OBLIGASI BERKELANJUTAN V TAHAP I & SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN II TAHAP I PEGADAIAN TAHUN 2022

(1)

OBLIGASI BERKELANJUTAN V TAHAP I &

SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN II TAHAP I PEGADAIAN TAHUN 2022

Maret 2022

RAHASIA DAN TERBATAS

INDIKASI STRUKTUR

Penerbit : PT Pegadaian (Persero) (“Perseroan”)

Nama Instrumen :  Obligasi Berkelanjutan V Pegadaian Tahap I Tahun 2022 (“Obligasi”); dan

 Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Pegadaian Tahap I Tahun 2022 (“Sukuk Mudharabah”)

Target Emisi PUB  Obligasi sebesar Rp12.000.000.000.000,- (dua belas triliun Rupiah)

 Sukuk Mudharabah sebesar Rp3.000.000.000.000,- (tiga triliun Rupiah)

Target Emisi Tahap I  Obligasi sebanyak-banyaknya Rp4.000.000.000.000,- (empat triliun Rupiah)

 Sukuk Mudharabah sebanyak-banyaknya Rp1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah)

Tenor : Obligasi dan Sukuk Mudharabah:

 Seri A: 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender sejak Tanggal Emisi

 Seri B: 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi Indikasi Kupon dan

Pendapatan Bagi Hasil

: Obligasi dan Sukuk Mudharabah:

 Seri A : 3,40% - 3,90%

 Seri B : 4,90% - 5,80%

Jaminan : Obligasi dan Sukuk Mudharabah ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Perseroan baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari menjadi jaminan bagi Pemegang Obligasi dan Pemegang Sukuk Mudharabah ini sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata.

Indikasi Peringkat Obligasi dan Sukuk Mudharabah

:  Obligasi: idAAA (Triple A) dari PT Pemeringkat Efek Indonesia

 Sukuk Mudharabah: idAAA(sy) (Triple A Syariah) dari PT Pemeringkat Efek Indonesia

Periode Pembayaran Kupon dan

Pendapatan Bagi Hasil

: Triwulanan (dengan basis 30/360)

Rencana Penggunaan Dana Obligasi dan Sukuk Mudharabah

:  Dana yang diperoleh dari hasil emisi Obligasi ini setelah dikurangi biaya- biaya emisi, seluruhnya akan digunakan untuk tambahan modal kerja kegiatan usaha pembiayaan dengan menerapkan prinsip-prinsip Good Coporate Governance (GCG).

 Dana yang diperoleh dari hasil emisi Sukuk Mudharabah setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi, seluruhnya akan digunakan untuk modal kerja Unit Usaha Syariah Perseroan dengan menerapkan prinsip-prinsip Good Coporate Governance (GCG).

Konsultan Hukum : Marsinih Martoatmodjo Iskandar Law Office Notaris : Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H Wali Amanat : PT Bank Mega Tbk.

Pemeringkat : PT Pemeringkat Efek Indonesia Pencatatan : PT Bursa Efek Indonesia

Agen Pembayaran : PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

(2)

OBLIGASI BERKELANJUTAN V TAHAP I &

SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN II TAHAP I PEGADAIAN TAHUN 2022

Maret 2022

RAHASIA DAN TERBATAS INDIKASI

JADWAL

Kegiatan Tanggal

Bookbuilding 28 Maret – 7 April 2022

Perolehan Efektif OJK 21 April 2022

Masa Penawaran Umum 25 – 28 April 2022

Penjatahan 29 April 2022

Pembayaran dari Investor ke JLU 4 Mei 2022

Pembayaran dari JLU ke Perseroan / Distribusi Secara Elektronik 5 Mei 2022

Pencatatan di BEI 6 Mei 2022

SEKILAS MENGENAI PERSEROAN

Perseroan didirikan pertama kali dengan nama Perusahaan Negara Pegadaian pada tanggal 3 Mei 1961 yang kemudian menjadi Perusahaan Perseroan (Persero) dengan nama PT Pegadaian (Persero) berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 51 Tahun 2011 dengan Akta Pendirian Perusahaan Perseroan (Persero) PT Pegadaian No. 01 tanggal 1 April 2012. Akta Pendirian Perseroan telah diubah beberapa kali, terakhir melalui Akta Notaris Nanda Fauz Iwan, S.H., M.Kn., No. 3 tanggal 8 April 2020 dan disahkan melalui Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0028534.AH.01.02.Tahun 2020.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Menteri Badan Usaha Milik Negara Selaku Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Perseroan (Persero) PT Pegadaian No. S-700/MBU/09/2021 tentang Persetujuan Pengalihan Saham No. 14 tanggal 23 September 2021 dan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHUAH.01.03-0452679 tanggal 24 September 2021, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:

Nama Pemegang Saham Jumlah Saham Nilai Saham (Rp) @Rp1.000.000

%

Seri A Seri B Seri A Seri B

Modal Dasar 1 24.999.999 1.000.000 24.999.999.000.000

Modal Ditempatkan dan Modal Disetor Penuh

Negara Republik Indonesia 1 0 1.000.000 0 0,01

PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (Persero) 0 6.249.999 0 6.249.999.000.000 99,99

Jumlah Modal Ditempatkan dan Modal Disetor Penuh 1 6.249.999 1.000.000 6.249.999.000.000 100,00

Saham Dalam Portepel - 18.750.000 - 18.750.000.000.000

Tidak ada lagi perubahan struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan selama 4 (empat) tahun terakhir, selain yang telah diungkapkan di atas

Pengurusan dan Pengawasan

Susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan saat ini adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris:

Komisaris Utama : Loto Srinaita Ginting

Komisaris Independen : Makmur Keliat

Komisaris Independen : Muhammad Sulhan Fauzi

Komisaris : Otok Kuswandaru

Komisaris : Rini Widyantini

Komisaris : Umiyatun Hayati Triastuti

Komisaris : Sudarto

Direksi:

Direktur Utama : Kuswiyoto

Direktur Pemasaran dan Pengembangan Produk : Harianto Widodo Direktur Jaringan, Operasi dan Penjualan : Damar Latri Setiawan Direktur Keuangan dan Perencanaan Strategis : Ferdian Timur Satyagraha Direktur Teknologi Informasi dan Digital : Teguh Wahyono

Direktur Sumber Daya Manusia : Ridwan Arbian Syah

Direktur Umum : Gunawan Sulistyo

Penunjukan seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan telah sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan Peraturan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara No. PER-02/MBU/2015, Peraturan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara No. PER-03/MBU/2015, dan POJK No. 33/2014.

(3)

OBLIGASI BERKELANJUTAN V TAHAP I &

SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN II TAHAP I PEGADAIAN TAHUN 2022

Maret 2022

RAHASIA DAN TERBATAS PROSPEK DAN

KEGIATAN USAHA PERSEROAN

PROSPEK DAN KEGIATAN USAHA PERSEROAN (LANJUTAN)

Perseroan berdiri atas dasar keinginan Pemerintah untuk membantu masyarakat luas yang membutuhkan solusi pendanaan, mencegah ijon, rentenir dan pinjaman tidak wajar lainnya guna meningkatkan kesejahteraan rakyat kecil serta mendukung program Pemerintah di bidang ekonomi dan pembangunan nasional.

KEGIATAN USAHA

Kegiatan usaha utama Perseroan berupa:

 Penyaluran pinjaman berdasarkan hukum gadai, termasuk gadai efek;

 Penyaluran pinjaman berdasarkan jaminan fidusia; dan

 Pelayanan jasa titipan, pelayanan jasa taksiran sertifikasi, dan perdagangan barang berharga.

Selain kegiatan usaha utama yang sudah disebutkan sebelumnya, Perseroan memiliki kegiatan usaha lainnya berupa:

 Kegiatan di luar usaha pergadaian yang memberikan pendapatan berdasarkan komisi (fee based income), sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan di bidang jasa keuangan

 Kegiatan usaha lainnya dengan persetujuan Otoritas Jasa Keuangan; dan

 Optimalisasi pemanfaatan sumber daya Perseroan.

PRODUK DAN JASA LAYANAN

Produk Perseroan diawali dari layanan gadai yang memberikan nilai kolaborasi, kepercayaan, dan transparansi.

Produk layanan yang dioperasikan Perseroan guna mensolusi kebutuhan masyarakat, dipetakan menjadi 5 (lima) lini bisnis sebagaimana bagan berikut ini:

1. Bisnis Gadai

a. Pegadaian KCA (Kredit Cepat Aman)

Pegadaian KCA merupakan pemberian pinjaman berdasarkan hukum gadai dengan prosedur pelayanan yang mudah, cepat, dan aman. Barang jaminan yang menjadi agunan meliputi perhiasan emas/permata, logam mulia, kendaraan bermotor, elektronik, kain, dan alat rumah tangga lainnya.

Produk KCA pada Bisnis Gadai meliputi KCA Reguler, KCA Fleksi, KCA Bisnis, dan KCA Prima.

b. Pegadaian KRASIDA (Kredit Angsuran Sistem Gadai)

Pegadaian Krasida merupakan pemberian pinjaman berdasarkan hukum gadai dengan sistem pelunasan secara angsuran tiap bulan. Jangka waktu yang diberikan mulai 6 bulan hingga 36 bulan, dimana kredit dapat dilunasi sewaktu-waktu dengan pemberian diskon sewa modal. Tarif sewa modal ditetapkan sesuai dengan jangka waktu kredit dengan nilai maksimal 1,4% per bulan flat.

c. Pegadaian Gadai Titipan Emas

Pegadaian Gadai Titipan Emas adalah fasilitas pemberian pinjaman dengan jaminan emas yang telah dititipkan sebelumnya melalui produk Titipan Emas dengan mekanisme gadai yang dapat diajukan di Outlet Pegadaian dan aplikasi Pegadaian Digital.Tarif sewa modal yang dikenakan sebesar 0,05% per hari, sementara biaya administrasi yang dikenakan adalah 0,042% per bulan. Sebelum melakukan

(4)

OBLIGASI BERKELANJUTAN V TAHAP I &

SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN II TAHAP I PEGADAIAN TAHUN 2022

Maret 2022

d. Pegadaian Gadai Efek

Gadai Efek Konvensional merupakan pemberian pinjaman berdasarkan hukum gadai dengan obyek gadai sebagai jaminan berbentuk Surat Berharga berupa Saham dan/atau Obligasi yang penguasaannya diserahkan oleh Nasabah dan/atau kuasanya kepada Pegadaian. Pinjaman yang dapat yang bisa diambil mulai dari Rp.

1.000.000,- sampai dengan Rp 5 Miliar untuk individu, sementara untuk nasabah institusi maksimum pinjaman yang dapat diambil adalah Rp. 20 Miliar. Jangka waktu yang diberikan selama 90 (Sembilan puluh) hari dan dapat diperpanjang. Tarif sewa modal yang dikenakan adalah 3,75% per 90 hari. Biaya lain yang dikenakan adalah mutasi efek sebesar Rp. 49.500 per jenis efek per transaksi dan biaya administrasi sebesar 0,25% per 90 hari. Produk ini hanya dapat diakses pada Unit Gadai Efek Kantor Pusat PT Pegadaian dan aplikasi Pegadaian Digital.

2. Bisnis Kredit Mikro Fidusia

a. Pegadaian KREASI (Kredit Angsuran Sistem Fidusia)

Pegadaian Kreasi merupakan pemberian pinjaman kepada para pengusaha mikro-kecil untuk pengembangan usaha dengan skema penjaminan secara fidusia (jaminan berupa BPKB dan pada wilayah tertentu dapat berupa kios atau lapak tempat usaha). Pengembalian pinjaman dilakukan melalui angsuran per bulan dalam jangka waktu kredit 12 hingga 36 bulan. Tarif sewa modal yang dibebankan kepada nasabah sebesar 1% per bulan flat. Produk Kreasi pada Bisnis Kredit Mikro Fidusia meliputi Kreasi Ultra Mikro, Kreasi Fleksi, Kreasi Multi Guna, dan Kreasi Express Loan.

b. Pegadaian Pinjaman Modal Produktif

Pinjaman berbasis fidusia untuk usaha mikro, kecil, menengah dan besar dengan menggunakan invoice aktif atau belum jatuh tempo sebagai jaminan. Target nasabah produk ini adalah Pelaku usaha mikro, kecil, menengah dan besar yang sudah berbentuk badan usaha dan memiliki barang jaminan berupa Copy Invoice Aktif yaitu Invoice / tagihan yang telah di akseptasi dan belum dibayar oleh Payor atau belum jatuh tempo. Produk ini dapat diakses pada website digilend.pegadaian.co.id atau aplikasi PaDi UMKM. Uang pinjaman yang dapat diberikan mulai dari Rp. 10.000.000,- hingga Rp. 2 Miliar dengan sewa modal 14% - 21% per tahun. Biaya administrasi yang dikenakan adalah 1,2% - 2% dari uang pinjaman. Jangka waktu yang dapat diambil mulai dari 15 - 180 hari.

c. Pegadaian Pinjaman Modal Kerja

Pinjaman Modal Kerja adalah produk pembiayaan dengan jaminan invoice aktif melalui platform Peer to Peer Lending (P2P Lending). Adapun platform yang sudah bekerjasama untuk penyaluran produk ini adalah Investree, Modal Rakyat, dan Akseleran. Uang pinjaman yang dapat diberikan mulai dari Rp.

50.000.000,- hingga Rp. 2 Miliar dengan sewa modal 12% - 20% per tahun. Jangka waktu yang dapat diambil mulai dari 30 - 180 hari.

d. Pegadaian KRESNA (Kredit Serba Guna)

Pegadaian Kresna merupakan pemberian pinjaman yang dikhususkan kepada karyawan tetap maupun karyawan outsourcing guna pemenuhan keperluan investasi maupun serba guna (konsumtif) dengan pengembalian secara angsuran dalam jangka waktu 1 tahun hingga maksimum 10 tahun (untuk kebutuhan serba guna) dan maksimum 15 tahun (untuk kebutuhan investasi).

3. Bisnis Syariah a. Pegadaian Rahn

Sistem gadai berprinsip Syariah yang diberikan kepada semua golongan nasabah, baik untuk kebutuhan konsumtif maupun kebutuhan produktif. Rahn merupakan solusi terpercaya untuk mendapatkan pinjaman secara syar’i, mudah, cepat, dan aman. Untuk mendapatkan kredit nasabah hanya perlu membawa identitas (KTP/SIM/Paspor) dan agunan berupa perhiasan emas, emas batangan, berlian terikat perhiasan, mobil, sepeda motor, laptop, handphone, dan barang elektronik lainnya. Pinjaman yang diberikan mulai dari Rp50.000,- dengan pengenaan biaya pemeliharaan (mu’nah) mulai 0,45%

(dari taksiran) per 10 hari dengan jangka waktu kredit maksimum 120 Hari, dan dapat diperpanjang dengan cara mengangsur ataupun mengulang gadai, serta dapat dilunasi sewaktuwaktu dengan perhitungan mu’nah proporsional selama masa pinjaman.

b. Pegadaian Rahn Tasjily Tanah

Sistem gadai berpinsip Syariah yang diberikan kepada masyarakat yang memiliki penghasilan tetap/rutin, pengusaha mikro, pengusaha kecil maupun petani dengan agunan sertifikat tanah. Besarnya pinjaman yang diberikan mulai dari Rp. 1.000.000 sampai dengan Rp. 200.000.000 dengan biaya administrasi sebesar Rp. 70.000 dan biaya pemeliharaan (mu’nah) mulai 0,70% per bulan dan jangka waktu 3, 4, 6, 12, 18, 24, 36, 48, 60 bulan.

c. Pegadaian Arrum (Ar Rahn untuk Usaha Mikro/Kecil)

(5)

OBLIGASI BERKELANJUTAN V TAHAP I &

SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN II TAHAP I PEGADAIAN TAHUN 2022

Maret 2022

Pembiayaan Syariah bagi pengusaha mikro, kecil, dan menengah untuk menggunakan skema angsuran bulanan dengan jaminan BPKB dan Emas dan bias dilunasi sewaktu-waktu. Produk Arrum pada bisnis Syariah meliputi Arrum Emas (barang jaminan berupa Emas Lantakan atau perhiasan), Arrum Mikro (Jaminan BPKB kendaraan untuk pelaku usaha), Arrum Haji (jaminan emas untuk pendaftaran porsi haji) dan Arrum Safar (jaminan emas dan barang berharga lainnya).

d. Pegadaian Amanah

Pembiayaan yang diperuntukkan guna pembelian/kepemilikan kendaraan bermotor baru atau bekas pakai sesuai dengan prinsip Syariah kepada karyawan, pengusaha UMKM serta Profesional Dokter, Bidan dan Notaris. Jangka waktu angsuran 12, 18, 24, 36 bulan untuk sepeda motor dan 12, 18, 24, 36, 48, dan 60 bulan untuk mobil dengan tarif mu’nah 0,9% per bulan flat dari harga kendaraan.

4. Bisnis Emas (Angsuran dan Tunai) a. Pegadaian Cicil Emas

Cicil Emas adalah layanan pembiayaan emas batangan kepada masyarakat baik personal maupun kelompok arisan secara angsuran yang dapat menjadi alternatif pilihan investasi yang aman untuk mewujudkan kebutuhan masa depan. Jenis emas yang disediakan adalah UBS, Antam, Lotus Archi dan Galeri 24 dengan ukuran bervariasi mulai dari 0,5 gram hingga 1 kilogram. Emas disimpan oleh Pegadaian hingga nasabah melakukan pelunasan. Biaya Margin yang dikenakan adalah 0,92% dari taksiran. Sementara biaya administrasi yang dikenakan adalah Rp. 50.000 per transaksi. Uang muka yang harus dibayarkan nasabah di awal transaksi mulai dari 15%.

b. Pegadaian Cicil Emas dengan Asuransi

Cicil Emas dengan Asuransi adalah layanan pembiayaan emas batangan kepada masyarakat yang dibundling dengan asuransi jiwa untuk nasabah secara angsuran yang dapat menjadi alternatif pilihan investasi yang aman untuk mewujudkan kebutuhan masa depan. Nasabah mendapatkan

perlindungan asuransi kecelakaan diri, meninggal dunia dan cacat tetap karena kecelakaan selama masa pembiayaan. Jenis emas yang disediakan adalah Galeri 24 dengan ukuran bervariasi mulai dari 0,5 gram, 1 gram, dan 2 gram. Emas disimpan oleh Pegadaian hingga nasabah melakukan

pelunasan. Biaya Margin yang dikenakan adalah 1% dari taksiran per bulan. Biaya yang harus dibayarkan di awal transaksi adalah uang muka sebesar 20% dari harga jual emas dan premi asuransi sebesar Rp. 50.000,-.

5. Aneka Jasa Lainnya

a. Pegadaian Tabungan Emas

Tabungan Emas Pegadaian adalah layanan penitipan emas yang memungkinkan nasabah melakukan investasi emas secara mudah, aman, dan terpercaya. Nasabah dapat membeli logam mulia secara retail mulai dari pecahan 0,01 gram, dimana pembelian emas tersebut dicatat dalam suatu rekening tabungan emas. Kadar emas yang dibeli adalah emas 24 karat dan dapat dicetak kedalam bentuk fisik dengan jenis UBS, Antam, Lotus Archi dan Galeri 24. Nasabah dikenakan biaya Pengelolaan rekening sebesar Rp. 30.000 per tahun. Produk ini dapat diakses di Outlet Pegadaian, Pegadaian Digital, Agen Pegadaian, BPO/ME, dan Mitra Pegadaian (BRILink, Shopee, Tokopedia, Bareksa, dan Bukalapak).

b. Pegadaian Titipan Emas

Pegadaian Titipan Emas adalah fasilitas titipan emas perhiasan atau emas batangan yang disertai manfaat tambahan berupa fasilitas plafon pinjaman (kredit) sesuai nilai emas yang dititipkan. Target nasabah produk ini adalah masyarakat yang memiliki aset emas senilai minimal Rp 20 juta dan membutuhkan tempat penyimpanan yang aman. Jangka waktu penitipan adalah 6 dan 12 bulan dengan tarif mulai dari Rp.100.000,- hingga Rp. 1.000.000,- yang bergantung pada nilai barang yang dititipkan. Produk ini hanya dapat diakses di Outlet Pegadaian.

c. Pegadaian Properti

Bisnis properti Pegadaian dengan mengoptimalkan aset-aset strategis yang dimiliki melalui persewaan gedung guna berbagai keperluan (acara pernikahan, reuni, rapat, seminar, dan lain-lain), sewa menyewa ruko, penyediaan lahan untuk kegiatan ekonomi kerakyatan (pasar bersih Pegadaian), dan bisnis hotel pada 9 lokasi di seluruh Indonesia.

d. Pegadaian MPO (Multi Pembayaran Online)

Layanan transaksi keuangan bagi masyarakat dalam melakukan berbagai aktivitas pembayaran, diantaranya pembayaran listrik, telpon, air, angsuran kendaraan, pembelian pulsa, token listrik, tiket kereta api.

e. Pegadaian Jasa Taksiran

Layanan yang diberikan kepada masyarakat yang ingin mengetahui karatase, kualitas, serta taksiran

(6)

OBLIGASI BERKELANJUTAN V TAHAP I &

SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN II TAHAP I PEGADAIAN TAHUN 2022

Maret 2022

f. Pegadaian Jasa Titipan

Pemberian pelayanan kepada masyarakat yang ingin menitipkan barang-barang atau surat berharga yang dimiliki dengan keamanan terjamin dan tarif kompetitif. Media penyimpanan berupa khazanah/strong room maupun Safe Deposit Box.

g. Pegadaian Safe Deposit Box

Pegadaian Safe Deposit Box adalah jasa penyewaan kotak penyimpanan barang atau surat berharga yang dirancang secara khusus. Keamanan barang dan surat berharga terjamin ditempatkan di ruangan khusus yang kokoh, tahan bongkar dan tahan api. Tarif sewa SDB mulai dari Rp. 400.000,- bergantung pada ukuran box dan durasi sewa.

h. Pegadaian G-Lab

Layanan pemeriksaan batu mulia meliputi identifikasi spesies dan varietas, treatments, serta inclusion mapping sebagai identitas bagi batupermata yang dinyatakan dalam memo dan sertifikat dengan biaya terjangkau. Pegadaian G-Lab juga menawarkan kursus gemologi guna mengetahui teknik identifikasi dan penilaian kualitas batu mulia.

PROSPEK DAN STRATEGI USAHA

Strategi usaha untuk mencapai target Perusahaan

Perkembangan teknologi yang semakin canggih, seiring dengan perkembangan digitalisasi proses dan produk yang semakin pesat membuat persaingan usaha dalam bisnis gadai menjadi kian ketat. Pegadaian menyambut terbuka persaingan tersebut sebagai sebuah motivasi untuk terus melakukan inovasi dengan menciptakan berbagai produk dan efisiensi business process dalam rangka menjaga keberlangsungan usaha Perusahaan.

Menyikapi peluang bisnis yang besar, Pegadaian optimis bisa terus tumbuh dalam persaiangan bisnis yang terjadi. Dalam upaya mencapai sasaran Perusahaan untuk mencapai pertumbuhan double digit telah ditetapkan fokus strategi untuk menunjang bisnis Perusahaan sebagai berikut:

a. Akselerasi Bisnis

Meliputi pengembangan produk/fitur/dan proses bisnis beserta implementasi yang berorientasi pada new revenue stream & peningkatan kinerja bisnis Gadai dan Non Gadai.

b. Ekspansi Pasar

Melalui sinergi Ultra Mikro dan fokus pada penambahan jumlah nasabah dengan peningkatan customer experience, perluasan outreach, penguatan agen dan partnership, serta monetizing nasabah potensial

c. Produktivitas dan Efisiensi

Meliputi peningkatan kapabilitas SDM serta IT & Digital, dan mengembangkan sistem talent management yang terintegrasi secara komprehensif untuk mendapatkan SDM yang unggul,

disamping itu fokus pada efisiensi proses bisnis antara lain melalui otomasi untuk percepatan bisnis &

operasional, serta mereduksi errors.

d. Sustainable Future

Fokus untuk peningkatan kualitas aset produktif, dan program peningkatan tata kelola, manajemen risiko, dan kepatuhan untuk meningkatkan value added Perusahaan.

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

(dalam jutaan Rupiah)

Keterangan 31 Desember

2021 2020

ASET

Kas dan setara kas

Pihak berelasi 270.222 333.372

Pihak ketiga 168.351 139.466

Pinjaman yang diberikan - bersih 48.961.730 54.696.744

Piutang lain-lain - bersih

Pihak berelasi - -

Pihak ketiga 777.569 68.781

Persediaan 393.059 357.048

Pendapatan yang masih harus diterima 2.236.095 2.566.129

Pajak dibayar dimuka lain-lain 109.567 47.902

Beban dibayar dimuka 96.239 54.322

Aset tidak lancar dimiliki untuk dijual - 822.532

Aset hak guna - bersih 260.120 238.301

Investasi pada entitas asosiasi 5.725 690

(7)

OBLIGASI BERKELANJUTAN V TAHAP I &

SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN II TAHAP I PEGADAIAN TAHUN 2022

Maret 2022

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN (LANJUTAN)

Properti investasi 180.025 179.937

Aset tetap - bersih 10.670.919 10.252.580

Aset tak berwujud - bersih 77.430 64.278

Aset pajak tangguhan 1.568.695 1.332.387

Aset lain-lain 192 314.491

JUMLAH ASET 65.775.938 71.468.960

LIABILITAS

Utang kepada nasabah 152.728 715.010

Utang usaha 587.445 397.545

Utang pajak

Pajak penghasilan badan 17.062 313.888

Pajak lain-lain 87.525 112.537

Liabiltas pajak tangguhan 5.768 3.400

Akrual 2.533.206 1.995.930

Pendapatan diterima dimuka 58.426 65.189

Liabilitas lain-lain 842.489 285.025

Pinjaman bank

Pihak berelasi 12.866.853 17.327.380

Pihak ketiga 10.381.300 12.020.385

Surat berharga yang diterbitkan 9.240.972 10.798.792

Pinjaman dari pemerintah 810.871 539.225

Liabilitas sewa - 17

Liabilitas imbalan kerja 1.932.292 2.291.021

JUMLAH LIABILITAS 39.516.937 46.865.344

EKUITAS Modal saham

Modal Saham - nilai nominal Rp1.000.000 per lembar saham.

Modal dasar

- 1 lembar saham seri A Dwiwarna

- 24.999.999 lembar saham seri B masing-masing per 31 Desember 2020 dan 2019

Modal ditempatkan dan disetor penuh - 1 lembar saham seri A Dwiwarna

- 6.249.999 lembar saham seri B masing-masing

per 31 Desember 2020 dan 2019 6.250.000 6.250.000

Cadangan revaluasi aset 7.698.904 7.810.673

Pengukuran kembali imbalan pasca kerja (803.358) (1.055.313)

Saldo laba yang telah dicadangkan 10.516.523 9.505.528

Saldo laba yang belum dicadangkan 2.593.843 2.089.583

26.255.912 24.600.471

Kepentingan nonpengendali 3.089 3.145

JUMLAH EKUITAS 26.259.001 24.603.616

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 65.775.938 71.468.960

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

(dalam jutaan Rupiah)

2021 2020

Pendapatan usaha

Pendapatan sewa modal dan administrasi 13.808.210 14.545.041

Pendapatan penjualan emas 6.510.686 7.122.689

Pendapatan usaha lainnya 320.965 296.673

Jumlah pendapatan usaha 20.639.861 21.964.403

Beban usaha

Beban harga pokok penjualan emas 6.283.211 6.833.719

Beban pegawai 3.896.562 4.162.940

Beban bunga dan bagi hasil 2.211.950 3.047.966

Beban administrasi dan umum 3.577.817 2.871.875

Beban pemasaran 152.757 131.260

Cadangan kerugian penurunan nilai 1.280.842 2.125.384

Jumlah beban usaha 17.403.139 19.173.144

Laba usaha 3.236.722 2.791.259

Pendapatan lain-lain bersih 7.713 82.031

Laba sebelum pajak penghasilan 3.244.435 2.873.290

Beban pajak penghasilan (822.356) (846.977)

Laba tahun berjalan dari operasi yang dilanjutkan 2.422.079 2.026.313

(Rugi)/laba tahun berjalan dari operasi yang dihentikan 5.231 (3.866)

Laba bersih tahun berjalan 2.427.310 2.022.447

(8)

OBLIGASI BERKELANJUTAN V TAHAP I &

SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN II TAHAP I PEGADAIAN TAHUN 2022

Maret 2022

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN (LANJUTAN)

Penghasilan komprehensif lain:

Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi:

- Pengukuran kembali imbalan pasca kerja 323.038 (405.134)

- Keuntungan revaluasi tanah dan bangunan - 163.780

- Efek pajak terkait (71.083) 54.719

Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan, setelah pajak 251.955 (186.635)

Jumlah penghasilan komprehensif tahun berjalan 2.679.265 1.835.812

Laba tahun berjalan yang diatribusikan kepada:

Pemilik entitas induk 2.426.771 2.021.988

Kepentingan non-pengendali 539 459

2.427.310 2.022.447

Jumlah laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada:

Pemilik entitas induk 2.678.726 1.835.353

Kepentingan non-pengendali 539 459

2.679.265 1.835.812

Jumlah laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada:

Operasi yang dilanjutkan 2.674.034 1.839.678

Operasi yang dihentikan 5.231 (3.866)

2.679.265 1.835.812

Laba bersih per saham - dasar dan dilusian (dalam Rupiah penuh)

Operasi yang dilanjutkan 474.143 324.136

Operasi yang dihentikan 836 (618)

474.979 323.518

Rasio Keuangan Penting

2021 2020

Rasio Pertumbuhan

Total aset -7.97% 9,41%

Total liabilitas 15,68% 10,89%

Total ekuitas 6,73% 6,69%

Pendapatan -6,03% 24,27%

Laba bersih periode berjalan 20,02% -34,93%

Laba rugi komprehensif 45,94% -57,62%

Rasio Keuangan

Marjin laba usaha 15,68% 12,71%

Marjin EBITDA⁽¹⁾ 29,70% 15,42%

Rasio lancar (Current ratio) 173,85% 151,21%

Non-performing loan (NPL) 1,21% 1,01%

Rasio EBITDA⁽¹⁾ terhadap bunga 277,14% 213,83%

Rasio laba (rugi) tahun berjalan terhadap pendapatan 11,76% 9,21%

Rasio imbal hasil aset (ROA) 3,69% 2,83%

Rasio imbal hasil ekuitas (ROE) 9,24% 8,22%

Pinjaman berbunga⁽²⁾ terhadap ekuitas 1,27x 1,65x

Rasio total utang terhadap ekuitas (DER) 1,50x 1,90x

Rasio total utang terhadap aset (Debt-to-Asset) 0,60x 0,66x

Rasio utang terhadap EBITDA⁽¹⁾ (Debt/EBITDA) 6,45x 7,19x

(1)EBITDA berarti laba sebelum pajak ditambah beban bunga dan bagi hasil, beban penyusutan, dan beban amortisasi.

(2)Pinjaman berbunga berarti total pinjaman bank, surat berharga yang diterbitkan, dan pinjaman dari pemerintah.

FAKTOR RISIKO

A. Risiko Utama Yang Mempunyai Pengaruh Signifikan Terhadap kelangsungan Usaha Perseroan Risiko Operasional

Risiko usaha utama yang dihadapi Perseroan adalah risiko operasional, yaitu risiko yang muncul sebagai akibat ketidaklayakan atau kegagalan proses internal, manusia, sistem teknologi informasi dan/atau adanya kejadian yang berasal dari luar lingkungan Perusahaan, yang secara langsung maupun tidak langsung dapat menimbulkan kerugian Perusahaan.

Beberapa risiko operasional yang mempunyai pengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan adalah Potensi meningkatnya frekuensi dan kerugian fraud internal yang berdampak pada munculnya kerugian perusahaan, Gangguan sistem teknologi informasi baik pada aplikasi, server maupun jaringan yang berdampak pada terganggunya pelayanan operasional outlet, peningkatan jumlah karyawan terpapar Covid-19 yang berdampak pada terhentinya layanan, serta Potensi peningkatan bencana Alam yang dapat mengganggu berjalannya operasional unit kerja layanan.

(9)

OBLIGASI BERKELANJUTAN V TAHAP I &

SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN II TAHAP I PEGADAIAN TAHUN 2022

Maret 2022

RAHASIA DAN TERBATAS FAKTOR

RISIKO (LANJUTAN)

B. Risiko Usaha yang Bersifat Material Baik Secara Langsung Maupun Tidak Langsung yang Dapat Mempengaruhi Hasil Usaha Dan Kondisi Keuangan Perseroan

1. Risiko Kredit 2. Risiko Pasar 3. Risiko Likuiditas 4. Risiko Strategis 5. Risiko Kepatuhan 6. Risiko Hukum 7. Risiko Reputasi C. Risiko Umum

1. Risiko Kondisi Perekonomian Secara Makro 2. Risiko Perubahan Kurs Valuta Asing 3. Risiko Kebijakan Pemerintah

D. Risiko Investasi bagi Investor Pemegang Obligasi dan Sukuk Mudharabah Risiko yang dihadapi investor pembeli Obligasi dan Sukuk Mudharabah adalah:

1. Risiko tidak likuidnya Obligasi dan Sukuk Mudharabah yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini yang antara lain disebabkan karena tujuan pembelian Obligasi dan Sukuk Mudharabah sebagai investasi jangka panjang.

2. Risiko gagal bayar disebabkan kegagalan dari Perseroan untuk melakukan pembayaran bunga serta utang pokok pada waktu yang telah ditetapkan, atau kegagalan Perseroan untuk memenuhi ketentuan lain yang ditetapkan dalam kontrak Obligasi dan Sukuk Mudharabah yang merupakan dampak dari memburuknya kinerja dan perkembangan usaha Perseroan.

(10)

OBLIGASI BERKELANJUTAN V TAHAP I &

SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN II TAHAP I PEGADAIAN TAHUN 2022

Maret 2022

DEBT CAPITAL MARKET TEAM Ditto Pramudya [email protected]

Ph. 5296 – 9559 Sita Arvianti

[email protected] Ph. 5296 - 9561

Inge I. Kencana [email protected]

Ph. 5296-9558 Aldri Partamaputra Suyoso

[email protected] Ph. 5296-9638

Syarif Edwin [email protected]

Ph. 5296-9641

INVESTMENT BANKING TEAM Primonanto Budi Atmojo [email protected]

Ph. 5296 - 9588 Novi Triyogawati

[email protected] Ph. 5296 – 9583

Budi Suwasono [email protected]

Ph. 5296 – 9686 Nadyana Faradiyani Siswanto

[email protected] Ph. 5296 - 9596

Aswin Adiyasa [email protected]

Ph. 5296 - 9552

FIXED INCOME RESEARCH TEAM Handy Yunianto

Ali Hasanudin [email protected]

Ph. 5296 – 9629

Yudistira Yudadisastra [email protected]

Ph. 5296 – 9698 Teddy Hariyanto

Ariestya Adzhani [email protected]

Ph. 5296 – 9408

DISCLAIMER:

Informasi yang terdapat dalam dokumen ini diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya. Meskipun demikian Mandiri Sekuritas dan atau afiliasinya dan atau pegawainya tidak bertanggung jawab terhadap akurasi ataupun kelengkapan informasi ataupun pendapat yang terdapat dalam dokumen ini. Dokumen ini bukan dan tidak dimaksudkan sebagai penawaran umum atau undangan umum kepada pihak manapun. Pihak manapun yang menerima dokumen ini, dilarang untuk menyebarluaskan, menduplikasi, atau memperbanyak dengan cara apapun tanpa persetujuan terlebih dahulu dari Mandiri Sekuritas. Untuk keterangan lebih lanjut, mohon menghubungi telepon kami: 021-526 3445 atau faksimili kami: 021-526 5701.