i
PENGARUH LIKUIDITAS, LEVERAGE, DAN ARUS KAS
TERHADAP KEMUNGKINAN KONDISI FINANCIAL
DISTRESS
TUGAS AKHIR
Diajukan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Akuntansi
HANY REDHITA P. 1121002046
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN ILMU SOSIAL UNIVERSITAS BAKRIE
JAKARTA 2021
:
: 17 Agustus 2021
HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS
Tugas Akhir ini adalah hasil karya saya sendiri, dan semua sumber baik yang dikutip maupun dirujuk
telah saya nyatakan dengan benar.
Nama : Hany Redhita P.
NIM : 1121002046
Tanda Tangan Tanggal
Universitas Bakrie
iii HALAMAN PENGESAHAN
Proposal Tugas Akhir ini diajukan oleh:
Nama : Hany Redhita P.
NIM : 1121002046
Program Studi : Akuntansi
Fakultas : Ekonomi dan Ilmu Sosial
Judul Skripsi : Pengaruh Likuiditas, Leverage, Profitabilitas daArus Kas Terhadap Kemungkinan Kondisi Financial Distress
Telah berhasil dipertahankan dihadapan Dewan Penguji dan diterima sebagai bagian persyaratan yang diperlukan untuk memperoleh gelar Sarjana Akuntansi pada Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial, Universitas Bakrie.
DEWAN PENGUJI
Penguji 1 : Dr. Hermiyetti, SE., M.Si. CSRA (...)
Penguji 2 : Dr. Jurica Lucyanda, SE., M.Si. (...)
Anggota : Monica Weni Pratiwi, SE., M.Si (...)
Ditetapkan di : Jakarta
UNGKAPAN TERIMA KASIH
Puji syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa, karena atas berkat dan rahmat-Nya, penulis dapat menyelesaikan Tugas Akhir. Tugas Akhir ini berjudul “Pengaruh Likuiditas, Leverage, Profitabilitas, dan Arus Kas Terhadap Kemungkinan Kondisi Financial Distress (Studi Empiris Pada Perusahaan Otomotif dan Komponen yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2020)”. Penyusunan tugas akhir ini dilaksanakan sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Akuntansi di Universitas Bakrie. Dalam penulisan tugas akhir ini masih banyak kekurangan dan jauh dari kata sempurna, karena terdapat keterbatasan di dalam proses penyusunan tugas akhir. Pada penulisan tugas akhir ini banyak pihak yang telah membantu sehingga penulisan ini menjadi lebih baik, oleh karena itu penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada:
1. Monica Weni Pratiwi, S.E., M.Si. selaku dosen pembimbing yang telah menyediakan waktu dan pikiran serta memberikan saran dan motivasi dalam membimbing penulis selama penyusunan tugas akhir ini, sehingga penulis dapat menyelesaikannya denganbaik.
2. Dr. Hermiyetti, S.E., M.Si., CSRA selaku dosen penguji I yang telah menyediakan waktu dan pikiran serta memberikan saran dan motivasi dalam membimbing penulis selama penyusunan tugas akhir ini, sehingga penulis dapat menyelesaikannya dengan baik.
3. Dr. Jurica Lucyanda, SE., M.Si. selaku dosen penguji II yang telah menyediakan waktu dan pikiran serta memberikan saran dan motivasi dalam membimbing penulis dalam penyusunan tugas akhir ini, sehingga penulis dapat menyelesaikannya denganbaik.
4. Orang tua dan adik yang senantia mengingatkan dan mensuport untuk menyelesaikan tugas akhir.
5. Fakhrizal Ramadhan, Arika Hanna, Tia Nurainina dan Ira Desia memberikan saran dan dukungan.
Universitas Bakrie
v Semoga kebaikan seluruh pihak mendapat balasan dari Tuhan Yang Maha Esa. Penulis juga berharap tugas akhir ini memberikan manfaat bagi seluruh masyarakat yang terkait.
Jakarta, 17 Agustus 2021
(Hany Redhita P.)
HALAMAN PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI
Sebagai civitas akademik Universitas Bakrie, Saya yang bertanda tangan di bawah ini:
Nama : Hany Redhita P.
NIM : 1121002046
Program Studi : Akuntansi
Fakultas : Ekonomi dan Ilmu Sosial Jenis Tugas Akhir : Skripsi
Demi pengembangan ilmu pengetahuan, menyetujui untuk memberikan kepada Universitas Bakrie Hak Bebas Royalti Noneksklusif (Non- exclusive Royalty-
Free) atas karya ilmiah saya yang berjudul:
PENGARUH LIKUIDITAS, LEVERAGE, PROFITABILITAS DAN ARUS KAS TERHADAP KEMUNGKINAN KONDISI FINANCIAL DISTRESS
Beserta perangkat yang ada (jika diperlukan). Dengan Hak Bebas Royalti Noneksklusif ini Universitas Bakrie berhak menyimpan, mengalihmedia/ formatkan, mengelola dalam bentuk pangkalan data (datebase), merawat, dan memublikasikan tugas akhir saya selama tetap mencantumkan nama saya sebagai penulis/pencipta dan sebagai pemilik Hak Cipta untuk kepentingan akdemis. Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya.
Dibuat di : Jakarta
Pada Tanggal : 17 Agustus 2021 Yang Menyatakan
vii
Universitas Bakrie
PENGARUH LIKUIDITAS, LEVERAGE, PROFITABILITAS, DAN ARUS KAS TERHADAP KEMUNGKINAN KONDISI FINANCIAL DISTRESS (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN OTOMOTIF DAN KOMPNEN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2016 – 2020)
Hany Redhita P.1
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh likuiditas, leverage, profitabilitas, dan arus kas terhadap financial distress. Populasi penelitian ini sebanyak 65 yang terdaftar di BEI dari tahun 2016-2020 dengan sub sektor otomotif dan komponen. Sampel dalam penelitian ini sebanyak 42 yang diperoleh dengan teknik purposive sampling. Penelitian ini menggunakan regresi linier berganda sebagai metode analisis data. Adapun hasil penelitian adalah likuiditas dan profitabilitas berpengaruh negatif, sedangkan leverage berpengaruh positif dan arus kas tidak berpengaruh terhadap financial distress.
THE EFFECT OF LIQUIDITY, LEVERAGE, PROFITABILITY, AND CASH FLOW ON FINANCIAL DISTRESS
(EMPIRICAL STUDY ON AUTOMOTIVE AND COMPONENTS COMPANIES LISTED ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE
2016 – 2020)
Hany Redhita P.2
ABSTRACT
This study aims to analyze the effect of liquidity, leverage, profitability, and cash flow on financial distress. The population of this study is 65 listed on the IDX from 2016-2020 with the automotive and component sub-sectors. The sample in this study was 42 obtained by purposive sampling technique. This study uses multiple linear regression as a method of data analysis. The results of the study are that liquidity and profitability have a negative effect, while leverage has a positive effect and cash flow has no effect on financial distress.
Universitas Bakrie
ix DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS... ii
HALAMAN PENGESAHAN ... iii
UNGKAPAN TERIMA KASIH ... iv
HALAMAN PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI ... vi
ABSTRAK ... vii
ABSTRACT ... viii
DAFTAR ISI ... ix
DAFTAR GAMBAR ... xi
DAFTAR TABEL... xii
DAFTAR LAMPIRAN ... xiii
BAB I PENDAHULUAN ... 1 1.1 Latar Belakang ... 1 1.2 Rumusan Masalah ... 6 1.3 Tujuan Penelitian ... 6 1.4 Manfaat Penelitian ... 6 1.4.1 Manfaat Teoritis ... 6 1.4.2 Manfaat Praktis ... 6
BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS... 8
2.1 Landasan Teori ... 8
2.1.1 Teori Keagenan ... 8
2.1.1.1 Analisis Laporan Keuangan ... 10
2.1.1.2 Analisis Rasio ... 11
2.2 Definisi Konsep dan Review Penelitian Sebelumnya ... 16
2.2.1 Financial Distress ... 16
2.2.2 Likuiditas ... 17
2.2.3 Leverage ... 18
2.2.4 Profitabilitas ... 19
2.2.5 Arus Kas ... 20
2.2.6 Review Penelitian Terdahulu ... 21
2.3 Hipotesis ... 25
Universitas Bakrie
2.3.2 Pengaruh Leverage Terhadap Financial Distress ... 26
2.3.3 Pengaruh Profitabilitas Terhadap Financial Distress ... 27
2.3.4 Pengaruh Arus Kas Terhadap Financial Distress ... 27
BAB III METODE PENELITIAN ... 29
3.1 Populasi dan Sampel ... 29
3.2 Sumber Data dan Teknik Pengumpulan Data ... 30
3.3 Definisi Operasional Variabel ... 30
3.3.1 Financial Distress ... 30
3.3.2 Likuiditas ... 31
3.3.3 Leverage ... 31
3.3.4 Profitabilitas ... 32
3.3.5 Arus Kas ... 32
3.4 Metode Analisis Data ... 33
3.4.1 Statistik Deskriptif ... 33
3.4.2 Uji Asumsi Klasik ... 33
3.4.2.1 Uji Normalitas ... 33 3.4.2.2 Uji Multikolineritas ... 34 3.4.2.3 Uji Heteroskedasitas ... 34 3.4.2.4 Uji Autokorelasi ... 34 3.4.3 Uji Hipotesis ... 35 3.5 Model Penelitian ... 35
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ... 37
4.1 Hasil Penelitian ... 37
4.1.1 Statistik Deskriptif Variabel Penelitian ... 37
4.1.2 Hasil Pengujian Asumsi Klasik ... 38
4.1.2.1 Hasil Uji Normalitas... 38
4.1.2.2 Hasil Uji Multikolinearitas ... 39
4.1.2.3 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 40
4.1.2.4 Hasil Uji Autokolerasi ... 40
4.1.3 Hasil Pengujian Hipotesis ... 41
4.2 Pembahasan Hasil Penelitian... 42
4.2.1 Pengaruh Likuiditas Terhadap Financial Distress ... 42
4.2.2 Pengaruh Leverage Terhadap Financial Distress ... 44
4.2.3 Pengaruh Profitabilitas Terhadap Financial Distress ... 44
4.2.4 Pengaruh Arus Kas Terhadap Financial Distress ... 44
xi
Universitas Bakrie
5.1 Simpulan ... 46 5.2 Saran ... 46 DAFTAR PUSTAKA ... 47
DAFTAR GAMBAR
xi ii
Universitas Bakrie
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1 Proses Seleksi Sampel Berdasarkan Kriteria ... 29
Tabel 4.1 Hasil Statistik Deskriptif… ... 37
Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas ... 39
Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolinearitas ... 39
Tabel 4.4 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 40
Tabel 4.5 Hasil Uji Autokolerasi ... 41
Universitas Bakrie
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Data Perusahaan Sub Sektor Otomotif dan Komponen ... 52
Lampiran 2. Perhitungan Variabel Financial Distress ... 53
Lampiran 3. Perhitungan Variabel Likuiditas, Leverage, Profitabilitas, dan Arus Kas ... 54
Lampiran 4. Hasil Uji Statistik Deskriptif ... 56
Lampiran 5. Hasil Uji Normalitas ... 57
Lampiran 6. Hasil Uji Multikolinearitas ... 58
Lampiran 7. Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 59
Lampiran 8. Hasil Uji Autokolerasi ... 60
