410.000.000 Saham baru, yang berasal dari portepel atas sebanyak-banyaknya 20,0%
dari modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh setelah penawaran umum.
Nilai Nominal : Rp50,- (lima puluh rupiah) setiap Saham
Rentang Harga Penawaran : Rp122,- (seratus dua puluh dua rupiah) sampai dengan Rp135,- (seratus tiga puluh lima rupiah)
Nilai : Sebanyak-banyaknya sebesar Rp55.350.000.000,-
Kegiatan Usaha Utama : Perseroan bergerak dalam bidang usaha Perdagangan besar
Penjamin Emisi : PT Mirae Asset Sekuritas Indonesia Tbk
RENCANA PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM
Dana hasil dari Penawaran Umum Perdana yang akan diterima oleh Perseroan, setelah dikurangi seluruh biaya-biaya emisi yang berhubungan dengan Penawaran Umum akan digunakan untuk:
1. Sekitar 47,82% (empat puluh tujuh koma delapan dua persen) akan digunakan untuk pembelian aset berupa 3 unit Ruko
2. Sekitar 52,18% (lima puluh dua koma satu delapan persen) akan digunakan untuk modal kerja dalam rangka pengembangan bisnis Perseroan yaitu penambahan barang-barang inventory Perseroan untuk di jual, berikut rincian barang-barang inventory yang akan dibeli :
• sekitar 60% untuk penambahan produk Perkakas
• sekitar 20% untuk penambahan produk Peralatan Rumah Tangga
• sekitar 20% untuk penambahan produk Tas Koper
RINGKASAN IPO
2
SEKURITAS
Ringkasan IPO | PT Rohartindo Nusantara Luas Tbk (“TOOL”) IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Laporan Posisi Keuangan
(dalam Rupiah)
Keterangan 31 Maret 31 Desember
2022 2021
Aset Lancar 79.971.904.770 81.310.295.382
Aset Tidak Lancar 56.563.235.788 53.483.076.999
Jumlah Aset 136.535.140.558 134.793.372.381
Liabilitas Jangka Pendek 24.857.681.725 26.327.461.055
Liabilitas Jangka Panjang 6.005.094.176 6.269.522.787
Jumlah Liabilitas 30.862.745.901 32.596.983.842
Jumlah Ekuitas 105.672.364.659 102.196.388.539
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 136.535.140.558 134.793.372.381
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain
(dalam Rupiah)
Keterangan 31 Maret 31 Desember
2022 2021
Pendapatan 20.698.125.655 111.445.887.590
Beban pokok pendapatan 12.333.314.244 76.290.755.138
Laba kotor 8.364.811.411 35.155.132.452
Beban penjualan 562.818.540 6.831.297.008
Beban umum dan administrasi 3.738.924.268 11.332.602.906
Laba usaha 4.063.068.603 16.991.232.538
Laba (rugi) sebelum pajak penghasilan 3.463.976.118 14.424.877.188 Manfaat (beban) pajak penghasilan –
neto - 3.615.741.085
Laba bersih 3.463.976.118 10.809.136.103
Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk 3.467.535.434 10.809.136.103
Kepentingan non pengendali (3.559.316) -
Total 3.463.976.118 10.809.136.103
Rasio-Rasio Penting
Keterangan 31 Maret 31 Desember
2022 2021
Rasio Profitabilitas (%)
ROE 3,3 10,6
ROA 2,5 8,0
Laba (rugi) tahun berjalan terhadap pendapatan 16,7 9,7
Rasio Solvabilitas (%)
Liabilitas terhadap aset 22,8 24,2
Liabilitas terhadap ekuitas 29,6 31,9
Rasio cakupan utang 14,3 41,9
3
SEKURITAS
Ringkasan IPO | PT Rohartindo Nusantara Luas Tbk (“TOOL”)
Keterangan 31 Maret 31 Desember
2022 2021
Interest Coverage Ratio 531,2 667,5
Debt Service Coverage Ratio 11,1 33,2
STRUKTUR PEMEGANG SAHAM
Struktur pemegang saham TOOL sebelum dan setelah IPO akan menjadi sebagai berikut:
Keterangan
Nilai Nominal Rp. 50,- per saham
Sebelum Penawaran Umum Setelah Penawaran Umum Jumlah saham Jumlah nilai
nominal (Rp) % Jumlah saham Jumlah nilai
nominal (Rp) % Modal Dasar 6.560.000.000 328.000.000.000 6.560.000.000 328.000.000.000 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:
Ronald Hartono Tan 72.000.000 3.600.000.000 4,39 72.000.000 3.600.000.000 3,51
Tan Ngo Moy 8.000.000 400.000.000 0,49 8.000.000 400.000.000 0,39
PT Rohartindo Maju Perkasa 1.560.000.000 78.000.000.000 95,12 1.560.000.000 78.000.000.000 76,10
Masyarakat - - - 410.000.000 20.500.000.000 20,00
Jumlah modal ditempatkan
dan disetor penuh 1.640.000.000 82.000.000.000 100 2.050.000.000 102.500.000.000 100 Saham dalam portepel 4.920.000.000 246.000.000.000 4.510.000.000 225.500.000.000
KEUNGGULAN KOMPETITIF
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan memiliki keunggulan-keunggulan kompetitif yang membedakan Perseroan dari pesaing lainnya. Keunggulan tersebut harus terus diterapkan dan ditingkatkan guna mempertahankan kinerja Perseroan secara keseluruhan. Beberapa keunggulan kompetitif yang dimiliki Perseroan adalah:
1. Memiliki lebih dari 1000 distributor dan reseller yang tersebar diseluruh Indonesia.
2. Memiliki tim kreatif untuk pengembangan produk-produk baru 3. Menjangkau pelanggan di seluruh Indonesia
4. Menyasar segmen menengah kebawah yang merupakan pasar yang sangat luas 5. Memiliki after sales services yang baik
6. Komitmen pemegang saham untuk meningkatkan performance perusahaan
7. Terjalin hubungan yang baik dengan pemasok agar bisa repeat order dengan cepat 8. Sangat responsive dengan trend dan demand masyarakat
9. Sejak pendirian Perusahaan Anak Perseroan pada November 2021, melalui situs dan platform e-commerce memiliki rata-rata sekitar 1.000 sampai 5.000 pembeli setiap harinya
STRATEGI PERUSAHAAN
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan menerapkan beberapa strategi bisnis yang dapat dijelaskan sebagai berikut:
1. Membuka service centre di kota-kota besar dimana Perseroan memberikan service berupa perbaikan atau penggantian barang yang rusak sebagai bagian dari engagement dengan meningkatkan kepuasan terhadap konsumen Perseroan;
2. Menambah variasi produk yang ditawarkan Perseroan serta terus mengembangkan produk yang diminati di masyarakat sesuai dengan perkembangan selera yang terkini
4
SEKURITAS
Ringkasan IPO | PT Rohartindo Nusantara Luas Tbk (“TOOL”)
3. Rencana memiliki gudang sendiri yang lebih luas (sejalan meningkatnya penjualan dan antisipasi penambahan jumlah produk) serta ruang untuk tambahan karyawan dengan lingkungan/prasarana yang lebih nyaman
4. Dibentuk tim khusus di entitas anak untuk digital marketing sehingga platform milik grup Perseroan menjadi semakin optimal
5. Semakin meningkatkan/optimalisasi platform online milik Entitas Anak sehingga semakin meningkatkan minat konsumen untuk berbelanja produk Perseroan dan Entitas Anak
COMPANY PEERS
Dalam analisa singkat ini, kami membandingkan TOOL dengan perusahaan dengan bisnis sejenis yang masih berkaitan di dalam negeri dengan menggunakan parameter nilai PER (Price to Earnings Ratio). Berikut adalah data-datanya:
Ticker Nama perusahaan Bisnis PER(annualized
2022) (x)
ACES Ace Hardware Indonesia Perdagangan Besar 20,74
CSAP Catur Sentosa Adiprana Perdagangan Besar 8,93
Average 14,84
Sumber: SF Sekuritas
TOOL FY2021 FY2022 (annualized)
Pendapatan (Rp) 111.445.887.590 82.792.502.620
Laba Bersih (Rp) 10.809.136.103 13.870.141.736
Jumlah Saham 2.050.000.000 2.050.000.000
EPS 5,27 6,77
PER pada:
• Harga Penawaran - Rp122 23,14x 18,03x
• Harga Penawaran - Rp135 25,60x 19,95x
Sumber: SF Sekuritas
5
SEKURITAS
Ringkasan IPO | PT Rohartindo Nusantara Luas Tbk (“TOOL”)
SEKURITAS
DISCLAIMER
All the information contained herein is based upon publicly available information and has been obtained from sources that PT Surya Fajar Sekuritas (“SFS”) believes to be reliable and relevant at the time this report is issued. However, such sources have not been independently verified by SFS and/or its affiliates and this report does not purport to contain all information that a prospective investor may require.
The opinions expressed herein are SFS’ present opinions only and are subject to change without prior notice. SFS is not under any obligation to update or keep current the information and opinions expressed herein or to provide the recipient with access to any additional information. Consequently, SFS does not guarantee, represent or warrant, expressly or impliedly, as to the adequacy, accuracy, reliability, fairness or completeness of the information and opinion contained in this report. Neither SFS (including its officers, directors, associates, connected parties, and/or employees) nor does any of its agents accept any liability for any direct, indirect or consequential losses, loss of profits and/or damages that may arise from the use or reliance of this research report and/or further communications given in relation to this report. Any such responsibility or liability is hereby expressly disclaimed.
This report may further consist of, whether in whole or in part, summaries, research, compilations, extracts or analysis that has been prepared by SFS’ strategic, joint venture and/or business partners. No representation or warranty (express or implied) is given as to the accuracy or completeness of such information and accordingly investors should make their own informed decisions before relying on the same.
This report is not directed to, or intended for distribution to or use by, any person or entity who is a citizen or resident of or located in any locality, state, country or other jurisdiction where such distribution, publication, availability or use would be contrary to the applicable laws or regulations. By accepting this report, the recipient hereof (i) represents and warrants that it is lawfully able to receive this document under the laws and regulations of the jurisdiction in which it is located or other applicable laws and (ii) acknowledges and agrees to be bound by the limitations contained herein. Any failure to comply with these limitations may constitute a violation of applicable laws.
