Laporan Keuangan Konsolidasi Des 2013

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

Notes 2013 2012 2011

ASET ASSETS

Kas 2h,4 115,057 145,266 84,810 Cash

Current accounts with

Giro pada Bank Indonesia 2c,2d,2i,5 595,269 460,141 335,969 Bank Indonesia

Giro pada bank lain 2c,2d,2i,6 364,929 411,866 83,795 Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain 2c,2d,2j,7 293,329 842,639 578,855 and other banks

Efek-efek 2c,2d,2k,8 47,297 41,901 179,925 Marketable securities

Obligasi pemerintah 2c,2d,2k,9 399,024 265,293 243,801 Government bonds

Efek-efek yang dibeli dengan 2c,2d, Securities purchased under

janji untuk dijual kembali 2l,8g - - 108,568 resale agreement

Pinjaman yang diberikan 2c,2d, Loans

- Pihak berelasi 2m,10,42 33,632 34,447 106,702 Related parties

-- Pihak ketiga 6,165,749 5,226,397 3,235,074 Third parties

-Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai 2f,10f (78,493) (56,867) (29,855) impairment losses

Jumlah pinjaman yang

diberikan-bersih 6,120,888 5,203,977 3,311,921 Loans-net

Tagihan akseptasi 2c,2d,2n,11 - 19,198 - Acceptance receivables

Penyertaan saham 2o,12 449 449 413 Investments in shares

Aset tetap 2p,13 206,953 175,006 120,996 Fixed assets

Dikurangi: Akumulasi penyusutan 2p,13 (57,976) (43,187) (33,775) Less: Accumulated depreciation

Jumlah aset tetap-bersih 148,977 131,819 87,221 Fixed assets-net

Agunan yang diambil alih 2q,14 4,554 4,373 2,450 Foreclosed assets

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai 2f,14 (1,989) (1,989) (1,593) impairment losses

Agunan yang diambil alih-bersih 2,565 2,384 857 Foreclosed assets-net

Pendapatan yang masih harus diterima 2c,15 64,277 59,568 40,609 Accrued income

Aset pajak tangguhan 2x,24c 9,059 1,517 - Deferred tax assets

Biaya dibayar dimuka 2r,16,42 23,952 18,750 19,081 Prepayments

Aset lain-lain 2c,2d,2r,17 45,770 16,541 9,937 Other assets

(6)

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian tak The accompanying notes form an integral part of these

Notes 2013 2012 2011

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 2c,2d,2s,18 2,064 3,080 1,126 Obligations due immediately

Simpanan dari nasabah 2c,2d,2t,19,42 Deposits from customers

- Pihak berelasi 811,976 760,814 374,914 Related parties

-- Pihak ketiga 5,990,313 5,465,895 3,713,078 Third parties

-Simpanan dari bank lain 2c,2d,2u,20 284,092 168,182 206,771 Deposits from other banks

Liabilitas akseptasi 2c,2d,2n,11 - 19,198 - Acceptance payables

Liabilitas derivatif 21 - 40 - Derivative payable

Efek-efek yang

diterbitkan 2c,2d,2v,22 272,202 345,113 245,544 Marketable securities issued

Pinjaman yang diterima 2c,2d,2w,23 - - 3,761 Borrowings

Utang pajak Tax payables

- Pajak penghasilan 2x,24a 5,117 10,588 6,246 Corporate income tax

-- Pajak lain--lain 2x,24a 9,778 8,853 4,702 Other taxes

-Liabilitas pajak

tangguhan 2x,24c - - 4,166 Deferred tax liabilities

Beban bunga yang

masih harus dibayar 2c,2d,42 Accrued interest expenses

- Pihak berelasi 956 848 456 Related parties

-- Pihak ketiga 27,143 21,519 14,546 Third parties

-Liabilitas imbalan kerja 2y,25,26 34,747 56,674 22,046 Employment benefit liabilities

Liabilitas lain-lain 2c,2d,27 18,189 26,540 15,232 Other liabilities

Obligasi subordinasi 2c,2d,2z,28 196,445 196,058 - Subordinated bonds

(7)

Notes 2013 2012 2011

LIABILITAS DAN EKUITAS(lanjutan) LIABILITIES AND EQUITY(continued)

EKUITAS EQUITY

Modal saham Share capital

Modal dasar 6.000.000.000 Authorised capital 6,000,000,000

lembar saham biasa dengan nilai ordinary shares with par value

nominal Rp 100 (nilai penuh) of Rp 100 (full amount)

per saham, ditempatkan dan disetor per share, issued and fully

penuh 2.316.373.000 lembar paid 2,316,373,000

saham biasa 30 231,637 231,637 231,637 ordinary shares

Tambahan modal disetor/agio saham 2ad,30 46,724 46,724 46,724 Additional paid-in capital/agio

Cadangan kompensasi Share based

berbasis saham 2y,31 - - 1,023 compensation reserve

(Kerugian)/keuntungan bersih yang Unrealised (loss)/gain from

belum direalisasi dari (penurunan)/ (decrease)/increase

kenaikan nilai wajar efek- efek in fair value of available for

dan obligasi pemerintah sale marketable securities

yang tersedia untuk dijual, and government bonds,

setelah dikurangi pajak tangguhan 2k (55,875) (2,776) 2,569 net of deferred tax

Saldo laba Retained earnings

- Sudah ditentukan penggunaannya 19,496 13,529 9,027 Appropriated

-- Belum ditentukan penggunaannya 32 335,838 248,793 182,194 Unappropriated

-JUMLAH EKUITAS 577,820 537,907 473,174 TOTAL EQUITY

(8)

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian tak The accompanying notes form an integral part of these Catatan/

Notes 2013 2012 2011

PENDAPATAN/(BEBAN) BUNGA INTEREST INCOME/(EXPENSE)

Pendapatan bunga 2m,2aa,34 1,023,761 801,920 585,141 Interest income

Beban bunga 2s,2t,2aa,35 (517,931) (369,500) (264,902) Interest expenses

PENDAPATAN BUNGA BERSIH 505,830 432,420 320,239 NET INTEREST INCOME

Pendapatan operasional

lainnya 2ab,36 48,478 50,803 32,228 Other operating income

Beban operasional lainnya Other operating expenses

Umum dan administrasi 2p,39 (187,294) (154,427) (139,444) General and administrative

Tenaga kerja 2y,40 (164,510) (130,690) (94,318) Personnel

(Pembentukan)/pemulihan

cadangan kerugian (Allowance)/reversal

penurunan nilai atas aset for impairment losses on

keuangan 2f,37 (42,714) (39,873) 5,000 financial assets

Pembentukan cadangan Allowance for

kerugian penurunan impairment losses on

nilai atas aset non-keuangan 38 - (396) (368) non-financial assets

Jumlah beban operasional

lainnya (394,518) (325,386) (229,130) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 159,790 157,837 123,337 OPERATING INCOME

Pendapatan/(beban) Non operating income/

non operasional - bersih 2g,41 8,305 2,530 (1,530) (expenses) - net

LABA SEBELUM PAJAK

PENGHASILAN 168,095 160,367 121,807 INCOME BEFORE TAX

Pajak penghasilan badan 2x,24b Corporate income tax expense

(Beban)/manfaat pajak penghasilan Income tax (expense)/benefit

- Kini (39,132) (38,006) (24,256) Current

-- Tangguhan (5,298) (3,518) (7,508) Deferred

-LABA BERSIH 123,665 118,843 90,043 NET INCOME

PENDAPATAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

LAIN: INCOME:

(Kerugian)/keuntungan yang

belum direalisasi atas efek- efek Unrealised (loss)/gain

dalam kelompok tersedia on available for sale

untuk dijual (70,799) (7,127) 10,237 marketable securities

Keuntungan/(kerugian) aktuarial Actuarial gain/(loss) on

program imbalan pasti 19,440 (29,681) - defined benefit plan

Manfaat/(beban) pajak Related deferred

tangguhan terkait 2b,24c 12,840 9,201 (856) tax (expense)/benefit

(BEBAN)/PENDAPATAN OTHER COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF LAIN TAHUN (EXPENSES)/INCOME FOR

BERJALAN, SETELAH PAJAK (38,519) (27,607) 9,381 THE YEAR, NET OF TAX

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

TAHUN BERJALAN, SETELAH PAJAK 85,146 91,236 99,424 FOR THE YEAR, NET OF TAX

LABA BERSIH PER SAHAM NET EARNINGS PER SHARE

(dalam nilai penuh (expressed in Rupiah

Rupiah per saham) 2af,33 full amount per share)

- Dasar 53.40 51.31 38.88 Basic

(9)

-Catatan/

Notes

Modal saham/

Share capital

Tambahan modal disetor/ agio saham/

Additional paid-in capital/agio

Cadangan kompensasi berbasis saham/

Share based compensation

reserve

(Kerugian)/keuntungan bersih yang belum

direalisasi dari (penurunan)/kenaikan

nilai wajar efek-efek dan obligasi pemerintah yang tersedia

untuk dijual setelah dikurangi pajak tangguhan/

Unrealised (loss)/gain from (decrease)/increase

in fair value of available for sale marketable

securities and government bonds net

of deferred tax

Saldo laba/Retained earnings

Jumlah/

Total

Sudah ditentukan penggunaannya/

Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya/

Unappropriated

Saldo per 1Januari 2013 231,637 46,724 - (2,776) 13,529 248,793 537,907 Balance as at 1 January 2013

Pendapatan komprehensif: Comprehensive income:

- Laba tahun berjalan - - - 123,665 123,665 Net profit of the year

-- (Beban)/pendapatan komprehensif lain Other comprehensive (expense)/

-tahun berjalan setelah pajak - - - (53,099) - 14,580 (38,519) income for the year, net of tax

Jumlah pendapatan komprehensif - - - (53,099) - 138,245 85,146 Total comprehensive income

Pembentukan cadangan wajib 32 - - - - 5,967 (5,967) - Allocation for statutory reserve

Pembagian dividen 32 - - - (41,690) (41,690) Distribution of dividends

Alokasi laba bersih tahun 2012 - - - (3,543) (3,543) Fund allocated from net income 2012

(10)

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian tak The accompanying notes form an integral part of these

Catatan/

Notes

reserve

(Kerugian)/keuntungan bersih yang belum

direalisasi dari kenaikan/(penurunan)

untuk dijual setelah dikurangi pajak tangguhan/Unrealised

(loss)/gain from increase/(decrease) in fair value of available for sale marketable securities

and government bonds net of deferred tax

Jumlah/

Total

Appropriated

Unappropriated

Saldo per 1Januari 2012 231,637 46,724 1,023 2,569 9,027 182,194 473,174 Balance as at 1 January 2012

-tahun berjalan setelah pajak - - - (5,345) - (22,262) (27,607) income for the year, net of tax

Jumlah pendapatan komprehensif - - - (5,345) - 96,581 91,236 Total comprehensive income

Pembalikan beban kompensasi opsi Reversal compensation cost of

karyawan dan manajemen berbasis employee and management

saham setelah dieksekusi (ESOP/MSOP) 2y,31 - - (1,023) - - - (1,023) option program (ESOP/MSOP)

(11)

Catatan/

Notes

reserve

bersih yang belum direalisasi dari kenaikan/(penurunan)

untuk dijual setelah dikurangi pajak tangguhan/Unrealised

(loss)/gain from increase/(decrease) in fair value of available for sale marketable securities

and government bonds net of deferred tax

Jumlah/

Total

Appropriated

Unappropriated

Saldo per 1 Januari 2011 231,637 46,724 - (6,812) 7,245 114,780 393,574 Balance as at 1 January 2011

-tahun berjalan setelah pajak - - - 9,381 - - 9,381 income for the year, net of tax

Jumlah pendapatan komprehensif - - - 9,381 - 90,043 99,424 Total comprehensive income

Beban kompensasi opsi karyawan Compensation costs of employee and

dan manajemen berbasis saham management stock option program

(ESOP/MSOP) 2y,31 - - 1,023 - - - 1,023 (ESOP/MSOP)

(12)

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian tak The accompanying notes form an integral part of these Catatan/

Notes 2013 2012 2011

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING

OPERASI ACTIVITIES

Penerimaan bunga dan komisi 1,026,850 817,925 574,385 Interest and commissions received

Penerimaan dari transaksi

operasional lainnya 48,478 50,767 31,910 Other operating income received

Pembayaran bunga (509,912) (365,702) (257,526) Interest paid

Penerimaan kembali kredit 1,173 1,618 2,224 Loan recoveries

Pembayaran beban operasional (349,048) (277,935) (209,855) Operational expenses paid

Pembayaran dari Payment from

transaksi non operasional - bersih (88,786) (25,009) (249) non operating transactions - net

Pembayaran pajak penghasilan badan (39,132) (33,664) (22,263) Payments of corporate income tax

Perubahan dalam aset dan

liabilitas operasi Changes in operating assets

(Kenaikan)/penurunan (Increase)/decrease in

aset operasi: and liabilities:

Efek-efek yang dibeli dengan Securities purchased under

janji untuk dijual kembali - 108,568 (108,568) resale agreement

Pinjaman yang diberikan (960,403) (1,933,547) (801,770) Loans

Tagihan akseptasi 19,198 - - Acceptance receivable

Aset lain-lain (48,349) (38,031) (13,242) Other assets

Kenaikan/(penurunan) Increase/(decrease) in

liabilitas operasi: operating liabilities:

Liabilitas segera (1,170) 1,926 578 Obligations due immediately

Simpanan dari nasabah 575,580 2,138,717 1,537,186 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 115,910 (38,589) (46,109) Deposits from other banks

Kewajiban akseptasi (19,198) - - Acceptance payable

Utang pajak lainnya (4,546) 4,151 2,071 Other tax liabilities

Beban yang masih harus dibayar dan

liabilitas lain-lain 4,268 20,356 7,791 Accruals and other liabilities

Kas bersih (digunakan untuk)/ Net cash (used in)/provided by

diperoleh dari aktivitas operasi (229,087) 431,551 696,563 operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING

INVESTASI ACTIVITIES

Pembelian efek-efek Purchase of available for sale

dan obligasi pemerintah and held to maturity

yang tersedia untuk dijual dan marketable securities

dimiliki hingga jatuh tempo (367,157) (1,528,886) (1,102,256) and government bonds

Penjualan efek-efek Sales of available for sale

dan obligasi pemerintah and held to maturity

tersedia untuk dijual dan marketable securities

dimiliki hingga jatuh tempo 156,306 1,530,543 879,982 and government bonds

Pembelian aset tetap (34,478) (57,877) (35,475) Acquisition of fixed assets Proceeds from

Penjualan aset tetap 2,533 3,867 14 sale of fixed assests

Kas bersih digunakan untuk aktivitas Net cash used in investing

(13)

Catatan/

Notes 2013 2012 2011

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING

PENDANAAN ACTIVITIES

Pembayaran atas pinjaman yang diterima - (3,761) (5,015) Payment of borrowings

Penerimaan atas efek-efek Cash received from

yang diterbitkan marketable securities

dan obligasi subordinasi - 300,000 250,000 issued and subordinate bonds

Pembayaran atas efek-efek Payment of marketable securities

yang diterbitkan (75,000) - - issued

Payment of marketable securities

Pembayaran atas biaya emisi issued and subordinate

efek-efek yang diterbitkan - (8,829) (4,874) bonds cost

Pembayaran dividen (41,536) (25,452) (20,839) Dividends paid

Kas bersih (digunakan untuk)/diperoleh Net cash (used in)/provided by

dari aktivitas pendanaan (116,536) 261,958 219,272 financing activities

(Penurunan)/kenaikan bersih Net (decrease)/increase in

kas dan setara kas (588,419) 641,156 658,100 cash and cash equivalents

Dampak perubahan selisih kurs Effect of exchange rate changes

terhadap kas dan setara kas 97,091 27,579 (1,281) on cash and cash equivalent

Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas awal tahun 1,859,912 1,191,177 534,358 at the beginning of the year

Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas akhir tahun 1,368,584 1,859,912 1,191,177 at the end of the year

Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari: consist of:

Kas 115,057 145,266 84,810 Cash

Current accounts with

Giro pada Bank Indonesia 595,269 460,141 335,969 Bank Indonesia Current accounts with

Giro pada bank lain 364,929 411,866 83,795 other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesia

bank lain*) 293,329 842,639 578,855 and other banks*)

Sertifikat Bank Indonesia*) - - 107,748 Certificates of Bank Indonesia*)

Jumlah kas dan setara kas 1,368,584 1,859,912 1,191,177 Total cash and cash equivalents

*) Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other *)

serta Sertifikat Bank Indonesia dengan jangka banks and Certificate of Bank Indonesia

waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang with maturity of three months or less are

(14)

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk. (“Bank”)

didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 30 tanggal 15 Juni 1974 yang dibuat di hadapan Noezar, S.H., Notaris di Bandung. Akta pendirian ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) dengan Surat Keputusan No. Y.A.5/224/3 tanggal 30 Juni 1975 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 69 tanggal 29 Agustus 1975, Tambahan Berita Negara No. 448.

PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk. (the “Bank”) was established based on Notarial Deed of Noezar, S.H., No. 30 dated 15 June 1974 in Bandung. The Articles of Association were approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia (currently Minister of Law and Human Rights) through Decision Letter No. Y.A.5/224/3 dated 30 June 1975 and was published in Supplementary No. 448 to the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 69 dated 29 August 1975.

Setelah pendiriannya, Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, di antaranya perubahan yang penting adalah sebagai berikut:

After its establishment, the Bank’s Articles of Association have been amended several times, where such significant amendments are as follows:

 Berdasarkan Akta No. 14 tanggal 11 Agustus 2008, yang dibuat oleh Notaris Stephanie Wilamarta, S.H., Notaris di Jakarta, mengenai peningkatan modal dasar Bank dari 4.000.000.000 saham menjadi 6.000.000.000 saham.

 Pursuant to Notarial Deed No. 14 dated 11

August 2008, by Notaris Stephanie

Wilamarta, S.H., Notary in Jakarta, regarding the increase of the Bank’s share capital from

4,000,000,000 shares to 6,000,000,000

shares.

 Penyesuaian Anggaran Dasar Bank sesuai Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, di mana perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-53773.AH.01.02-Tahun 2008 tanggal 21 Agustus 2008 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 91 tanggal 11 November 2008, Tambahan Berita Negara No. 23388.

 The amendment of the Bank’s Articles of Association in accordance with Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Entity, which amendment has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its letter No. AHU-53773.AH.01.02-Year 2008 dated 21 August 2008 and was published in Supplement No. 23388 to the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 91 dated 11 November 2008.

Setelah perubahan tersebut di atas, perubahan terakhir anggaran dasar Bank berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dibuat di hadapan notaris Fathiah Helmi S.H., No.43 tanggal 16 Maret 2012 mengenai perubahan Anggaran Dasar dan perubahan susunan Dewan Direksi dan Dewan Komisaris. Akta perubahan ini telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat No. AHU-AH.01.10-13944 dan No. AHU-AH.01.10-13945 tanggal 23 April 2012.

(15)

1. INFORMASI UMUM(lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION(continued)

a. Pendirian dan informasi umum(lanjutan) a. Establishment and general information

(continued)

Kegiatan utama Bank adalah menjalankan usaha sebagai bank umum. Bank memperoleh ijin usaha sebagai bank umum berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No.Kep-067/KM.17/1993 tanggal 7 April 1993.

The main activity of the Bank is conducting

commercial banking services. The Bank

obtained its license as a commercial bank based on the Decision Letter of Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. Kep-067/KM.17/1993 dated 7 April 1993.

Kantor Pusat Bank berlokasi di Jl. Diponegoro No. 28, Bandung 40115 dengan jaringan distribusi pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 sebagai berikut (tidak diaudit) :

The Bank’s head office is located at

Jl. Diponegoro No 28, Bandung 40115 with distribution network as at 31 December 2013, 2012 and 2011 as follows (unaudited):

2013 2012 2011

Kantor Pusat 1 1 1 Head Office

Kantor Cabang 17 16 14 Branches

Kantor Cabang Pembantu 73 72 65 Sub-Branches

Kantor Kas 16 17 19 Cash Offices

Anjungan Tunai Mandiri (ATM) 48 42 42 Automatic Teller Machines (ATM)

Kas Mobil 2 3 3 Mobile Cash

Bank memulai kegiatan operasional usaha jasa kustodian pada tanggal 8 Oktober 2007 dan kegiatan operasional sebagai bank devisa mulai tanggal 14 April 2008 masing-masing berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”) No. Kep-01/BL/Kstd/2007 tanggal 12 September 2007 dan berdasarkan Surat Keputusan Deputi Gubernur Bank Indonesia Nomor: 10/2/KEP.DpG/2008 tanggal 22 Februari 2008.

The Bank started its custodian services on 8 October 2007 and foreign exchange operation on 14 April 2008 based on the Decision Letter of the Chairman of Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”) No. Kep-01/BL/Kstd/2007 dated 12 September 2007 and based on the Decision Letter of Deputy Governor of Bank Indonesia No.10/2/

KEP.DpG/2008 dated 22 February 2008,

respectively.

b. Penawaran umum saham dan penerbitan obligasi Bank

b. Public offering of the Bank’s shares and issuance of bonds

Penawaran umum saham perdana Initial public offering Pada tanggal 4 Desember 2006, Bank

memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM-LK melalui surat No. S-3065/BL/2006 untuk melakukan penawaran umum saham perdana atas 500.000.000 saham biasa Bank dengan nilai nominal Rp100 (nilai penuh) per saham dengan harga penawaran saham sebesar Rp115 (nilai penuh) per saham. Pada tanggal 15 Desember 2006, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta) dengan Surat Dewan Direksi PT Bursa Efek Jakarta No. S-1192/BEJ-PSJ/12-2006 tanggal 12 Desember 2006.

On 4 December 2006, the Bank obtained the effective notification from the Chairman of the

BAPEPAM-LK through his letter No.

(16)

b. Penawaran umum saham dan penerbitan obligasi Bank(lanjutan)

b. Public offering of the Bank’s shares and issuance of bonds(continued)

Penawaran umum terbatas Limited public offering Berdasarkan surat pernyataan efektif dari OJK

(dahulu Bapepam-LK) No. S-10522/BL/2009 tanggal 8 Desember 2009, Bank melakukan Penawaran Umum Terbatas I sejumlah 750.000.000 saham biasa baru dengan nilai nominal per saham Rp 100 (nilai penuh) per saham dengan harga penawaran Rp 140 (nilai penuh) per saham (lihat Catatan 30).

Based on the effective notification from OJK (previously Bapepam-LK) No. S-10522/BL/2009 dated 8 December 2009, the Bank undertook a Limited Public Offering I (Rights Issue I) issuing 750,000,000 new ordinary shares at par value per share of Rp 100 (full amount) per share and at an offering price of Rp 140 (full amount) per share (refer to Note 30).

Penerbitan obligasi Bank Saudara I Issuance of Bank Saudara Bonds I Pada tanggal 27 September 2011, Bank

menerbitkan Obligasi Bank Saudara I. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan Surat Keputusan OJK (dahulu Bapepam-LK) No S-12620/BL/2011 pada tanggal 23 November 2011. Wali amanat dari penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk (lihat Catatan 22).

On 27 September 2011, the Bank issued Bank Saudara Bonds I. The bonds were offered at its nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based On OJK (previously Bapepam-LK) Decision Letter No. S-12620/BL/2011dated 23 November 2011. The trustee for the bonds is PT Bank Permata Tbk (refer to Note 22).

Penerbitan obligasi Bank Saudara II Issuance of Bank Saudara Bonds II Pada tanggal 11 September 2012, Bank

menerbitkan Obligasi Bank Saudara II. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan Surat Keputusan OJK (dahulu Bapepam-LK) No.S-13385/BL/2012 pada tanggal 21 November 2012. Wali amanat dari penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk (lihat Catatan 22).

On 11 September 2012, the Bank issued Bank Saudara Bonds II. The bonds were offered at its nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based on OJK (previously Bapepam-LK) Decision Letter No. S-13385/BL/2012dated 21 November 2012. The trustee for the bonds is PT Bank Permata Tbk (refer to Note 22).

Penawaran umum obligasi subordinasi Public offering of subordinated bonds Pada tanggal 11 September 2012, Bank

menerbitkan Obligasi Subordinasi Bank Saudara I. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan Surat Keputusan OJK (dahulu Bapepam-LK) No. S-13385/BL/2012 pada tanggal 21 November 2012. Wali amanat dari penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk (lihat Catatan 28).

On 11 September 2012, the Bank issued Bank Saudara Subordinated Bonds I. The bonds were offered at its nominal value, listed in the

Indonesia Stock Exchange and became

(17)

c. Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi, Kepala Divisi Satuan Kerja Audit Internal, Sekretaris Perusahaan dan Karyawan

c. Board of Commissioners, Board of Directors, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Division Head of Internal Audit Unit, Corporate Secretary and Employees

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, the composition of the Board of Commissioners and Board of Directors are as follows:

2013 dan/and2012

Dewan Komisaris: Board of Commissioners:

Komisaris Utama Farid Rahman President Commissioner

Komisaris Independen Maskan Iskandar Independent Commissioner

Komisaris Independen Ahmad Agus Setiadjaja Independent Commissioner

Dewan Direksi: Board of Directors:

Direktur Utama Madyantoro Purbo President Director

Direktur Kepatuhan dan Sumber

Daya Manusia Arief Budiman Compliance and Human Capital Director Direktur Bisnis Denny Novisar Mahmuradi Business Director

DirekturNetworkdan Operasi Hardono Budi Prasetya Network and Operation Director 2011

Dewan Komisaris: Board of Commissioners:

Komisaris Utama Rd. Maulana Ibrahim President Commissioner

Komisaris Farid Rahman Commissioner

Komisaris Independen Maskan Iskandar Independent Commissioner

Komisaris Independen Ahmad Agus Setiadjaja Independent Commissioner

Dewan Direksi: Board of Directors:

Direktur Utama Madyantoro Purbo President Director

Direktur Kepatuhan dan Sumber Daya

Manusia Arief Budiman Compliance and Human Capital Director

Direktur Bisnis Denny Novisar Mahmuradi Business Director

DirekturNetworkdan Operasi Hardono Budi Prasetya Network and Operations Director

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, susunan Komite Audit adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, the compositions of the Audit Committee are as follows:

2013, 2012 dan/and2011

Ketua Maskan Iskandar Chairman

Anggota Suharjadi Sunarja Member

(18)

c. Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi, Kepala Divisi Satuan Kerja Audit Internal, Sekretaris Perusahaan dan Karyawan(lanjutan)

c. Board of Commissioners, Board of Directors, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Division Head of Internal Audit Unit, Corporate Secretary and Employees

(continued)

Kepala Divisi Satuan Kerja Audit Internal adalah Bambang Sutidjo untuk tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 dan Ahmad Agus Setiadjaja untuk tanggal 31 Desember 2011.

Division Head of Internal Audit Unit is Bambang Sutidjo as at 31 December 2013 and 2012 and Ahmad Agus Setiadjaja as at 31 December 2011.

Sekretaris Perusahaan adalah Makfut Musafak untuk tanggal 31 Desember 2013 dan Bambang Wisaksono untuk tanggal 31 Desember 2012 dan 2011

Corporate Secretary is Makfut Musafak as at 31 December 2013 and Bambang Wisaksono as at 31 December 2012 and 2011.

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, susunan Komite Pemantau Risiko adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, the composition of the Risk Monitoring Committee are as follows:

2013

Ketua Ahmad Agus Setiadjaja Chairman

Anggota Ratna Komara Member

Anggota Yanyan Mulyanto, SE., M.Fin Member

2012

Anggota Gasmara Tisnawinata Member

Anggota Ratna Komara Member

2011

Anggota Franciskus Antonius Member

Anggota Gasmara Tisnawinata Member

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, susunan Komite Remunerasi dan Nominasi adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, the

composition of the Remuneration and

Nomination Committee are as follows:

2013 dan/and2012

Anggota Farid Rahman Member

(19)

c. Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi, Kepala Divisi Satuan Kerja Audit Internal, Sekretaris Perusahaan dan Karyawan(lanjutan)

c. Board of Commissioners, Board of Directors, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Division Head of Internal Audit Unit, Corporate Secretary and Employees

(continued)

2011

Anggota Rd. Maulana Ibrahim Member

Anggota Farid Rahman Member

Anggota Ervy Sinoranti Member

Jumlah karyawan pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 adalah masing-masing sebanyak 1.062, 906 dan 701 orang (tidak diaudit).

The number of employees as at 31 December 2013, 2012 and 2011 are 1,062, 906 and 701 employees (unaudited), respectively.

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk diotorisasi untuk terbit oleh Dewan Direksi pada tanggal 28 Februari 2014.

The financial statements of PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk is authorised to be issued by the Board of Directors on 28 February 2014.

Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan adalah seperti dijabarkan di bawah ini:

The principal accounting policies adopted in

preparing the financial statements are set out below:

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the financial statements

Laporan keuangan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yaitu Peraturan No. VIII.G.7 tentang “Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The financial statements for the years ended 31 December 2013, 2012 and 2011 were

prepared in accordance with Indonesian

Financial Accounting Standards and the Decree of BAPEPAM-LK No. KEP 347/BL/2012 dated 25 June 2012 which was Regulation No. VIII.G.7 regarding “Guideline for Financial Statement Preparation and Presentation of Issues or Public Company”.

Laporan keuangan disusun berdasarkan harga perolehan, kecuali untuk aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual dan kontrak derivatif yang diukur berdasarkan nilai wajar. Laporan keuangan disusun dengan basis akrual, kecuali laporan arus kas.

The financial statements are prepared under the historical cost convention, except for financial assets classified as available for sale and all derivative contracts which are measured at fair value. The financial statements are prepared

based on accrual basis, except for the

(20)

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI(lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES(continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan (lanjutan)

a. Basis of preparation of the financial statements(continued)

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung yang dimodifikasi dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain dan investasi jangka pendek likuid lainnya dengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman atau dibatasi penggunaannya.

The statements of cash flows are prepared

based on the modified direct method by

classifying cash flows into operating, investing and financing activities. For the purpose of the statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other

banks and other short-term highly liquid

investments with original maturities of three months or less, as long as they are not being

pledged as collateral for borrowings or

restricted.

Laporan keuangan dijabarkan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional dan pelaporan Bank. Seluruh angka dalam laporan keuangan ini dibulatkan menjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiah yang terdekat, kecuali dinyatakan secara khusus.

The financial statements are presented in Rupiah, which is the functional and reporting currency of the Bank. Figures in these financial statements are rounded to and stated in millions of Rupiah, unless otherwise stated.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi yang bersifat kritikal. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Bank. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical

accounting estimates. It also requires

management to exercise its judgment in the process of applying the Bank’s accounting policies. The areas involving a higher degree of

judgment or complexity, or areas where

assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in Note 3.

Untuk memberikan pemahaman yang lebih baik atas kinerja keuangan Bank, karena sifat dan jumlahnya yang signifikan, beberapa pos-pos pendapatan dan beban telah disajikan secara terpisah.

In order to provide further understanding of the financial performance of the Bank, due to the significance of their nature or amount, several items of income or expense have been shown separately.

Kecuali dinyatakan dibawah ini, kebijakan akuntansi telah diterapkan secara konsisten dengan laporan keuangan tahunan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 yang telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Except as described below, the accounting policies applied are consistent with those of the annual financial statements for the year ended 31 December 2013, 2012 and 2011, which conform to the Indonesian Financial Accounting Standards.

b. Perubahan standar akuntansi keuangan dan interpretasi atas standar akuntansi keuangan

b. Changes to the statements of financial accounting standard and interpretations of statement of financial accounting standards

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah melakukan revisi atas beberapa standar akuntansi yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2013 sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board of

(21)

b. Perubahan standar akuntansi keuangan dan interpretasi atas standar akuntansi keuangan(lanjutan)

b. Changes to the statements of financial accounting standard and interpretations of statement of financial accounting standards

(continued)

- Revisi PSAK 38 - Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali,

- Revisi PSAK 60 - Instrumen Keuangan: Pengungkapan,

- Pencabutan PSAK 51 (Revisi 2003) -Akuntansi Kuasi Reorganisasi.

- Revision to SFAS 38 - Business

Combination of Entities Under Common Control,

- Revision to SFAS 60 - Financial

Instruments: Disclosures,

- Withdrawal of SFAS 51 (Revised 2003)

-Accounting for Quasi Reorganisation.

Berikut ini adalah dampak atas revisi standar akuntansi di atas terhadap laporan keuangan Bank yang berlaku sejak tanggal 1 Januari 2013.

Following are the impact of the revision of accounting standards above to the Bank’s financial statement which effective 1 January 2013.

Revisi PSAK 60 - Instrumen Keuangan: Pengungkapan

Revision to SFAS 60 - Financial Instruments: Disclosure

Bank telah memutuskan untuk melakukan penerapan dini atas PSAK 60 (yang dikeluarkan pada tanggal 19 Oktober 2012) di tahun buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2012 seperti yang diperbolehkan dalam standar, sehingga tidak terdapat dampak untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013.

The Bank has decided to early adopt

improvements made to SFAS 60 (issued on 19 October 2012) in financial year ended 31 December 2012 as permitted by the standard, therefore, there is no further impact to the year ended 31 December 2013.

Revisi PSAK 38 - Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali dan Pencabutan PSAK 51 – Akuntansi Kuasi-Reorganisasi

Revision to SFAS 38 - Business Combination of Entities Under Common Control and Withdrawal of SFAS 51 – Quasi Reorganisation

Revisi atas PSAK 38, “Kombinasi Bisnis pada Entitas Sepengendali” dan pencabutan atas PSAK 51, “Akuntansi Kuasi-Reorganisasi” yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2013 tidak menghasilkan perubahan kebijakan akuntansi Bank dan tidak memiliki dampak terhadap jumlah yang dilaporkan pada periode berjalan atau tahun sebelumnya.

The revisions to SFAS 38, “Business

Combinations on Entities under Common

Control” and withdrawal of SFAS 51, “Quasi Reorganisation” which were effective since 1 January 2013 did not result in changes to the Bank’s accounting policies and had no effect on the amounts reported for current period or prior financial years.

c. Instrumen keuangan c. Financial instruments

(i) Aset keuangan (i) Financial assets

Bank mengklasifikasikan aset keuangannya dalam kategori (a) pinjaman yang diberikan dan piutang, (b) aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo dan (c) aset keuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.

The Bank classifies its financial assets in the following categories of (a) loans and receivables, (b) held to maturity financial assets and (c) available for sale financial assets. The classification depends on the purpose for which the financial assets are

acquired. Management determines the

(22)

c. Instrumen keuangan(lanjutan) c. Financial instruments(continued)

(i) Aset keuangan(lanjutan) (i) Financial assets(continued)

(A) Pinjaman yang diberikan dan piutang (A) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:

 yang dimaksudkan oleh Bank untuk dijual dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;

 yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; atau

 dalam hal mungkin tidak akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans and receivables are

non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than:

 those that the Bank intends to sell immediately or in the short term, which are classified as held for trading and those that the entity upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss statement;

 those that the Bank upon initial

recognition designates as

available for sale; or

 those for which the Bank may not recover substantially all of its initial investment, other than because of

loans and receivables

deterioration.

Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi (jika ada) dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pendapatan dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat di dalam laporan laba rugi komprehensif dan dilaporkan sebagai ‘Pendapatan bunga’. Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang, dan diakui di dalam laporan laba rugi sebagai “Cadangan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan”.

Loans and receivables are initially

recognised at fair value plus

transaction costs (if any) and

subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method. Interest income on financial

assets classified as loans and

receivables is included in the statement

of comprehensive income and is

reported as ‘Interest income’. In the case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the financial

assets classified as loan and

(23)

(i) Aset keuangan(lanjutan) (ii) Financial assets(continued)

(B) Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo

(B) Held to maturity financial assets

Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta Manajemen mempunyai niat positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, kecuali:

 investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;

 investasi yang ditetapkan oleh Bank dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan

 investasi yang memiliki definisi pinjaman yang diberikan dan piutang.

Held to maturity investments are non-derivative financial assets with fixed or

determinable payments and fixed

maturities that the Management has the positive intention and ability to hold to maturity, other than:

 those that the Bank upon initial recognition designates as at fair

value through profit or loss

statement;

 those that the Bank designates as available for sale; and

 those that meet the definition of loans and receivables.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi (jika ada) dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

These financial assets are initially recognised at fair value including

subsequently measured at amortised cost, using the effective interest rate method less allowance for impairment loss.

(B) Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan)

(B) Held to maturity financial assets

(continued)

Pendapatan bunga dari investasi dimiliki hingga jatuh tempo dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif dan diakui sebagai “pendapatan bunga”. Ketika penurunan nilai terjadi, kerugian penurunan nilai diakui sebagai pengurang dari nilai tercatat investasi dan diakui didalam laporan keuangan sebagai “Cadangan kerugian penurunan nilai”.

Interest income on held to maturity

investments is included in the

statement of comprehensive income and reported as “interest income”. In the case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the investment

and recognised in the financial

statements as “Allowance for

(24)

(i) Aset keuangan(lanjutan) (i) Financial assets(continued)

(C) Aset keuangan tersedia untuk dijual (C) Available for sale financial assets

Investasi dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah aset keuangan yang ditetapkan untuk dimiliki untuk periode tertentu di mana akan dijual dalam rangka pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, valuta asing atau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan atau piutang, investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Available for sale investments are financial assets that are intended to be held for definite period of time, which may be sold in response to needs for liquidity or changes in interest rates,

exchange rates or that are not

classified as loans and receivables,

held to maturity investments or

financial assets at fair value through profit or loss.

Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi (jika ada) dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya dimana keuntungan atau kerugian diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan laba rugi selisih kurs, hingga aset keuangan dihentikan pengakuannya. Jika aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya, diakui pada laporan laba rugi. Pendapatan bunga dihitung menggunakan metode suku bunga efektif dan keuntungan atau kerugian yang timbul akibat perubahan nilai tukar dari aset moneter yang diklasifikasikan sebagai kelompok tersedia untuk dijual diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

Available for sale financial assets are initial recognised at fair value, plus

measured subsequently at fair value with gains and losses being recognised

as other comprehensive income,

except for impairment losses and

foreign exchange gains and losses,

until the financial assets is

derecognised. If an available for sale financial asset is determined to be impaired, the cummulative gain or loss

previously recognised as other

comprehensive income is recognised in the profit or loss. Interest income is calculated using the effective interest method and foreign currency gains or losses on monetary assets classified as available for sale are recognised in

the statement of comprehensive

income.

(D) Pengakuan (D) Recognition

Bank menggunakan akuntansi tanggal perdagangan untuk mencatat seluruh transaksi aset keuangan yang lazim (regular).

The Bank uses trade date accounting

for regular way contracts when

recording financial assets transactions.

(ii) Liabilitas keuangan (ii) Financial liabilities Bank mengklasifikasikan liabilitas

keuangan dalam kategori (a) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan (b) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

The Bank classifies its financial liabilities in the category of (a) financial liabilities at fair value through profit or loss and (b) financial liabilities measured at amortised cost. Financial liabilities are derecognised when

they have redeemed or otherwise

(25)

(ii) Liabilitas keuangan(lanjutan) (ii) Financial liabilities(continued)

(A) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

(A) Financial liabilities recorded at fair value through profit or loss statement

Pada saat pengakuan awal dan selanjutnya dicatat pada nilai wajar.

At the initial and subsequent

recognition, this is recorded at its fair value.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini.

A financial liability is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed

together and for which there is

evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif sebagai ”Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”. Beban bunga dari liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dicatat di dalam “Beban bunga”. Perubahan nilai wajar terkait dengan liabilitas keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba

rugi diakui di dalam

“Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”.

Gains and losses arising from changes in fair value of financial liabilities classified held for trading are included

in the comprehensive income

statement and are reported as

“Gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments”. Interest expenses on financial liabilities held for

trading are included in “Interest

expenses”. Fair value changes relating to financial liabilities designated at fair

value through profit or loss are

recognised in “Gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments”.

Pada tanggal 31 Desember 2013, tidak terdapat liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

As at 31 December 2013, there is no financial liabilities recorded at fair value through profit or loss statement.

(B) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi

(B) Financial liabilities at amortised cost

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities that are not classified as at fair value through profit or loss fall into this category and are measured as amortised cost.

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi (jika ada).

(26)

(ii) Liabilitas keuangan(lanjutan) (ii) Financial liabilities(continued)

(B) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi (lanjutan)

(B) Financial liabilities at amortised cost (continued)

Setelah pengakuan awal, Bank mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, the Bank measures all financial liabilities at amortised cost using effective interest rate method.

(iii) Penentuan nilai wajar (iii) Determination of fair value Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang

diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan nilai pasar yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan menggunakan harga yang dipublikasikan secara rutin dan berasal dari sumber yang terpercaya, sepertiquoted market pricedari

Bloomberg dan Reuters atau broker’s

quoted price.

The fair value of financial instruments traded in active markets is determined based on quoted market prices at the date of statement of financial position such quoted market prices from Bloomberg and Reuters or broker’s quoted price.

Untuk instrumen keuangan yang tidak mempunyai harga pasar, estimasi atas nilai wajar ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aset bersih efek-efek tersebut.

For financial instruments with no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument

which substantially have the same

characteristic or calculated based on the expected cash flows of the underlying net asset base of the marketable securities.

Instrumen keuangan dianggap memiliki kuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasi tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek (dealer), perantara efek (broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing service or regulatory agency), dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, maka pasar aktif dinyatakan tidak tersedia. Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktif adalah terdapat selisih yang besar antara harga penawaran dan permintaan atau kenaikan signifikan dalam selisih harga penawaran dan permintaan dan hanya terdapat beberapa transaksi terkini.

A financial instrument is regarded as quoted in an active market if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, broker, industry group, pricing service or regulatory agency, and those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis. If the above criteria are not met, the market is regarded as being inactive. Indications that a market is inactive are when there is a wide bid-offer spread or significant increase in the bid-offer spread or there are few only recent transactions.

Nilai wajar untuk semua instrumen keuangan lainnya ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Dengan teknik ini, nilai wajar merupakan suatu estimasi yang dihasilkan dari data yang dapat diobservasi dari instrumen keuangan yang sama, menggunakan model-model untuk mendapatkan estimasi nilai kini dari arus kas masa depan yang diharapkan atau teknik penilaian lainnya menggunakan input yang tersedia pada tanggal laporan posisi keuangan.

For all other financial instruments, fair value is determined using valuation techniques.

In these techniques, fair values are

estimated from observable data in respect of similar financial instruments, using models to estimate the present value of

expected future cash flows or other

(27)

(iii) Penentuan nilai wajar(lanjutan) (iii) Determination of fair value(continued)

Untuk efek-efek yang tidak mempunyai harga pasar (jika ada), estimasi atas nilai wajar efek-efek ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aset bersih efek-efek tersebut.

For marketable securities with no quoted market price (if any), a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument which substantially have the same characteristics or calculated based

on the expected cash flows of the

underlying net asset base of the

marketable securities.

(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition Penghentian pengakuan aset keuangan

dilakukan ketika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir, atau ketika aset keuangan tersebut telah ditransfer dan secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset telah ditransfer (jika, secara substansial seluruh risiko dan manfaat tidak ditransfer, maka Bank melakukan evaluasi untuk memastikan keterlibatan berkelanjutan atas kontrol yang masih dimiliki tidak mencegah penghentian pengakuan). Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika kewajiban telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

Financial assets are derecognised when the contractual rights to receive the cash flows from these assets have ceased to exist or the assets have been transferred and substantially all the risks and rewards of ownership of the assets are also transferred (that is, if substantially all the

risks and rewards have not been

transferred, the Bank evaluates to ensure that continuing involvement on the basis of any retained powers of control does not prevent derecognition). Financial liabilities are derecognised when they have been

redeemed, cancelled, or otherwise

extinguished.

(v) Kontrak jaminan keuangan dan tagihan komitmen lainnya

(v) Financial guarantee contract and other commitment payables

Kontrak jaminan keuangan adalah kontrak yang mengharuskan penerbit untuk melakukan pembayaran yang ditetapkan untuk mengganti uang pemegang kontrak atas kerugian yang terjadi karena debitur tertentu gagal untuk melakukan pembayaran pada saat jatuh tempo, sesuai dengan ketentuan dari instrumen hutang. Jaminan keuangan tersebut diberikan kepada bank-bank, lembaga keuangan dan badan-badan lainnya atas nama debitur untuk menjamin kredit dan fasilitas-fasilitas perbankan lainnya dan penyediaan dana yang belum ditarik.

Financial guarantee contracts are contracts that require the issuer to make specified payments to reimburse the holder for a loss

incurred because a specified debtor

defaulted to make payments when due, in accordance with the terms of a debt instrument. Such financial guarantees are given to banks, financial institutions and other institutions on behalf of customers to secure loans and other banking facilities, and unused provision of funds facilities.

Jaminan keuangan awalnya diakui dalam laporan keuangan sebesar nilai wajar pada tanggal jaminan diberikan. Nilai wajar dari jaminan keuangan pada saat dimulainya transaksi pada umumnya sama dengan provisi yang diterima karena semua jaminan diberikan dengan syarat dan kondisi normal dan nilai wajar awal diamortisasi sepanjang umur jaminan keuangan.

Financial guarantees are initially

recognised in the financial statements at fair value on the date the guarantee was

given. The fair value of a financial

(28)

(v) Kontrak jaminan keuangan dan tagihan komitmen lainnya(lanjutan)

(v) Financial guarantee contract and other commitment payables(continued)

Setelah pengakuan awal kontrak, jaminan keuangan dicatat pada nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar amortisasi dengan

present value atas pembayaran kewajiban yang diharapkan akan terjadi (ketika pembayaran atas jaminan menjadi

probable) dan selisihnya dibebankan

sebagai biaya operasi lain-lain pada laporan laba rugi komprehensif.

Subsequently they are measured at the

higher of amortised amount and the

present value of any expected payment (when a payment under the guarantee has become probable) and the difference is charged to other operating expense in statement of comprehensive income.

d. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan d. Classification of financial assets and liabilities

Bank mengklasifikasikan instrumen keuangan ke dalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel berikut:

The Bank classifies the financial instruments

into classes that reflects the nature of

information and take into account the

characteristic of those financial instruments. The classification can be seen in the table below: