RISET SAHAM HARIAN
Samuel Equity Research Wednesday, 12 October 2016
: 5,382.0 : +21.2 (+0.4%) : 4,050 Mn shrs : 5,327 Bn rupiah Last Close +/- % HMSP 4,090 60 1.5 UNVR 45,250 650 1.5 BBRI 11,950 100 0.8 BBCA 15,800 100 0.6 BBNI 5,200 -100 -1.9 SMGR 10,000 -300 -2.9 LPPF 17,700 -500 -2.7 BMRI 10,850 -50 -0.5
Foreign Net Buy / Sell
Net Buy (Rpbn) Net Sell (Rpbn)
SMGR 77 TLKM 120 ANTM 65 BMRI 103 PTBA 20 BBNI 32 ICBP 16 PGAS 30 AKRA 15 BBCA 26 Money Market Last Close +/- % USD/IDR 13,013 35.0 -0.3 JIBOR O/N 5.2 0.2 -Infl (MoM) 0.2 -
-Dual Listing Securities Last Close +/- % TLKM 63.6 -0.5 -0.9 ISAT 34.3 -0.6 -1.8 EIDO 26.0 -0.3 -1.1 World Indices Last Close +/- % DJIA 18,129 -200 -1.1 S&P 500 2,137 -27 -1.2 Euro Stoxx 3,021 -15 -0.5 MSCI World 1,700 -19 -1.1 Nikkei 16,893 -132 -0.8 Hang Seng 23,550 -302 -1.3 Commodities Last Close +/- % WTI Oil 51 -0.6 -1.1 CPO Malay 2,611 69.0 2.7 Coal Newc 84 0.4 0.4 Nickel 10,380 -95.0 -0.9 Tin 19,879 -296.0 -1.5 Market Value Changes Leading Movers Market Activity Wednesday, 12 Oct 2016 Market Index Index Movement Market Volume Changes Changes Changes Changes Lagging Movers
Melemahnya mayoritas bursa global, IHSG berpotensi
terkoreksi
Mayoritas bursa AS ditutup melemah setelah rilisnya laporan keuangan Alcoa 3Q16 yang dibawah ekspektasi dan pasar juga masih tertuju terhadap dinamika perubahan pada pemilu AS. Mayoritas bursa Eropa ditutup melemah, didorong oleh sektor tambang dan energi. Saat ini fokus pasar tertuju pada kekhawatiran mengenai ekonomi AS serta tingginya probabilitas kenaikan suku bunga The Fed pada Des’16 mencapai 68%. Harga minyak mentah tergelincir kembali setelah Rusia dalam kesepakatan OPEC menyatakan tidak akan memangkas produksinya.
Bursa regional Asia dibuka mixed dengan kecendrungan melemah. IHSG hari ini kami perkirakan tidak mampu melanjutkan pengutannya, menyusul pelemahan yang terjadi pada mayoritas bursa global serta pelemahan harga minyak. Rupiah hari ini dibuka menguat tipis namun tekanan pelemahan Rupiah masih terlihat.
Highlights
SILO : Tetapkan right issue Rp9.000/saham
JSM R : Siapkan obligasi Rp 8 triliun
WINS : Siap jual 15 kapal
SMGR : Tunggu amar putusan MA terkait pabrik di Rembang
SUGI : Jajaran direksi diberhentikan
SRIL : Membutuhkan serat rayon
Automotive: Penjualan 4W 9M16 tumbuh 2.4%YoY
Telekomunikasi: Samsung matikan Galaxy Note 7
Telekomunikasi: Presiden diminta tolak revisi 2 PP
Utilities: Pemerintah buka opsi impor gas Toll Road: BPJT mengusulkan 25 ruas jalan tol untuk masuk daftar Proyek Strategis Nasional
SILO: Tetapkan right issue Rp9.000/saham
PT Siloam International Hospitals, Tbk (SILO) telah memperoleh persetujuan RUPSLB untuk menerbitkan saham baru dengan skema right issue (ditargetkan selesai Des16) sebanyak 144.5juta saham baru, atau setara dengan 12.5% dari jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh.
Harga pelaksanaan adalah Rp9.000.saham. Adapun SILO berharap akan mendapatkan dana sebesar Rp1.3tn. Rasio pelaksanaan adalah depalan saham lama mendapatkan satu saham baru.
Sekitar 56% dari dana hasil right issue akan dipergunakan untuk ekspansi pembangunan RS selama lima tahun kedepan (2017-2019) sebanyak 40RS, lalu sebesar 33% akan digunakan membayar hutang ke induk usaha, sedangkan sisanya untuk modal kerja. (Kontan). SILO: Hold 87.1 P/E17E dan 4.9 PBV17E.
JSM R: Siapkan obligasi Rp 8 triliun
PT Jasa Marga Tbk (JSMR) akan menerbitkan obligasi sebesar Rp 8 triliun di tahun depan. Obligasi ini merupakan bagian dari rencana penawaran umum berkelanjutan (PUB) senilai total Rp 19 triliun hingga 2019.
Direktur Keuangan JSMR, Anggiasari Hindratmo mengatakan, tahun depan JSMR membutuhkan dana sebesar Rp 28 triliun untuk mendanai sejumlah proyek dan membiayai kembali (refinancing) utang.
Untuk tahun ini, JSMR fokus mencari dana melalui rights issue dan membidik dana sebesar Rp 1,8 triliun. Penyertaan negara sebesar Rp 1,25 triliun dan porsi investor publik sebesar Rp 550 miliar. (Investor Daily). JSMR: Under Review.
WINS: Siap jual 15 kapal
PT Wintermar Offshore Marine Tbk. (WINS) tengah melego 15 kapal dari berbagai jenis untuk meremajakan armada. Jumlah kapal yang siap dijual tersebut mencapai seperlima dari total armada yang dimiliki saat ini. Berdasarkan informasi dari website emiten, kapal yang siap dijual adalah jenis kapal landing craft, kapal tunda, dan kapal serba guna. (Bisnis Indonesia) WINS: Non Coverage; 16E’PE: N/Ax,
PBV: 0.4x.
SMGR: Tunggu amar putusan M A terkait pabrik di Rembang
PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) masih menunggu pernyataan resmi terkait informasi putusan Mahkamah Agung mengenai dikabulkannya peninjauan kembali yang diajukan oleh warga Rembang terkait pembangunan pabrik semen tersebut. Pabrik tersebut saat ini sudah mencapai 97% penyelesaian dan siap beroperasi di Oktober – November 2016. (Bisnis Indonesia). SMGR: Under Review.
SUGI: Jajaran direksi diberhentikan
Jajaran direksi SUGI diberhentikan dewan komisaris karena dinilai tidak memiliki visi yang sejalan. Belum ada cukup kejelasan terkait hal ini. Dewan komisaris akan mengambil alih manajemen untuk sementara waktu.
Pemberhentian ini diberitakan terkait dengan penolakan direksi terhadap pinjaman dari Kohlberg Kravis Robert & Co (KKR) dimana saat ini SUGI sedang membutuhkan dana besar. Direksi berpendapat pinjaman tersebut beresiko tinggi karena memiliki klausul dimana KKR bisa mengambil alih 50% saham SUGI apabila terjadi default. (Kontan, Investor Daily) SUGI: Non-Coverage.
SRIL: Membutuhkan serat rayon
SRIL membutuhkan serat rayon sebagai bahan bakunya dan saat ini membeli maksimal 20% dari produksi PT Rayon Utama Makmur (RUM) yang merupakan perusahaan afiliasinya. RUM dan SRIL dimiliki oleh keluarga Lukminto.
Saat ini keluarga Lukminto tengah mengajukan izin konsesi hutan tanaman industri kepada pemerintah sebagai sumber produksi bahan baku kayu untuk pabrik serat rayon-nya (RUM). Apabila berhasil, hal ini akan semakin menjamin pasokan bahan baku bagi SRIL. (Bisnis Indonesia) SRIL: Non-Coverage.
Automotive: Penjualan 4W 9M16 tumbuh 2.4%YoY
Per Sept16 penjualan mobil sebesar 92K unit dan 9M sebanyak 782.808 unit (Investor Daily).
Comment:
Penjualan mobil per Sept16 sebesar 92.000 unit (-4.46%MoM dan -1.12%YoY) mencapai sekitar 98.59% dari proyeksi penjualan 4W kami sebesar 93.312unit (Sept16E). Sementara secara kumulatif, volume penjualan mencapai 782.808unit (+2.37%YoY) atau setara dengan 99.78% dari proyeksi penjualan kami sebesar 784.535unit (9M16E).
Dengan menggunakan angka proyeksi kami pada periode Oct16E hingga Dec16E sebanyak 279.048unit, maka total volume penjualan 4W di FY16 akan mencapai 1.061.856 unit atau bertumbuh 4.79%YoY, atau sejalan dengan ekspektasi kami mencapai sekitar 99.84% dari proyeksi volume penjualan SSI sebanyak 1.063.583unit. Automotive: neutral.
Telekomunikasi: Samsung matikan Galaxy Note 7
Samsung Electronics memutuskan untuk mengakhiri produksi smartphone Galaxy Note 7, setelah sebelumnya baterainya meledak di beberapa kasus. (Investor Daily). Telekomunikasi: Under Review.
Telekomunikasi: Presiden diminta tolak revisi 2 PP
Lembaga negara pengawas penyelenggaraan pelayanan public ombudsman RI meminta Presiden Joko Widodo untuk menolak dan tidak menandatangani draf revisi PP nomor 52/2000 tentang Penyelenggaraan Telekomunikasi dan PP nomor 53/2000 tentang Penggunaan Spektrum Frekuensi Radio dan Orbit Satelit yang diajukan oleh Kementerian Komunikasi dan Informatika.
Ombudsman menyarankan hal ini karena kedua revisi tersebut cacat prosedur, yaitu, pengabaian partisipasi public, pelayanan yang diskriminatif, menutup informasi tanpa mempertimbangkan kepentingan publik, merugikan keuangan negara, pengabaian terhadap kecenderungan praktik pemegang lisensi broker dan perlakuan istimewa terhadap sejumlah operator. (Investor Daily). Telekomunikasi:
Under Review.
Utilities: Pemerintah buka opsi impor gas
Pemerintah membuka opsi impor gas guna menekan harga gas domestic, khususnya di Indonesia bagian barat. Pasalnya, pemerintah berencana menetapkan harga dan alokasi gas berdasarkan wilayah (zonasi). ( Investor Daily).
Toll Road: BPJT mengusulkan 25 ruas jalan tol untuk masuk daftar Proyek Strategis Nasional
Badan Pengatur Jalan Tol (BPJT) mengusulkan 25 ruas jalan tol baru untuk dimasukkan dalam daftar Proyek Strategis Nasional. Dengan demikian, proyek -proyek ini memperoleh jaminan pembayaran dana talangan lahan dari Lembaga Manajemen Aset Negara (LMAN). Sebagian besar ruas baru yang diusulkan merupakan bagian dari jaringan tol Trans Sumatera, ruas Sigli – Banda Aceh sepanjang 75 km dengan investasi Rp 12,94 triliun dan Binjai – Langsa sepanjang 110 km dengan investasi Rp 18,82 triliun. Utilities: Under review
Nama proyek Panjang
(km)
Investasi (Rp tn)
Nama proyek Panjang
(km) Investasi (Rp tn) Pasuruan – Pr obolinggo 31,30 3,55 Semarang – Demak 23,99 2,96 Pr obolinggo – Banyuw angi 170,36 18,4 Sukabumi – Ciranjang - Padalarang 61 2,96 Krian – Legundi – Bunder – Manyar
39 7 Sigli – Banda Aceh 75 12,94
Jakarta – Cikampek II elevated 36,4 14,13 Binjai – Langsa 110 18,82 Jakarta – Cikampek II Sisi Selatan 64 17,77 Tebing Tinggi – Pematang Siantar – Pr apat – Tarutung – Sibolga 200 19,78 Jembatan Suramadu
20,9 Pemeliharaan Bukittinggi – Padang
Panjang – Lubuk
Alung – Padang
55 7,87
Yogyakarta- Solo 40,49 2,33 Betung (Sp. Sekayu –
Tempino - Jambi
191 21,32
Jambi - Rengat 190 25,36 Rengat - Pekanbaru 175 24,82
Dumai – Sp. Sigambal – Rantau Prapat 175 22,49 Rantau Prapat - Kisaran 100 17,14 Langsa – Lhoksemaw e 135 21,77 Lhoksemaw e – Sigli 135 21,78 Simpang Indralaya – Muara Enim
110 10,29 Muara Enim – Lahat –
Lubuk Linggau 125 14,59 Lubuk Linggau – Curup - Bengkulu 95 11,30 Pekanbaru – Bangkinang – Payukumbuh – 185 28,72
Ticker Rec. JCI Wgt Last price 1D Chg 5D Chg 1M Chg YTD Chg TP Cons TP SSI Upside
(%) (Rp) (%) (%) (%) (%) (Rp) (Rp) (%) 16E 17E 16E 17E 16E 17E 16E 17E
Banks
BMRI HOLD 4.3 10850 (0.5) (3.13) 0.0 17.3 10786 10300 -5.1 13.6 11.1 1.6 1.5 12.0% 13.2% n/a n/a
BBCA HOLD 6.6 15800 0.6 (0.94) 5.0 18.8 15531 14900 -5.7 20.4 17.4 3.7 3.2 18.3% 18.4% n/a n/a
BBRI BUY 5.0 11950 0.8 (2.65) 1.7 4.6 12914 13700 14.6 11.4 9.6 2.0 1.8 17.9% 18.3% n/a n/a
BBNI BUY 1.7 5200 (1.9) (6.73) (8.4) 4.2 6233 6300 21.2 9.2 7.2 1.1 1.0 12.2% 13.9% n/a n/a
BBTN BUY 0.3 1915 (0.3) (3.28) (4.3) 47.9 2189 2300 20.1 8.7 7.7 1.1 1.0 12.4% 12.6% n/a n/a
Consumer (Staples) ICBP BUY 2.0 9800 1.8 0.51 4.0 45.5 10078 10300 5.1 30.7 27.5 6.5 5.7 21.0% 20.8% 23.1 19.7 INDF BUY 1.4 8925 2.3 - 8.8 72.5 9837 9900 10.9 19.9 16.8 2.6 2.4 13.2% 14.2% 10.3 9.3 KLBF HOLD 1.4 1720 0.3 (1.15) 0.6 30.3 1751 1700 -1.2 36.6 30.7 6.9 6.0 18.7% 19.6% 24.7 20.7 ROTI BUY 0.1 1600 0.3 (4.19) 2.6 26.5 1705 2000 25.0 30.2 22.5 5.7 4.7 18.9% 21.1% 14.1 12.4 ULTJ BUY 0.2 4700 1.1 4.44 4.4 19.1 5663 5300 12.8 21.6 17.5 4.9 4.0 22.5% 23.0% 13.6 11.7 UNVR HOLD 6.0 45250 1.5 0.44 1.2 22.3 43623 45200 -0.1 54.1 48.3 64.3 56.4 118.9% 116.6% 37.7 34.5 SIDO BUY 0.1 575 4.5 4.55 10.6 4.5 628 730 27.0 18.0 14.7 3.2 3.0 17.7% 20.4% 8.2 6.5 Cigarette HMSP HOLD 8.2 4090 1.5 (2.39) 5.1 8.8 4202 4390 7.3 40.1 35.9 13.4 12.2 33.3% 33.8% 28.8 26.0 GGRM BUY 2.1 64500 (0.8) (3.70) 5.5 17.3 74929 77150 19.6 19.0 18.3 2.9 2.6 15.2% 14.1% 12.3 11.4 Healthcare MIKA BUY 0.7 2800 (1.1) 1.82 1.8 16.7 3071 2950 5.4 60.9 53.8 11.3 10.3 18.6% 19.0% 33.1 29.8 SILO BUY 0.2 10525 1.2 1.94 (1.6) 7.4 12206 12500 18.8 140.3 108.5 5.7 5.2 4.1% 4.8% 18.4 15.0 Retail MAPI BUY 0.1 4450 (1.1) (4.51) (0.7) 17.3 5087 5500 23.6 39.4 23.5 2.3 2.1 5.8% 8.9% 7.9 6.3 RALS BUY 0.2 1240 1.2 10.71 7.4 92.2 1285 1570 26.6 16.8 11.4 2.4 2.1 14.2% 18.4% 18.3 17.2 ACES HOLD 0.3 850 0.0 (3.41) (11.5) 3.0 975 950 11.8 29.3 21.8 4.9 4.2 16.8% 19.2% 16.3 14.4 LPPF HOLD 0.9 17700 (2.7) (6.35) (2.1) 0.6 22005 23150 30.8 20.3 18.2 21.6 13.6 106.4% 74.5% 16.1 14.4 Telco EXCL BUY 0.5 2650 1.9 (0.38) (1.1) (26.4) 3789 4550 71.7 17.4 17.1 1.5 1.4 8.4% 8.1% 5.6 4.9 ISAT HOLD 0.6 6375 0.4 (0.39) 22.6 15.9 7906 6600 3.5 28.8 19.4 2.6 2.3 8.9% 12.0% 4.2 3.7 TLKM UR 7.2 4160 0.0 (4.59) 2.7 34.6 4655 n/a n/a 25.1 22.2 5.1 4.6 20.5% 20.5% 8.1 7.4 Auto and HE ASII BUY 5.8 8325 0.6 (3.20) 1.2 38.8 8575 9000 8.1 21.1 17.9 3.1 2.7 14.8% 15.2% 15.3 14.8 UNTR BUY 1.3 19450 3.2 5.42 11.1 14.7 18441 20500 5.4 16.8 14.9 1.8 1.7 10.7% 11.4% 4.6 4.0 Aviation GIAA HOLD 0.2 404 (0.5) (4.27) (7.3) 30.7 446 490 21.3 10.2 10.2 0.6 0.7 6.3% 6.5% 3.8 3.7 Property BSDE BUY 0.7 2180 1.9 (1.36) 4.8 21.1 2426 2350 7.8 17.0 13.9 1.9 1.6 11.1% 11.8% 12.4 10.9 PWON BUY 0.6 665 2.3 (3.62) 8.1 34.1 704 710 6.8 23.8 22.2 4.0 3.5 17.0% 15.8% 9.5 8.3
KPIG BUY 0.2 1400 (9.7) (9.68) 7.7 (0.7) n/a 1810 29.3 32.6 27.5 1.2 1.1 3.5% 4.1% n/a n/a
ASRI HOLD 0.2 454 0.0 (4.22) (4.2) 32.4 442 390 -14.1 14.2 13.0 1.3 1.2 9.0% 9.1% 6.6 5.8 SMRA BUY 0.4 1785 2.6 (0.28) 5.3 8.2 1889 1750 -2.0 28.8 27.5 3.2 2.9 11.2% 10.5% 11.8 10.6 Construction PTPP HOLD 0.4 4250 1.2 (1.16) (3.0) 9.7 5416 4000 -5.9 21.9 17.3 4.1 3.5 18.9% 20.1% 10.9 9.6 ADHI HOLD 0.1 2340 (1.3) (4.49) (10.3) 9.3 3373 2700 15.4 14.1 10.2 1.5 1.3 10.5% 13.1% 6.7 5.9 WSKT BUY 0.6 2640 0.4 (1.86) 1.9 58.1 3247 2900 9.8 22.9 18.9 3.3 2.9 14.5% 15.4% 22.8 19.4 WIKA BUY 0.3 2750 (0.7) (4.84) (12.1) 4.2 3660 3300 20.0 21.6 16.6 3.4 2.9 15.7% 17.8% 10.0 8.6
WSBP BUY 0.3 565 (1.7) - n/a n/a 730 690 22.1 28.3 22.6 2.4 2.1 8.4% 9.4% 22.5 17.6
Cement INTP HOLD 1.1 17675 (0.7) (0.70) 3.7 (20.8) 18146 18000 1.8 13.6 12.3 2.5 2.3 18.3% 18.6% 8.4 7.1 SMGR HOLD 1.0 10000 (2.9) (6.32) (0.5) (12.3) 11082 10000 0.0 12.7 11.5 2.1 1.9 16.2% 16.3% 6.0 5.0 SMCB SELL 0.1 990 (1.5) (4.81) (12.0) (0.5) 998 920 -7.1 -123.8 82.5 0.9 0.9 -0.7% 1.1% 10.4 8.5 Utility PGAS BUY 1.1 2590 (0.8) (10.69) (7.8) (5.6) 3086 3375 30.3 11.5 9.3 1.4 1.2 12.1% 13.3% 7.5 6.6 JSMR BUY 0.5 4670 0.0 0.43 (1.9) (10.6) 6360 6500 39.2 16.6 17.6 2.7 2.5 16.2% 14.3% 10.6 10.2
Coal and Metal
ANTM BUY 0.3 830 5.1 - 20.3 164.3 770 840 1.2 -39.5 79.0 1.1 1.1 -2.8% 1.4% 34.4 27.3 INCO HOLD 0.5 2720 1.9 (8.11) (3.5) 66.4 1927 2800 2.9 196.2 28.0 1.1 1.0 0.6% 3.7% 14.3 9.3 TINS HOLD 0.1 805 1.3 (2.42) 0.6 59.4 768 850 5.6 33.5 16.8 1.1 1.1 3.3% 6.3% 5.9 5.2 ITMG BUY 0.3 13950 7.1 22.37 25.1 143.7 13552 15000 7.5 2.8 2.0 0.3 0.2 9.1% 12.2% 5.3 5.9 ADRO BUY 0.8 1400 1.1 7.28 10.2 171.8 1380 1500 7.1 30.7 25.8 1.8 1.7 5.8% 6.6% 9.0 7.8 PTBA BUY 0.5 11675 4.2 13.63 15.3 158.0 11992 12000 2.8 16.8 11.6 2.7 2.4 16.1% 20.3% 14.8 9.1 Plantation AALI BUY 0.5 15125 (0.5) 0.67 (7.5) 0.1 16981 17000 12.4 17.5 16.6 1.9 1.8 10.7% 10.7% 13.3 12.0 LSIP BUY 0.2 1505 0.3 (1.63) (4.7) 14.0 1696 1830 21.6 16.2 12.6 1.3 1.2 8.1% 9.7% 6.1 5.0 SIMP BUY 0.1 488 0.4 (1.61) (2.4) 47.0 516 600 23.0 16.8 11.3 0.5 0.5 3.3% 4.8% 5.9 5.5 Poultry CPIN BUY 1.0 3700 1.4 (1.86) 3.6 42.3 3968 4800 29.7 17.5 15.2 2.3 2.0 13.0% 13.2% 14.1 12.9 JPFA BUY 0.3 1745 0.0 (0.29) 6.1 174.8 1894 2000 14.6 11.6 10.4 2.2 1.8 19.1% 17.7% 9.4 12.0 MAIN BUY 0.1 1550 2.3 (1.27) (12.4) 1.6 2306 2280 47.1 9.1 8.2 1.5 1.3 16.3% 15.9% 11.9 9.8 Other Sectors AKRA HOLD 0.4 6400 0.4 (3.76) (5.9) (10.8) 7489 7000 9.4 20.8 18.0 3.6 3.2 17.4% 17.7% 15.0 12.1
Source: SSI Research, Bloomberg
Note: GIAA, PGAS, ITMG, ADRO, INCO report in USD.
EV/EBITDA (x)
Regional Indices 1D Change
Points 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low
World (18.96) 1,700 (1.10) (0.70) (1.21) (0.90) 0.57 2.26 1.55 1,750 1,460 U.S. (S&P) (26.93) 2,137 (1.24) (1.11) (0.64) (1.03) (0.72) 4.54 5.91 2,194 1,810 U.S. (DOW) (200.38) 18,129 (1.09) (0.77) (0.22) (1.07) (1.19) 4.04 5.82 18,668 15,451 Europe (15.07) 3,021 (0.50) (0.03) (0.29) 0.26 2.97 (7.55) (6.98) 3,524 2,673 Emerging Market (13.11) 906 (1.43) (1.01) (1.06) 1.82 6.03 14.03 4.66 930 687 FTSE 100 (26.62) 7,071 (0.38) 1.01 (0.05) 5.52 5.84 13.27 n/a 7,130 5,500 CAC 40 (25.52) 4,472 (0.57) (0.19) (0.70) 0.72 3.24 (3.57) (4.63) 5,012 3,892 Dax (46.92) 10,577 (0.44) 0.08 (0.40) 1.39 6.15 (1.54) 4.52 11,431 8,699 Indonesia 21.17 5,382 0.39 (0.51) (1.65) 1.89 5.54 17.18 16.22 5,483 4,331 Japan (138.05) 16,887 (0.81) (0.07) 0.90 1.28 4.91 (11.28) (8.42) 20,012 14,864 Australia (39.10) 5,441 (0.71) (0.49) (0.22) 4.24 1.63 2.73 3.97 5,611 4,707 Korea 0.74 2,033 0.04 (1.03) (0.99) 2.07 2.08 3.64 0.55 2,074 1,818 Singapore (14.11) 2,856 (0.49) (1.01) (0.99) (0.60) (1.57) (0.92) (5.80) 3,105 2,528 Malaysia 3.40 1,669 0.20 0.12 0.45 (1.05) 0.89 (1.41) (2.41) 1,729 1,601 Hong Kong (302.30) 23,550 (1.27) (1.00) (0.15) 1.11 10.95 7.46 3.60 24,364 18,279 China 17.11 3,065 0.56 2.23 2.24 1.43 0.52 (13.39) (6.77) 3,685 2,638 Taiwan (45.99) 9,220 (0.50) (0.57) (0.16) 3.05 4.28 10.58 7.54 9,328 7,628 Thailand (14.81) 1,442 (1.02) (4.73) (4.48) 2.15 (2.22) 11.97 2.10 1,558 1,221 Philipines (13.89) 7,521 (0.18) (1.30) (2.57) (0.80) (5.25) 8.18 5.18 8,118 6,084
Monetary Indicators 1D Change
Points 1W 1M 3M YTD 1YR High Low
JIBOR Overnight (%) 0.22 5.22 3.16 (0.06) (1.66) (31.29) (10.71) 8.26 4.63
Foreign Reserve (US$bn) n/a 115.67 n/a 1.88 5.36 9.19 13.72 115.67 100.24
Inflation Rate (%) n/a 0.22 n/a 1200.00 (66.67) (77.08) 540.00 0.96 (0.45)
US Fed Rate (%) 0.00 0.50 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00 0.50 0.25
Indo Govt Bond Yld (10yr) - % 0.00 7.13 1.65 3.06 0.54 (18.43) (17.04) 9.11 6.77
Exchange Rate (per US$) 1D Change
Currency Points 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low
Indonesia 35.00 13013 (0.27) (0.20) (0.24) 0.66 5.96 5.96 3.01 14,095 12,920
Japan 0.03 103.54 (0.03) (0.54) (0.04) (1.63) 16.11 16.11 15.94 123.76 99.02
UK 0.01 1.23 1.11 (1.42) (3.85) (8.09) (16.82) (16.82) (20.13) 1.55 1.18
Euro (0.00) 1.10 (0.09) (1.40) (1.44) (1.70) 1.68 1.68 (2.76) 1.16 1.05
China 0.01 6.72 (0.22) (0.75) (0.75) (0.62) (3.40) (3.40) (5.93) 6.72 6.32
Commodities Indicators 1D Change
Spot Points 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low
Oil (0.02) 50.77 (0.04) 1.93 1.89 9.68 8.48 37.07 7.79 51.67 26.05 CPO 69.00 2,611.00 2.71 1.24 0.42 (1.10) 16.56 5.07 17.77 2,793.00 2,186.00 Rubber 3.50 677.50 0.52 0.67 1.88 2.19 0.82 25.58 2.42 728.50 506.50 Coal 0.35 84.40 0.42 (0.47) 1.50 21.09 41.61 66.80 57.46 69.00 69.00 Iron Ore (0.03) 57.77 (0.05) 1.42 1.89 (0.40) 7.78 33.11 1.00 69.70 37.50 Tin (296.00) 19,879.00 (1.47) (1.46) (0.43) 2.70 11.36 36.24 22.09 20,295.00 13,223.80 Nickel (95.00) 10,425.00 (0.90) 1.66 3.42 0.53 3.78 18.20 (0.71) 11,030.00 7,550.00 Copper (36.50) 4,812.00 (0.75) 1.18 0.15 3.86 1.33 2.27 (9.12) 5,350.00 4,318.00 Gold (1.30) 1,251.70 (0.10) 0.22 (1.07) (5.29) (6.26) 18.06 7.45 1,377.50 1,046.20
Source: SSI Research, Bloomberg
Last Price
Last Price Change (%) 1 Year
Change (%) 1 Year
Last Price
Last Price Change (%) 1 Year
Research Team
Andy Ferdinand, CFA Head Of Equity Research,Strategy, Banking, Consumer
andy.ferdinand@samuel.co.id +6221 2854 8148
Rangga Cipta Economist rangga.cipta@samuel.co.id +6221 2854 8396
Muhamad Makky Dandytra, CFTe Technical Analyst makky.dandytra@samuel.co.id +6221 2854 8382 Akhmad Nurcahyadi, CSA Auto, Aviation, Cigarette, Construction
Healthcare, Heavy Equipment, Property
akhmad.nurcahyadi@samuel.co.id +6221 2854 8144 Arandi Ariantara Cement, Telecommunication, Utility arandi.ariantara@samuel.co.id +6221 2854 8392 Marlene Tanumihardja Poultry, Retail, Small Caps marlene@samuel.co.id +6221 2854 8387 Sharlita Lutfiah Malik Mining, Plantation sharlita.malik@samuel.co.id +6221 2854 8339 Adde Chandra Kurniawan Research Associate adde.kurniawan@samuel.co.id +6221 2854 8338
Private Wealth Management
Evelyn Satyono Head of PWM /
Head of Institutional Marketing
evelyn.satyono@samuel.co.id +6221 2854 8380 Muhamad Alfatih CSA, CTA, CFTe Senior Technical Portfolio Advisor m.alfatih@samuel.co.id +6221 2854 8129 Ronny Ardianto Institutional Equity Sales ronny.ardianto@samuel.co.id +6221 2854 8399 Clarice Wijana Institutional Equity Sales clarice.wijana@samuel.co.id +6221 2854 8395
Wahyudi Budiono Dealer wahyudi.budiyono@samuel.co.id +6221 2854 8152
Equity Sales Team
Kelvin Siwah Long Head of Equities kelvin.long@samuel.co.id +6221 2854 8150 Yulianah Institutional Equity Sales yulianah@samuel.co.id +6221 2854 8146 Indra S. Affandi Institutional Equity Sales indra.siswandi@samuel.co.id +6221 2854 8334 Lucia Irawati Head of Retail Equity Sales lucia.irawati@samuel.co.id +6221 2854 8173 Ferry Khusaeri Equity Sales ferry.khusaeri@samuel.co.id +6221 2854 8304
Iwan Setiadi Equity Sales iwan.setiadi@samuel.co.id +6221 2854 8313
Lia Chaterina Equity Sales liachaterina@samuel.co.id +6221 2854 8315
Amelia Sintama Equity Sales amelia@samuel.co.id +6221 2854 8308
Salt World Widjaja Equity Sales salt@samuel.co.id +6221 2854 8163
Jovita Widjaja Equity Sales jovita.widjaja@samuel.co.id +6221 2854 8314 James Wihardja Equity Sales james.wihardja@samuel.co.id +6221 2854 8397 Joseph Soegandhi Equity Sales joseph.soegandhi@samuel.co.id +6221 2854 8872 Dian Anggraeni Equity Sales dian.anggraeni@samuel.co.id +6221 2854 8301
Sylviawati Equity Sales sylviawati@samuel.co.id +6221 2854 8112
Verawati Gunawan Equity Sales verawati.gunawan@samuel.co.id +6221 2854 8312 Cenni Liawisusi Equity Sales cenni.liawisusi@samuel.co.id +6221 2854 8303 Frans Ferdiansah Equity Sales frans.ferdiansah@samuel.co.id +6221 2854 8337
Muhamad Faisyal Dealer m.faisal@samuel.co.id +6221 2854 8155
Wulan Budi Setyowati Dealer wulan.setyowati@samuel.co.id +6221 2854 8369
Bismar Ferryaman Dealer bismar.ferryaman@samuel.co.id +6221 2854 8368
Online Trading Sales Team
Nugroho Nuswantoro Head Of Marketing OLT nugroho@samuel.co.id +6221 2854 8372
Wahyu Widodo Marketing wahyu.widodo@samuel.co.id +6221 2854 8371
Rina Lestari Customer Service rina.lestari@samuel.co.id +6221 2854 8180 Martha Lamtiurma Tampubolon Customer Service martha.lamtiurma@samuel.co.id +6221 2854 8182 Mohamad Andhika Prasetia Customer Service andhika@samuel.co.id +6221 2854 8183
DISCLAIMERS : Analyst Certification : The views expressed in this research accurately reflect the personal views of the analyst(s) about the subject securities or issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusion of specific recommendations or views in this research. The analyst(s) principally responsible for the preparation of this research has taken reasonable care to achieve and maintain independence and objectivity in making any recommendations. This document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Samuel Sekuritas Indonesia.
