Weekly Summary
Weekly Report | Jun 12, 2017
JCI Weekly Data
Jun 09 5,675.52
Chg. -66.92 pts (-1.17%)
Volume (bn shares) 26.93
Value (IDR tn) 153.84
Foreign Transaction
(IDR bn)Buy 13,688
Sell 15,793
Net Buy (Sell) (2,105)
LQ-45 Index
Top Gainers & LosersGainers % Losers % EXCL 10.20% BUMI -8.60% ADRO 5.78% SSMS -8.29% PTBA 4.17% LPKR -7.30% BBTN 3.64% LSIP -6.33% UNVR 1.39% WSKT -5.96%
Top Volume & Value
Volume mn shares Value IDR bn
MYRX 4,250 TLKM 4,246 RIMO 4,084 BBCA 2,168 BUMI 3,022 BBRI 1,606 IIKP 2,985 ASII 1,200 LPKR 1,009 BUMI 1,028
Global Indexes
Index Last Chg. % Dow Jones 21,271.97 65.68 0.31% S&P 500 2,431.77 (7.30) -0.30% Nasdaq 6,207.92 (97.88) -1.55% FTSE 100 7,527.33 (20.30) -0.27% CAC 40 5,299.71 (43.70) -0.82% DAX 12,815.72 (7.22) -0.06% Nikkei 20,013.26 (164.02) -0.81% Hang Seng 26,030.29 106.24 0.41% Shanghai 3,158.40 52.86 1.70% KOSPI 2,381.69 9.97 0.42%Commodities
Commodity Last Chg. %Gold (USD /troy oz.) 1,266.8 (12.41) -0.97%
Crude Oil (USD /bbl) 45.83 (1.83) -3.84%
Gas (USD /mmbtu) 3.04 0.04 1.33%
Nickel LME (USD /MT) 8,980 65 0.73%
CPO (MYR/Ton) 2,457 (40.0) -1.60%
Government Bond Yield & FX
Last Chg.
Tenor: 10 year 6.9030% -0.05%
USD/IDR 13,291 -0.18%
KRW/IDR 11.81 -0.34%
Global Indexes | Last 2 Weeks Performance
Source: Bloomberg
Global Highlights
Pada pekan lalu bursa global bergerak variatif. Bursa Amerika dan Eropa bergerak melemah di tengah berbagai sentimen geopolitik yang terjadi baik di Amerika terkait Presiden Trump, pemilu di Inggris dan pemutusan hubungan diplomatik terhadap Qatar. Di sisi lain, bagusnya data ekonomi China mampu menggerakkan beberapa bursa di Asia.
Untuk pekan ini pergerakan bursa global akan sangat dipengaruhi oleh pertemuan bank sentral Amerika. Berdasarkan estimasi, the Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 25 bps. Investor perlu mencerna pernyataan the Fed terkait kondisi ekonomi AS terkini. Di sisi lain, data ekonomi China yang akan dirilis pekan ini diperkirakan akan menunjukkan kestabilan.
Significant Sentiments: Kenaikan Fed Rate Data Ekonomi China
Indonesia Market Highlights
IHSG bergerak melemah pekan lalu. Investor asing secara konsisten membukukan penjualan bersih setiap hari di pekan lalu. Rilis data keyakinan konsumen dan cadangan devisa gagal meminimalisir tekanan dari sentimen global.
Selain sentimen global, pergerakan IHSG pada pekan ini akan dipengaruhi pertemuan Bank Indonesia (BI) yang diperkirakan akan mempertahankan suku bunga acuan. Selain itu, penilaian BI terhadap ekspektasi inflasi perlu diperhatikan dengan seksama.
Significant Sentiments:
Pertemuan Dewan Gubernur Bank Indonesia Penjualan Mobil pada Mei
Strategy
Di tengah tren konsistensi penjualan bersih yang dilakukan oleh investor asing, investor harus lebih selektif dalam melakukan pembelian saham. Tekanan dari sentimen global dapat dimanfaatkan untuk mengakumulasi saham-saham
JCI Weekly Recap
JCI & Foreign Net Transaction | Last 2 Weeks
Source: Bloomberg
Sector Indexes Weekly Performance
Source: Bloomberg
Kenaikan Fed Rate
Bank sentral Amerika, the Fed akan mengadakan pertemuan bulanan pada Selasa dan Rabu. Diperkirakan bahwa pada pertemuan ini, the Fed akan membahas mengenai kenaikan suku bunga sebesar 25 bps, yang merupakan kenaikan kedua pada 2017 setelah kenaikan pada Maret. Fokus penting dari pertemuan the Fed bulan ini adalah penilaian tentang kondisi ekonomi Amerika Serikat saat ini terutama di tengah tren inflasi yang mulai melambat. Apabila the Fed memberikan pendapat yang bersifat hawkish terhadap ekspektasi pemulihan ekonomi, tentu kenaikan suku bunga ketiga pada 2017 dapat dilakukan. Sebaliknya, apabila the Fed memberikan pendapat yang bernada dovish, ketidakpastian akan muncul selama semester kedua 2017.
Data Ekonomi China
Pada pekan ini, China akan merilis beberapa data ekonomi yang siginfikan seperti industrial output dan penjualan retail. Diperkirakan bahwa data yang dirilis tersebut akan menunjukkan pertumbuhan yang cenderung stabil atau pertumbuhan yang cenderung sedikit turun. Hal ini sesuai dengan tren pada setiap bulan Mei yang cenderung turun serta kebijakan pemerintah yang fokus pada pengendalian resiko keuangan. Industrial output pada Mei diperkirakan akan tumbuh 6,4% y-y, yang melambat dari 6,5% pada April. Sementara itu, pertumbuhan penjualan retail diperkirakan akan tetap di 10,7%.
Global Highlight
Domestic Highlight
Pertemuan Dewan Gubernur Bank Indonesia
Dewan Gubernur Bank Indonesia akan mengadakan rapat bulanan pada hari Kamis. Bank Indonesia diperkirakan akan mempertahankan suku bunga acuan di 4,75%. Bank Indonesia fokus pada data inflasi. Pada Mei inflasi naik menjadi 4,33% y-y dipicu oleh kenaikan bahan pangan menjelang Ramadhan. Namun, inflasi inti pada Mei secara konsisten turun menjadi 3,2%. Selain itu, investor perlu mencerna sikap Bank Indonesia dalam menghadapi efek kenaikan suku bunga the Fed yang diperkirakan terjadi pada Rabu.
Penjualan Mobil di Bulan Mei
Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (GAIKINDO) akan merilis data penjualan otomotif pada Mei. Penjualan pada Mei penting untuk menilai apakah penurunan pada April hanya sesaat saja. Dari Januari hingga Maret penjualan mobil secara konsisten tumbuh dari 86.324 unit menjadi 102.336 unit. Namun, penjualan pada April turun menjadi 89.588 unit. Apabila melihat tren 2016, penjualan pada April mengalami penurunan, namun tumbuh kembali pada Mei. Dengan mempertimbangkan musim libur Idul Fitri, diperkirakan bahwa penjualan pada Mei 2017 akan mengalami peningkatan.
Recommendation
ASII - OtomotifGAIKINDO akan mengumumkan data penjualan mobil pada Mei. Sementara itu, penjualan sepeda motor pada Mei tercatat sebesar 531.496 unit naik 39,96% dibandingkan data penjualan mobil pada April sebesar 388.045 unit.
SMGR - Semen
Permintaan semen pada Mei tercatat sebesar 5,47 juta ton (+7% y-y), melanjutkan tren kenaikan sejak April. Konsumsi ditopang oleh pemulihan sektor properti, proyek infrastruktur dan lonjakan permintaan ekspor.
BBCA - Bank
Di 1Q17 BBCA memiliki rasio CASA (77,2%) dan CAR (22,5%) tertinggi di industri perbankan Asia. Hal ini akan memberikan ruang yang besar bagi BBCA dalam ekspansi kredit di tengah resiko perubahan suku bunga.
Global Economic Calendar
Date Country HourJakarta Event Period Actual Consensus Previous
Monday USA 20:45 Markit US Services PMI May F 53.6 -- 54
05 - Jun USA 20:45 Markit US Composite PMI May F 53.6 -- 53.9
USA 21:00 ISM Non-Manf. Composite May 56.9 57 57.5
USA 21:00 Factory Orders Apr -0.20% -0.20% 0.20%
USA 21:00 Durable Goods Orders Apr F -0.80% -- -0.70%
Wednesday CHN Tentative Foreign Reserves May 3053.6b $3045.0b $3029.5b
07 - Jun GER 13:00 Factory Orders MoM Apr -2.10% 0.00% 1.00%
EU 16:00 GDP SA QoQ 1Q F 0.50% 0.50% 0.50%
EU 16:00 GDP SA YoY 1Q F 1.70% 1.70% 1.70%
USA 18:00 MBA Mortgage Applications 2-Jun 7.10% -- -3.40% Thursday CHN Tentative Imports YoY May 14.80% 9.00% 11.90%
08 - Jun CHN Tentative Exports YoY May 8.70% 7.00% 8.00% CHN Tentative Trade Balance May $40.81b $47.80b $38.05b
JPN 06:50 GDP SA QoQ 1Q F 0.30% 0.60% 0.50%
JPN 06:50 GDP Annualized SA QoQ 1Q F 1.00% 2.40% 2.20%
JPN 06:50 BoP Current Account Balance Apr ¥1951.9b ¥1719.9b ¥2907.7b GER 13:00 Industrial Production SA MoM Apr 0.80% 0.50% -0.40%
EU 18:45 ECB Main Refinancing Rate 8-Jun 0.00% 0.00% 0.00%
USA 19:30 Initial Jobless Claims 3-Jun 245k -- 248k
Friday CHN 08:30 CPI YoY May 1.50% 1.50% 1.20%
09 - Jun CHN 08:30 PPI YoY May 5.50% 5.70% 6.40% JPN 11:30 Tertiary Industry Index MoM Apr 1.20% 0.50% -0.20% UK 15:30 Industrial Production MoM Apr 0.20% 0.60% -0.50% UK 15:30 Manufacturing Production MoM Apr 0.20% 0.80% -0.60% USA 21:00 Wholesale Inventories MoM Apr F -0.50% -0.30% -0.30%
Monday JPN 06:50 Machine Orders MoM Apr 0.50% 1.40%
12 - Jun JPN 06:50 PPI YoY May 2.20% 2.10%
Tuesday UK 15:30 CPI MoM May 0.20% 0.50%
13 - Jun UK 15:30 CPI YoY May 2.70% 2.70%
UK 15:30 CPI Core YoY May 2.30% 2.40%
GER 16:00 ZEW Survey Current Situation Jun 85.4 83.9
GER 16:00 ZEW Survey Expectations Jun 21.5 20.6
USA 19:30 PPI Final Demand MoM May 0.00% 0.50%
Wednesday CHN 09:00 Retail Sales YoY May 10.70% 10.70%
14 - Jun CHN 09:00 Industrial Production YoY May 6.40% 6.50%
GER 13:00 CPI MoM May F -0.20% -0.20%
GER 13:00 CPI YoY May F 1.50% 1.50%
UK 15:30 ILO Unemployment Rate 3Mths Apr 4.60% 4.60%
USA 19:30 CPI MoM May 0.00% 0.20%
USA 19:30 Retail Sales Advance MoM May 0.10% 0.40%
Thursday USA 01:00 FOMC Rate Decision (Upper Bound) 14-Jun 1.25% 1.00%
Domestic Economic Calendar
Corporate Calendar
Date HourJakarta Event Period Actual Consensus Prev
Wednesday Tentative Consumer Confidence Index May 125.9 -- 123.7
07 - Jun Tentative Net Foreign Assets IDR May 1628.3t -- 1606.7t
Tentative Foreign Reserves May $124.95b -- $123.25b
Thursday Tentative Bank Indonesia 7D Reverse Repo 15-Jun 4.75% 4.75%
15 - Jun Tentative Imports YoY May 9.40% 10.31%
Tentative Exports YoY May 16.20% 12.63%
Tentative Trade Balance May $1210m $1238m
Source: Bloomberg
Date Event Company
Monday Annual Shareholders Meeting APLN, CTTH, DAJK, INKP, PBSA, RDTX, TKIM
12 - Jun Annual & Extraordinary Shareholders Meeting PDES
Cum Dividend Date KLBF (IDR22 per share)
RICY (IDR3 per share) TSPC (IDR50 per share) Tuesday Annual Shareholders Meeting ABDA, BGTG, BPII
13 - Jun Cum Dividend Date BRAM (IDR150 per share) BUDI (IDR2.5 per share) DVLA (IDR65 per share) INDS (IDR50 per share) LION (IDR40 per share) LMSH (IDR10 per share)
TALF (IDR3 per share) TBLA (IDR30 per share) TOTO (IDR3 per share)
Wednesday Annual Shareholders Meeting ADMG, AGRS, ASDM, CPRO, CTBN, GGST, GSMF, JTPE, MYOR,
14 - Jun OKAS, OMRE, RUIS Annual & Extraordinary Shareholders Meeting ESTI, FREN, GOLL, OCAP
Stock Split INTD (5 for 1)
Cum Dividend Date AKPI (IDR12 per share)
ARNA (IDR5 per share) BNBA (IDR8.55 per share) CLPI (IDR103.52 per share)
IPOL (IDR3.5 per share) JKON (IDR6.4 per share) TOWR (IDR68.6 per share)
Cum Rights Offering Date SDRA (0.2974 : 1; subscription price IDR875 per share) Thursday Annual Shareholders Meeting ALTO, AMIN, ASBI, BATA, CTRA, FPNI, GZCO, IIKP, INDX, KONI
15 - Jun MYRX, NIRO, POLY, PSDN, UNSP Annual & Extraordinary Shareholders Meeting APEX, BSWD, HOTL, ISSP, MEDC, PANR, STAR
Extraordinary Shareholders Meeting BJTM
Rights Delisting Date INTA
Cum Dividend Date FAST (IDR25 per share)
Friday Annual Shareholders Meeting APOL, BKSL, BLTA, BUVA, CMPP, DSSA, ERTX, HDTX, IMJS, IMPC,
Disclaimer
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korin-do Sekuritas InKorin-donesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation con-tained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obcon-tained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas In-donesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206 Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta Jawa Tengah 57111 Indonesia Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
