i
ARAHAN STRATEGI
MANAJEMEN KREDIT KORPORAT BANK DEVISA
BERSKALA KECIL DAN MENENGAH SEBAGAI
REKANAN CITIBANK N.A
GROUP FIELD PROJECT
BENNY (0800743616)
REAGAN SATYAWIRA (0700694714)
BINUS BUSINESS SCHOOL
PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN GENERAL MANAGEMENT BINUS UNIVERSITY
JAKARTA 2009
ii
ARAHAN STRATEGI
MANAJEMEN KREDIT KORPORAT BANK DEVISA
BERSKALA KECIL DAN MENENGAH SEBAGAI
REKANAN CITIBANK N.A
GROUP FIELD PROJECT
BENNY (0800743616)
REAGAN SATYAWIRA (0700694714)
Tesis Sebagai Salah Satu Syarat Untuk Memperoleh Gelar
Magister Manajemen Pada
BINUS BUSINESS SCHOOL BINUS UNIVERSITY
iii
ARAHAN STRATEGI
MANAJEMEN KREDIT KORPORAT BANK DEVISA
BERSKALA KECIL DAN MENENGAH SEBAGAI
REKANAN CITIBANK N.A
GROUP FIELD PROJECT
BENNY (0800743616)
REAGAN SATYAWIRA (0700694714)
Pembimbing:
Gabriel Chanfarry Hadylaw Sp. M.M. 16 Juli 2009
KEBINGUNGAN ADALAH WAJAR,
KETIDAKBINGUNGANLAH YANG TIDAK WAJAR.
HIDUP UNTUK MAKAN ATAU MAKAN UNTUK HIDUP??? HIDUP UNTUK MAKAN AJA DHE…
KATA PENGANTAR
Puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas berkat dan rahmat-Nya, sehingga penyusunan Group Field Project (GFP) yang berjudul “ARAHAN STRATEGI MANAJEMEN KREDIT KORPORAT BANK DEVISA BERSKALA KECIL DAN MENENGAH SEBAGAI REKANAN CITIBANK N.A” dapat diselesaikan tepat pada waktunya.
Penyusunan dan penulisan laporan ini dibuat sebagai salah satu syarat kelulusan jenjang pendidikan Magister Manajemen yang dijalani oleh penulis di Binus Business School (BBS).
Penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan baik nasihat, petunjuk, saran dan kritik maupun dorongan kepada penulis.
Dalam kesempatan ini, penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada Bapak Gabriel Chanfarry Hadylaw Sp. M.M., selaku dosen pembimbing dan dosen Strategic Management in Business yang telah membimbing hingga selesainya penulisan GFP ini.
Pada kesempatan ini juga, penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada:
1. Orang tua dan kakak-adik tercinta yang telah memberikan dukungan secara material, spiritual dan moral selama penyusunan dan penulisan GFP ini.
2. Firdaus A. Alamsjah, Ph.D, selaku Executive Dean at Binus Business School. 3. Dr. Ir., Boto Simatupang, MBP, selaku Head of School of Management. 4. Minaldi Loeis, M.Sc., MM, MBA, selaku Dean of Programs.
5. Asnan Furinto, MBA, Ph.D, selaku Head of School of Marketing.
6. Kunardy Lie, CFA, selaku Director Corporate Bank Head of Citibank N.A., Indonesia Branch.
7. Bagus Tanurahardja, selaku Vice President Financial Institutions Head Global Corporate Bank of Citibank N.A., Indonesia Branch.
9. Para dosen Binus Business School yang telah membimbing dan memberikan pengajaran kepada penulis selama masa kuliah :
a.Agustian Prasetya, Drs., MPA. b. Ario Setra Setiadi, Drs., MM,
Ph.D, CPM, DipM ACIM. c.Daniel Adhinugraha, MM.,
M.Com (IS)., PMP.
d. Gabriel Chanfarry Hadylaw, Sp. MM.
e.Iwan Benyamin Santoso, Ph.D. f.Ir. Jeddy J. Sardjono, M.Sc. g. John Elim, Ak., MBA
h. Dr. Ir. Leonard Tampubolon, M.A.
i. Ligwina Poerwo Hananto, MBA, CFP
j. Dr. Marcellus H. Rantetana k. Mark Phillips Eliasaputra, M.M.,
CISA, MCP.
l. Netta J. Sjafei, MM., MBA. m. Samuel Dossugi, Ph.D. n. Sri Bawono, Ir., MM
o. Victor J. Pratana, M.M., M.Com (IS).
10.Teman – teman seperjuangan di kelas MA1: Adhistya, Achmad, Adi, Albert, Angga, Astrid, Bestari, Chiko, Desy, Herwin, Ibnu, Januar, Lia, Lydia, Marlon, Radinka, Richard, Ryan, Tania, Wasanthu, Yogie, Yohanes, Yolanda, Yulie. 11.Teman – teman yang telah memberikan bantuan dan dukungan moral, spiritual
dan material dan kepada pihak – pihak yang tidak dapat disebutkan satu per satu. Penulis menyadari bahwa penyusunan dan penulisan GFP ini masih terdapat banyak kekurangan mengingat keterbatasan kemampuan dan pengetahuan penulis. Oleh karena itu penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun dari pembaca untuk penyempurnaan penulisan GFP ini.
Akhir kata, penulis berharap GFP ini dapat bermanfaat bagi pembaca dan pihak – pihak yang memerlukannya.
Jakarta, Juli 2009 Penulis
ix
DAFTAR ISI
Halaman Halaman Judul i Halaman Pernyataan iiPersetujuan Pembimbing iii
MOTTO iv
KATA PENGANTAR v
ABSTRAK vii
DAFTAR ISI ix
DAFTAR TABEL xiv
DAFTAR GAMBAR xvi
BAB I PENDAHULUAN 1
1.1 Latar Belakang Masalah 1
1.2 Rumusan Permasalahan 5
1.3 Tujuan dan Manfaat 8
1.4 Ruang Lingkup 9
1.5 Sistematika Penulisan 10
BAB II LANDASAN TEORI 12
2.1 Pengertian Bank 12
2.2 Asas, Fungsi dan Tujuan Bank 14
2.2.1 Asas 14
2.2.2 Fungsi 14
2.2.3 Tujuan 15
2.3 Jenis Bank di Indonesia 15
2.3.1 Bank Berdasarkan Tujuan Operasi 15
x
2.3.1.2 Bank Umum 16
2.3.1.3 Bank Perkreditan Rakyat / BPR 16
2.3.2 Bank Berdasarkan Kepemilikan 17
2.3.2.1 Bank Milik Pemerintah 17
2.3.2.2 Bank Milik Swasta 17
2.3.2.3 Bank Milik Koperasi 17
2.3.2.4 Bank Milik Asing 17
2.3.2.5 Bank Milik Campuran 17
2.3.3 Bank Berdasarkan Kegiatan Usaha / Status 18
2.3.3.1 Bank Devisa 18
2.3.3.2 Bank non Devisa 18
2.3.4 Berdasarkan Sistem penentuan harga 18 2.3.4.1 Bank berdasarkan prinsip konvensional (Barat) 18 2.3.4.2 Bank berdasarkan prinsip Syariah (Islam) 18
2.4 Pengertian Kesehatan Bank 19
2.4.1 Neraca Bank 20
2.4.2 Prudential Banking 21
2.5 Faktor - Faktor Pengkajian (CAMEL) 24
2.5.1 Capital (Aspek Permodalan) 26
2.5.2 Assets (Aspek Kualitas Aset) 27
2.5.3 Management 27
2.5.4 Earning/Rentabilitas 28
2.5.5 Analisa Likuiditas 29
2.6 Aturan Kesehatan Perbankan 29
2.7 Statistik Korelasi 31
2.7.1 Teori Korelasi dan Kausalitas 33
2.7.2 Korelasi dan Linieritas 34
BAB III METODOLOGI 35
3.1 Kerangka Pikir 35
xi
3.3 Variabel Pengujian Data 37
3.3.1 Return on Equity (ROE) 38
3.3.2 Net Interest Margin (NIM) 38
3.3.3 Loan to Deposit Ratio (LDR) 39
3.3.4 Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BO/PO) 39
3.3.5 Capital Adequacy Ratio (CAR) 40
3.3.6 Pemenuhan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (P_PPAP) 40
3.3.7 Return on Asset (ROA) 40
3.3.8 Non Peforming Loan (NPL) 41
3.4 Penilaian Predikat Perbankan 42
3.4.1 Metode Kuantitatif 42 3.4.1.1 Permodalan 46 3.4.1.2 Kualitas aset 47 3.4.1.3 Rentabilitas 47 3.4.1.4 Likuiditas 48 3.4.1.5 Efisiensi 48 3.4.2 Metode Kualitatif 49
BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN 50
4.1 Makroekonomi 2009 50
4.2 Kondisi Perbankan 2009 54
4.2.1 Strategi Menangkal Kredit Bermasalah 56
4.2.2 Permodalan 62
4.2.3 Pendanaan dan Risiko Likuiditas Perkembangan Dana Pihak Ketiga 65
4.2.4 Kecukupan Likuiditas 67
4.2.5 Risiko Kredit 69
4.3 Metode Kuantitatif 77
4.3.1 Statistik Korelasi 77
4.3.1.1 Korelasi Total Kredit dan NPL 77
4.3.1.2 Korelasi Pertumbuhan Total Kredit dan Delta NPL 79
xii
4.3.1.4 Korelasi LDR dan NPL 82
4.3.2 Perhitungan Pemberian Nilai Predikat 84
4.3.2.1 CAR (Capital Adequacy Ratio) 84
4.3.2.2 NPL (Non Performing Loan) 85
4.3.2.3 P_PPAP (Pemenuhan PPAP) 85
4.3.2.4 ROA (Return-on-Assets) 86
4.3.2.5 ROE (Return-on-Equity) 86
4.3.2.6 LDR (Loan-to-Deposit Ratio) 87
4.3.2.7 NIM (Net Interest Margin) 87
4.3.2.8 BO/PO (Biaya Operasional / Pendapatan Operasional) 88
4.3.3 Tabel Analisa Predikat Bank 89
4.4 Metode Kualitatif 111
4.4.1 Reputasi Perbankan 111
4.4.2 Pemetaan Kekuatan BUSN Devisa berdasarkan CAR dan BOPO 112
4.4.3 Model Pengendalian Bisnis 114
4.4.4 Model Wawancara 121
4.4.5 Model Risiko Target Pasar 124
4.4.5.1 Kuadran 1 (Impor Konten , Eskpor Produk) 126 4.4.5.2 Kuadran 2 (Lokal Konten , Ekspor Produk) 126 4.4.5.3 Kuadran 3 (Impor Konten , Domestik Produk) 127 4.4.5.4 Kuadran 4 (Lokal Konten, Lokal Produk) 127
4.5 Growth Path of Economic 128
4.5.1 Stage 1 : Awal Resesi 129
4.5.2 Stage 2 : Resesi 129
4.5.3 Stage 3 : Akhir dari Resesi dan Awal dari Pertumbuhan 130
4.5.4 Stage 4 : Pertumbuhan 131
4.5.5 Stage 5: Akhir dari Pertumbuhan 131
4.5.6 Stage 6 : Penurunan Pertumbuhan dan Awal Resesi 132
BAB V SIMPULAN DAN SARAN 133
xiii 5.2 Saran 137 DAFTAR PUSTAKA DAFTAR ACUAN LAMPIRAN RIWAYAT HIDUP
xvi
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 4.1 Indeks Harga Saham Global 51
Gambar 4.2 Perkembangan Nilai Tukar Rupiah IDR/USD 52 Gambar 4.3 Pertumbuhan PDB Beberapa Negara Berkembang 53 Gambar 4.4 Perkembangan Rasio ROA per Kelompok Bank 64
Gambar 4.5 Perkembangan DPK 66
Gambar 4.6 Perkembangan DPK Valas 67
Gambar 4.7 Ekses Likuiditas Bank 68
Gambar 4.8 Non Peforming Loans (NPL) 70
Gambar 4.9 Kredit, NPL, PPAP 70
Gambar 4.10 Rasio NPL Gross Kelompok Bank 71
Gambar 4.11 Rasio NPL Gross Sektor Ekonomi 72
Gambar 4.12 Rasio NPL Gross Jenis Penggunaan 73
Gambar 4.13 Rasio NPL Gross Kredit Konsumsi 73
Gambar 4.14 Rasio NPL Gross Kredit Properti 74
Gambar 4.15 Rasio NPL Gross Kredit Rupiah dan Valas 75
Gambar 4.16 Rasio NPL Gross MKM dan Non MKM 76
Gambar 4.17 Rasio NPL Gross Kredit MKM 76
Gambar 4.18 Skala Korelasi antara Total Kredit dan NPL 78 Gambar 4.19 Skala Korelasi antara Pertumbuhan Total Kredit dan NPL (delta) 80 Gambar 4.20 Skala Korelasi antara NIM dan CAR 82 Gambar 4.21 Skala Korelasi antara NPL dan LDR 83 Gambar 4.22 Pemetaan Kekuatan BUSN Devisa Skala Kecil dan Menengah 110
Gambar 4.23 Model Pengendalian Bisnis 115
Gambar 4.24 Model Wawancara 121
xvii
Gambar 4.26 Growth Path of Economic “Warren Buffet” 128 Gambar 5.1 Penyaluran Kredit UMKM 2004 - 2009 138
xiv
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 3.1. Kriteria Pengkajian Predikat 17 BUSN DEVISA 44
Tabel 3.2. Kriteria Pemberian Notasi 45
Tabel 3.3. Rekapitulasi Predikat Bank 45
Tabel 4.1 Aset Total dan Modal Sendiri BUSN DEVISA Tahun 2007 89
Tabel 4.2 Permodalan (CAR) BUSN DEVISA Tahun 2007 90
Tabel 4.3 Aktiva Produktif (NPL dan P_PPAP) BUSN DEVISA Tahun 2007 91 Tabel 4.4 Rentabilitas (ROA dan ROE) BUSN DEVISA Tahun 2007 92
Tabel 4.5 Likuiditas (LDR) BUSN DEVISA Tahun 2007 93
Tabel 4.6 Efisiensi (BO/PO dan NIM) BUSN DEVISA Tahun 2007 94 Tabel 4.7 Notasi Akhir, Nilai Total, dan Predikat BUSN DEVISA Tahun 2007 95 Tabel 4.8 Aset Total dan Modal Sendiri BUSN DEVISA Tahun 2008 96
Tabel 4.9 Permodalan (CAR) BUSN DEVISA Tahun 2008 97
Tabel 4.10 Aktiva Produktif (NPL dan P_PPAP) BUSN DEVISA Tahun 2008 98 Tabel 4.11 Rentabilitas (ROA dan ROE) BUSN DEVISA Tahun 2008 99 Tabel 4.12 Likuiditas (LDR) BUSN DEVISA Tahun 2008 100 Tabel 4.13 Efisiensi (BO/PO dan NIM) BUSN DEVISA Tahun 2008 101 Tabel 4.14 Notasi Akhir, Nilai Total, dan Predikat BUSN DEVISA Tahun 2008 102 Tabel 4.15 Aset Total dan Modal Sendiri BUSN DEVISA Tahun 2009 103 Tabel 4.16 Permodalan (CAR) BUSN DEVISA Tahun 2009 104 Tabel 4.17 Aktiva Produktif (NPL dan P_PPAP) BUSN DEVISA Tahun 2009 105 Tabel 4.18 Rentabilitas (ROA dan ROE) BUSN DEVISA Tahun 2009 106 Tabel 4.19 Likuiditas (LDR) BUSN DEVISA Tahun 2009 107 Tabel 4.20 Efisiensi (BO/PO dan NIM) BUSN DEVIS Tahun 2009 108 Tabel 4.21 Notasi Akhir, Nilai Total, dan Predikat BUSN DEVISA Tahun 2009 109 Tabel 4.22 Predikat BUSN DEVISA Tahun 2007, 2008, 2009 110
xv
Tabel 4.23 Jenis Kecurangan Perbankan Menurut Kepemilikan Bank 119 Tabel 4.24 Rentang dan Predikat Model Risiko Target Pasar 125 Tabel 5.1 Predikat BUSN DEVISA Tahun 2007, 2008, 2009 135
Tabel 5.2 Kredit Ekspor BPD 2002 – 2008 137