SKRIPSI Untuk Memenuhi Persyaratan Dalam Memperoleh Gelar Sarjana. : Manajemen. Disusun oleh: PRALINDA TRIAS NOVITA Nomor Pokok : K

ANALISIS DU PONT SYTEM DAN RASIO KEUANGAN UNTUK MENGUKUR PROFITABILITAS DAN KINERJA KEUANGAN PADA

PERUSAHAAN SUB SEKTOR MAKANAN DAN MINUMAN YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE

2016 -2018

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Persyaratan Dalam Memperoleh Gelar Sarjana

Manajemen

Disusun oleh:

PRALINDA TRIAS NOVITA Nomor Pokok : K.2016.1.33852 Jurusan : Manajemen Program Studi : Keuangan

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI (STIE) MALANGKUÇEÇWARA

MALANG 2020

i

ANALISIS DU PONT SYTEM DAN RASIO KEUANGAN UNTUK MENGUKUR PROFITABILITAS DAN KINERJA KEUANGAN PADA

PERUSAHAAN SUB SEKTOR MAKANAN DAN MINUMAN YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2016 - 2018

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Persyaratan Dalam Memperoleh Gelar Sarjana

Manajemen

oleh:

PRALINDA TRIAS NOVITA K.2016.1.33852

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI (STIE) MALANGKUÇEÇWARA PROGRAM STUDI MANAJEMEN

MALANG 2020

ii

iii

iv

vi

vii

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perkembangan profitabilitas perusahaan dan kinerja keuangan perusahaan pada perusahaan sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2016- 2018. Sampel untuk penelitian ini adalah 3 perusahaan sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis du pont system dengan pendekatan return on investment (ROI) dan return on equity (ROE) dan metode analisis rasio keuangan yaitu rasio likuiditas, rasio solvabilitas, rasio profitabilitas, dan rasio aktivitas. Hasil dari penelitian secara keseluruhan ketiga perusahaan dilihat dari tingkat pengembalian investasi perusahaan dari tahun 2016 ke tahun 2018 mengalami penurunan namun PT.Mayora Indah Tbk lebih unggul dibanding PT.Indofood Sukses Makmur Tbk dan PT.Nippon Indosari Corpindo Tbk. Pada PT.Mayora Indah Tbk dan PT.Indofood Sukses Makmur Tbk tingkat return on investment masih dikatakan cukup menguntungkan karena diatas bunga deposito bank secara umum. Secara keseluruhan kinerja keuangan perusahaann urutan pertama yaitu PT. Nippon Indosari Corpindo Tbk karena mengalami perubahan menguntungkan terlihat perusahaan semakin likuid dan solvabel hanya saja terjadi penurunan pada profitabilitasnya kecuali pada gross profit margin serta penurunan tingkat perputaran aktivitas operasionalnya.Urutan kedua PT.Mayora Indah Tbk cukup menguntungkan kondisi kinerja keuangannya karena perusahaan masih likuid tetapi tingkat solvabilitasnya kurang baik, profitabilitas yang menurun dan terjadi penurunan perputaran aktivitas operasionalnya. Urutan ketiga yaitu PT.

Indofood Sukses Makmur Tbk perubahan yang dialami kurang menguntungkan karena rasio keuangan perusahaan mengalami penurunan dari tahun ke tahun.

Kata kunci: Analisis Du Pont System, Analisis Rasio Keuangan, Profitabilitas, Kinerja Keuangan

viii

ABSTRACT

This study aims to determine the development of corporate profitability and financial performance of companies in the food and beverage sub sector listed on the Indonesia Stock Exchange in 2016-2018. The sample for this study were 3 food and beverage sub sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange.

Data analysis method used in this research is du pont system analysis method with return on investment (ROI) and return on equity (ROE) approach and financial ratio analysis methods, namely liquidity ratios, solvency ratios, profitability ratios, and activity ratios. The results of the overall research of the three companies seen from the rate of return on investment from 2016 to 2018 decreased but PT.Mayora Indah Tbk was superior compared to PT. Indofood Sukses Makmur Tbk and PT.

Nippon Indosari Corpindo Tbk. At PT.Mayora Indah Tbk and PT.Indofood Sukses Makmur Tbk the level of return on investment is still quite profitable because it is above bank deposit rates in general. Overall, the company's financial performance is first place, PT. Nippon Indosari Corpindo Tbk due to the favorable changes, the company looks more liquid and solvable, but it only decreases in profitability except in gross profit margin and decreases the level of rotation of its operational activities. the solvency is not good, the profitability is decreasing and there is a decrease in the rotation of operational activities. The third sequence is PT. Indofood Sukses Makmur Tbk changes experienced less favorable because the company's financial ratios have decreased from year to year.

Keywords: Du Pont System Analysis, Financial Ratio Analysis, Profitability, Financial Performan

ix

x Kata pengantar

Dengan memanjatkan puji syukur Kehadiran Allah SWT, atas limpahan rahmat dan hidayah-Mu dapat menyajikan skripsi yang berjudul : “Analisis Du Pont Sistem dan Rasio Keuangan untuk mengukur Profitabilitas dan Kinerja Keuangan pada perusahaan sub sektor Makanan dan Minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2018”

Di dalam tulisan ini, disajikan pokok-pokok bahasan yang meliputi :

1. Analisis tingkat profitabilitas pada perusahaan sub sektor makanan dan minuman jika diukur dengan analisis du pont sistem.

2. Analisis kinerja keuangan sub sektor makanan dan minuman jika diukur dengan analisis rasio keuangan.

Sangat disadari bahwa dengan kekurangan dan keterbatasan yang penulis miliki, meskipun telah mengerahkan segala kemampuan untuk lebih teliti, tapi penulis menyadari masih banyak kekurangtepatan dalam penyajian tulisan di skripsi ini.

Oleh karena itu, penulis mengharapkan saran yang membangun agar tulisan ini bermanfaat bagi yang membutuhkan.

Malang, 1 Februari 2020 Penulis

Pralinda Trias Novita

xi

DAFTAR ISI

Halaman Judul ... i

Lembar pengesahan ... ii

Lembar Pernyataan Orisinalitas ... iii

Surat keterangan riset ... iv

Riwayat hidup ... v

Ucapan terima kasih ... vi

Abstrak ... vii

Kata pengantar ... ix

Daftar Isi... x

Daftar Gambar ... xiii

Daftar Lampiran ... xiv

BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah ... 1

1.2 Rumusan Masalah ... 4

1.3 Tujuan Penelititan ... 4

1.4 Manfaat Penelititan ... 4

BAB II LANDASAN TEORI 2.1 Tinjauan Teori ... 5

2.1.1 Laporan Keuangan ... 5

2.1.1.1 Pengertian Laporan Keuangan ... 5

2.1.1.2 Komponen Laporan Keuangan ... 5

2.1.1.3 Tujuan Laporan Keuangan ... 7

2.1.1.4 Pengguna Laporan Keuangan ... 7

2.1.2 Analisis Laporan Keuangan ... 8

2.1.2.1 Pengertian Analisis Laporan Keuangan ... 8

2.1.2.2 Tujuan Analisis Laporan Keuangan ... 8

2.1.3 Analisis Du Pont System ... 9

xii

2.1.3.1 Pengertian Du Pont System ... 9

2.1.3.2 Kelebihan dan Kelemahan Du Pont System ... 10

2.1.4 Rasio Keuangan ... 11

2.1.4.1 Pengertian Rasio Keuangan ... 11

2.1.4.2 Jenis-Jenis Rasio Keuangan ... 11

2.1.5 Profitabilitas Perusahaan ... 17

2.1.6 Kinerja Keuangan Perusahaan ... 17

2.2 Tinjauan Penelitian Terdahulu ... 20

2.3 Model Teori ... 24

BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian ... 26

3.2 Populasi dan Sampel ... 26

3.3 Variabel penelitian ... 27

3.4 Jenis dan Sumber Data ... 28

3.5 Metode Pengumpulan Data ... 28

3.6 Metode Analisis ... 29

BAB IV HASIL PENELITIAN 4.1 Gambaran Umum Perusahaan ... 35

4.1.1 PT. Nippon Indosari Corpindo Tbk ... 35

4.1.2 PT. Mayora Indah Tbk ... 36

4.1.3 PT. Indofood Sukses Makmur Tbk ... 37

4.2 Perhitungan dan Analisis Du Pont System untuk Mengukur Profitabilitas pada PT. Nippon Indosari Corpindo Tbk ... 38

4.3 Perhitungan dan Analisis Du Pont System untuk Mengukur Profitabilitaspada PT. Mayora Indah Tbk ... 40

4.4 Perhitungan dan Analisis Du Pont System untuk Mengukur Profitabilitas pada PT. Indofood Sukses Makmur Tbk ... 42

4.5 Perhitungan dan Analisis Rasio Keuangan untuk Mengukur Kinerja Keuangan pada PT. Nippon Indosari Corpindo Tbk ... 44

4.6 Perhitungan dan Analisis Rasio Keuangan untuk Mengukur Kinerja Keuangan pada PT. Mayora Indah Tbk ... 58

xiii

4.7 Perhitungan dan Analisis Rasio Keuangan untuk Mengukur

Kinerja Keuangan pada PT. Indofood Sukses Makmur Tbk ... 71

4.8 Pembahasan ... 84

BAB V PENUTUP 5.1 Kesimpulan ... 96

5.2 Kontribusi Penelitian ... 97

5.3 Keterbatasan Penelitian ... 98

5.4 Saran ... 99 DAFTAR PUSTAKA

xiv

DAFTAR GAMBAR

2.1 Standart Industri Likuiditas ... 13

2.2 Model Teori ... 25

3.1 Return On Investment ... 29

3.2 Return On Equity ... 30

4.1 ROI PT. Nippon Indosari Corpindo Tbk... 38

4.2 ROE PT. Nippon Indosari Corpindo Tbk ... 39

4.3 ROI PT. Mayora Indah Tbk ... 40

4.4 ROE PT. Mayora Indah Tbk ... 41

4.5 ROI PT. Indofood Sukses Makmur Tbk ... 42

4.6 ROE PT. Indofood Sukses Makmur Tbk ... 43

xv

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran-1 Hasil Bimbingan Skripsi Bab I- Bab III……….……99 Lampiran-2 Hasil Bimbingan Skripsi Bab IV- Bab V………..…101 Lampiran-3 Laporan Keuangan PT.Nippon Indosari Corpindo Tbk………103 Lampiran-4 Laporan Keuangan PT.Mayora Indah Tbk………109 Lampiran-5 Laporan Keuangan PT.Indofood Sukses Makmur Tbk……….118