PERBANDINGAN POTENSI KEUNTUNGAN ANTARA MENABUNG DI BANK DAN REKSADANA.

(1)

i PROPOSAL PROGRAM KREATIVITAS MAHASISWA

JUDUL PROGRAM

PERBANDINGAN POTENSI KEUNTUNGAN ANTARA MENABUNG DI BANK DAN REKSADANA

BIDANG KEGIATAN: PKM PENELITIAN

Diusulkan oleh:

Annash Widhi Bestari (F1215007)

Antik Istiasih (F1215008)

Ari Karimma Respati (F1215009)

UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA

(2)

(3)

iii DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ... i

LEMBAR PENGESAHAN ... ii

DAFTAR ISI ... iii

ABSTRAK ... v

BAB I PENDAHULUAN... 1

A. Latar Belakang ... 1

B. Rumusan Masalah ... 2

C. Tujuan Penelitian ... 2

D. Urgensi ... 2

E. Luaran ... 3

BAB II TINJAUAN PUSTAKA... 3

BAB III METODE PENELITIAN ... 8

BAB IV BIAYA DAN JADWAL KEGIATAN ... 9

DAFTAR PUSTAKA ... 10 LAMPIRAN-LAMPIRAN

(4)

iv DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Aktivitas Reksadana ... 1

Tabel 2.1 Reksa Dana Pasar Uang ... 5

Tabel 2.2 Reksa Dana Pendapatan Tetap ... 5

Tabel 2.3 Reksa Dana Saham ... 6

Tabel 2.4 Reksa Dana Campuran ... 6

Tabel 2.5 Reksa Dana Index ... 7

DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1 Melalui agen penjualan bank ... 4

(5)

v ABSTRAK

Saat ini menabung di bank bukanlah pilihan yang efektif lagi disamping hanya memberikan bunga yang sangat kecil sedangkan biaya administrasinya begitu besar serta tidak menambah nilai uang dari tahun ke tahun. Sehingga nasabah cenderung merugi. Itu sebabnya, orang harus mengenal instrumen investasi lain seperti reksadana Reksadana adalah sekumpulan investor-investor yang menginvestasikan uangnya kedalam portofolio efek atau pasar saham. Reksadana juga memiliki keunggulan juga bunga yang besar sedangkan modal yang dibutuhkan relatif kecil.

Jika masyarakat menabung menggunakan reksadana maka, diharapkan masyarakat bisa lebih cerdas dalam menyimpan uang. Selain itu juga mendapatkan manfaat lainnya yaitu mendapatkan bunga yang besar dan tidak perlu repot karena sudah ditangani oleh manajer investasi. Namun reksadana juga memiliki resiko yang tinggi apabila manajer investasi tidak dapat membaca grafik pasar saham dengan baik.

Perlu diketahui bahwa reksadana sangat disarankan untuk masyarakat yang ingin menyimpan uangnya dengan mudah dan tidak ribet atau pun dengan syarat yang banyak. Meskipun reksadana mempunyai resiko juga namun, resiko tersebut tidak sebanding dengan keuntungan yang didapatkan.

(6)

(7)

vii 1

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Saya mahasiswa, Islam dan ingin mempunyai tabungan yang menguntungkan dalam jangka waktu panjang. Seperti diketahui bahwa menabung di bank merupakan hal yang biasa masyarakat lakukan untuk nyisihkan sebagian harta mereka dengan aman. Menabung di bank memang aman dan sangat likuid, tetapi harus dibayar dengan bunga yang rendah. Itu sebabnya, orang harus mengenal instrument investasi lain seperti reksadana. Tentunya ada alternative lain yang dapat dilakukan seperti membeli emas atau obligasi namun untuk golongan pemula reksadana adalah instrument investasi yang paling mudah untuk diakses dan tidak rumit.

Pada dasarnya menabung di bank berarti menyisihkan harta kita agar dapat menjadi simpanan yang penarikannya hanya dapat dilakukan dengan berbagai syarat, misalnya cek,giro,atm dan lain sebagainya. Sedangkan tujuan dari menabung adalah menyisikan sebagian hasil pendapatan nasabah untuk dikumpulkan sebagai cadangan dihari depan atau sebagian alat transaksi bisnis. Kerugian dari menabung sendiri adalah apabila mempunyai uang yang tidak begitu besar jika menabung dibank kita akan merugi karena bunga erlalu rendah sedangkan iaya administrasi yang harus dibayarkan terlalu tinggi sehingga nasabah cenderung merugi. Dibawah ini merupakan perkembangan reksadana di tahun 2015.

Tabel 1.1

Aktivitas Reksadana Tahun 2015

Sumber:bapepam

(8)

viii 2

1

diinvesatsikan dalam portofolio efek. Secara umum keunggulan reksadana adalah hanya membutuhkan modal yang relative kecil dan keuntungan yang diperoleh lebih besar dibandingkan menabung dibank. Sedangkan dilihat dari sisi keamanannya, Reksa Dana tentu sangat aman mengingat dasar hukum pendiriannya melalui peraturan perundangan yang jelas. Sedangkan dari sisi bisnis, Reksa Dana juga sangat menguntungkan. Dengan kata lain, investor tidak akan membeli sesuatu bila tidak menguntungkan. Tidak heran, jika Reksa Dana saat ini telah berkembang pesat dengan berbagai macam jenis. Melihat perkembangan yang sangat mengesankan itu, prospek Reksa Dana dimasa mendatang sangatlah menjanjikan. Tidak hanya pasar modal yang diuntungkan karena mendapat tambahan likuiditas dana dari investor, para investor pun mempunyai pilihan untuk berinvestasi sesuai dengan kemampuan dan return yang diharapkan. Melihat trend penurunan BI Rate secara perlahan terus berlangsung, dengan demikian Reksa Dana dapat dijadikan sarana bagi investor yang terbiasa berinvestasi di deposito bank, untuk beralih ke Reksa Dana yang menawarkan return yang lebih menarik.

Berdasarkan uraian tersebut maka, dianggap perlu dan menarik mengetahui Perbandingan Potensi Keuntungan antara Menabung di Bank dan Reksadana. Sehingga masyarakat dapat mempertimbangkan potensi mana yang lebih baik antara menabung di bank ataukah reksadana.

B. Rumusan Masalah

1. Bagaimana cara menilai reksadana di Indonesia?

2. Bagaimana cara melakukan simulasi perbandingan antara bank dan reksadana?

3. Bagaimana mengkaji kelebihan dan kekurangan dalam menerapkan mempraktikkan tabungan di bank dan reksadana?

4. Bagaimana merumuskan model strategi reksadana yang maksimal?

C. Tujuan

1. Mengetahui cara menilai reksadana di Indonesia.

2. Mengetahui cara melakukan simulasi perbandingan antara bank dan reksadana.

3. Mengetahui cara mengkaji kelebihan dan kekurangan dalam menerapkan mempraktikkan tabungan di bank dan reksadana.

4. Mengetahui merumuskan model strategi reksadana yang maksimal.

D. Urgensi

(9)

ix E. Luaran

Merekomendasikan kepada masyrakat bagaimana strategi menabung yang lebih baik.

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

A. Reksadana

Menurut Undang-Undang Pasar Modal Nomor 8 Tahun 1995 pasal 1 ayat 27 reksa dana adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam portofolio efek oleh manajer investasi.

B. Jenis-Jenis Reksadana

Menurut Bank Indonesia, reksa dana dibedakan menjadi 5, yaitu: a. Reksa Dana Pasar Uang

Reksa Dana yang menempatkan 100% dananya,dalam instrumen pasar uang, seperti deposito,SBI (Sertifikat Bank Indonesia), atau obligasi (surat utang yang diterbitkan oleh perusahaan atauPemerintah) yang memiliki jatuh tempo kurangdari 1 tahun. b. Reksa Dana Pendapatan Tetap

Reksa Dana yang menempatkan minimum 80% dari dananya dalam instrumen obligasi.

c. Reksa Dana Campuran

Reksa Dana yang menempatkan dananya, dalam instrumen pasar uang atau obligasi, atau saham dengan komposisi yang fleksibel. d. Reksa Dana Saham

Reksa Dana yang menempatkan minimum 80% dari dananya dalam instrumen saham.

e. Reksa Dana Terproteksi

Reksa Dana yang menempatkan sebagian besar dananya dalam instrumen obligasi sedemikian rupadapat memberikan perlindungan atas nilai awalinvestasi pada saat jatuh temponya.

C. Manajer Investasi

Menurut undang-undang pasar modal nomor 8 pasal 1 ayat 11, manajer investasi adalah pihak yang kegiatan usahanya mengelola Portofolio Efek untuk para nasabah atau mengelola portofolio investasi kolektif untuk sekelompok nasabah, kecuali perusahaan asuransi, dana pensiun, dan bank yang melakukan sendiri kegiatan usahanya berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Sedangkan reksa dana tersebut kemudian di simpan di bank kustodian. Menurut bank Mandiri,

(10)

x bank kustodian adalah Pihak yang memberikan jasa penitipan efek dan harta lain berkaitan dengan efek serta jasa lain, termasuk menerima deviden, bunga, dan hak lain, menyelesaikan transaksi efek, dan mewakili pemegang rekening yang menjadi nasabahnya.

D. Cara Pembelian dan Penjualan Reksadana

Berikut ini merupakan skema cara pembelian dan penjualan reksadana menurut Utomo (2010).

Gambar 2.1

Skema Pembelian Unit Penyertaan

Gambar 2.2

Skema Penjualan Unit Penyertaan

(11)

xi E. Reksadana yang Terdaftar

Terdapat 5 (lima) asset class reksa dana open ended yang dipasarkan melalui Bank Mandiri. Sebelum melakukan transkasi pembelian (subscription) reksa dana, nasabah atau investor wajib untuk membaca prospektus masing-masing reksa dana yang akan dimilikinya. Untuk kemudahan bertransaksi, nasabah dapat men-download prospektus reksa dana dengan meng-klik pada nama reksa dana yang diinginkan.

Tabel 2.1

Reksa Dana Pasar Uang

No Nama Reksa Dana Bank Kustodian Manajer Investasi 1 Si Danakas Maxima Standard Chartered

Bank

PT.Batavia Prosperindo Aset Manajemen

2 Seruni Pasar Uang II Citibank, NA PT. Danareksa Investment Management

3 Mandiri Investa

Pasar Uang Deutsche Bank AG

PT. Mandiri Manajemen Investasi

4 Manulife Dana Kas Deutsche Bank AG PT. Manulife Aset Manajemen Indonesia

Tabel 2.2

Reksa Dana Pendapatan Tetap

No Nama Reksa Dana

Bank Kustodian

Manajer Investasi

1 Ganesha Abadi Standard Chartered Bank

PT. Bahana TCW Invesment Management

2 Kehati Lestari Standard Chartered Bank

3 Makara Abadi Standard Chartered Bank

4 Danareksa Melati

Premium Dollar Citibank, NA

PT. Danareksa Investment Management

5 Mandiri Investa Dana Utama

Deutsche Bank AG

6 Mandiri Investa Dana Obligasi

Deutsche Bank AG

7 Mandiri Investa Dana Obligasi Seri II

Deutsche Bank AG

8 Investa Dana Dollar Mandiri

Standard Chartered Bank

9 Mandiri Investa Keluarga Deutsche Bank AG

10 Manulife Obligasi Negara Indonesia II

Deutsche Bank AG

PT. Manulife Aset Manajemen Indonesia

(12)

xii Bulanan II AG Manajemen Indonesia

12 Schroder Dana Andalan II

Deutsche Bank AG

PT. Schroder Investment Management Indonesia 13 Schroder Dana Mantap

Plus II

Deutsche Bank AG

PT. Schroder Investment Management Indonesia

Tabel 2.3 Reksa Dana Saham

No Nama Reksa Dana Bank

Kustodian Manajer Investasi 1 SI Dana Saham Deutsche Bank

AG

PT. Batavia Prosperindo Aset Manajemen

2 Danareksa Mawar Citibank, NA PT. Danareksa Investment Management

3 Fortis Ekuitas Deutsche Bank

AG PT. Fortis Investments 4 Fortis Infrastruktur

Plus Citibank, NA PT. Fortis Investments 5 Mandiri Investa

Atraktif HSBC

6 Mandiri Investa Atraktif Syariah

Deutsche Bank AG

7 Mandiri Investa UGM Deutsche Bank AG

8 Manulife Dana Saham Deutsche Bank AG

9 Schroder Dana Prestasi Plus

Deutsche Bank AG

Tabel 2.4 Reksa Dana Campuran

No Nama Reksa Dana Bank Kustodian Manajer Investasi

1 Makara Prima BII PT. Bahana TCW Invesment Management

2 Bahana Dana Infrastruktur

Deutsche Bank AG

3 Si Dana Dinamis Deutsche Bank AG

PT. Batavia Prosperindo Aset Manajemen

4 Danareksa Anggrek Citibank, NA PT. Danareksa Investment Management

5 Danareksa Syariah

Berimbang Citibank, NA

PT. Danareksa Investment Management

6 Fortis Equitra Standard

Chartered Bank PT. Fortis Investments 7 Mandiri Investa

Syariah Berimbang

Deutsche Bank AG

(13)

xiii AG Investasi

9 Manulife Dana Campuran

Deutsche Bank AG

10 Schroder Dana PrestasiDeutsche Bank AG

11 Schroder Dana Terpadu II

Deutsche Bank AG

Tabel 2.5 Reksa Dana Indeks

No Nama Reksadana Bank Kustodian Manajer Investasi 1 Danareksa Index

Syariah

Standard Chartered Bank

PT. Danareksa Invesment Management

(14)

xiv BAB III

METODE PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian

Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif yang menganalisis data primer dan melakukan alalisis dari simulasi yang akan dilakukan.

B. Objek Penelitian

Objek penelitian ini adalah pengamatan reksadana pada Januari 2010 hingga Juni 2015.

C. Jenis Data

Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data primer dan skunder. Data primer yaitu melakukan investigasi ke bank nasional. Sedangkan data sekunder yaitu data suku bunga bank di indonesia.

D. Sumber Data

Sumber data penelitian ini berasal dari populasi dan sample yaitu populasi berupa seluruh reksadana di Indonesia dan sample berupa reksadana saham syariah.

E. Metode analisis

Metode analisis penelitian ini yaitu dengan tahapan-tahapan berikut ini: 1. Mengumpulkan data NAB dari Januari 2010 hingga Juni 2015.

2. Melalukan perankingan reksadana berdasar nilai pertambahan NAB terbesar.

3. Membuat simulasi dengan cara sebagai berikut:

a. Simulasi tabungan menggunakan asumsi mahasiswa menabung Rp.500.000 pada tabungan pertama dan setiap bulan menabung Rp.100.000 dari Januari 2010- Juni 2015, menghitung tabungan padaJuni 2015.

b. Simulasi menabung reksadana dengan menabung 500rb untuk beberapa reksadana yang jadi sample sesuai NAB yang berlaku pada 2010.

c. Membeli reksadana senilai Rp.100.000 /bulan menggunakan fasilitas autodebet sesuai nilai NAB saat tanggal pembelian.

d. Menilai jumlah tabungan reksadana di bulan Juni 2015.

4. Mengevaluasi berbagai kelebihan dan kekurangan masing-masing pendekatan apabila dipraktikkan.

5. Mencari berbagai sumber literatur tentang strategi berinvestasi di reksadana sehingga dapat menerapkan strategi termudah untuk dapat diterapkan oleh masyarakat umum.

(15)

xv BAB IV

BIAYA DAN JADWAL KEGIATAN

A. Justifikasi Anggaran Kegiatan

Rencana Biaya

No. Item Harga Jumlah Satuan Jumlah

Harga

1 Alat dan Bahan

a. Flashdisk Rp120,000 2 Rp240,000

b. Alat Tulis Rp200,000 Rp200,000

c. Tinta Printer Rp200,000 2 unit Rp400,000

d. Kertas A4 Rp40,000 3 rim Rp120,000

e. Catrige Rp200,000 2 unit Rp400,000

2 Penelitian

a. Transportasi Survay ke Bank (3 Orang) / bulan Rp500,000 5 bulan Rp2,500,000 b. Biaya administrasi Rp100,000 5 Rp500,000 c. Beli Data untuk reksadana Rp35,000 200 data Rp7,000,000 d. Pembuatan Laporan Kemajuan Rp200,000 Rp200,000 e. Pembuatan Laporan Akhir Rp300,000 Rp300,000

3 Lain-lain

a. Publikasi Rp400,000 Rp400,000

b. Seminar Rp240,000 Rp240,000

TOTAL BIAYA Rp12,500,000

B. Jadwal Kegiatan

No Kegiatan Bulan ke -

1 2 3 4 5

1 Pengajuan proposal dan Studi pustaka

2 Survey lapangan dan Download data

(16)

xvi DAFTAR PUSTAKA

Bapepam.go.id

Bi.go.id

Mandiri.co.id

Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 8 Tahun 1995 Tentang Pasar Modal.

Utomo, Ponco. 2010. Peluang dan Tantangan Pertumbuhan Reksa Dana di Indonesia.http://aria.bapepam.go.id/reksadana/files/edukasi/Minnapadi_Ponc o_Utomo.pdf. diakses 10 Oktober 2015.

(17)

xvii BIODATA DOSEN PEMBIMBING

A. Identitas Diri

1 Nama Lengkap (dengan gelar) Muh Juan Suam Toro, S.E., M.Si

2 Jenis Kelamin L

3 Program Studi Manajemen

4 NIM/NIDN 0013067608

5 Tempat dan Tanggal Lahir Sleman, 13 Juni 1976

6 E-mal mjuanst@yahoo.com

7 Nomor Telepon/HP 081392520000

B. Riwayat Pendidikan

TahunLulus Program Pendidikan Perguruan Tinggi Jurusan/Program

Studi 2007 Pasca Sarjana (S2) Universitas Gadjah Mada Manajemen 2003 Sarjana (S1) Universitas Gadjah Mada Manajemen

C.Pemakalah Seminar Ilmiyah (Oral Presentation)

Tahun Judul Kegiatan Penyelenggara Panitia/peserta/

pembicara 2013 Asian Association Student International

Conference 2013 Bangkok

Asian Association Student

Presenter/Pembi cara

2012 Asian Association Student International Conference 2012 Hat yai

Asian Association Student

Presenter/Pembi cara

2012 Aplikasi SEM HMJ Manajemen Instruktur 2011 Workshop SEM Magister Manajemen

FE UNS

Fasilitator

2011 Research Day 2011 P4M FE UNS Panitia 2011 Technical Asistance Penyusunan

Proposal Hibah Bersaing Dikti

P4M FE UNS Panitia

2011 Seminar Rutin Jurusan Manajemen FE UNS

Jurusan Manajemen FE UNS

Moderator

2010 Research Day 2010 P4M FE UNS Panitia Semua data yang saya isikan dan tercantum dalam biodata ini adalah benar dan dapat dipertanggungjawabkan secara hukum. Apabila di kemudian hari ternyata dijumpai ketidaksesuaian dengan kenyataan, saya sanggup menerima sanksi. Demikian biodata ini saya buat dengan sebenarnya untuk memenuhi salah satu persyaratan dalam hibah PKM Penelitian DIKTI.

Surakarta, 29 September 2015 Pembimbing

(Muh Juan Suam Toro, SE, Msi)

(18)

xviii BIODATA KETUA

D. Identitas Diri

1 Nama Lengkap (dngan gelar) Annash Widhi Bestari 2 Jenis Kelamin P

4 NIM/NIDN F1215007

5 Tempat dan Tanggal Lahir Yogyakarta, 2maret 1994 6 E-mail adhinwidhi@yahoo.com 7 Nomor Telepon/HP 081904131053

E. Riwayat Pendidikan

SD SMP SMA

Nama Institusi SDN Timuran 1 SMP N 10 YK SMA N 7 YK

Jurusan IPS

Tahun Masuk-Lulus

2000-2006 2006-2009 2009-2012

F. Pemakalah Seminar Ilmiyah (Oral Presentation) No Nama Pertemuan

Ilmiah/Seminar

Judul Artikel Ilmiah

Waktu dan Tempat 1

2

G. Penghargaan dalam 10 tahun terakhir (dari pemerintah, asosiasi atau institusi lainnya)

No Jenis Penghargaan Institusi Pemberi Penghargaan

Tahun

1 2

Semua data yang saya isikan dan tercantum dalam biodata ini adalah benar dan dapat dipertanggungjawabkan secara hukum. Apabila di kemudian hari ternyata dijumpai ketidaksesuaian dengan kenyataan, saya sanggup menerima sanksi. Demikian biodata ini saya buat dengan sebenarnya untuk memenuhi salah satu persyaratan dalam hibah PKM Penelitian DIKTI.

Surakarta, 29 September 2015 Penyusun

(19)

xix BIODATA ANGGOTA

H. Identitas Diri

1 Nama Lengkap (dngan gelar) Antik Istiasih 2 Jenis Kelamin P

4 NIM/NIDN F1215008

5 Tempat dan Tanggal Lahir Surakarta, 28 Maret 1994 6 E-mail istiasihantik@gmail.com 7 Nomor Telepon/HP 085728977446

I. Riwayat Pendidikan

SD SMP SMA

Nama Institusi SDN Madyotaman SMPN 3 SKA SMKN 6 SKA

Jurusan Administrasi

Tahun Masuk-Lulus

2000-2006 2006-2009 2009-2012

J. Pemakalah Seminar Ilmiyah (Oral Presentation) No Nama Pertemuan

Ilmiah/Seminar

Waktu dan Tempat 1

2

K. Penghargaan dalam 10 tahun terakhir (dari pemerintah, asosiasi atau institusi lainnya)

Tahun

1 2

(20)

xx BIODATA ANGGOTA

L. Identitas Diri

1 Nama Lengkap (dngan gelar) Ari Karimma Respati 2 Jenis Kelamin P

4 NIM/NIDN F1215009

5 Tempat dan Tanggal Lahir Klaten, 22 Mei 1994 6 E-mal ari.karimma@gmail.com 7 Nomor Telepon/HP 085642200422

M. Riwayat Pendidikan

SD SMP SMA

Nama Institusi SDN 2 Somopuro SMP 1 Prambanan SMAN 2 Klaten Jurusan

Tahun Masuk-Lulus

2000-2006 2006-2009 2009-2012

N. Pemakalah Seminar Ilmiyah (Oral Presentation) No Nama Pertemuan

Ilmiah/Seminar

Waktu dan Tempat 1

2

O. Penghargaan dalam 10 tahun terakhir (dari pemerintah, asosiasi atau institusi lainnya)

Tahun

1 2

(21)

xxi SUSUNAN ORGANISASI TIM

No Nama/NIM Program Studi

Bidang Ilmu

Alokasi Waktu (jam/minggu)

Uraian Tugas

1 Annash Widhi Bestari/F1215007

Manajemen PKM-P Pengumpulan Data 2 Antik

Istiasih/F1215008

Manajemen PKM-P Survey

3 Ari Karimma Respati/F1215009

(22)