Selasa, 23 Januari 2018
L A P O R A N H A R I A N
RESEARCH
Equity
PERKIRAAN PASAR HARI INI
Hari Ini IHSG Diperkirakan akan Bergerak Bervariasi Dengan Trend Pergerakan Naik
Indeks Dow Jones pada Senin kemarin ditutup 0,55% lebih tinggi ke 26.214,60 sedangkan S&P 500 ditutup naik 0,98% ke level 7.408,03. Kenaikan Indeks Dow Jones didorong oleh berakhirnya penutupan pemerintahan AS. Saham sektor telekomunikasi menjadi pendorong penguatan indeks. Harga minyak mencapai US$ 63,49 per barel, naik 0,2% di hari Senin kemarin. Sementara itu, bursa Eropa pada Senin kemarin sebagian besar ditutup di wilayah positif. FTSE ditutup turun 0,20% menjadi 7.715,44, sedangkan indeks DAX ditutup naik 0,22% menjadi 13.463,69. Sebagian besar bursa saham Eropa bergerak lebih tinggi yang disebabkan oleh sentimen positif dari berakhirnya penutupan pemerintahan AS.
Sementara itu, sebagian besar bursa Asia pada penutupan perdagangan hari Senin ditutup di wilayah positif. Indeks Nikkei ditutup secara positif 0,03% ke level 23.816,33 akibat adanya sentimen dari saham-saham di sektor telekomunikasi dan kesehatan yang naik masing-masing 0,74% dan 0,66%. Sementara itu, IHSG Senin kemarin ditutup secara positif 0,15% ke level 6.500,53 yang didorong oleh saham sektor utilitas dan energi. Bursa saham Asia hari Selasa pagi ini sebagian besar dibuka menguat akibat sentimen regional seperti dari optimism investor terhadap earning season yang mana indeks Nikkei dibuka menguat. Karena itu pergerakan IHSG hari ini diperkirakan akan bergerak secara bervariasi dengan trend pergerakan naik di kisaran 6.480 – 6.550. Saham pilihan kami untuk sesi perdagangan hari ini adalah ICBP, BBCA, BBRI, PTPP.
Analyst: Ankga Adiwirasta ([email protected])
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN
BUMN konstruksi dan PT Hutama Karya kerjakan ruas tolBakauheuni-Terbanggi Besar. BUY. Analyst: Maxi Liesyaputra.
PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk (MIKA) akan buyback 5% saham. UNDER REVIEW. Analyst: Thennesia Debora. Target Pertumbuhan 2018 PT Bumi Resources Tbk
(BUMI). UNDER REVIEW. Analyst: Dessy Lapagu. Global Indices Closing Change %Chg %Ytd P/E
Americas INDU Index 26,214.60 142.88 0.55 6.05 21.73 SPX Index 2,832.97 22.67 0.81 5.96 23.59 CCMP Index 7,408.03 71.652 0.98 7.31 39.28 IBOV Index 81,675.42 455.92 0.56 6.90 20.24 EMEA UKX Index 7,715.44 -15.35 -0.20 0.36 23.01 CAC Index 5,541.99 15.48 0.28 4.32 19.04 RTSSTD Index 15,108.25 149.69 1.00 10.50 7.60 IBEX Index 10,584.00 104.5 1.00 5.38 15.94 FTSEMIB Index 23,890.18 140.96 0.59 9.32 3.88 AEX Index 570.82 1.52 0.27 4.82 19.36 SMI Index 9,529.13 19.36 0.20 1.57 27.06 Asia / Pacific NKY Index 23,934.56 118.23 0.50 5.14 20.37 HSI Index 32,393.41 138.52 0.43 8.27 15.05 SHCOMP Index 3,501.36 13.498 0.39 5.87 17.80 TWSE Index 11,231.46 80.61 0.72 5.53 16.43 KOSPI Index 2,511.82 9.71 0.39 1.80 13.07 JCI Index 6,500.53 9.633 0.15 2.28 24.00 SET Index 1,824.06 2.72 0.15 4.01 19.19 PCOMP Index 8,950.62 34.7 0.39 4.58 24.16 SENSEX Index 35,798.01 286.43 0.81 5.11 25.04 FSSTI Index 3,569.43 19.07 0.54 4.89 11.65
Description Last Previous %Chg
Market Capitalization (IDR Trillion) 7,221.10 7,210.08 0.15 Transaction Volume (Million Shares) 8,810.00 7,061.29 24.76 Transaction Value (IDR Million) 7,497.00 6,685.95 12.13 Stocks Value (IDR) 850.96 946.85 -10.13 Net Foreign (IDR Million) (288,648.75) (899,552.25) -67.91
Commodities Last Previous %Chg
Nickel (US$/Ton) 12,760.00 12,720.00 0.31 Copper (US$/Ton) 7,068.00 7,041.00 0.38 Tins (US$/Ton) 20,750.00 20,600.00 0.73 Oil (US$/BBL) (*) 63.49 63.37 0.19 Gas (US$/MMBTU) 3.62 3.85 -5.95 Coal (US$/Ton) (**) 106.50 106.75 -0.23 Gold (USD/OZ) 1,333.80 1,333.62 0.01 CPO PALMROTT(USD/ton) 655.00 655.00 0.00 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,425.50 2,454.00 -1.16 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle
ADR Stocks Last (US$) % Conversition Last (IDR)
(US$) Chg (IDR)
Stocks Code Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (IDR) Telkom TLK US 31.25 -0.03 10,434.59 4130.00
Company/Industry Updates Recommendation TP (IDR)
PT PP (Persero) Tbk (PTPP) BUY 4,700 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk (WIKA) BUY 3,500 PT Waskita Karya (Persero) Tbk (WSKT) BUY 3,700 PT Adhi Karya (Persero) Tbk (ADHI) BUY 2,800 PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk (MIKA) UNDER REVIEW -PT Bumi Resources Tbk (BUMI) UNDER REVIEW
-Bloomberg Code
Selasa, 23 Januari 2018
L A P O R A N H A R I A N
RESEARCH
Equity
RINGKASAN BERITA
PT Antam (Persero) Tbk (ANTM) menargetkan penjualan emas mencapai 24 ton pada 2018. Dengan estimasi rerata harga logam mulia Rp590.000 per gram, perseroan dapat mengantongi pendapatan senilai Rp14,16 triliun.
Untuk melunasi utang perusahaan, PT Sugih Energy Tbk (SUGI) akan memberikan 60% dari total pendapatan 2017 kepada Mandala Group.
PT Ciputra Development Tbk (CTRA) meraih pendapatan pra penjualan atau marketing sales Rp 7,65 triliun di tahun lalu.
PT Jasa Armada Indonesia Tbk (IPCM) telah menandatangani kontrak baru dengan Petro China untuk pelayanan pemanduan dan penundaan kapal. Empat anak usaha PT Bayan Resources Tbk (BYAN) telah menandatangani
amandemen atas Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan batubara (PKP2B).
PT Wijaya Karya Beton Tbk (WTON) anggarkan belanja modal sebesar Rp680 miliar sepanjang tahun ini. Sumber pendanaan belanja modal seluruhannya akan diperoleh dari kas internal.
(Sumber: IQ Plus; Bisnis Indonesia)
Akumulasi Beli Bersih Asing
Nilai Tukar USD/IDR dan IHSG
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 -50,000,000 -40,000,000 -30,000,000 -20,000,000 -10,000,000 0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 4 /0 1 /2 01 7 16 /0 1/ 2 01 7 26 /0 1/ 2 01 7 7 /0 2 /2 01 7 20 /0 2/ 2 01 7 2 /0 3 /2 01 7 14 /0 3/ 2 01 7 24 /0 3/ 2 01 7 6 /0 4 /2 01 7 20 /0 4/ 2 01 7 4 /0 5 /2 01 7 17 /0 5/ 2 01 7 30 /0 5/ 2 01 7 12 /0 6/ 2 01 7 22 /0 6/ 2 01 7 12 /0 7/ 2 01 7 24 /0 7/ 2 01 7 3 /0 8 /2 01 7 15 /0 8/ 2 01 7 28 /0 8/ 2 01 7 8 /0 9 /2 01 7 20 /0 9/ 2 01 7 3 /1 0 /2 01 7 13 /1 0/ 2 01 7 25 /1 0/ 2 01 7 6 /1 1 /2 01 7 16 /1 1/ 2 01 7 28 /1 1/ 2 01 7 11 /1 2/ 2 01 7 21 /1 2/ 2 01 7 5 /0 1 /2 01 8 17 /0 1/ 2 01 8
Accumulation JCI Index
12,900 13,000 13,100 13,200 13,300 13,400 13,500 13,600 13,700 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000
JCI Index USDIDR
No Stock Top Value (IDR)
1 PGAS IJ 510,433,624,064 2 BBRI IJ 425,727,164,416 3 BMRI IJ 368,858,300,416 4 BBCA IJ 365,793,542,144 5 TLKM IJ 343,693,131,776
No Stock Top Volume (Shares)
1 BUMI IJ 1,093,710,600.00
2 RIMO IJ 533,672,800.00 3 MYRX IJ 464,982,900.00 4 ENRG IJ 423,831,100.00 5 IKAI IJ 364,384,400.00
No Top Gainers % Change
1 LCKM IJ 24.79
2 SONA IJ 21.74
3 LEAD IJ 17.78
4 ALKA IJ 17.6
5 MBSS IJ 16.33
No Top Losers % Change
1 JECC IJ -10.94
2 DPNS IJ -8.85
3 MLIA IJ -8.06
4 SKBM IJ -6.67
5 GOLD IJ -6.25
No Leading Movers % Change
1 HMSP IJ 0.98
2 UNTR IJ 3.01
3 ADRO IJ 5.96
4 BBRI IJ 0.83
5 PGAS IJ 5.11
No Lagging Movers % Change
1 INTP IJ -4.98
2 ASII IJ -1.20
3 TLKM IJ -0.72
4 BDMN IJ -3.51
Selasa, 23 Januari 2018
L A P O R A N H A R I A N
RESEARCH
Equity
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN
Berita: BUMN konstruksi dan PT Hutama Karya kerjakan ruas tol Bakauheuni-Terbanggi BesarPT Hutama Karya (HK) bersama empat emiten BUMN konstruksi yaitu PT PP (PTPP), PT Wijaya Karya (WIKA), PT Waskita Karya (WSKT) dan PT Adhi Karya (ADHI) optimis dapat menyelesaikan seluruh paket pembangunan ruas tol Bakauheni-Terbanggi Besar (140,93 km). Proyek tersebut didukung oleh pendanaan yang kuat dan pembebasan lahan berjalan relatif lancar. Opini Analis:
Bakauheuni-Terbanggi Besar merupakan bagian dari tol Trans Sumatra yang menjadi program pemerintah. Empat emiten BUMN konstruksi berperan dalam pembangunan jalan tol ini, didukung oleh pengalaman mereka dalam mengerjakan berbagai jenis proyek infrastruktur serta permodalan yang relatif lebih kuat dibandingkan kontraktor lainnya. Keberadaan tol Bakauheni-Terbanggi Besar sangat dibutuhkan untuk memperlancar arus lalu lintas barang dan jasa di wilayah Sumatera sehingga dapat menunjang pertumbuhan ekonomi di wilayah tersebut. Rekomendasi BUY untuk ADHI (TP: Rp 2.800), PTPP (TP: Rp 4.700), WIKA (TP: Rp 3.500) dan WSKT (TP: Rp 3.700).
Analyst: Maxi Liesyaputra ([email protected])
Berita: PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk (MIKA) akan buyback 5% saham
Perseroan menyiapkan dana hingga Rp1,4 triliun untuk melakukan pembelian saham kembali sebanyak-banyaknya 5% atau setara dengan 727,54 juta saham. Perseroan akan melaksanakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada 28 Februari 2018 mendatang untuk mendapatkan persetujuan buyback tersebut dimana batas akhir pelaksanaannya pada 27 Agustus 2019 mendatang.
Opini Analis:
Kami menilai rencana perseroan yang akan membeli sahamnya kembali dapat memberikan stimulus positif bagi pergerakan saham perseroan dalam jangka waktu dekat ini. Selain itu, di sektor healthcare kami masih mempertahankan positive outlook kami seiring dengan dukungan pemerintah melalui program Jaminan Kesehatan Nasional (JKN). Dari Rp110,2 triliun anggaran kesehatan di 2018, sekitar Rp25,2 triliun akan digunakan untuk JKN. Oleh karena itu, kami melihat potensi peningkatan pendapatan perseroan masih akan positif seiring langkah perseroan yang mulai memperluas jaringan rumah sakitnya yang melayani pasien BPJS. Pada perdagangan kemarin (22/1), saham MIKA ditutup melemah 15 poin ke level Rp1.890 per lembar saham dengan PE sebesar 39,7x, PBV sebesar 7,7x dan EV/EBITDA sebesar 29,4x. Saat ini kami masih melakukan evaluasi terhadap nilai wajar saham MIKA untuk tahun ini. Rekomendasi: UNDER REVIEW.
Analyst: Thennesia Debora ([email protected])
Berita: Target Pertumbuhan 2018 PT Bumi Resources Tbk (BUMI) Opini Analis:
BUMI menargetkan pertumbuhan 2018 sebesar 10%. Kami melihat bahwa kontribusi tambang batubara nantinya berpotensi meningkatkan pertumbuhan pendapatan perusahaan secara jangka panjang. Begitu juga dari sisi harga yang menguat. BUMI memiliki pandangan yang positif untuk pergerakan harga batubara internasional yang lebih stabil. Saat ini saham BUMI diperdagangkan pada PE sebesar 4,11x dan PBV sebesar 5,28 x – lebih rendah dibandingkan rata-rata industri dengan PE sebesar 10,2x dan PBV sebesar 3,3x sementara harga saham telah terapresiasi hingga 10,4% secara YTD. Rekomendasi: UNDER REVIEW.
Selasa, 23 Januari 2018
L A P O R A N H A R I A N
RESEARCH
Equity
Selasa, 23 Januari 2018
L A P O R A N H A R I A N
RESEARCH
Equity
Selasa, 23 Januari 2018
L A P O R A N H A R I A N
RESEARCH
Equity
RESEARCH TEAM
Phone : +62 21 25543946 (Hunting) Fax : +62 21 57935831 Email : [email protected] Website : www.bnisekuritas.co.id Norico Gaman (Head of Research Division) [email protected] Ext: 3934 Investment Strategy Maxi Liesyaputra (Head of Equity Research Department) [email protected] Ext: 3968 Construction, Property, Infrastructure, Cement Ariawan(Head of Fixed Income Research Department) [email protected] Ext: 2098
Fixed Income Market, Corporate & Government Bond
Andri Zakarias Siregar (Head of Technical Analysis Research Department) [email protected] Ext: 2054
Market Strategy, Currency, Commodities, Bond & Stocks
Thennesia Debora (Equity Analyst) [email protected] Ext: 2123 Transportation, Automotive, Heavy Equipment, Plantation, Health Care
Ankga Adiwirasta (Equity Analyst)
[email protected] Ext: 3986
Consumer Good, Banking, Metal Mining, Telecommunication, Tower Infrastructure
Dessy Lapagu (Equity Analyst) [email protected] Ext: 2051
Poultry, Crops, Fishery, Retail, Coal Mining, Pharmaceutical
Ahmad Hapiz (Fixed Income Analyst) [email protected] Ext: 3978
Fixed Income Market, Corporate & Government Bond
R. Venia Allani Meissalina (Research Analyst/Assistant) [email protected] Ext: 2050
Data Administrator
Indah Lestari Permata H. (Research Analyst/Assistant) [email protected] Ext: 2073
Selasa, 23 Januari 2018
L A P O R A N H A R I A N
RESEARCH
Equity
EQUITY TEAM
CM : +62 21 25543946 (Hunting) Fax No : +62 21 57935831Entis Sutisman ext. 3945 [email protected] Head of Domestic Equity Department Teguh Hendro ext. 3948 [email protected] Institutional Sales Trader
Dharmawan P. ext. 3916 [email protected] Institutional Sales Trader Putri Erinasari ext. 3920 [email protected] Institutional Sales Trader Fian Pusparini ext. 3958 [email protected] Head of Domestic Equity Sales Dini Desita ext. 3981 [email protected] Domestic Equity Sales Danovan Yazir ext. 3929 [email protected] Domestic Equity Sales
Jufrani Amsal ext. 3957 [email protected] Head of Channel Distribution Division Fahma Riniarti ext. 3917 [email protected] Head of Channel Development P. Sariningsih ext. 3984 [email protected] Head of Branch Supervision
Teuku Hafez ext. 2084 [email protected] Branch Manager Mangga Dua, Jakarta Hapsari ext. 2078 [email protected] Branch Manager Puri Indah, Jakarta Fadjar H S ext. 2111 [email protected] Branch Manager Central Park, Jakarta M. Yasrul ext. 2081 [email protected] Branch Manager Wisma Bumiputera Fahmi Lubis ext. 2079 [email protected] Branch Manager Bandung
Rifaat Annur ext. 2091 [email protected] Branch Manager Yogyakarta Agus Purwanto ext. 2090 [email protected] Branch Manager Solo Achmad Ridwan ext. 2088 [email protected] Branch Manager Surabaya Edith Febriana ext. 2082 [email protected] Branch Manager Malang Ni Nyoman Citasti ext.2080 [email protected] Branch Manager Denpasar Nirmasari N. ext. 2083 [email protected] Branch Manager Medan Ari Magdalena ext. 2086 [email protected] Branch Manager Palembang Rini Wati ext. 2085 [email protected] Branch Manager Pekanbaru Allen Makalew ext. 2102 [email protected] Branch Manager Manado Melisa ext. 2136 [email protected] Branch Manager Aceh Yuniar Fariza D ext. 2064 [email protected] Branch Manager Banjarmasin
RESEARCH
Equity
MAIN OFFICE - JAKARTA
PT BNI SEKURITAS
Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th
Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia
Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831 e-mail: [email protected] (General)
Website: http://www.bnisekuritas.co.id
JAKARTA - Mangga Dua
Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890
Fax: (62-21) 6123806 e-mail: [email protected]
JAKARTA - Puri Indah
Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 no.2J 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) 58357464
Fax: (62-21) 58357465 e-mail: [email protected]
JAKARTA - Central Park
Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Petamburan
Phone: (62-21) 29034215 Fax: (62-21) 29034216 email: [email protected]
JAKARTA – Wisma Bumiputera
Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta 12910
Phone: (62-21) 2523349 Fax: (62-21) 2523350 e-mail: [email protected] BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375 Fax: (62-22) 4220604 e-mail: [email protected] YOGYAKARTA
Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032
Fax: (62-274) 584023 e-mail: [email protected]
SOLO
Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525
Fax: (62-271) 729668 e-mail: [email protected]
SURABAYA
Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912
Fax: (62-31) 5318425 e-mail: [email protected]
MALANG
Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430
Fax: (62-341) 356876 e-mail: [email protected]
DENPASAR
Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali
Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail: [email protected]
MEDAN
Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616
Fax: (62-61) 4579656 e-mail: [email protected]
PALEMBANG
Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969
Fax: (62-711) 319663 e-mail: [email protected]
PEKANBARU
Jl. Riau, No. 124, Bank BNI Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698
Fax: (62-761) 856279 e-mail: [email protected]
MANADO
BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado
Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail: [email protected]
ACEH
Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh
Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107
BANJARMASIN
Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin
Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail: [email protected]
This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SEKURITAS or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice.
Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SEKURITAS atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.
