Today s Market: indeks hari Jumat (9/6), IHSG diprediksi bergerak di kisaran. on weakness untuk saham-saham blue-chip.

(1)

Today’s Market:

IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat. Kesaksian mantan Direktur FBI, James Comey, diperkirakan tidak terlalu mempengaruhi pasar dikarena-kan sebagian besar informasi itu telah disiardikarena-kan dalam lapo-ran pers. Dari dalam negeri, Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan (OECD) memprediksi pereko-nomian global pada tahun ini dan tahun depan akan men-catatkan pertumbuhan terbaik sejak 2011. Produk Domes-tik Bruto (PDB) diperkirakan tumbuh 3.5% pada tahun ini dan 3.6% pada tahun depan. Selain itu, berdasarkan data terakhir Bank Indonesia (BI), sepanjang April 2017, seluruh segmen kredit properti mengalami perlambatan. Akhir April 2017, penyaluran KPR dan KPA hanya tumbuh 7,7% year on year menjadi Rp 375,6 triliun. Kami merekomendasikan buy on weakness untuk saham-saham blue-chip. Secara teknikal indeks hari Jumat (9/6), IHSG diprediksi bergerak di kis-aran 5675-5750.

Friday, June 09, 2017

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

Top Buy:KLBF, BBCA BoW:MAPI, JSMR

IDX Statistics Closing

JCI 5,702.92

Transaction Value Regular Market (IDR tn) 4.566

Transaction Volume Regular Market (mn shares) 4,682

Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (45.24)

Foreign Net Buy (Sell) 1.55

Total Market Capitalization (IDR tn) 6,237.43

LQ45 956.44 (0.29) 20.76 EIDO 26.98 0.07 29.28 IDX 23.59 (0.25) 28.14 DOW JONES 21,182.53 0.04 21.56 S&P 500 2,433.79 0.03 19.07 NASDAQ 6,321.76 0.39 26.25 FTSE 7,449.98 (0.38) 19.35 NIKKEI 19,909.26 (0.38) 4.60 HANG SENG 26,063.06 0.34 18.93 STRAITS TIMES 3,237.05 0.20 12.29 KLSE 1,785.57 (0.02) 5.50 USD/IDR 13,305.00 (0.11) 1.28 EUR/IDR 14,875.88 (0.71) (4.81) JPY/IDR 120.89 (0.17) (4.74) SGD/IDR 9,618.79 (0.11) (3.21) AUD/IDR 10,025.15 (0.22) (3.01) GBP/IDR 17,256.16 0.00 (2.41)

Crude Oil (USD/barrel) 45.50 7:58:59 AM (15.28)

Coal (USD/mn tons) 72.20 6/8/2017 (13.01)

Natural Gas (USD/mmBtu) 3.05 7:58:32 AM (18.21)

Gold (USD/ounce) 1,276.11 8:09:00 AM 11.21

Nickel (USD/mn tons) 8,835.00 8:08:57 AM (11.83)

Tins (USD/mn tons) 19,115.00 8:08:01 AM (9.51)

CPO (MYR/mn tons) 2,670.00 6/8/2017 (17.03)

Rubber (JPY/kg) 190.20 7:51:15 AM (27.40)

Wheat (USD/bushel) 449.50 7:58:57 AM 10.17

Corn (USD/bushel) 384.50 7:58:48 AM 9.23

Commodities

Other Indices Closing 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

P rice _TransactionLast _{Chg (%)}YTD

IHSG turun sebanyak 14.4 poin (0.25%) ke level 5702.92. Sementara LQ45 turun sebanyak 2.8 poin (0.29%) ke level 956.44. Foreign net sell sebesar Rp 45.24 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

 Outlook Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan (OECD) memprediksi perekonomian global

pada tahun ini dan tahun depan akan mencatatkan pertumbuhan terbaik sejak 2011. OECD memperkirakan produk domestik bruto (PDB) tumbuh 3.5% pada tahun ini dan 3.6% pada tahun depan. Source: Bisnis Indo-nesia

 _{Geliat investasi asing dari China untuk membangun kawasan industri di Indonesia semakin kencang. Sejumlah}

investor China tengah menjajaki peluang pembangunan kawasan industri di Tanah Air. Source: Bisnis Indone-sia

 Aktivitas ekspor dan impor China berhasil tumbuh melampaui perkiraan pasar pada Mei 2017, meski harga

komoditas sempat mengalami penurunan. Ekspor pada Mei naik 8,7% secara setahun (yoy) dan impor naik 14,8%. Source: Bisnis Indonesia

 Posisi cadangan devisa Indonesia pada akhir Mei mencatat kenaikan dari US$ 123,35 miliar menjadi US$

124,95 miliar. Peningkatan penerimaan dari sekot pajak, devisa ekspor dan hasil lelang SBBI valas menjadi penopang utama kenaikan tersebut. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan

 _{Indonesia menandatangani Multilateral Indstrment on Tax Treaty (MLI) di kantor pusat Organization for}

Economic Cooperation Development (OECD) di Paris, Perancis, Kamis (8/6). Hal ini bisa mencegah penghindaran yang dilakukan Bentuk Usaha Tetap (BUT) dengan memecah fungsi organisasi, memecah waktu kontrak, rekayasa kontrak, dan rekayasa kepemilikan yang bertujuan menghindari perpajakan di Indonesia. Source: Kontan

 Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memiliki jenderal baru. Lewat voting, kemarin, Wimboh Santoso terpilih

menjadi Ketua Dewan Komisioner (DK) OJK periode 2017-2022. Source: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

 Jumlah investor pasar modal Indonesia yang memiliki single investor identification (SID) akhirnya menembus

angka 1 juta. Angka tersebut diharapkan terus meningkat menuju target 5 juta pada 2022. Source: Bisnis In-donesia

 Data Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menunjukan pada April 2017 terdapat tren kenaikan non performing

fi-nancing (NPF) industri perusahaan pembiayaan yang meningkat hingga mencapai 3,26% sejak Februari 2017. Source: Bisnis Indonesia

 Penerbitan surat utang syariah (sukuk) korporasi semakin semarak setelah Standard & Poor’s menyematkan

predikat investment grade kepada Indonesia. Source: Bisnis Indonesia

 Sejumlah badan usaha jalan tol tengah mengebut konstruksi ruas jalan tol mereka guna mengejar target

op-erasional tahun ini. Waskita Toll Road menguncurkan dana Rp 6,50 triliun untuk mempercepat pembebasan lahan dan Jasa Marga (JSMR) tengah mengejar target operasional jalan tol baru 210 kilometer tahun ini. Source: Bisnis Indonesia

(3)

Daily Corporate and Industry News

 Kredit sektor properti masih belum bertenaga. Data terakhir BI, sepanjang April 2017, seluruh segmen kredit

properti mengalami perlambatan. Akhir April 2017, penyaluran KPR dan KPA hanya tumbuh 7,7% year on year menjadi Rp 375,6 triliun. Source: Kontan, Investor Daily

 PT Sarana Multi Infrastruktur menyatakan siap untuk memberikan pinjaman pembangunan kereta api ringan

atau light rail transit Jabodetabek. Source: Bisnis Indonesia

 Menteri Perindustrian Airlangga Hartarto meresmikan pabrik telepon seluler Motorola dan Lenovo milik PT

Tridharma Kencana di Serang, Banten. Pabrik ponsel yang berbasis 4G LTE tersebut mampu memenuhi tingkat komponen dalam negeri (TKDN) hingga 34%. Source: Investor Daily

 _{Pertamina kembali menambah komitmen impor gas alam cair (LNG) dengan volume maksimal 1,1 juta ton}

per tahun. LNG ini dipasok oleh perusahaan tangan dagang Woodside Petroleum Ltd, perusahaan migas asal Australia. Source: Investor Daily

 PT Cirebon Electric Power, operator PLTU Cirebon Unit II tetap mulai pengerjaan sipil dan persiapan lahan

walaupun di April lalu, Pengadilan Tinggi Urusan Negara memutuskan pemberhentian izin lingkungan untuk pembangkit berkapasitas 1000 MW. Proyek dengan investasi sebesar US$ 2,2 miliar ini harus mengejar masa operasi pada tahun 2021. Source: Kontan

 _{Bank Mandiri (BMRI) minta waktu sepekan agar debiturnya, PT Kimas Sentosa memperbaiki rencana}

per-damaian sebelum dilakukan voting yang menentukan pailit tidaknya peritel ponsel itu. Source: Bisnis Indone-sia

 Bank Rakyat Indonesia (BBRI) memperkirakan pada kuartel II/2017 kredit perseroan tumbuh 12% (yoy).

Apabila terealisir, pertumbuhan itu lebih rendah jika dibandingkan dengan pencapaian kuartal I/2017 yang naik 16%. Source: Bisnis Indonesia

 _{Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) memproyeksikan perolehan laba mencapai Rp 1,40 triliun}

sejalan dengan upaya ekspansi penyaluran kredit. Source: Bisnis Indonesia

 Adaro Energy (ADRO) memperluas bidang usahanya dengan memasuki bisnis penyediaan air bersih yang

te-lah dirintis sejak tahun lalu seiring dengan rencana pemerintah untuk meningkatkan pembangunan di sektor tersebut. Source: Bisnis Indonesia

 Fast Food Indonesia (FAST) menyiapkan belanja modal sebesar Rp 300 miliar sampai Rp 350 miliar untuk

ekspansi 30 gerai hingga 35 gerai KFC dan 20 KFC Box sepanjang tahun ini. Source: Bisnis Indonesia, Kontan

 Matahari Putra Prima (MPPA) meresmikan gerai Hypermart dengan konsep G7 di Kota Ayodhya, Tangerang,

Banten. Pengembangan gerai semakin agresif dilakukan Matahari, seiring membaiknya pasar ritel di Indonesia. Source: Investor Daily

(4)

Daily Corporate and Industry News

 Jaya Konstruksi Manggala Pratama (JKON) ekspansi di berbagai lini bisnis mulai dari jalan tol, pengolahan air

bersih, hingga rencana untuk membuat pembangkit listrik. Source: Kontan

 Jaya Real Property (JRPT) menyiapkan Rp 300 miliar untuk mengembangkan tiga klaster terbarunya di Grand

Batavia dan Jakarta Imperial Park yang ada di kawasan Pasarkemis, Jakarta Barat. Source: Bisnis Indonesia

 Merdeka Copper Gold (MDKA) mengincar pendapatan sebesar US$ 130 juta pada tahun ini seiring dengan

te-lah berproduksinya tambang dan smelter emas di Tujuh Bukit, Banyuwangi Jawa Timur. Source: Bisnis Indo-nesia

 Cita Mineral Investindo (CITA) berencana membangun pabrik pemurnian bauksit atau smelter great alumina

(SGA) tahap II di bawah entitas PT Well Harvest Winning Alumina Refinery. Nilai investasi diperkirakan men-capai US$ 360 – US$400 juta. Source: Investor Daily

 _{Mitra Pemuda (MTRA) berencana menerbitkan surat utang dalam bentuk medium term notes (MTN) senilai}

Rp 100 miliar. MTRA juga membidik kenaikan nilai kontrak baru sebesar 28,2% tahun ini menjadi Rp 400 miliar dibandingkan 2016. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan

 Siwani Makmur (SIMA) melirik bisnis properti dan tambang batu bara setelah perusahaan tidak lagi

melanjut-kan bisnis percetamelanjut-kan dan pembuatan kemasan fleksibel. Source: Bisnis Indonesia

 Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST) akan segera menutup penjualan lahan industri seluas 7 hekare pada

bu-lan ini. Source: Bisnis Indonesia

 Metrodata Electronics (MTDL) akan mendirikan gudang logistic anyar di kawasan Cikarang, Jawa Barat untuk

memperkuat lini bisnis industri. MTDL juga akan menyiapkan belanja modal (capital expenditure) sebesar Rp 363,5 miliar untuk investasi peranti keras (hardware) dan juga pembangunan gudang. Source: Bisnis Indone-sia, Investor Daily

 Tira Austenite (TIRA) mengganggarkan belanja modal (capital expenditure) senilai Rp 30 miliar tahun ini

un-tuk menopang pertumbuhan kinerja keungan. Source: Investor Daily

 Sawit Sumbermas Sarana (SSMS) berencana menerbitkan surat utang berdenominasi dollar Amerika Serikat

(AS) atau global bond. Nilai emisinya mencapai US$ 300 juta, atau setara 3,99 triliun. Source: Kontan

 Cita Mineral Investindo (CITA) percaya tahun ini dapat mengantongi laba bersih Rp 11,3 miliar. Kalau

proyeksi tersebut menjadi kenyataan, rapor mereka bisa kembali biru seperti pada tahun 2013 ke belakang. Source: Kontan

 Kedaung Indah Can (KICI), porsi penjualan ekspor secara perlahan membesar. Pembuat produk berbahan

enamel dan kaleng tersebut melanjutkan penetrasi di pasar luar negri dengan sasaran utama Amerika Serikat (AS). Source: Kontan

 _{Saranacentral Bajatama (BAJA) menargetkan pertumbuhan bisnis sampai 15% di akhir tahun ini}

dibandingkan pendapatan tahun lalu yang tercatat Rp 978 miliar. Di tahun 2015, pendapatan BAJA tembus Rp 1,25 triliun. Source: Kontan

(5)

Daily Corporate and Industry News

 Arita Prima Indonesia (APII) memutuskan pembagian dividen tahun buku 2016 senilai Rp 3,22 miliar. Angka

tersebut setara dengan 15% dari total raihan laba sebesar Rp 21,24 miliar. Source: Investor Daily

 PT Dunia Pangan, anak usaha Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) akan melepas 20% saham melalui penawaran

umum perdana (IPO) pada akhir tahun ini. Perseroan membidik perolehan dana sebesar Rp 400 miliar. Source: Investor Daily

 Barito Pacific (BRPT) segera melakukan pemecahan nilai saham (stock split). Aksi korporasi ini sudah

mendapat persetujuan pemegang saham melalui RUPSLB di Jakarta, Kamis lalu (8/6). Source: Kontan

 Sebanyak 16 perusahaan siap melakukan IPO saham, menyusul sembilan perusahaan lain yang sudah

merealisasikan IPO. Dengan demikian, emiten baru tahun ini minimal akan mencapai 25 perusahaan dengan target minimal ada 2 BUMN, meningkat 56% dibandingkan tahun 2016 sebanyak 16 perusahaan. Source: Investor Daily

(6)

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research N O IN D IC ES

1 DOW JONES INDUS. AVG 21,265.69 17,063.08 3,757.50 21.56 15.97 17.48 2.99 3.04 6,025.81 6,025.81

2 S&P 500 INDEX 2,440.23 1,991.68 389.85 19.07 18.85 18.72 2.77 2.83 21,749.84 21,749.84

3 NASDAQ COM POSITE INDEX 6,324.06 4,574.25 1,314.35 26.25 29.89 24.08 3.61 3.72 9,852.83 9,852.83

4 S&P/TSX COM POSITE INDEX 15,943.09 13,609.58 2,413.13 18.55 21.27 16.69 1.63 1.61 2,306.21 1,708.17

5 S&P/BM V IPC 50,154.33 43,902.25 6,109.96 14.22 30.60 17.90 2.57 2.55 5,650.22 310.36 6 Euro Stoxx 50 Pr 3,666.80 2,678.27 296.36 9.07 20.02 15.14 1.50 1.47 2,968.51 3,328.30 7 FTSE 100 INDEX 7,598.99 5,788.74 1,207.66 19.35 34.45 15.12 1.82 1.82 2,013.81 2,605.47 8 CAC 40 INDEX 5,442.10 3,955.98 627.18 13.53 23.87 15.56 1.44 1.41 1,485.63 1,665.69 9 DAX INDEX 12,878.59 9,214.10 1,970.57 18.34 20.68 13.96 1.70 1.67 1,190.50 1,334.79 10 IBEX 35 INDEX 11,184.40 7,579.80 1,408.90 14.76 20.05 15.12 1.39 1.39 683.11 765.90 11 FTSE M IB INDEX 21,828.77 15,017.42 (375.96) (1.76) 128.97 14.59 1.12 1.10 484.84 543.61 12 AEX-Index 537.84 409.23 81.73 18.50 26.94 16.51 1.60 1.59 630.20 706.58

13 SWISS M ARKET INDEX 9,136.95 7,475.54 (6.47) (0.07) 18.25 17.64 2.59 2.50 1,077.79 1,113.07

14 S&P/ASX 200 INDEX 5,956.52 5,051.00 380.70 7.19 22.84 15.81 1.85 1.80 1,631.85 1,231.39

15 ALL ORDINARIES INDX 5,983.20 5,131.90 370.19 6.93 28.03 16.16 1.82 1.78 1,769.97 1,335.62

16 CSI 300 INDEX 3,583.72 3,033.97 (170.02) (4.56) 15.77 13.76 2.05 2.13 25,231.09 3,714.93

17 SHANGHAI SE A SHARE INDX 3,456.92 2,938.61 (405.01) (10.93) 18.80 13.89 1.99 2.03 30,098.17 4,431.54

18 SHENZHEN SE A SHARE INDX 2,243.11 1,833.92 (477.54) (19.77) 52.98 23.46 4.72 4.77 22,016.22 3,241.59

19 HANG SENG INDEX 26,073.44 19,662.70 4,148.66 18.93 10.69 12.80 1.17 1.20 16,517.53 2,118.34

20 HANG SENG CHINA ENT INDX 10,727.06 8,274.65 988.87 10.24 7.25 8.50 0.95 0.97 4,839.01 620.59

21 S&P BSE SENSEX INDEX 31,430.32 25,717.93 5,095.82 19.51 19.28 18.96 2.81 2.89 52,204.04 812.37

22 Nifty 50 9,709.30 7,893.80 1,700.90 21.40 20.73 18.42 2.67 2.73 67,909.18 1,056.77

23 JAKARTA COM POSITE INDEX 5,874.44 4,754.36 1,109.91 24.17 26.88 16.06 2.35 2.25 6,237,430.78 469.16

24 JAKARTA LQ-45 INDEX 989.03 807.88 164.41 20.76 17.14 17.70 2.85 2.71 4,158,564.35 312.79

25 KARACHI 100 INDEX 53,127.24 36,637.81 17,142.02 52.24 9.01 11.52 1.59 1.48 8,454.57 80.65

26 NIKKEI 225 20,239.81 14,864.01 875.55 4.60 20.15 17.43 1.70 1.68 349,886.78 3,177.90

27 NIKKEI 300 INDEX 320.69 239.50 4.43 1.42 16.69 13.92 1.36 1.35 403,903.58 3,668.52

28 TOPIX INDEX (TOKYO) 1,613.18 1,192.80 43.11 2.79 16.60 14.20 1.31 1.31 597,059.58 5,422.88

29 FTSE Bursa M alaysia KLCI 1,795.00 1,611.88 93.06 5.50 17.98 16.78 1.78 1.79 1,077.71 252.87

30 S&P NZX All Index 1,427.66 1,243.04 146.60 12.04 19.80 20.17 1.88 1.89 115.30 83.17

31 PSEi - PHILIPPINE SE IDX 8,118.44 6,499.00 1,006.55 14.48 20.04 19.31 2.47 2.51 9,559.00 193.05

32 Straits Times Index STI 3,275.39 2,703.48 354.32 12.29 13.26 14.73 1.14 1.13 516.47 373.85

33 KOSPI INDEX 2,376.83 1,892.75 402.26 20.51 14.72 10.25 0.94 0.98 1,473,879.04 1,312.54

34 TAIWAN TAIEX INDEX 10,268.37 8,374.26 1,887.72 22.64 13.82 14.42 1.44 1.49 30,214.59 1,003.04

35 STOCK EXCH OF THAI INDEX 1,600.79 1,343.13 282.26 21.91 21.94 15.33 1.71 1.73 15,509.06 455.21

36 THAI SET 50 INDEX 1,009.23 850.23 177.19 21.78 19.86 14.75 1.77 1.77 9,772.18 286.83

37 HO CHI M INH STOCK INDEX 754.92 597.68 171.10 29.55 12.53 14.76 1.72 1.83 1,822,121.22 80.33

2015 2016E _{C urrency}D o main USD LOW P OIN T % 2015 2016E

A sia/ P acific A merica

52-WEEK C H A N GE YT D P ER (x) P B V (x) M A R KET C A P (B n)

Euro pe

(7)

LQ45

H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 5 2 0 1 6 E 2 0 1 5 2 0 1 6 E 1 A A L I IJ 1 4 ,2 5 0 1 7 ,9 5 0 1 3 ,9 0 0 (8 5 3 ) (5 .6 5 ) 4 0 .3 2 1 4 .0 5 2 .2 1 1 .5 7 2 7 ,4 2 6 .8 1 2 A D H I IJ 2 ,1 7 0 2 ,9 0 0 1 ,8 3 0 3 0 1 .4 0 1 4 .0 8 1 2 .7 6 1 .4 8 1 .2 7 7 ,7 2 7 .0 4 3 A D R O IJ 1 ,5 7 5 1 ,9 4 0 8 0 0 1 ,0 6 0 2 0 5 .8 3 7 .7 9 9 .1 1 0 .4 1 1 .1 0 5 0 ,3 7 7 .8 9 4 A K R A IJ 6 ,4 0 0 7 ,1 0 0 5 ,4 0 0 (7 7 5 ) (1 0 .8 0 ) 2 7 .3 1 2 2 .0 6 4 .6 5 3 .3 4 2 5 ,6 0 0 .9 1 5 A N TM IJ 7 1 5 1 ,0 0 5 5 9 5 4 0 1 1 2 7 .7 1 - 6 2 .3 5 0 .4 1 0 .9 5 1 7 ,1 8 2 .0 0 6 A S II IJ 8 ,8 2 5 9 ,3 5 0 6 ,5 0 0 2 ,8 2 5 4 7 .0 8 1 6 .7 8 1 8 .1 1 2 .3 8 2 .8 9 3 5 7 ,2 6 7 .3 6 7 A S R I IJ 3 3 0 5 8 5 3 1 4 (1 3 ) (3 .7 9 ) 1 2 .0 8 7 .8 0 1 .0 4 0 .8 3 6 ,4 8 4 .3 1 8 B B C A IJ 1 7 ,9 2 5 1 8 ,5 5 0 1 2 ,6 2 5 4 ,6 2 5 3 4 .7 7 1 8 .2 1 1 9 .3 9 3 .6 7 3 .4 2 4 4 1 ,9 4 1 .0 4 9 B B N I IJ 6 ,4 5 0 7 ,2 0 0 4 ,6 0 0 1 ,4 6 0 2 9 .2 6 1 0 .2 6 9 .1 7 1 .2 1 1 .2 6 1 2 0 ,2 8 3 .8 3 1 0 B B R I IJ 1 4 ,6 5 0 1 5 ,3 0 0 9 ,9 0 0 3 ,2 2 5 2 8 .2 3 1 1 .0 9 1 2 .8 6 2 .4 8 2 .2 0 3 6 1 ,4 0 3 .2 2 1 1 B B TN IJ 2 ,5 1 0 2 ,6 5 0 1 ,5 6 0 1 ,2 1 5 9 3 .8 2 7 .4 0 9 .0 0 0 .9 9 1 .2 4 2 6 ,5 8 0 .9 0 1 2 B M R I IJ 1 2 ,3 2 5 1 3 ,3 0 0 8 ,8 5 0 3 ,0 7 5 3 3 .2 4 1 0 .6 1 1 4 .5 9 1 .8 4 1 .7 7 2 8 7 ,5 8 3 .3 3 1 3 B U M I IJ 3 2 8 5 2 0 5 0 2 7 8 5 5 6 .0 0 - 1 .4 5 - 0 .1 3 1 2 ,0 1 3 .6 6 1 4 B S D E IJ 1 ,8 0 0 2 ,3 8 0 1 ,5 5 0 0 0 .0 0 1 5 .9 2 1 4 .1 8 1 .8 4 1 .4 7 3 4 ,6 4 4 .0 5 1 5 C P IN IJ 3 ,0 7 0 4 ,0 2 0 2 ,8 5 0 4 7 0 1 8 .0 8 2 4 .5 5 1 7 .3 9 3 .3 4 3 .0 8 5 0 ,3 4 1 .8 6 1 6 EL S A IJ 3 0 0 6 1 5 2 9 6 5 3 2 1 .4 6 4 .8 1 - 0 .6 9 - 2 ,1 8 9 .5 5 1 7 G G R M IJ 7 4 ,9 5 0 7 8 ,4 7 5 5 9 ,2 2 5 1 9 ,9 5 0 3 6 .2 7 1 6 .4 4 1 9 .3 8 2 .7 9 3 .2 7 1 4 4 ,2 1 0 .4 0 1 8 H M S P IJ 3 ,8 7 0 4 ,2 5 0 3 ,5 6 0 1 1 0 2 .9 3 3 2 .3 0 3 3 .2 0 1 3 .6 6 1 2 .5 9 4 5 0 ,1 5 0 .9 6 1 9 IC B P IJ 8 ,4 7 5 1 0 ,2 7 5 7 ,5 5 0 1 ,7 3 7 2 5 .7 8 2 6 .1 9 2 5 .0 3 5 .0 8 4 .9 6 9 8 ,8 3 4 .6 7 2 0 IN C O IJ 1 ,8 6 5 3 ,6 3 0 1 ,6 9 0 2 3 0 1 4 .0 7 2 1 .2 1 3 5 .0 7 0 .6 4 0 .7 4 1 8 ,5 3 1 .2 7 2 1 IN D F IJ 8 ,6 0 0 9 ,2 0 0 6 ,9 0 0 3 ,4 2 5 6 6 .1 8 1 7 .6 6 1 6 .8 7 1 .6 7 2 .3 5 7 5 ,5 1 1 .6 7 2 2 IN TP IJ 1 7 ,8 0 0 1 9 ,4 0 0 1 4 ,2 7 5 (4 ,5 2 5 ) (2 0 .2 7 ) 1 8 .8 6 2 0 .1 9 3 .4 4 2 .3 6 6 5 ,5 2 5 .9 2 2 3 J S M R IJ 5 ,1 0 0 5 ,6 6 2 3 ,9 0 0 (1 1 3 ) (2 .1 7 ) 2 3 .5 9 1 9 .6 0 3 .4 1 2 .4 4 3 7 ,0 1 5 .1 4 2 4 K L B F IJ 1 ,5 7 0 1 ,8 1 5 1 ,3 7 0 2 5 0 1 8 .9 4 3 1 .0 7 2 9 .0 1 5 .9 1 5 .5 2 7 3 ,5 9 3 .9 4 2 5 L P K R IJ 6 3 0 1 ,2 1 5 6 2 5 (4 0 5 ) (3 9 .1 3 ) 4 4 .0 2 1 3 .7 8 1 .4 4 0 .7 2 1 4 ,5 3 8 .9 4 2 6 L P P F IJ 1 4 ,5 2 5 2 2 ,5 7 5 1 1 ,1 7 5 (3 ,0 7 5 ) (1 7 .4 7 ) 2 8 .8 5 1 9 .0 5 4 6 .4 3 1 4 .1 3 4 2 ,3 8 2 .7 6 2 7 L S IP IJ 1 ,4 5 0 1 ,9 0 5 1 ,3 3 0 1 3 0 9 .8 5 1 4 .5 1 1 2 .3 5 1 .2 3 1 .2 0 9 ,8 9 3 .1 5 2 8 M N C N IJ 1 ,9 5 0 2 ,3 6 0 1 ,4 7 0 9 5 5 .1 2 2 1 .9 0 1 5 .9 1 2 .8 9 2 .5 7 2 7 ,8 3 8 .4 0 2 9 EX C L IJ 3 ,2 8 0 3 ,9 5 0 2 ,0 3 0 (3 2 0 ) (8 .8 9 ) - 9 2 .0 7 2 .2 1 1 .6 1 3 5 ,0 5 6 .5 1 3 0 M YR X IJ 1 3 2 1 9 2 1 0 8 5 3 .9 4 1 1 1 .7 0 1 0 2 .7 2 8 .9 2 1 8 0 .8 2 1 0 ,3 9 0 .9 3 3 1 P G A S IJ 2 ,3 8 0 3 ,5 2 0 2 ,2 0 0 (3 6 5 ) (1 3 .3 0 ) 1 1 .9 6 1 1 .1 9 1 .5 9 1 .3 4 5 7 ,6 9 4 .7 9 3 2 P TB A IJ 1 1 ,2 0 0 1 4 ,2 0 0 7 ,3 2 5 6 ,6 7 5 1 4 7 .5 1 4 .8 2 8 .1 8 1 .0 4 1 .9 5 2 5 ,8 0 6 .2 8 3 3 P TP P IJ 3 ,0 8 0 4 ,6 1 0 2 ,6 9 0 (6 0 3 ) (1 6 .3 7 ) 2 5 .4 0 1 3 .9 8 4 .2 5 1 .7 9 1 9 ,0 9 5 .6 8 3 4 P W O N IJ 6 2 0 7 6 5 5 3 0 1 2 4 2 5 .0 0 1 8 .9 3 1 5 .2 8 3 .3 1 2 .7 9 2 9 ,8 5 8 .9 5 3 5 S C M A IJ 2 ,6 4 0 3 ,3 6 0 2 ,1 3 0 (4 6 0 ) (1 4 .8 4 ) 2 9 .6 5 2 1 .4 7 1 4 .4 1 9 .4 1 3 8 ,6 0 1 .0 3 3 6 P P R O IJ 2 3 2 3 7 2 9 3 1 8 8 4 2 7 .2 7 7 .0 9 2 9 .9 4 0 .9 9 - 1 4 ,3 0 8 .7 6 3 7 S M G R IJ 9 ,0 2 5 1 1 ,8 7 5 8 ,0 5 0 (2 ,3 7 5 ) (2 0 .8 3 ) 1 4 .9 5 1 4 .7 4 2 .5 6 1 .7 5 5 3 ,5 3 1 .9 7 3 8 S M R A IJ 1 ,2 2 5 1 ,9 7 0 1 ,2 1 0 (4 2 5 ) (2 5 .7 6 ) 2 7 .9 0 4 4 .0 7 3 .9 6 2 .5 7 1 7 ,6 7 2 .8 1 3 9 S R IL IJ 3 1 6 4 9 6 2 0 4 (7 3 ) (1 8 .7 7 ) 9 .4 6 5 .9 4 1 .8 9 - 5 ,8 7 5 .3 5 4 0 S S M S IJ 1 ,6 3 0 1 ,9 2 0 1 ,3 0 0 (3 2 0 ) (1 6 .4 1 ) 3 7 .3 6 2 1 .1 7 6 .1 6 3 .9 7 1 5 ,5 2 5 .7 5 4 1 TL K M IJ 4 ,3 0 0 4 ,6 7 0 3 ,6 2 4 1 ,2 2 3 3 9 .7 5 1 9 .5 0 1 8 .5 6 4 .0 2 4 .4 9 4 3 3 ,4 3 9 .9 8 4 2 U N TR IJ 2 7 ,2 0 0 2 9 ,4 5 0 1 3 ,3 7 5 1 0 ,2 5 0 6 0 .4 7 1 6 .4 0 1 5 .2 2 1 .6 7 2 .2 5 1 0 1 ,4 5 9 .6 8 4 3 U N V R IJ 4 7 ,5 5 0 5 0 ,0 2 5 3 7 ,8 2 5 1 0 ,5 5 0 2 8 .5 1 4 8 .2 6 4 9 .9 2 5 8 .4 8 6 5 .5 7 3 6 2 ,8 0 6 .5 0 4 4 W IK A IJ 2 ,2 1 0 3 ,1 3 9 2 ,1 8 0 (2 3 5 ) (9 .6 1 ) 2 5 .7 4 1 5 .5 4 3 .7 1 1 .5 1 1 9 ,8 2 3 .5 9 4 5 _{W S K T IJ} 2 ,2 5 0 2 ,8 6 0 2 ,1 2 0 5 8 0 3 4 .7 3 2 0 .6 6 1 2 .4 1 2 .3 7 1 .9 1 3 0 ,5 4 0 .8 5 M A R K ET C A P (B n ) L Q 4 5 In d e x 8 -J u n -1 7 5 2 -W EEK C H A N G E Y TD P ER (x ) P B V (x )

(8)

Macro data

D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property (0.43) (2.10) (2.96) (6.98) Basic Industry (0.84) (3.42) (1.73) 12.05 Trade 0.26 (2.27) (2.26) 5.13 Finance (0.47) 0.54 1.18 13.85 M iscellaneous Industry (0.72) 0.16 0.29 8.00 Consumer 0.20 0.06 1.47 8.37 Infrastructure (0.14) (0.60) 0.07 6.96 Agriculture (0.44) (3.32) (1.08) (4.59) M ining (0.68) (0.01) 0.57 0.90 M ay-17 A pr-17 1.67 7.84 4.33 4.17 0.39 0.09 124.95 123.25 -0.34 5.01 4.94 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 13,303.00 (0.04) 0.37 1.28 USD/CNY 6.80 (0.07) 1.53 2.13 USD/EUR 0.89 0.27 (2.76) (5.93) USD/JPY 110.07 (0.05) 3.55 6.26 USD/SGD 1.38 (0.06) 2.08 4.61 USD/AUD 1.33 0.15 (2.52) (4.43) USD/GBP 0.78 1.63 1.47 (3.16) (in %) 7.21 0.62 1.46 6.72 6.94 7.40 Indonesia 5-Year Government Bonds Yield

Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield Lending and D epo sit R ates JIBOR (in IDR)

LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD) Inflation M oM (in %) Foreign Reserves (in USD bn) GDP Growth QoQ (in %) GDP Growth YoY (in %) Secto rs

Eco no mic Indicato rs Inflation YTD (in %) Eco no mic P arameters Inflation YoY (in %)

(9)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 APBNP RAPBN GDP Growth (%, YoY) _5,2% _5,3%

Exchange rate (USD/IDR) ₁₃₅₀₀ ₁₃₃₀₀

Inflation (%, YoY) _4% _4%

3 Months SPN (%) _5,5% _5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) ₄₀ ₄₅

Oil Lifting ( thousands barrel/day) ₈₂₀ ₇₈₀

Gas Lifting (thousands, BOE/day) _1.11 _1.15

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₇₈₆ ₁₇₃₇

INDICATOR

Stock DPS (Rp) Status Cum Date Ex Date Recording Payment

XCID 1.4833 Cash 02/03/2017 _03/03/2017 _07/03/2017 21/03/2017

BJTM 43.64 Cash 07/02/2017 08/02/2017 10/02/2017 02/03/2017

Ticker Price (Rp) Cum Date EX Date Trading

BKSL 3 : 5 112 30/03/2017 31/03/2017 06/04/2017 - 12/04/2017 PPRO 30/03/2017 31/03/2017 06/04/2017 - 12/04/2017 LEAD 07/03/2017 08/03/2017 15/03/2017 - 21/03/2017 POOL 1 : 4 250 06/03/2017 07/03/2017 13/03/2017 - 17/03/2017 RIMO 597 : 5 101 06/03/2017 07/03/2017 13/03/2017 - 17/03/2017 BPFI 100 : 613 284 02/03/2017 03/03/2017 09/03/2017 - 15/03/2017 LEAD 27/02/2017 28/02/2017 08/03/2017 - 14/03/2017 PSKT 3 : 5 100 09/02/2017 10/02/2017 16/02/2017 - 22/02/2017 BULL 1 : 1 100 06/01/2016 07/02/2017 13/02/2017 - 21/02/2017 Ratio

State Budget

Company Business IPO Price

(Rp)

Issued Shares (Mn)

(10)

Picks of The Day

MAPI : Buy on Weakness

MAPI memiliki indikator Stoc osc Macd dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. MAPI belum berhasil menembus Resistance pada level harga 6300 dan terbuka peluang untuk mencoba level Support pada level 6175 dalam jangka pendek. Trading Range : 6100 — 6375.

Fundamental :

JSMR : Buy on Weakness

JSMR memiliki indikator Stoc osc , MACD dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. JSMR belum berhasil menembus Resistance pada level 5150 dan terbuka peluang untuk mencoba level Support pada level 5025 dalam jangka pendek, Trading range : 4980 — 5250.

Fundamental :

Friday, June 09, 2017

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun

3,600 3,800 4,000 4,200 4,400 4,600 4,800 5,000 5,200 5,400 5,600 5,800 6,000 6,200 6,400 6,600 6,800 MAPI - Daily 6/8/2017 4:05:04 PM Open 6175, Hi 6250, Lo 6050, Clos e 6225 (1.2%)MA(Clos e,50)= 6,180.00

6,225

6,180

-100 0 100 200 MAPI -MACD(12,26)= -3.67,Signal(12,26,9)= -11.95

-3.67028

-11.951

20 80 MAPI -Stoch %K(15,3)= 61.11,Stoch %D(15,3,3)= 64.53

61.1111 64.5347 30 70 MAPI -RSI(15)= 51.27 51.2738

4,000 4,200 4,400 4,600 4,800 5,000 5,200 5,400 5,600 5,800 6,000 6,200 JSMR - Daily 6/8/2017 4:12:11 PM Open 5100, Hi 5125, Lo 5050, Clos e 5100 (1.0%)MA(Clos e,50)= 4,766.70

5,100

4,766.7

-100 0 100 200 JSMR -MACD(12,26)= 105.99,Signal(12,26,9)= 109.50 105.988 109.505 20 80 JSMR -Stoch %K(15,3)= 55.36,Stoch %D(15,3,3)= 59.35 55.3571 59.3494 30 70 JSMR -RSI(15)= 59.48 59.485

(11)

Picks of The Day

KLBF : Trading Buy

KLBF memiliki indikator Stoc osc ,Macd dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, KLBF berhasil menembus Resistance di level harga 1570 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 1600 Trading Range : 1530 — 1620.

Fundamental :

BBCA : Trading Buy

BBCA memiliki indikator Stoc osc, Macd, dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, BBCA berhasil menembus Resistance di level harga 17950 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 18100. Trading range : 17750 — 18250 .

Fundamental :

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun 1,250 1,300 1,350 1,400 1,450 1,500 1,550 1,600 1,650 1,700 1,750 1,800 KLBF - Daily 6/8/2017 4:11:23 PM Open 1560, Hi 1570, Lo 1550, Clos e 1570 (0.6%)MA(Clos e,50)= 1,550.80

1,570

1,550.8

-50 0 50 KLBF -MACD(12,26)= 2.39,Signal(12,26,9)= -1.57 2.39365 -1.57049 20 80 KLBF -Stoch %K(15,3)= 74.24,Stoch %D(15,3,3)= 70.20 74.2424 70.202 30 70 KLBF -RSI(15)= 55.06 55.0596

13,000 13,500 14,000 14,500 15,000 15,500 16,000 16,500 17,000 17,500 18,000 18,500 BBCA - Daily 6/8/2017 4:08:36 PM Open 17850, Hi 18050, Lo 17850, Clos e 17925 (0.7%)MA(Clos e,50)= 17,380.00

17,925

17,380

-200 0 200 400 BBCA -MACD(12,26)= 90.09,Signal(12,26,9)= 96.08

90.0919

96.0797

20 80 BBCA -Stoch %K(15,3)= 66.09,Stoch %D(15,3,3)= 57.70

66.0919 57.6957 30 70 BBCA -RSI(15)= 55.83 55.8301

(12)

These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes.

TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION

AALI Sell 14,250 14,250 14,200 14,125 14,200 14,325 14,450 Macd : downtrend

LSIP Sell 1,450 1,450 1,435 1,420 1,435 1,470 1,485 Stoc osc : downtrend

BWPT BoW 266 262 272 256 262 272 280 Rsi : downtrend

BMRI BoW 12,325 12,250 12,425 12,100 12,250 12,425 12,600 Black spinning top

BBRI Sell 14,650 14,650 14,550 14,425 14,550 12,900 15,100 Stoc osc : downtrend

BBCA Buy 17,925 17,925 18,100 17,750 17,850 18,100 18,250 Macd: reversal

BBNI BoW 6,450 6,350 6,600 6,250 6,350 6,600 6,750 White spinning top

BBTN Buy 2,510 2,510 2,560 2,400 2,450 2,560 2,610 Stoc osc : reversal

BJTM BoW 690 670 710 650 670 710 725 White spinning top

BJBR Buy 2,350 2,350 2,425 2,250 2,320 2,425 2,500 Morning star

INDF Sell 8,600 8,600 8,450 8,300 8,450 8,700 8,850 Stoc osc : downtrend

ICBP Sell 8,475 8,475 8,325 8,200 8,325 8,550 8,700 Macd : downtrend

GGRM BoW 74,950 74,550 75,375 74,100 74,550 75,375 75,800 Stoc osc : uptrend

UNVR Buy 47,550 47,550 47,800 46,950 47,250 47,800 48,100 Rsi : uptrend

CPIN Sell 3,070 3,070 3,050 3,030 3,050 3,110 3,150 Stoc osc : downtrend

ASII BoW 8,875 8,800 9,000 8,700 8,800 9,000 9,200 Stoc osc : downtrend

SMGR Sell 9,025 9,025 8,950 8,875 8,950 9,100 9,175 Stoc osc : downtrend

INTP Sell 17,800 17,800 17,625 17,450 17,625 18,050 18,250 Stoc osc : downtrend

SMCB BoW 785 770 800 760 770 800 820 Long legged doji

TLKM Sell 4,300 4,300 4,280 4,250 4,280 4,320 4,350 Macd : downtrend

PGAS Sell 2,380 2,380 2,340 2,300 2,340 2,410 2,440 Black spinning top

JSMR BoW 5,100 5,025 5,150 4,980 5,025 5,150 5,250 Long legged doji

TBIG Buy 6,075 6,075 6,200 5,900 6,025 6,200 6,325 Stoc osc : overbought

MAPI BoW 6,225 6,175 6,300 6,100 6,175 6,300 6,375 White spinning top

RALS BoW 1,270 1,240 1,290 1,210 1,240 1,290 1,320 White spinning top

ACES Sell 970 970 950 920 950 1,020 1,050 Black spinning top

MPPA Sell 730 730 720 710 720 745 760 Macd : downtrend

PTBA BoW 11,200 11,100 11,400 11,000 11,100 11,400 11,600 Stoc osc : uptrend

ADRO BoW 1,575 1,560 1,605 1,545 1,560 1,605 1,635 Rsi : downtrend

ITMG Buy 17,450 17,450 17,650 17,150 17,350 17,650 17,750 White spinning top

ANTM Sell 715 715 705 695 705 725 745 Black spinning top

TINS Sell 800 800 790 780 790 820 840 Stoc osc : downtrend

UNTR BoW 27,200 27,050 27,350 26,900 27,050 27,350 27,500 Doji

ASRI BoW 330 320 340 310 320 340 360 Rsi : downtrend

LPKR BoW 630 610 645 595 610 645 660 Black spinning top

CTRA BoW 1,110 1,090 1,125 1,075 1,090 1,125 1,140 Black spinning top

APLN BoW 190 186 194 182 186 194 200 Rsi : downtrend

SMRA Sell 1,225 1,225 1,210 1,195 1,210 1,255 1,285 Macd : downtrend

SSIA BoW 635 625 645 615 625 645 660 Doji

BSDE BoW 1,800 1,780 1,820 1,760 1,780 1,820 1,850 Rsi : neutral

PTPP BoW 3,080 3,060 3,110 3,040 3,060 3,110 3,140 Rsi : downtrend

WSKT Sell 2,250 2,250 2,230 2,200 2,230 2,280 2,320 Inverted Hammer

WIKA Sell 2,210 2,210 2,190 2,170 2,190 2,230 2,250 Stoc osc : downtrend

ADHI Sell 2,170 2,170 2,150 2,130 2,150 2,210 2,250 Stoc osc : downtrend

MINING

PROPERTY & CONSTRUCTION AGRICULTURE

Finance

CONSUMER GOODS

BASIC & MISC Industry

INFRASTRUCTURE

RETAIL

Trading View

(13)

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja

Banking, Telecommunication, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

[email protected]

SENIOR EQUITY ANALYST James Wahjudi

Property, Coal & Mining Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected] EQUITY ANALYST

Wilbert

Consumer Goods, Tobacco, Plantation Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 [email protected] EQUITY ANALYST Henny Indrawati Construction, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] EQUITY ANALYST Adrian Lorenzo

Retail, Media, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 [email protected] Sinarmas Land Plaza Tower III, 6th Floor.

Jl. M. H. Thamrin No. 51 Jakarta 10350, Indonesia Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540 [email protected] www.sinarmassekuritas.co.id PT Sinarmas Sekuritas DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.