Pengaruh Investasi Teknologi Informasi Dan Sumber Daya Manusia Terhadap Return on Investment (ROI) Melalui Intellectual Capital Pada Perusahaan Perbankan Di Indonesia (BEI)

(1)

PENGARUH INVESTASI TEKNOLOGI INFORMASI DAN SUMBER

DAYA MANUSIA TERHADAP RETURN ON INVESTMENT (ROI)

MELALUI INTELLECTUAL CAPITAL PADA PERUSAHAAN

PERBANKAN DI INDONESIA (BEI)

TESIS

Oleh

AHMAD SANI 117017053/Akt

MAGISTER AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA

(2)

PENGARUH INVESTASI TEKNOLOGI INFORMASI DAN SUMBER

TESIS

Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat Untuk Memperoleh Gelar Magister Sains Dalam Program Studi Magister Akuntansi

Pada Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sumatera Utara

Oleh

AHMAD SANI 117017053/Akt

MAGISTER AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA

(3)

Judul Tesis : PENGARUH INVESTASI TEKNOLOGI INFORMASI DAN SUMBER DAYA MANUSIA TERHADAP

RETURN ON INVESTMENT (ROI) MELALUI INTELLECTUAL CAPITAL PADA PERUSAHAAN PERBANKAN DI INDONESIA (BEI)

Nama Mahasiswa : Ahmad Sani Nomor Pokok : 117017053

Program Studi : Magister Akuntansi

Menyetujui, Komisi Pembimbing

(Dr. Ir. Tavi Supriana, M.Si) (Iskandar Muda, SE, M.Si, Ak) Ketua Anggota

Ketua Program Studi, Dekan Fakultas Ekonomi,

(Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA) (Prof. Dr.Azhar Maksum, M.Ec, Ac, Ak, CA)

(4)

Telah diuji pada

Tanggal : 14 Agustus 2014

PANITIA PENGUJI TESIS

Ketua : Dr. Ir. Tavi Supriana, M.Si

Anggota : 1. Iskandar Muda, SE, M.Si, Ak

2. Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA 3. Dra. Sri Mulyani, MBA, Ak

(5)

PERNYATAAN

Dengan ini saya menyatakan Tesis yang berjudul :

“Pengaruh Investasi Teknologi Informasi Dan Sumber Daya Manusia

Terhadap Return on Investment (ROI) Melalui Intellectual Capital Pada Perusahaan Perbankan Di Indonesia (BEI)”

Adalah benar hasil kerja saya sendiri dan belum dipublikasikan oleh

siapapun sebelumnya. Sumber-sumber data dan informasi yang digunakan telah

dinyatakan secara benar dan jelas.

Medan, 14 Agustus 2014 Yang membuat pernyataan :

Ahmad Sani

(6)

PENGARUH INVESTASI TEKNOLOGI INFORMASI DAN SUMBER

ABSTRAK

Perusahaan berbasis pengetahuan menciptakan keunggulan kompetitif dengan memanfaatkan kemajuan teknologi dan tenaga-tenaga terampil. Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis pengaruh investasi teknologi informasi dan sumber daya manusia terhadap Return on Investment (ROI) melalui Intellectual Capital untuk periode 2008-2012. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif. Menurut tingkat eksplanasinya jenis penelitian ini bersifat kausal komparatif. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa laporan keuangan perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia (BEI). Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) sebanyak 32 perusahaan sebagai sampel dalam periode 5 tahun pengamatan. Dari 160 sampel pengamatan diambil sebanyak 151 sampel pengamatan yang memenuhi syarat yang ditentukan dengan metode purposive sampling. Data dianalisis dengan menggunakan analisis Partial Least Square (PLS). Hasil penelitian menunjukkan investasi teknologi informasi (TI) berpengaruh postif dan sumber daya manusia (SDM) berpengaruh negatif dan keduanya berpengaruh tidak signifikan terhadap Return on Investment (ROI). Investasi teknologi informasi (TI) dan sumber daya manusia (SDM) berpengaruh positif terhadap Intellectual Capital (IC) tetapi tidak signifikan. Pengaruh total effect dan indirect effect diketahui bahwa secara statistik berpengaruh positif dan signifikan investasi teknologi informasi (TI) dan sumber daya manusia (SDM) terhadap Return on Investment (ROI) melalui Intellectual Capital (IC). Hanya VAHU sebagai variabel indikator Intellectual Capital (IC) memiliki nilai T-statistik signifikan untuk menjelaskan konstruk VAICTM.

(7)

THE INFLUENCE OF THE INFORMATION TECHNOLOGY AND HUMAN RESOURCES INVESTMENT ON THE RETURN ON

INVESTMENT THROUGH INTELLECTUAL CAPITAL IN THE BANKING COMPANY IN INDONESIA (IDX)

ABSTRACT

Knowledge-based company creates the competitive exellence by utilizing technology development and skilled personnel. This study was aimed at testing and analyzing the influence of information technology and human resources investment on the Return on Investment (ROI) through Intellectual Capital for the period of 2008-2012. The data used in this quantitaive causal comparative study were the secondary data in the form of financial reports of the banking companies listed in the Indonesia Stock Exchange (IDX). The population of this study was all of the banking companies listed in the Indonesia Stock Exchange (IDX) and 32 companies were selected to be the samples for this study within the period of 5 years. Of the 160 samples of observation, 151 met the requirements set through purposive sampling method. The data obtained were analyzed through Partial Least Square (PLS) analysis. The result of this study showed that the information technology investment had positive influence and human resources investment had negative influence and both of them had insignificant influence on the Return on Investment (ROI). Information technology and human resources investment had positive but insignificant influence on Intellectual Capital. It was found out that statistically total effect and indirect effect had positive and significant influence on information technology and human resources investment had influence on Return on Investment (ROI) through Intellectual Capital (IC). Only VAHU as the variable of the indicator of Intellectual Capital (IC) had statistically significant T value to explain the construct of VAICTM.

(8)

KATA PENGANTAR

Peneliti mengucapkan puji dan syukur kehadirat Allah SWT yang telah memberikan berkah-Nya kepada Peneliti sehingga Peneliti dapat menyelesaikan Penelitian Tesis dengan judul “Pengaruh Investasi Teknologi Informasi dan Sumber Daya Manusia terhadap Return on Investment (ROI) melalui Intellectual Capital pada Perusahaan Perbankan di Indonesia (BEI)” yang

menjadi salah satu syarat untuk memperoleh gelar Magister Sains dalam Program Studi Ilmu Akuntansi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Sumatera Utara di Kota Medan, Indonesia.

Dengan tersusunnya tesis ini, Peneliti mengucapkan terimakasih dan penghargaan setinggi-tingginya kepada Yth. Ibu Dr. Ir. Tavi Supriana, M.Si, selaku Dosen Pembimbing I dan sebagai Ketua Komisi Pembimbing yang telah banyak membantu dan berperan, serta tidak pernah lelah membimbing dan mengarahkan Peneliti dalam Penelitian tesis ini dan Yth. Bapak Iskandar Muda, SE, M.Si, Ak, selaku Dosen Pembimbing II yang turut membimbing dan mengarahkan Peneliti dalam menyelesaikan Penelitian tesis ini. Peneliti juga mengucapkan terimakasih dan penghargaan kepada :

1. Bapak Prof. Dr. dr. Syahril Pasaribu, DTM&H, M.Sc, (C.T.M), Sp.A(K), selaku Rektor Universitas Sumatera Utara.

2. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec, Ac, Ak, CA selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.

3. Ibu Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA, selaku Ketua Program Studi Magister Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara, sekaligus sebagai Anggota Komisi Pembanding atas saran dan kritik yang membangun.

4. Ibu Dra. Tapi Anda Sari Lubis, M.Si. Ak, selaku Sekretaris Program Studi Magister Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara, sekaligus sebagai Anggota Komisi Pembanding atas saran dan kritik yang membangun.

(9)

6. Seluruh Dosen dan Guru Besar pengajar pada Program Magister Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara, Medan;

7. Seluruh Staf dan Pegawai Program Magister Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sumatera Utara, Medan.

8. Bapak Drs. Zainal Abidin, Ak., Irawan, SE, M.Si., M. Firza Alpi, SE., Prima Yudhi Sucitra, SE., Maryam Bte Badrul Munir, SPd., M.Si., Debby Chyntia Ovami, S.Pd, M.Si., yang tidak pernah bosan untuk berdiskusi, mendukung, memotivasi dan memberikan solusi. Serta teman-teman sekelas lainnya angkatan 2011/2012 yang sama-sama berjuang, kebersamaan yang kita bangun selama masa pendidikan kelak menjadi hiasan dalam sejarah yang mengiringi perjalanan dalam menggapai cita-cita.

9. Semua pihak yang telah membantu proses penyelesaian tesis ini dan rekan-rekan yang tidak dapat disebutkan namanya satu persatu yang turut hadir dalam Kolokium dan Seminar Hasil, kehadirannya menjadi bagian dalam terlaksananya Penelitian Tesis ini.

Kepada anakku tersayang Ahmadinejad Sani, yang pada tanggal 06 Oktober 2014 genap berusia tujuh tahun, apa yang papa lakukan adalah untukmu agar kelak Nejad mendapat yang lebih baik dari papa. Semangat papa ada dalam tawamu, tangismu, manjamu, kepolosanmu yang selalu mendampingi papa dalam suka maupun duka dalam perjalanan hidup papa. Kelak Nejad dewasa ambilah hikmah dari apa yang papa lakukan semoga menjadi semangat dalam menggapai cita-cita dan semoga Nejad menjadi orang berilmu yang sukses.

Untuk istriku yang tersayang dan tercinta Sri Dewi Astuti, SE., terimakasih atas kesabaranmu mendampingiku. Kita jalani hidup bersama baik suka maupun duka dengan penuh pengorbanan. Syukur Alhamdulillah, Allah SWT mengabulkan niat dan doa kita.

(10)

baktiku belum mampu mengganti apa yang telah engkau berikan. Semoga Allah SWT membalas kebaikan Bapak dan Mak berupa kebaikan dunia dan akhirat. Yang terkasih kedua mertua (Drs. Soegino dan Jumiatin) yang telah memberikan doa dan dukungannya berupa moril maupun materil, semoga Allah SWT membalas segala kebaikan yang telah diberikan. Juga kepada kakak, abang, adik-adikku beserta keluarga terimakasih atas doa dan dukungannya.

Peneliti menyadari tesis ini masih banyak memiliki kekurangan dan jauh dari sempurna. Namun harapan Peneliti semoga tesis ini bermanfaat kepada seluruh pembaca. Semoga kiranya Allah SWT, Tuhan Yang Maha Esa memberkati kita semua. Amin.

Medan, 14 Agustus 2014 PENELITI,

(11)

RIWAYAT HIDUP Nama : Ahmad Sani, SE

Tempat/Tgl. Lahir : Medan / 22 Januari 1972

Alamat : Jl. Sei Belutu I No. 5 Medan Baru - Medan 20154

No. HP : 0821-60912599

E-mail : asanny@rocketmail.com

ahmadsani2012@rocketmail.com

Agama : Islam

Kewarganegaraan : Indonesia

Agama : Islam

Nama Ayah : (Alm.) Sairin

Nama Ibu : Ashamah

Nama Istri : Sri Dewi Astuti, SE

Nama Anak : Ahmadinejad Sani

PENDIDIKAN

1979 - 1985 : SD Negeri No. 060797 Medan, Sumatera Utara

1985 - 1988 : SMP Negeri IV Medan, Sumatera Utara

1988 - 1991 : SMA Negeri V, Jurusan A-1 (Ilmu-ilmu Fisik) Medan,

Sumatera Utara

1998 - 2002 : Universitas Medan Area, Medan – Sumatera Utara, Jurusan

Akuntansi, Fakultas Ekonomi

Judul Skripsi : Penerapan Electronic Data Processing Dalam Sistem

Informasi Akuntansi Untuk Menunjang Kelancaran Arus

Informasi Pada PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional

Cabang Medan.

2012-2014 : Universitas Sumatera Utara, Medan – Sumatera Utara,

Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis.

Judul Tesis : Pengaruh Investasi Teknologi Informasi dan Sumber Daya

(12)

DAFTAR ISI

ABSTRAK ………. i

ABSTRACT ………. ii

KATA PENGANTAR ……… iii

RIWAYAT HIDUP ………. iv

DAFTAR ISI …...………. v

DAFTAR TABEL ………. vi

DAFTAR GAMBAR .………. vii

DAFTAR LAMPIRAN ...………..viii

BAB I PENDAHULUAN ... 1

1.1. Latar Belakang ... 1

1.2. Rumusan Masalah ... 8

1.3. Tujuan Penelitian ... 8

1.4. Manfaat Penelitian ... 9

1.5. Originalitas ... 10

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 13

2.1. Landasan Teori ... 13

2.1.1. Investasi teknologi informasi dan sumber daya manusia, penciptaan nilai dan kinerja keuangan ... 13

2.1.2. Intellectual Capital sebagai pencipta nilai (value creation) ... 18

2.1.3. Return on Investment (ROI) ... 21

2.2. Review Penelitian Terdahulu ... 22

BAB III KERANGKA KONSEP DAN HIPOTESIS ... 27

3.1. Kerangka Konsep ... 27

3.2. Hipotesis Penelitian ... 30

BAB IV METODE PENELITIAN ... 32

4.1. Jenis Penelitian ... 32

4.2. Lokasi Penelitian ... 32

4.3. Populasi dan Sampel ... 32

4.4. Metode Pengumpulan Data ... 33

4.5. Definisi Operasional Variabel ... 34

4.6. Metode Analisis Data ... 37

4.6.1. Partial Least Square (PLS) ... 37

4.6.2. Menentukan Metoda Analisis Algorithm ... 38

4.6.3. Menggambar Diagram Jalur ... 38

4.6.4. Outer model formatif, konstruk dengan indikator formatif ... 42

4.6.5. Evaluasi Model Struktural (Inner Model) ... 43

4.6.5.1. R-Squares ... 43

(13)

4.6.5.3. Nilai signifikansi (T-value) ... 44

4.6.7.4. Quality Indexes ... 45

4.7. Pengujian Hipotesis (Resampling Bootstraping) ... 45

BAB V HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 47

5.1. Statistik Deskriptif ... 47

5.2. Analisis dan Pembahasan Data ... 50

5. 3. Analisis diagram Jalur PLS pengaruh investasi teknologi informasi dan sumber daya manusia terhadap Return on Investment (ROI) melalui intellectual capital ... 51

5.4. Mengkonversi Diagram Jalur ke dalam Sistem Persamaan ... 52

5.5. Outer Model Formatif ... 53

5.6. Inner Model ... 56

Nilai R-Square ... 57

Nilai Q-Square ... 58

Analisis Pengaruh dengan Nilai signifikansi t-value ... 60

5.7. Quality Indexes ... 61

5.8. Pengujian Hipotesis (Resampling Bootstraping) ... 61

5.9. Pembahasan Hasil Penelitian ... 66

5.9.1. Pengaruh Investasi Teknologi Informasi dan Sumber Daya Manusia terhadap Return on Investment (ROI) ……….... 66

5.9.2. Pengaruh Investasi Teknologi Informasi, Sumber Daya Manusia terhadap Intellectual Capital ... 73

5.9.3. Pengaruh Investasi Teknologi Informasi dan Sumber Daya Manusia terhadap Return on Investment (ROI) melalui Intellectual Capital ... 75

BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN ... 79

6.1. Kesimpulan ... 79

6.2. Keterbatasan Penelitian ... 81

6.3 Saran ... 82

DAFTAR PUSTAKA ... 83

(14)

DAFTAR TABEL

No. Halaman

1. Data investasi TI beberapa bank di Indonesia ... 3

2. Perusahaan yang gagal dalam ber-investasi TI... 4

3. Human Development Index Indonesia masih rendah dibandingkan negara-negara di ASEAN... 6

4. Review Penelitian Terdahulu ... 22

6. Pengambilan Sampel Berdasarkan Purposive Sampling ... 33

7. Definisi Operasional Variabel ... 34

8. Statistik Deskriptif TI dan SDM 2008-2012 ... 47

9. Statistik Deskriptif IC 2008-2012 ... 48

10. Statistik Deskriptif ROI 2008-2012 ... 49

11. Outer Model (Weights or Loadings) ... 51

12. Outer Weights (Mean, STDEV, T-Values) ... 51

13. Uji Multikolinearitas ... 54

14. Outer Weights (Mean, STDEV, T-Values) ... 55

15. Outer Model (Weights or Loadings) ... 56

16. Hasil Evaluasi Model (Goodness-of-Fit - GoF) ... 56

17. Path Coefficients (Mean, STDEV, T-Values) ... 62

(15)

DAFTAR GAMBAR

No. Halaman

1. Perbandingan Produktifitas SDM Perbankan ASEAN ... 6

2. Kerangka Konseptual ... 27

3. Hubungan Antar Variabel dan Indikator dalam Model PLS ... 39

4. Diagram Jalur Output Algorithm SmartPLS 2.0 M3 ... 52

5. Hasil Outer Model untuk indikator X11 dan Y21 ... 54

6. Hasil Outer Model untuk indikator X21 dan Y21 ... 54

7. Hasil Outer Model untuk indikator Y11, Y12, Y13 dan Y21 ... 54

8. Diagram Jalur Output Algorithm PLS setelah Uji Indikator ... 55

9. Diagram Jalur Blind Folding SmartPLS 2.0 M3 ... 59

10. Diagram Jalur T-statistik Output Bootstrapping PLS setelah Uji Indikator ... 60

(16)

DAFTAR LAMPIRAN

No. Halaman

1. Proses Pengambilan Sampel... 90

2. Daftar Variabel ... 94

3. Descriptive Statistics TI dan SDM 2008 ... 97

4. Descriptive Statistics TI dan SDM 2009... 97

8. Descriptive Statistics Intellectual Capital 2008 ... 98

12. Descriptive Statistics ROI 2008 ... 100