Weekly Summary
INCO 13.70% CPIN -13.02%
PWON 13.01% SMRA -7.44%
JSMR 8.06% AALI -5.66%
AKRA 7.54% PPRO -3.70%
BBTN 7.47% ASRI -3.16%
Top Volume & Value
Volume mn shares Value IDR bn
MLPL 5,071 ASII 2,742
Dow Jones 21,830.31 250.24 1.16%
S&P 500 2,472.10 (0.44) -0.02%
Nasdaq 6,374.68 (13.08) -0.20%
FTSE 100 7,368.37 (84.54) -1.13%
CAC 40 5,131.39 13.73 0.27%
DAX 12,162.70 (77.36) -0.63%
Nikkei 19,959.84 (139.91) -0.70%
Hang Seng 26,979.39 273.30 1.02%
Shanghai 3,253.24 15.26 0.47%
KOSPI 2,400.99 (49.07) -2.00%
Commodities
Commodity Last Chg. %
Gold (USD /troy oz.) 1,269.6 14.66 1.17%
Crude Oil (USD /bbl) 49.71 3.94 8.61%
Gas (USD /mmbtu) 2.94 (0.02) -0.68%
Nickel LME (USD /MT) 10,200 680 7.14%
CPO (MYR/Ton) 2,655 82.0 3.19%
Government Bond Yield & FX
Last Chg.
Tenor: 10 year 6.9560% 0.03%
USD/IDR 13,324 0.08%
KRW/IDR 11.88 -0.17%
Global Indexes | Last 2 Weeks Performance
Source: Bloomberg
Global Highlights
Pada pekan lalu bursa global bergerak variatif. Keputusan The Fed yang mempertahankan suku bunga acuan serta berencana memulai pengurangan neraca pada September menjadi fokus investor pekan lalu. Selain itu rilis kinerja perusahaan pada 2Q17 juga mempengaruhi pergerakan bursa global.
Pada pekan ini, katalis utama pergerakan bursa global adalah data tenaga kerja Amerika Serikat yang akan dirilis pada Jumat. Rendahnya data inflasi Amerika membuat data tenaga kerja penting dalam menentukan kondisi ekonomi Amerika saat ini.
Sentimen Signifikan:
Data Tenaga Kerja Amerika Serikat
PMI China Sebesar 51,4 pada Juli
Indonesia Market Highlights
IHSG bergerak naik pada pekan lalu dipicu oleh rilis kinerja perusahaan pada 2Q17 yang cenderung lebih baik. Namun penguatan ini belum didukung
sepenuhnya investor asing yang masih mencatatkan net sell.
Pada pekan ini kami memperkirakan IHSG masih akan bergerak cenderung datar. Selain rilis kinerja 2Q17 dari berbagai perusahaan, sentimen yang penting pada pekan ini adalah rilis data inflasi Juli dan pertumbuhan ekonomi 2Q17.
Sentimen Penting:
Inflasi Juli Diperkirakan Menurun
Pertumbuhan Ekonomi Indonesia pada 2Q17
Strategi
Untuk pekan ini kami menyarankan investor untuk melakukan akumulasi pada sektor konstruksi. Komitmen yang kuat oleh pemerintah dalam menggenjot anggaran akan membantu rebound pada pergerakan saham sektor konstruksi yang saat ini berada dalam valuasi yang cukup murah.
JCI Weekly Recap
JCI & Foreign Net Transaction | Last 2 Weeks
Source: Bloomberg
Sector Indexes Weekly Performance
Source: Bloomberg
Data Tenaga Kerja Amerika Serikat
Data tenaga kerja Amerika Serikat pada Juli 2017 akan menjadi fokus penting bagi pasar global. Data ini akan dirilis pada Jumat 04/08/2017. Data tenaga kerja ini akan menjadi indikator penting bagi bank sentral Amerika, The Fed, untuk memulai rencana pengurangan neraca dengan cara mengurangi pembelian obligasi. Sebelumnya the Fed menyatakan bahwa inflasi yang rendah telah menimbulkan kekuatiran bagi the Fed. Dengan demikian data tenaga kerja menjadi data penting untuk menilai kondisi ekonomi Amerika saat ini. Diperkirakan pada Juli penambahan tenaga kerja lebih kecil dibandingkan penambahan tenaga kerja sebesar 222 ribu pada Juni.
PMI China Sebesar 51,4 pada Juli
China melaporkan bahwa data manufaktur PMI pada Juli sebesar 51,4, lebih rendah dibandingkan data pada Juni yang sebesar 51,7. Penurunan PMI ini disebabkan oleh perlambatan aktifitas manufaktur akibat cuaca buruk dan banjir di berbagai wilayah serta jadwal rutin pemeliharaan mesin oleh beberapa perusahaan. Meskipun indikator produksi dan permintaan mengalami penurunan, selisih antara kedua indikator tersebut semakin mengecil. Hal ini menandakan adanya perbaikan dalam dinamika suplai dan permintaan.
Global Highlight
Domestic Highlight
Inflasi Juli Diperkirakan Menurun
Badan Pusat Statistik akan merilis data inflasi Juli pada Selasa 01/08/2017. Diperkirakan inflasi pada Juli akan turun
menjadi 3,87% y-y dari 4,37% pada Juni. Inflasi pada Juni merupakan yang tertinggi dalam 15 bulan. Meskipun demikian
Bank Indonesia menilai inflasi pada Juni masih di bawah ekspektasi akibat rendahnya permintaan pada musim liburan Idul Fitri. Dengan meredanya efek Idul Fitri, inflasi pada Juli diperkirakan akan menurun.
Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Pada 2Q17
Pertumbuhan ekonomi Indonesia pada 2Q17 akan diumumkan pada pekan ini. Bank Indonesia memperkirakan pertumbuhan ekonomi pada 2Q17 sebesar 5,1%. Pertumbuhan akan dipicu oleh kenaikan ekspor dan stabilnya konsumsi rumah tangga dan investasi.
Recommendation
WSKT - Konstruksi
Pemerintah menaikkan defisit Anggaran Pendapatan Belanja Negara (APBN) 2017 untuk meningkatkan belanja modal, khususnya untuk pembangunan konstruksi.
ADHI - Konstruksi
Laba bersih ADHI karya melonjak dari Rp55,54 miliar di 1H16 menjadi Rp131,3 miliar di 1H17. Kenaikan laba ini juga ditopang oleh lonjakan pendapatan dari Rp3,13 triliun di 1H16 menjadi Rp5,18 triliun di 1H17.
PTPP - Konstruksi
Global Economic Calendar
Date Country Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Previous
Monday JPN 07:30 Nikkei Japan PMI Mfg Jul P 52.2 -- 52.4
24 - Jul GER 14:30 Markit/BME Germany Manufacturing PMI Jul P 58.3 -- 59.6
EU 15:00 Markit Eurozone Manufacturing PMI Jul P 56.8 -- 57.4
USA 20:45 Markit US Manufacturing PMI Jul P 53.2 -- 52
USA 21:00 Existing Home Sales Jun 5.52m 5.54m 5.62m
Tuesday GER 15:00 IFO Business Climate Jul 116 -- 115.1
25 - Jul USA 21:00 Conf. Board Consumer Confidence Jul 121.1 116 118.9
Wednesday UK 15:30 GDP QoQ 2Q A 0.20% 0.30% 0.20%
26 - Jul UK 15:30 GDP YoY 2Q A 2.0% 1.70% 2.00%
USA 18:00 MBA Mortgage Applications 21-Jul 6.30% -- 6.30%
USA 21:00 New Home Sales Jun 610k 616k 610k
Thursday USA 01:00 FOMC Rate Decision (Upper Bound) 26-Jul 1.25% 1.25% 1.25%
27 - Jul EU 15:00 M3 Money Supply YoY Jun 5.00% -- 5.00%
USA 19:30 Durable Goods Orders Jun P 6.50% 2.70% -0.80%
USA 19:30 Initial Jobless Claims 22-Jul 244 -- --
USA 19:30 Wholesale Inventories MoM Jun P 0.60% -- 0.40%
Friday JPN 06:30 Jobless Rate Jun 2.90% 3.10%
28 - Jul JPN 06:30 Natl CPI YoY Jun 0.40% 0.40%
JPN 06:30 Tokyo CPI Ex-Fresh Food YoY Jul 0.10% 0.00%
EU 16:00 Consumer Confidence Jul F -- --
GER 19:00 CPI MoM Jul P -- 0.20%
GER 19:00 CPI YoY Jul P -- 1.60%
USA 19:30 GDP Annualized QoQ 2Q A 2.60% 1.40%
USA 21:00 U. of Mich. Sentiment Jul F 93.2 93.1
Monday JPN 06:50 Industrial Production MoM Jun P -- -3.60%
31 - Jul CHN 08:00 Manufacturing PMI Jul -- 51.7
Tuesday JPN 07:30 Nikkei Japan PMI Mfg Jul F -- --
01 - Aug CHN 08:45 Caixin China PMI Mfg Jul -- 50.4
GER 14:55 Markit/BME Germany Manufacturing PMI Jul F -- --
EU 15:00 Markit Eurozone Manufacturing PMI Jul F -- --
UK 15:30 Markit UK PMI Manufacturing SA Jul -- 54.3
EU 16:00 GDP SA QoQ 2Q A -- 0.60%
EU 16:00 GDP SA YoY 2Q A -- 1.90%
USA 19:30 Personal Income Jun -- 0.40%
USA 19:30 Personal Spending Jun 0.20% 0.10%
USA 20:45 Markit US Manufacturing PMI Jul F -- --
USA 21:00 ISM Manufacturing Jul 56 57.8
Wednesday USA 18:00 MBA Mortgage Applications 28-Jul -- --
02 - Aug USA 19:15 ADP Employment Change Jul -- 158k
Thursday UK 18:00 Bank of England Bank Rate 3-Aug 0.25% 0.25%
03 - Aug UK 18:00 BOE Asset Purchase Target Aug 435b 435b
Domestic Economic Calendar
Corporate Calendar
Date Jakarta Hour Event Period Actual Consensus Prev
Monday Tentative Money Supply Jun 2.82% 24.03%
31 - Jul
Tuesday 07:30 Nikkei Indonesia PMI Mfg Jul -- 49.5
01 - Aug 11:00 CPI Core YoY Jul -- 3.13%
11:00 CPI YoY Jul -- 4.37%
11:00 CPI NSA MoM Jul -- 0.69%
04 - 07 Aug Tentative Danareksa Consumer Confidence Jul -- 98.2
Tentative GDP QoQ 2Q -- -0.34%
Tentative GDP YoY 2Q -- 5.01%
Source: Bloomberg
Date Event Company
Monday Annual Shareholders Meeting ELTY
31 - Jul Extraordinary Shareholders Meeting BTEK
Tuesday Annual Shareholders Meeting LMAS
01 - Aug
Disclaimer
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korin-do Sekuritas InKorin-donesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation con-tained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obcon-tained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas In-donesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor
Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia
Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206
Branch Office BSD:
ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
