PT ITAMA RANORAYA, TBK

PT

ITAIIA

RAI{ORAYA TBK.

lGmi

fdrE

^bertanda ErEan di bawah ini/ rye

aE, tlE

ut

dssignd, How:

1.

Nana/itarrP

t&(l .kanwla.r.rc ffia

Aamat domidli sesrai KTP atau Kartu

i&nfltas lalnl bnk e$hdinIDM

?lofrTdElffttPln|E Mtttfu

J#dtlMim

2-

NanrttJan7€

Al?{!l6tL,,ffilarretu"ss

Aanat dJ.niili sesai

I(TP

atai

XartJ ident

E EnnlWile6tudiqIDM

No{nafrdf4rrlPlp,E tltmtu

Jabaanlft{ltio,l

Menyatakan

bahwa/-# ^dEtr

1.

Kami bertanggung

Fwab

atas p€nyusunan dan penrdjian laporan ksJangan Enutas;

2.

Lapq-an keuangan

Bah der$n dan

disajlkan

sesrai

dengan Stardar

AlqJnbni

rcuarEEn di Indon€sia;

3. a.

Semua

infumad

dalam laporan keuarEan telah dlmuat secard lengkap dan benar;

b. ljpor keuarEan tidak

mengddurE

infoorEd atau hlla rEErial fdrE

^tidak

benar,

dan tidat

menghilarEkan

inbrrnai

atau falda rnahrial:

4. Kami bertanggung Jawab aB

^dstem

perEerxralian inErn dalam Entttas,

Demikian perr|}rdban ini dibuat dengBn sebenanrya.

:

Heru Firdaug Sfdrif

:

Jalan

Oto Islcndadinab

Ralra No. 390, Jakarta Timur - 13330

: ll.

Wirdjati

II

Elok X-11, Opinang Melayu, Makasar, Jakarta

fimur

: o2t

- 29067207

:

Dlr€I/s,r|tbfi,r€,I

M\t Mr

: Pr"bb

Saho

R$arjo

:

Jalan

Otb

Id6ndardinata Raya No. 390, Jakarta Timur - 13330

:

Fernata

fimlJ tr

dok

tD

No 21, Jati Cempaka, Pondok Gede, BekaC

I o2l

- 29067207

I

Dre}&.)r f,eUE]rr€,anl frDaDe

Ditffir

L. We e twlritte fv tJE pWnticn

and

pebtim

of

tlE

fitpncbl

frbndtE

of tlre Entity.

2. fle

^llnandal

frbtwlB haE &n pwd ad p*rH in a@tbw with tle llrhE*n

F wrirltuarn@ SAIM;

3. a, Al

infofltatiot?

in tlv ltrwrizl frEtwrB

^l1a5

fun M

^{in a}

@nW

and

hth mannd;

b. ^ltE firwrl sAEnab h rct arrbin ^y

in@td infqtnatim t ^na@*d fu, tw b

f@ fi,it infomatiot d

n

atehl fu;

4.

^We

ae tqaible fu

tJE

EnW

cl

inw @nd ,gen.

fhis

*tenvtt

^{let.ter is}

n* hfimrM

Jakarta,tS Oktober 20211or.tct€r

tt ,

²⁰²¹

Heru Flrdausi Svarif Direktur l,rbma/

haifunt tttvlor

II. DAFTAR ISI i II. TABLE OF CONTENT

III. 1 - 2 IV.

III. 3 V.

IV. 4 IV.

V. 5 V.

VI. 6 - 89 VI.

i

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Catatan/ 30 September 2021/ 31 Desember 2020/

Notes September 30, 2021 December 31, 2020

ASET ASSETS

Aset Lancar Current Assets

Kas dan Setara Kas 3c, 4 54,237,032,322 233,037,390,711 Cash and Cash Equivalents

Piutang Usaha Trade Receivables

Pihak Berelasi 3d, 3g, 5 71,479,997 3,850,090,950 Related Parties

Pihak Ketiga 3d, 5 321,047,053,449 227,837,601,452 Third Parties

Piutang Lain-lain Other Receivables

Pihak Berelasi 3g, 6 - - Related Parties

Pihak Ketiga 6 1,451,500,385 1,162,766,119 Third Parties

Persediaan 3f, 7 222,437,173,117 20,153,594,062 Inventories

Pajak Dibayar Dimuka 14a, 14 59,517,740,595 21,919,642,347 Prepaid Taxes Biaya Dibayar Dimuka 3h, 8 4,084,094,606 2,616,539,868 Prepaid Expenses Uang Muka Investasi 9 198,800,000,000 - Advances on Investment Uang Muka Lainnya 10 - 662,259,200 Other Advances

Jumlah Aset Lancar 861,646,074,471 511,239,884,711 Total Current Assets

Aset Tidak Lancar Non-Current Assets

Aset Tetap - Setelah Dikurangi Fixed Assets - Net Less

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation

Sebesar Rp 3.343.138.770 Rp 3.343.138.770,-, and

Pada 30 September 2021, As of September 30, 2021

dan Rp 7.844.835.170,-, Pada Rp 7.844.835.170,-, For The

31 desember 2020 3i, 11 33,711,746,019 21,883,754,033 As of December 31., 2020 Aset Pajak Tangguhan 3q, 14 2,410,106,209 2,147,322,369 Deffered Tax Assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 36,121,852,228 24,031,076,402 Total Non Current Assets

JUMLAH ASET 897,767,926,699 535,270,961,113 TOTAL ASSETS

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan/

See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements

Liaulltas Janoka Pendek UtarE t saha

Pihak

Berdasi b,31,

^L2

Pihak

Ketiga ^3j,12

Pinjaman JarEks

Psrdek

¹³

t tarE

PaFk &,

^14b

uang Muka

Penjualan

¹⁵

Beban Yang ttadh tla.us

Obayar

¹⁶

t tang

Lain-lain ^3j,17

Jumlah

l..iatiliE

JarElG Fendek

Uabilitas Janoka Paniam

Uaulitas Imbalan Fdca

lcrja

^{30, 18}

Jumlah Liabilitas JaIEka Panjang lumlah Uabilitas

EoriE

I'todal

Dar

4.$0.000.000 L€rnbar Saham DengBn Nilai Nominal Rp 50,- Per Lernbar Saham.

Itlodal DiE npatkan dan Disetor 33,33% Pada Tahun

2020 dan

2019

¹⁹

Agio

tham

²⁰

tham Treanri

¹⁹

Saldo

Laba 2l

DiEnukan PenggwBarrya Belum Ditentukan Penggunaanya FerEtEilan Kqnpreherxff Laln

lumlah

El(liE

Heru Firdausi Svarif

t0,02a38t,224

329,492,366.,763 30 000,000,000 12,839,628,345

53,47L,37L,3il 2t3,857,92i,L32

4,507,74,925

9,515,888,800 5,500,000,000 .a2,511,431

tufqmU.ffibs Tt*Pay#

Rdadm6

flrld M*s

Sr,orl-IsD ,oans

Ta.shyfle My*ER#

AaudA@ffi

@tasW fMMTdm Ua

rtiee 5,000,m0,0@

381,7@,376,332 29t,33

5,459,49

1,@3,781,0{n

loru

Tsm

lbtilitits Frnfuye Mtliaulitie

ToAn Lo@

Tan Uattktis

957,499,500 1,603,781,000

,475,432 Total

Uatiliti$

Esulu

C@ibl

MAudtotizdl

4.8m.00O.Un

$aratu

VdtE Rp 50,-

E ^gwe.

MstdandPal*W

80,000,000,000

33,33%

ot

2020 and

m19

135,933,624,651

W ^In AdAl h-E6<

Of

hr U E (52,7!O,W,275)

Tra€g.ny

9a16

Readnd

E ring

L,35s,4%,7A9 Aryqbd 74334,U5,75O tW

1 L,

389,717

80,000,000,000 282,002,736,38s

7,!55,496,789 L45,257,217,t23

(s6s,393,430)

(560,558,460) Odtt@Briwln@trE

242,337,720,4& Total Eqary

]UMLAH LIABIUTIS DIT'I EKUITIS 497. ,926,699 535,270,961,113 TOTAL

LAAIUflESA

D

qUnY

Uhat Catabn atas laporan Keuangan fdng rErupakan bagian ydng tldak terfisahkan dari lapordn keiJangan secara lcsduruhary'

k mrWryW mB b ^finadal frEt dt6 wt*h ae a, inbg{d Ht ^{dde frlt rc* frEna1B}

Jakarta,$ Okbber 20211

@tur ^,J,

²⁰²¹

Pratoto SaEp Raharb

Arcktul Direlv t

Drektur Utarna/

ha:tut Dtetot

2

292,939,240,A9

PENDAPATAN USAHA

EEMN POKOK PENJUALAN

1,$6,338,2.l8,G)9 (898,2/3,053,:141)

141,056,593,253 (115,875,384,869)

REVEME

@sToF@ssotD RNPRCIT

ffiERA|IIG AeEl,lS6 EERA|IIG II@IIE

3p,22

23 LABA KOTOR

BEBAN OPEFASIONAL

I.ABA OPERASI

PENDAPATA'{ DAN GEBAN) I.AIN-LAIN

Perdapatan Lain-lain Beban Lalft.lain

lumlah Perdapatan dan (Beban) LaiFhin IABA SEBELUM PA]AX

BEBAI{ PA]AX PEIIG}IASII.AI{

Pai* rcni

^{3C, 14}

PaJakTarEguhan ^39,14

lumlah Beban Pajak

Per€hdlan

LABA (RUGD SETELAH PAJAX

PENDAPATAI{ KOMPREHEI{SIF I.AINT.IYA l-aba (Rugi)

Akhjaria

^{30, 18}

Parak Penghajlan Atas taba

(Rugi)

Aktuaria

^{1.1d, 18}

Penghasilan (ompr€fiensif _Lain Setelah PaFk

LABA (RIJGD KOMPR,EHENSIF

188,065,184,758

25,181,208,384

3p,24 Q1,s63,822,67s)

O3,82d8e1,680)

116,501,362,$3

LL,3'6,3L3,7U

25 25

\16/.,q!7,286

(8,454,879,040)

L,907,827,4A7 (1,892,926,133)

Q,249,891,754) ^14,895,354 L@,21t,470,329 11,371,209,058

(24,330,712,266) 42,407,3LO

otHER

t@M6 A

O

(OOEI6t5l

Ot

H In@tn6 OdtdE)@rc TMlOdtdltwtn6tun

(E@w)

IN@t'rE BErcRE TAX

tt@ ETNDeEtEtS

Anat fax

DetMfax TdltwrETaxWE

OIHER @IJ,PREIEI6TW

T@,IE Aaarial IndE

^(1,55)

In@nE Tax on

MEd4

In@ttE (1,65)

Odts@BxitEXwiE

Atu

^Tax

(2,376,672,rm',) 34,2OLA7s

(24,288,304,956) (2,y2,470,225)

u,923,165,373 9,O2A,n9,O6t IN@NE (OSS) AF|ER TAX

(225,21 1,500) 220,376,530

(113,864,2s0) 28,,166,063

(4,834,970) (8s,398,187)

84,918,330,,103 8,943,340,874

LDTPREHENSIWT't@.tE(L6S)

I.ABA BERSIH PER SA}IAT'I

3m,26 ___________lL

^{6 NET}

Itt@4E trR

SruRE

Uhat Catatan atas Lapo-an lcuatngEn fang merupakan bagian rdng tirak terdsahkan

&ri

^laporan kflEngan secard lcseluruharv

k mflWnyrv

t

M

^{to fir@rr*tl}

frbtEots

^{whidt are an}

inEg

patt af lhe

lrrwrirl frEnaE

Jakarta,r

Oktober 20211

Octur ^tJ,

²⁰²¹

ileru tudaLd Svadf

Dite]{f.)r l,lairE.l

haihrt Di,tu

h-atoto Saho Rahari]

D,relo.nl

t t&lu I

Crtatan/

³⁰ September

20211

30 Septernber 2020/

iyoles

Sepiember 30,

202i

Septemb€r 30, 2020

&' $F

F

er

Pembagian Dividen - - - (9,600,000,000) - - (9,600,000,000) Distribution of Dividend Penghasilan Komprehensif Lain - - - - - (85,398,187) (85,398,187) Other Comprehensive Income Saldo Per 30 September 2020 80,000,000,000 120,934,734,720 1,355,496,789 32,633,947,292 (59,914,100,800) (411,736,687) 174,598,341,087 Balance as of September 30, 2020 Saldo Per 1 Januari 2021 80,000,000,000 135,933,624,661 1,355,496,789 78,334,045,750 (52,730,888,276) (560,558,460) 242,331,720,464 Balance as of January 1, 2021

Treasury Stock 19 146,069,111,724 52,730,888,276 198,800,000,000 Additional Paid-In Capital

Laba September 2021 84,923,165,373 84,923,165,373 Net Income in September 2021

Pembagian Dividen - - - (18,000,000,000) - - (18,000,000,000) Distribution of Dividend Penghasilan Komprehensif Lain - - - - (4,834,970) (4,834,970) Other Comprehensive Income Saldo Per 30 September 2021 80,000,000,000 282,002,736,385 1,355,496,789 145,257,211,123 - (565,393,430) 508,050,050,867 Balance as of September 30, 2021

4

Notes September 30, 2021 September 30, 2020

CASH FLOWS FROM

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan Kas Dari Pelanggan 1,046,486,829,113 128,487,234,817 Cash Receipt from Customer Penerimaan dan Pembayaran Lain-lain (56,965,006,448) 1,247,866,072 Another Reception & Payments

Pembayaran Kas Kepada Cash Payment to Customers

Pemasok dan Karyawan (1,039,882,448,660) (173,664,391,779) and Employees

Pembayaran Pajak (25,469,491,236) (9,745,115,459) Tax Payment

Penerimaan dan Pengeluaran Kas

Atas Transaksi Dengan Cash Receipts and Expenditures on

Pihak Berelasi (101,448,090,395) 7,244,000,000 Transactions with Related Parties Arus Kas Yang Digunakan Untuk

Aktivitas Operasi (177,278,207,626) (46,430,406,349) Net Cash Used In Operating Activities CASH FLOWS FROM

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI INVESTMENT ACTIVITIES

Pembelian Aset Tetap (13,754,878,115) (10,496,034,465) Payment For Fixed Assets Pelepasan Aset Tetap 232,727,273 - Disposal of Fixed Assets

Penerimaan (pengeluaran) kas lainnya Other cash inflows (outflows) from

dari aktivitas investasi (198,800,000,000) investing activities

Arus Kas Yang Digunakan Untuk (212,322,150,842) (10,496,034,465)

Aktivitas Investasi Net Cash Used In Investment Activities

CASH FLOWS FROM

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Penerimaan Pinjaman Bank 13 30,000,000,000 - Proceeds form secured loans Pencairan Deposito Berjangka 115,000,000,000 100,000,000,000 Disbursement of Time Deposits Penerimaan dari Utang Pihak Berelasi - 20,000,000,000 Receipt from Related Party Loans

Dividen (18,000,000,000) (9,600,000,000) Dividend

Treasury Stock 9 198,800,000,000 (59,914,100,800) Treasury Stock

Arus Kas Yang Diperoleh Dari (Digunakan) Net Cash Provided By (Used In)

Untuk Aktivitas Pendanaan 325,800,000,000 50,485,899,200 Financing Activities

(63,800,358,468)

(6,440,541,614)

118,037,390,790

42,860,683,909

54,237,032,322

36,420,142,295 KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS

DAN SETARA KAS

NET INCREASE (DECREASE) CASH AND CASH EQUIVALENT SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA

AWAL TAHUN

CASH AND CASH EQUIVALENT AT THE BEGINNING OF YEAR

SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN

CASH AND CASH EQUIVALENT AT THE END OF YEAR

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan/

See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements

a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

e. e.

f. f.

g. g.

h. h.

i. i.

PT Itama Ranoraya, Tbk "Entitas", didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 116 tanggal 30 November 1989, yang dibuat di hadapan Esther Daniar Iskandar, S.H., Notaris di Jakarta. Anggaran dasar Entitas telah mengalami beberapa kali perubahan diantaranya:

PT Itama Ranoraya, Tbk "Entity" was established based on Deed of Establishment of Limited Liability Entity dated November 30, 1989 Number 116, made before Esther Daniar Iskandar, S.H., Notary in Jakarta. The Entity's articles of association have been amended several times including:

Akta Perubahan Nomor 63, tanggal 27 April 2015, yang dibuat di hadapan Erny Kencanawati, SH., MH., Notaris di Bandung.

Deed of Amendment No. 63, dated April 27, 2015, drawn up before Erny Kencanawati, SH., Mh., Notary in Bandung.

Akta Perubahan Nomor 177, tanggal 31 Maret 2017 yang dibuat di hadapan Erny Kencanawati, SH., MH., Notaris di Bandung.

Deed of Amendment No. 177, dated March 31, 2017 drawn up before Erny

Kencanawati, SH., MH., Notary in Bandung.

Akta Perubahan Nomor 105, tanggal 22 Maret 2019, yang dibuat dihadapan Christina Dwi Utama, SH., MH., Mkn., Notaris di Jakarta.

Deed of Amendment No. 105 dated March 22, 2019, drawn up before Christina Dwi Utama, SH., MH., Mkn., Notary in Jakarta.

Akta Perubahan Nomor 98, tanggal 25 Juni 2019, yang dibuat dihadapan Christina Dwi Utama, SH., MH., Mkn., Notaris di Jakarta.

Deed of Amendment No. 98 dated June 25, 2019, drawn up before Christina Dwi Utama, SH., MH., Mkn., Notary in Jakarta.

Akta Perubahan Nomor 190, tanggal 24 Juli 2019, yang dibuat dihadapan Christina Dwi Utama, SH., MH., Mkn., Notaris di Jakarta.

Deed of Amendment No. 190 dated July 24, 2019, drawn up before Christina Dwi Utama, SH., MH., Mkn., Notary in Jakarta.

Akta Perubahan Nomor 41, tanggal 12 Mei 2017, yang dibuat dihadapan Erny Kencanawati, SH., MH., Notaris di Bandung.

Deed of Amendment No. 41, dated May 12, 2017, drawn up before Erny Kencanawati, SH., MH., Notary in Bandung.

Akta Perubahan Nomor 52, tanggal 26 Juli 2017, yang dibuat dihadapan Fanny Kusuma Wardhani Harsono Putri, SH., Mkn., Notaris di Bandung.

Deed of Amendment No. 52 dated July 26, 2017, drawn up before Fanny Kusuma Wardhani Harsono Putri, SH., MH., Notary in Bandung.

Akta Perubahan Nomor 48, tanggal 20 Desember 2017, yang dibuat dihadapan Erny Kencanawati, SH., MH., Notaris di Bandung.

Deed of Amendment No. 48 dated December 20, 2017, drawn up before Erny Kencanawati, SH., MH., Notary in Bandung.

Akta Perubahan Nomor 209, tanggal 26 Juli 2019, yang dibuat dihadapan Christina Dwi Utama, SH., MH., Mkn., Notaris di Jakarta.

Deed of Amendment No. 209 dated July 26, 2019, drawn up before Christina Dwi Utama, SH., MH., Mkn., Notary in Jakarta.

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. 1.

a. a.

- -

- -

- -

- -

- -

Akta Perubahan terakhir berdasarkan keputusan para pemegang saham Nomor 52 tanggal 13 November 2020, yang dibuat dihadapan Christina Dwi Utama, SH., MH., Mkn., Notaris di Jakarta. Akta tersebut telah mendapatkan pengesahan berdasarkan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0414141 tanggal 01 Desember 2020 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan No.

AHU-0202299.AH.01.11.TAHUN 2020 Tanggal 01 Desember 2020.

The latest Amendment Deed based on the shareholders resolution number 52 dated November 13, 2020, drawn up before Christina Dwi Utama, SH., MH., Mkn., Notary in Jakarta.

The deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia with Decree No. AHU-AH.01.03-0414141 dated December 01, 2020 and has been registered in Company Register No. AHU-

0202299.AH.01.11.TAHUN 2020 on December 01, 2020.

Para pemegang saham yang mewakili 1.117.224.370 lembar saham dalam Entitas dan merupakan seluruh saham-saham yang telah dikeluarkan oleh Entitas, telah sepakat untuk menyetujui dan memutuskan sebagai berikut:

Shareholders representing 1.117.224.370 shares of the Entity and all shares issued by the Entity have agreed and decided as follows:

Menerima baik pengunduran diri Tuan DR. Sudibyo, Master of Science dari jabatannya selaku Komisaris Utama Perseroan.

Accept the resignation of Mr. DR. Sudibyo, Master of Science from his position as President Commissioner of the Company.

UMUM - Lanjutan GENERAL - Continued

Pendirian dan Informasi Umum - Lanjutan

Establisment and General Information - Continued

Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan, dengan hak substitusi, untuk melakukan segala dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut.

Granting power and authority to the Board of Directors of the Company, with the right of substitution, to take all and every action necessary in connection with this decision.

Mengangkat Tuan DR. Tjandra Yoga Aditama selaku Komisaris Utama Perseroan.

Appointed Mr. DR. Tjandra Yoga Aditama as President Commissioner of the Company.

Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi, untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan.

Give power and authority to the Board of Directors of the Company with the right of substitution, to take all necessary actions.

Menyetujui pengubahan pasal-pasal Anggaran Dasar Perseroan dalam rangka penyesuaian dengan ketentuan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan.

Approved the amendment of articles of the Company's Articles of Association in order to comply with the provisions in the Financial Services Authority Regulation.

a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

e. e.

b. b.

i. i.

- -

Establisment and General Information - Continued

Entitas telah mendapatkan perizininan dari lembaga setempat yang terdiri dari:The Entity has been getting permission from local institutions that consist of:

Surat Pengukuhan Pengusaha Kena Pajak dengan No. PEM-

01060/WPJ.20/KP.0703/2008 tanggal 11 April 2008 yang dikeluarkan oleh Direktorat Jenderal Pajak.

Inaugural Certificate of Taxable Entrepreneur with No. PEM-

01060/WPJ.20/KP.0703/2008 dated April 11, 2008 issued by the Directorate General of Taxation.

Surat Ijin Penyalur Alat Kesehatan nomor FK.01.01/VI/346/2018.

Medical Device Distributor License Number FK.01.01/VI/346/2018.

Lokasi utama kegiatan usaha Entitas terletak di Jalan Otto Iskandardinata Raya No 390, Kota Jakarta Timur. Selain itu entitas juga memiliki kantor di Jalan Surapati No 5, Kota Bandung. Entitas mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 22 Juli 2002.

The main location of the Entity's business activities is located at Jalan Otto Iskandardinata Raya No 390, East Jakarta City. In addition, the entity also has offices on Jalan Surapati No 5, Bandung City. The entity has started commercial operations at July 22, 2002.

Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) dengan No. 01.385.934.3-007.000.

Taxpayer Identification Number (NPWP) with No. 01.385.934.3-007.000.

Nomor Induk Berusaha (NIB) 8120006722343 tanggal 24 Juli 2018

Business Identification Number (NIB) 8120006722343 dated July 24, 2018 Surat Tanda Domisili dengan nomor

176/27/1BU.1/31.75/03.1002/071.562/

e/2018.

Certificate of Domicile with number 176/27/1BU.1/31.75/03.1002/071.562/e/20 18.

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, Entitas dapat melaksanakan:

To achieve the aforementioned purposes and objectives, the Entity may perform:

Kegiatan usaha utama Main business activities

Dalam bidang perdagangan besar alat laboratorium, farmasi dan kedokteran.

In the wholesale of laboratory, pharmaceutical, and medical equipments.

PT Global Dinamika Kencana merupakan pemegang saham mayoritas Entitas dan juga merupakan Entitas Induk terakhir.

PT Global Dinamika Kencana is the majority shareholder of the Entity and also the Ultimate Parent Entity.

Tujuan dan Aktivitas Bisnis Purpose, Objectives and Business Activities

Berdasarkan Akta Perubahan terakhir, maksud dan tujuan Entitas adalah berusaha dalam bidang perdagangan besar alat laboratorium, farmasi dan kedokteran.

Based the latest Amendment Deed, the purpose of the Entity is do business in the wholesale of laboratory equipments, pharmaceuticals and medicines.

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. 1.

b. b.

ii. ii.

- -

c. c.

Segala kegiatan-kegiatan yang diperlukan, untuk mendukung terlaksananya kegiatan usaha utama Entitas.

All necessary activities, to support the implementation of the Entity's main business activities.

Saat ini kegiatan utama Entitas adalah beroperasi di bidang pengadaan barang kesehatan sedangkan pada tahun 2017 Entitas bergerak di bidang distributor alat kesehatan. Selain menjalankan kegiatan usaha utamanya, Entitas juga menyewakan ruang kantor kepada PT Neumedik Jaya yang nilai pendapatannya diakui sebagai Pendapatan Lain-lain.

Currently the main activity of the Entity is operating in procurement of health goods while in 2017 the Entity was engaged in the distributor of madical equipments. The entity also conducts a building rental business. In addition to running its main business activities, the Entity also rents office space to PT Neumedik Jaya whose revenue is recognized as Other Incomes.

Penawaran Umum Initial Public Offering

UMUM - Lanjutan GENERAL - Continued

Tujuan dan Aktivitas Bisnis - Lanjutan Purpose, Objectives and Business Activities - Continued

Kegiatan usaha penunjang Supporting business activities

Pada tanggal 30 Juli 2019, melalui Surat Pernyataan Pendaftaran No. 234/IRR- Adm/Jkt/VI/2019, Entitas telah menawarkan sahamnya kepada masyarakat melalui pasar modal sejumlah 400.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp 50,- per saham dengan harga penawaran Rp 374,- per saham. Pada tanggal 30 September 2019, berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal No. S- 145/D.04/2019, Entitas telah memperoleh Surat Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Pendaftaran.

On July 30, 2019, in the Registration Statement No. 234/IRR-Adm/Jkt/VI/2019, the Entity has offered its shares to the public through the capital market a total of 400.000.000 shares with a nominal value of Rp 50 per share at an offering price of Rp 374 per share. On September 30, 2019, based on the Decree of the Board of Commissioners of the Financial Services Authority, Chief Executive of the Capital Market Supervisor No. S-145/D.04/2019, the Entity has obtained an Effective Notification of Registration Statement.

Selisih lebih jumlah yang diterima dari pengeluaran saham terhadap nilai nominalnya sebesar Rp 120.934.734.721,- dicatat dalam akun “Agio Saham” setelah dikurangi total biaya emisi saham sebesar Rp 8.665.265.279,-.

The excess amount received from the issuance of stock over its face value amounting to Rp 120.934.734.721,- was recorded in the account

“Paid In Capital In-Exess of Par Value”, net of stock issuance cost of Rp 8.665.265.279,-.

Efektif semenjak tanggal pencatatan, seluruh saham Entitas telah tercatat pada Bursa Efek Indonesia.

Since the date of listing, all of the Entity shares have been listed at Indonesia Stock Exchange.

Board of Commisioners

: :

President Commisioner

: :

Independent Commisioner

Board of Directors

: : President Director

: : Director

: : Director

: : Director

Board of Commisioners

: :

: :

Board of Directors

: : President Director

: : Director

: : Director

: : Director

Karyawan Employees

Berdasarkan Akta Perubahan terakhir Nomor 138 tanggal 22 April 2021, susunan Dewan Komisaris dan Direksi PT Itama Ranoraya, Tbk per 30 September 2021 adalah sebagai berikut:

Based on the latest Amendment Deed No. 138 dated April 22, 2021, the composition of the Board of Commissioners and Directors of PT PT Itama Ranoraya, Tbk as of September 30, 2021 is as follows:

Direktur Hendry Herman

Direktur Utama Heru Firdausi Syarif

Direktur Dodi Nurzani

Direktur Pratoto Satno Raharjo

Dewan Komisaris

Komisaris Utama Tjandra Yoga Aditama

Komisaris Independen Nanan Meinanta Lasahido

Dewan Direksi

Independent Commisioner Komisaris Independen

Heru Firdausi Syarif Berdasarkan Akta pernyataan Keputusan

Pemegang Saham Di Luar Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan No 52 tanggal 13 Nopember 2020, susunan Dewan Komisaris dan Direksi PT Itama Ranoraya, Tbk per 31 Desember 2020 adalah sebagai berikut:

Based on the Deed of Shareholders' Decree Outside the Company's General Meeting of Shareholders No 52 dated November 13, 2020, the composition of the Board of Commissioners and Directors of PT Itama Ranoraya, Tbk as of December 31, 2020 is as follows:

Komisaris Utama Tjandra Yoga Aditama

Dewan Komisaris

President Commisioner

Direktur Hendry Herman

Jumlah karyawan Entitas pada tanggal 31 Desember 2020 dan 30 September 2021 adalah masing-masing 69 dan 152 orang.

The number of employees of the Entity as of December 31, 2020 and 30 September 2021 are 69 and 152 respectively.

Nanan Meinanta Lasahido

Dewan Direksi Direktur Utama

Direktur Teten Wawan Setiawan

Direktur Pratoto Satno Raharjo

(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. UMUM - Lanjutan 1. GENERAL - Continued

e. Komite Audit e. Audit Committee

Ketua : : Head

Anggota : : Member

Anggota : : Member

2. 2.

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 3.

a. a.

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh Entitas dalam penyusunan laporan keuangan yang sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Laporan keuangan ini juga disusun berdasarkan Peraturan No. VIII.G.7 tentang penyajian dan pengungkapan laporan keuangan emiten atau perusahaan publik.

Presented below is a summary of significant accounting policies adopted by the Entity in preparing the financial statements which are in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards. The financial statements have also been prepared in conformity with Regulation No. VIII.G.7, regarding presentation and disclosure of financial statements of the issuer or public company.

Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan

Basis Of Measurement and Preparation of the Financial Statement

Laporan keuangan disusun sesuai PSAK 1 (Revisi 2015), "Penyajian Laporan Keuangan".

Dasar pengukuran yang digunakan adalah berdasarkan biaya historis, kecuali untuk akun tertentu yang diukur berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi terkait.

The financial statements are prepared in accordance PSAK 1 (Revised 2015),

“Presentation of Financial Statements”. The measurement basis is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep harga perolehan dengan menggunakan dasar akrual, kecuali untuk laporan arus kas.

The financial statements have been prepared on the basis of the accrual concept, except for the statement of cash flows.

STATEMENT OF COMPLIANCE WITH FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

The financial statements have been prepared and presented in accordance with Financial Accounting Standards in Indonesia which include the Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Financial Accounting Standards Board - Indonesian Accountants Association (DSAK- IAI) and regulations in the Capital Market.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Berdasarkan Surat Keputusan No. 02/IRR/SK- Dir/IV/2019 tanggal 4 April 2019, susunan komite audit per 31 Desember 2020 dan 30 September 2021 adalah sebagai berikut:

Based on Decree No. 02/IRR/SK-Dir/IV/2019 dated April 4, 2019, the composition of the audit committee as December 31, 2020 and

September 30, 2021 is as follows:

Nanan Meinanta Lasahido Sudarmono Venentius Agung Passinoraga

PERNYATAAN KEPATUHAN TERHADAP STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang

diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) serta peraturan regulator pasar modal Entitas.

b. b.

Mata Uang Fungsional dan Penyajian Functional and Presentation Currency The statement of cash flows is prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For the purpose of the statements of cash flows, cash and cash equivalents includes cash on hand, cash in banks and deposits with a maturity of three months or less, net of overdrafts.

Starting January 1, 2015, the Entity’s adopted PSAK 10 (Revised 2014), “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”.

The adoption of PSAK 10 (Revised 2014) has no significant impact on the financial reporting and disclosures in the financial statements.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, kas di bank dan deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang pada saat penempatan, setelah dikurangi cerukan.

Mata Uang Pelaporan, Transaksi dan Saldo Mata Uang Asing

Reporting Currency, Transactions and Balances Foreign Currency

Mulai tanggal 1 Januari 2015, Entitas

menerapkan PSAK 10 (Revisi 2014), “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi penerapan kebijakan akuntansi dan jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban yang dilaporkan. Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik dan pertimbangan atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi. Hal-hal yang melibatkan pertimbangan atau kompleksitas yang lebih tinggi atau hal-hal di mana asumsi dan estimasi adalah signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan dalam Catatan 3.t atas laporan keuangan.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Although these estimates are based on management’s best knowledge and judgment of current events and actions, actual results may ultimately differ from those estimates. The areas involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in Note 3.t to the financial statements.

Penerapan PSAK 10 (Revisi 2014) tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan.

The reporting currency used by the Entity is Rupiah. Rupiah currency used for fulfilling the indicator as the functional currency, which is an indicator of cash flows, the selling price indicators and indicators of cost. The figures in the financial statements are stated in Rupiah, except otherwise stated.

Item-item yang disertakan dalam laporan keuangan menggunakan mata uang yang sesuai dengan lingkungan ekonomi utama dimana Entitas beroperasi ("mata uang fungsional").

Items included in the financial statements of using the currency of the primary economic environment in which the entity operates ("the functional currency").

Laporan Keuangan - Lanjutan the Financial Statement - Continued

Mata uang pelaporan yang digunakan oleh Entitas adalah mata uang Rupiah. Mata uang Rupiah digunakan karena memenuhi indikator sebagai mata uang fungsional, yaitu indikator arus kas, indikator harga jual dan indikator biaya. Seluruh angka dalam laporan keuangan ini disajikan dalam Rupiah, kecuali bila dinyatakan lain.

(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. 3.

b. b.

Transaksi dan Saldo Transactions and Balances

Mata Uang Asing Foreign Currency

Dollar Amerika Serikat United States Dollar

c. Kas dan Setara Kas c. Cash and Cash Equivalents

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES - Continued

Foreign currency transactions are translated into Rupiah using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At each reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currency are translated into Rupiah using the closing exchange rate.

Exchange rate used as benchmark is the rate exchangegains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at period-end exchange rates of monetary assetsand liabilities denominated in foreign currencies are recognised in the profit or loss, except when deferred in equity as qualifying cash flowhedges and qualifying net investment hedges.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN - Lanjutan

Mata Uang Pelaporan, Transaksi dan Saldo Mata Uang Asing - Lanjutan

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada setiap tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah menggunakan kurs penutup. Kurs yang digunakan sebagai acuan adalah kurs yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia. Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui di dalam laporan laba rugi, kecuali jika ditangguhkan di dalam ekuitas sebagai lindung nilai arus kas dan lindung nilai investasi bersih yang memenuhi syarat.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang berhubungan dengan pinjaman, serta kas dan setara kas disajikan pada laporan laba rugi sebagai “penghasilan atau biaya keuangan”.

Keuntungan atau kerugian neto selisih kurs lainnya disajikan pada laporan laba rugi sebagai

“(kerugian)/keuntungan lain-lain–neto”.

Foreign exchange gains and losses that relate to borrowings and cash and cash equivalents are presented in the profit or loss within

”finance income or costs”. All other net foreign exchange gains and losses are presented in the profit loss within “other (losses)/gains -net”.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, kurs konversi yang digunakan Entitas adalah sebagai berikut:

On December 31, 2020 and 2019, the conversion rate used by the Entity is as follows:

30 Sept 2021 Dec 31, 2020 14,105.01 14,307.00

Reporting Currency, Transactions and Balances Foreign Currency - Continued

Cash and cash equivalents are cash on hand, cash in banks and time deposits with maturity periods of 3 (three) months or less at the time of placement and which are not used as collateral or not restricted.

Time deposits with maturities of more than 3 (three) months but not exceeding 1 (one) year at the time of placement are presented as part of "other current financial assets".

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank, dan deposito berjangka yang jatuh tempo dalam 3 (tiga) bulan atau kurang dari tanggal penempatannya dan tidak digunakan sebagai jaminan atau dibatasi penggunaannya.

Deposito berjangka dengan jangka waktu lebih dari 3 (tiga) bulan tapi tidak melebihi 1 (satu) tahun dari tanggal penempatannya disajikan sebagai bagian dari "aset keuangan lancar lainnya".

e. Aset Keuangan e. Financial Assets

Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement Trade receivables are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest method, less provision for impairment. If collections are expected within a one-year period or less (or in the normal operating cycle of the business, if longer), they are classified as current assets. If more, they are presented as non-current assets.

The Entity recognize a financial asset or a financial libilities in the consolidated statement of financial position when, and only when, it becomes a party to the contractual provisions of the instrument. At initial recognition, the Entity measure all financial assets and financial liabilites at its fair value. In the case of a financial asset or financial liability not at fair value through profit or loss, fair value plus or minus with the transaction costs that are directly attributtable to the acquisition or issue of the financial asset or financial liability.

Transaction costs incurred on acquisition of a financial asset and issue of a financial liability classified at fair value through profit or loss are expensed immediately.

Kolektibilitas piutang usaha ditinjau secara berkala. Piutang yang diketahui tidak tertagih, dihapuskan dengan secara langsung mengurangi jumlah tercatatnya. Akun

penyisihan digunakan ketika terdapat bukti yang objektif bahwa Entitas tidak dapat menagih seluruh nilai terutang sesuai dengan persyaratan awal piutang. Kesulitan keuangan signifikan yang dialami debitur, kemungkinan debitur dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan dan gagal bayar atau menunggak pembayaran merupakan indikator yang dianggap dapat menunjukkan adanya penurunan nilai piutang. Jumlah penurunan nilai adalah sebesar selisih antara jumlah tercatat aset dan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan pada tingkat suku bunga efektif awal.

Arus kas terkait dengan piutang jangka pendek tidak didiskontokan apabila efek diskonto tidak material.

Collectibility of trade receivables is reviewed periodically on an ongoing basis. Debts which are known to be uncollectible are written off by reducing the carrying amount directly. An allowance account is used when there is objective evidence that the Entity will not be able to collect all amounts due according to the original terms of the receivables. Significant financial difficulties of the debtor, the possibility that the debtor will enter bankruptcy or financial reorganization, and default or deliquency in payments are considered indicators that the trade receivable is impaired.

The amount of the impairment allowance is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the original effective interest rate. Cash flows relating to short-term receivables are not discounted if the effect of discounting is immaterial.

Entitas mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, Entitas menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. Pada saat pengakuan awal aset keuangan atau liabilitas keuangan, Entitas mengukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah atau dikurang dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan tersebut. Biaya transaksi yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan aset keuangan dan penerbitan liabilitas keuangan yang diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba rugi dibebankan segera.

Piutang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan kemudian diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penyisihan untuk penurunan nilai. Jika piutang diharapkan tertagih dalam satu tahun atau kurang (atau dalam siklus normal operasi dari bisnis jika lebih lama), piutang tersebut dikelompokkan sebagai aset lancar. Jika lebih, piutang tersebut disajikan sebagai aset tidak lancar.

(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. 3.

e. Aset Keuangan - Lanjutan e. Financial Assets - Continued

Policy Applicable Before January 1, 2020

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

i. i.

ii. ii. Loans and Receivables

Classification of Financial Assets and Liabilities

In accordance with PSAK 55, the Company classifies its financial assets into the following measurement categories at initial recognition based on their nature and purpose:

Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)

Financial assets at FVTPL are financial assets held for trading or upon initial recognition it is designated as at fair value through profit or loss.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN - Lanjutan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES - Continued

Kebijakan Berlaku Sebelum Tanggal 1 Januari 2020

Sesuai dengan PSAK 55, Perusahaan

mengklasifikasikan aset keuangannya ke dalam kategori pengukuran sebagai berikut pada saat pengakuan awal berdasarkan sifat dan tujuannya:

Financial asset classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling and repurchasing it in the near term, or it is a part of a portfolio of identified financial instruments thatare managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking, or it is a derivative, except for a derivative that is a designated and effective hedging instrument.

Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL)

Aset keuangan yang diukur pada FVTPL adalah aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan atau yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek aktual saat ini, atau merupakan derivatif, kecuali derivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan diakui dalam laba rugi.

After initial recognition, financial assets at FVTPL are measured at its fair value. Gains or losses arising from a change in the fair value of financial assets are recognized in profit or loss.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than:

Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

a. a.

b. b.

c. c.

ii. Pinjaman yang Diberikan dan Piutang ii. Loans and Receivables - Continued

iii. iii. Held-to-Maturity (HTM) Investments

iv. iv.

Pinjaman yang diberikan dan piutang yang dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat dan yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi;

Those that intends to sell immediately or in the near term and upon initial recognition designated as at fair value through profit or loss;

Those for which the holder may not recover substantially all of its initial investment, other than because of credit deterioration; or

Pinjaman yang diberikan dan piutang yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual.

After initial recognition, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest method.

Available-for-Sale (AFS) Financial Assets AFS financial assets are nonderivative financial assets that are designated as available for sale on initial recognition or are not classified as (a) loans and receivable, (b) held-to-maturity investment, or (c) financial assets at fair value through profit or loss.

Setelah pengakuan awal, investasi HTM diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual (AFS)

Aset keuangan AFS adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan sebagai (a) pinjaman yang diberikan dan piutang, (b) investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo, atau (c) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Pinjaman yang diberikan dan piutang dalam hal pemilik mungkin tidak akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman; atau

Investasi HTM adalah aset keuangan non- derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta Entitas mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo.

Those that upon initial recognition designated as available for sale.

HTM investments are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity that the Entity has the positive intention and ability to hold to maturity.

- Lanjutan

Setelah pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan

menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, loans and receivables are measured at amortized cost using the effective interest method.

Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo (HTM)

(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. 3.

e. Aset Keuangan - Lanjutan e. Financial Assets - Continued

iv. iv.

i. i.

Investment in equity instruments that do not have a quoted market price in an active market and whose fair value cannot be reliably measured are measured at cost.

The Company classifies its financial liabilities into the following measurement categories at initial recognition based on their nature and purpose:

Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual (AFS) - Lanjutan

Available-for-Sale (AFS) Financial Assets - Continued

Setelah pengakuan awal, aset keuangan AFS diukur pada nilai wajarnya.

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam penghasilan komprehensif lain, kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan keuntungan atau kerugian akibat perubahan kurs, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.

After initial recognition, AFS financial assets are measured at its fair value. Gains or losses arising from a change in the fair value is recognized on other comprehensive income, except for impairment losses and foreign exchange gains or losses, until the financial assets is derecognized. At that time, the cumulative gains or losses previously recognized in other comprehensive income shall be reclassified from equity to profit or loss as a reclassification adjustment.

Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak memiliki harga kuotasian di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal diukur pada biaya perolehan.

Perusahaan mengklasifikasikan liabilitas keuangannya ke dalam kategori pengukuran sebagai berikut pada saat pengakuan awal berdasarkan sifat dan tujuannya:

Liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL adalah liabilitas keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan atau yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau bagian dari portfolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek aktual saat ini, atau merupakan derivatif, kecuali derivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan - Lanjutan

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN - Lanjutan SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES - Continued

Classification of Financial Assets and Liabilities - Continued

Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL)

Financial Liabilities at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)

Financial liabilities at FVTPL are financial liabilities held for trading or upon initial recognition it is designated as at fair value through profit or loss. Financial liabilities classified as held for trading if it is acquired or incurred mainly for the purpose of selling and repurchasing it in the near term, or it is a part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of an actual recent pattern of short-term profit taking, or it is a derivative, except for a derivative that is a designated and effective hedging instrument.

i. i.

ii. ii.

Entitas menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir atau Entitas mengalihkan hak kontraktual untuk menerima kas yang berasal dari aset keuangan atau tetap memiliki hak kontraktual untuk menerima kas tetapi juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima melalui suatu kesepakatan.

The Entity derecognizes a financial asset when, and only when the contractual rights to the cash flows from the financial asset expire or the Entity transfers the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset or retains the contractual rights to receive the cash flows but assumes a contractual obligation to pay the cash flows to one or more recipients in an arrangement.

Financial liabilities at amortized cost Setelah pengakuan awal, liabilitas

keuangan yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam laba rugi.

After initial recognition, financial liabilities at FVTPL are measured at its fair value.

Gains or losses arising from a change in the fair value are recognized in profit or loss.

Financial liabilities, which include accounts payables, gross amount due to third parties, bank loan, loan to financial institution non-bank, accrued expenses and other payables – long term are initially measured at fair value, net of transaction costs, and subsequently measured at amortized cost using the effective interest method.

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan - Lanjutan

Classification of Financial Assets and Liabilities - Continued

Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL) - Lanjutan

Financial Liabilities at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL) - Continued

Liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi

Liabilitas keuangan meliputi utang usaha dan lainnya, utang bruto subkontraktor, utang bank, utang lembaga keuangan non- bank, biaya jangka panjang yang masih harus dibayar dan utang lain-lain pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

If the Entity transfers substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset, the Entity derecognizes the financial asset and recognizes separately as asset or liabilities any rights and obligation created or retained in the transfer. If the Entity neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset and has retained control, the Entity continues to recognize the financial asset to the extent of its continuing involvement in the financial asset. If the Entity retains substantially all the risks and rewards of ownership of the financial assets, the Entity continues to recognize the financial asset.

Jika Entitas secara substansial mengalihkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Entitas menghentikan pengakuan aset keuangan dan mengakui secara terpisah sebagai aset atau liabilitas untuk setiap hak dan kewajiban yang timbul atau yang masih dimiliki dalam pengalihan tersebut. Jika Entitas secara substansial tidak mengalihkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut dan masih memiliki pengendalian, maka Entitas mengakui aset keuangan sebesar keterlibatan

berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut.

Jika Entitas secara substansial masih memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Entitas tetap mengakui aset keuangan tersebut.

(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. 3.

e. Aset Keuangan - Lanjutan e. Financial Assets - Continued

Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets

Penurunan Nilai Aset Keuangan - Lanjutan Impairment of Financial Assets - Continued

a. a.

b. b.

Penurunan Nilai Aset Keuangan - Lanjutan Impairment of Financial Assets - Continued

a. a.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES - Continued

Hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan

Untuk investasi pada instrumen ekuitas, penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang dalam nilai wajar instrumen ekuitas di bawah biaya perolehannya merupakan bukti objektif terjadinya penurunan nilai.

Classification of Financial Assets and Liabilities - Continued

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN - Lanjutan

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan - Lanjutan

Entitas menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluwarsa.

The Entity removes a financial liability from its statement of financial position when, and only when, it is extinguished, ie when the obligation specified in the contract is discharged or cancelled or expired.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Entitas mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

At the end of each reporting period, the Entity assesses whether there is any objective evidence that a financial asset or Entity of financial assets is impaired. A financial asset or Entity of financial assets is impared and impairment lossess are incurred, if and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occured after the initial recognition of the asset (loss event), and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or Entity of financial assets that can be reliably estimated.

The disappearance of an active market for that financial asset because of financial difficulties.

For investment in equity instrument, a significant and prolonged decline in the fair value of the equity instrument below its cost is an objective evidence of impairment.

Berikut adalah bukti objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai:

The following are objective evidence that a financial asset or Entity of financial assets is impaired:

Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam;

Significant financial difficulty of the issuer or obligor;

Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya gagal bayar atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

A breach of contract, such as default or delinquency in interest or principal payments;

Penurunan Nilai Aset Keuangan - Lanjutan Impairment of Financial Assets - Continued

Metode Suku Bunga Efektif The Effective Interest Method If there is objective evidence that an

impairment loss has been incurred on loans and receivable or held-to-maturity investments carried at amortized cost, the amount of impairment loss is measured as the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the financial asset’s original effective interest rate and recognized in profit or loss.

Jika terdapat bukti objektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi atas pinjaman yang diberikan dan piutang atau investasi dimiliki hingga jatuh tempo yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara jumlah tercatat aset dan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut dan diakui pada laba rugi.

When a decline in the fair value of an available- for-sale financial asset has been recognized in other comprehensive income and there is objective evidence that the asset is impaired, the cumulative loss that had been recognized in other comprehensive income shall be

reclassified from equity to profit or loss as a reclassification adjustment even though the financial assets has not been derecognized. The amount of the cumulative loss that is

reclassified are the difference between the acquisition cost (net of any principal repayment and amortisation) and current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognized in profit or loss.

The effective interest method is a method of calculating the amortized cost of a financial asset or a financial liability (or Entity of financial assets or financial liabilities) and of allocating the interest income or interest expense over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discount estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial asset or financial liability.

Jika penurunan dalam nilai wajar atas aset keuangan tersedia untuk dijual telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan terdapat bukti objektif bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi meskipun aset keuangan tersebut belum dihentikan pengakuannya. Jumlah kerugian kumulatif yang direklasifikasi adalah selisih antara biaya perolehan (setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi) dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui dalam laba rugi.

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset atau liabilitas keuangan (atau kelompok aset atau liabilitas keuangan) dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas masa depan selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh jumlah tercatat neto dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.

(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. 3.

e. Aset Keuangan - Lanjutan e. Financial Assets - Continued Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets

Reklasifikasi Reclassification

When calculating the effective interest rate, the Entity estimates cash flows considering all contractual terms of the financial instrument, for example, prepayment, call and similar option, but shall not consider future credit losses. The calculation includes all fees and points paid or received between parties to the contract that are an integral part of the effective interest rate, transaction costs, and all other premiums or discounts.

If, as a result of a change in Entity’s intention or ability, it is no longer appropriate to classify an investment as held to maturity, it shall be reclassified as available for sale and remeasured at fair value. Whenever sales or reclassification of more than an insignificant amount of held-to-maturity investments, any remaining held-to-maturity investments shall be reclassified as available for sale, other than sales or reclassification that are so close to maturity or the financial asset’s call date, occur after all the financial asset’s original principal has been collected substantially through scheduled payments or prepayments, or are attributable to an isolated event that is beyond control, non-recurring, and could not have been reasonably anticipated.

The Entity shall not reclassify a derivative out of the fair value through profit or loss category while it is held or issued and not reclassify any financial instrument out of the fair value through profit or loss category if upon initial recognition it was designated by the Entity as at fair value through profit or loss. The Entity may reclassifiy that financial asset out of the fair value through profit or loss category if a financial asset is no longer held for the purpose of selling or repurchasing it in the near term.

The Entity shall not reclassify any financial instrument into the fair value through profit or loss category after initial recognition.

Jika, karena perubahan intensi atau kemampuan Entitas, instrumen tersebut tidak tepat lagi diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, maka investasi tersebut direklasifikasi menjadi tersedia untuk dijual dan diukur kembali pada nilai wajar. Jika terjadi penjualan atau reklasifikasi atas investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan, maka sisa investasi dimiliki hingga jatuh tempo direklasifikasi menjadi tersedia untuk dijual, kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali, terjadi setelah seluruh jumlah pokok telah diperoleh secara substansial sesuai jadwal pembayaran atau telah diperoleh pelunasan dipercepat; atau terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar.

Entitas tidak mereklasifikasi derivatif dari diukur pada nilai wajar melalui laba rugi selama derivatif tersebut dimiliki atau diterbitkan dan tidak mereklasifikasi setiap instrumen keuangan dari diukur melalui laba rugi jika pada pengakuan awal instrumen keuangan tersebut ditetapkan oleh Entitas sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Entitas dapat

mereklasifikasi aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, jika aset keuangan tidak lagi dimiliki untuk tujuan penjualan atau pembelian kembali aset keuangan tersebut dalam waktu dekat. Entitas tidak mereklasifikasi setiap instrumen keuangan ke diukur pada nilai wajar melalui laba rugi setelah pengakuan awal.

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Entitas mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, seperti pelunasan dipercepat, opsi beli dan opsi serupa lain, tetapi tidak

mempertimbangkan kerugian kredit masa depan. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima oleh pihak-pihak dalam kontrak yang merupakan bagian takterpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premium atau diskonto lain.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN - Lanjutan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES - Continued