PENENTUAN NILAI RESIKO SAHAM PADA PT. ASTRA
INTERNATIONAL TBK DENGAN MENGGUNAKAN
METODE STATISTIKA
WINDI WULANDARI
140823023
DEPARTEMEN MATEMATIKA
FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
PENENTUAN NILAI RESIKO SAHAM PADA PT. ASTRA
INTERNATIONAL TBK DENGAN MENGGUNAKAN
METODE STATISTIKA
SKRIPSI
Diajukan untuk melengkapi tugas dan memenuhi syarat mencapai gelar Sarjana Sains
WINDI WULANDARI 140823023
DEPARTEMEN MATEMATIKA
PERSETUJUAN
Judul : Penentuan Nilai Resiko Saham Pada PT. Astra International
Tbk Dengan Menggunakan Metode Statistika
Kategori : Skripsi
Nama : Windi Wulandari
Nomor Induk Mahasiswa : 140823023
Program Studi : Sarjana (S1) Matematika
Departemen : Matematika
Fakultas : Matematika Dan Ilmu Pengetahuan Alam (FMIPA)
Universitas Sumatera Utara
PERNYATAAN
PENENTUAN NILAI RESIKO SAHAM PADA PT. ASTRA
INTERNATIONAL TBK DENGAN MENGGUNAKAN
METODE STATISTIKA
SKRIPSI
Saya mengakui bahwa skripsi ini adalah hasil kerja saya sendiri kecuali beberapa kutipan dan ringkasan yang masing-masing disebutkan sumbernya.
Medan, Agustus 2016
PENGHARGAAN
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Pemurah dan Maha Penyayang, dengan limpah karunia-Nya Penulis dapat menyelesaikan penyusunan skripsi ini dengan judul Penentuan Nilai Resiko Saham Melalui Sifat Statistik Distribusi Pada PT. Astra International Tbk.
Terimakasih penulis sampaikan kepada Bapak Drs. Gim Tarigan, M.Si selaku pembimbing 1, dan Drs. Ujian Sinulingga, M.Si selaku pembimbing 2 yang telah bersedia meluangkan waktu, memberikan masukan, bimbingan dan arahan untuk menyelesaikan skripsi ini. Juga kepada Bapak Drs. Marihat Situmorang, M.Kom dan Bapak Dr. Pasukat Sembiring, M.Si selaku dosen pembanding atas kritik dan saran dalam menyempurnakan skripsi ini. Terimakasih kepada Bapak Prof. Dr. Tulus, M.Si dan Ibu Dr. Mardiningsih, M.Si selaku Ketua dan Sekretaris Departemen Matematika FMIPA USU Medan, Bapak Dr. Sutarman, M.Sc selaku Dekan FMIPA USU, seluruh Staff dan Dosen Matematika FMIPA USU, pegawai FMIPA USU dan rekan-rekan kuliah.
Akhirnya teristimewa penulis ucapkan kepada orang tua dan saudara-saudara saya, M. Effendy (Ayah), Harmiani (Ibu), Anissa Nirmala Effendy (Adik), serta seluruh teman-teman, atas doa, dukungan dan kasih sayang sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik.
Penulis juga menyadari masih banyak kekurangan dalam skripsi ni, baik dalam teori maupun penulisannya. Oleh karena itu, penulis mengharapkan saran dari pembaca demi perbaikan bagi penulis. Akhir kata penulis berharap semoga tulisan ini bermanfaat bagi para pembaca.
Medan, Agustus 2016 Penulis
PENENTUAN NILAI RESIKO SAHAM PADA PT. ASTRA
INTERNATIONAL TBK DENGAN MENGGUNAKKAN
METODE STATISTIKA
ABSTRAK
Model Value at Risk (VaR) adalah alat ukur risiko yang merupakan pengukuran kemungkinan kerugian terburuk dalam kondisi pasar yang normal pada kurun waktu T dengan tingkat kepercayan. Salah satu aspek yang sering menjadi perhatian adalah analisis risiko pada sistem keuangan, dalam hal ini perhitungan yang digunakan yaitu Value at Risk.
Capital again merupakan selisih antara harga pasar pada periode sekarang dengan periode
sebelumnya. Pengukuran ini menunjukkan perbandingan dua metodologi perhitungan VaR yang menggunakan standar normalitas dan yang memperhitungkan dua momen statistika lain dari data keuangan, yaitu skewness dan kurtosis. Kemudian membandingkan VaR tersebut pada data awal.
DETERMINATION OF VALUE AT RISK STOCKS IN PT. ASTRA INTERNATIONAL TBK BY USING STATISTICA METHODS
ABSTRACT
Model Value at Risk (VaR) risk measuring instrument that be unsightly loss possibility measurement in a condition normal market in range of time t with certain belief level a. One of the aspect wring be attention risk analysis in financial system, in this case calculation value at risk.Capital again is the difference between the market price in the current period to the previous period. This measurement shows comparison two calculation methodologies var that use standard normalitas and calculate two moment statistika other from finance data, that is skewness and kurtosis. Result that go to show that latest methodology shows calculation accuracy better than approach tradisional that show standard normalitas.
DAFTAR ISI 2.1 Risiko, Manajemen Risiko, dan Manajemen Risiko Finansial 12
2.2 Risiko Pasar 14
2.3 Pasar Modal dan Manfaat Pasar Modal 16
2.4 Pengertian Saham 17
2.4.1 Karakteristik Jenis Saham 18 2.4.2 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Gejolak Harga Saham 20
2.5 Data Keuangan Indonesia 20
2.6 Ukuran Statistik 21
2.6.1 Sifat-sifat Penting Distribusi Normal 21
2.6.2 Statistik Deskriptif, Skewnes, dan Kurtosis 22
BAB 3 PEMBAHASAN 30
3.1 Metode Nilai Risiko 30
3.2 Nilai Resiko Pada Data Keuangan 30
3.3 Contoh Data Nilai Harga Saham 31
3.4 Analisa Perhitungan Pada Instrumen Saham 33
BAB 4 KESIMPULAN DAN SARAN 44
5.1 Kesimpulan 44
5.2 Saran 44
DAFTAR TABEL
Nomor Judul Halaman
Tabel
3.1 Data nilai harga saham PT. Astra International Tbk di Bursa
Efek Jakarta 32
3.2 Tabel Distribusi Frekuensi 34
3.3 Tabel Distribusi Frekuensi Lanjutan 37
3.4 Hasil Perhitungan Nilai Saham 41
3.5 Nilai yang didapat dari Distribusi Z 42
3.6 Hasil perhitungan perbandingan Ѱ dan ѰSK dengan
DAFTAR GAMBAR
Nomor Judul Halaman
Gambar
2.1 Bentuk Kurva Normal Umum 22
2.2 Bentuk Kurva Miring Positif (menceng kanan) dan
Negatif (menceng kiri) 27
2.3 Jenis Kurva 28
