LAPORAN PASAR HARIAN Jumat, 15 November 2019

Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

EDISI 208/11/2019

LAPORAN PASAR HARIAN

Jumat, 15 November 2019

Surplus Neraca Perdagangan Indonesia pada Oktober 2019

• Pada penutupan perdagangan hari Jumat (15/11), rupiah mengalami apresiasi sebesar 0,09% dari penutupan pasar sebelumnya (14/11) menjadi Rp14.077 per dollar AS.

Sejak awal Januari rupiah masih dalam posisi apresiasi sebesar 2,22% (ytd), sedangkan apabila dibandingkan dengan awal bulan November, rupiah dalam posisi depresiasi sebesar -0,26% (mtd)

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Jumat (15/11) mengalami kenaikan sebesar 0,48% menjadi 6.128,3 .

• CDS 5T Indonesia berada di level 72,79 pada penutupan Jumat (15/11). Sejak awal tahun 2019, CDS Indonesia telah menurun sebesar -47,04% (ytd).

• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,01%, sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 1,84%.

• Posisi harga komoditas pada penutupan pasar Jumat (15/11) yaitu Batubara dan CPO mengalami kenaikan sehinga posisi masing-masing berada di level 66,70 USD/MT dan 2.560 MRY/MT , sementara harga Minyak Brent, WTI, dan Gas Alam mengalami penurunan sehingga masing-masing berada di posisi level 62,05 USD/Barrel, 56,71

USD/Barrel, dan 2,617 USD/MMBTu.

Peristiwa Domestik dan Global:

• Rupiah mengalami rebound pada Jumat (15/11) seiring dengan apresiasi yang terjadi pada mayoritas mata uang Asia lainnya yang didorong oleh sentimen positif dari global setelah meredanya tensi perang dagang AS dengan China yang bersamaan dengan data penjualan ritel AS yang juga diproyeksikan membaik.

• Penguatan IHSG pada hari ini (15/11) ditopang surplus neraca perdagangan Oktober 2019 sebesar 161,3 juta dolar AS.

• Pada Jumat (15/11) BPS merilis posisi neraca perdagangan pada Oktober 2019 yang mengalami surplus sebesar US$ 161,3 juta atau US$ 0,16 miliar, sebagai imbas dari turunnya nilai impor migas dan non-migas yang tajam sepanjang Oktober.

• Harga emas pada hari Jumat (15/11) mengalami penurunan setelah adanya pernyataan dari pejabat AS terkait dengan adanya potensi kemajuan yang sedang dibuat pada perjanjian perdagangan "phase one" dengan China.

Sumber: CNBC, Bisnis Tempo

Nilai Tukar Perubahan

(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks

Dollar ^{Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China}

11/15/2019 Rp 14,077 0.09 0.10 0.07 -0.02 0.00 0.15 -0.03

11/14/2019 Rp 14,089 -0.07 -0.06 0.28 0.12 0.00 0.04 0.21

11/13/2019 Rp 14,079 -0.18 -0.28 -0.18 0.27 -0.01 -0.22 -0.07

11/12/2019 Rp 14,054 0.10 0.04 0.26 0.05 0.00 0.03 -0.11

11/11/2019 Rp 14,068 -0.38 -0.22 -0.73 0.13 0.00 -0.21 0.16

Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

85

90

95

100

105

110

Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

2.22 -0.46

3.82 7.71 -0.12 -1.88 -2.81

0.94 -7.51

9.21 -8.13

-2.91 -36.88

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China India Jepang Brazil Rusia Turki Afrika Selatan Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$

(1/1/2019=100)

14,820

14,077

13000 13200 13400 13600 13800 14000 14200 14400 14600 14800 15000

Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Ket:

Positif (+) —> Apresiasi Negatif (-) —> Depresiasi

-0.26 0.62 0.24 -0.10

0.00 0.41 -1.20

-0.59 -4.08

0.47 -0.77

2.20 -0.04

-0.86

Perbandingan Perubahan Kurs Negara

%ytd %mtd

IHSG Indonesia

Return IHSG (%)

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

Hanoi Vietnam

Shanghai

China DJI US ^{Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China}

11/15/2019 6128.3 0.48 0.08 -0.01 -0.45 -0.20 -0.64 -0.01

11/14/2019 6099.0 -0.71 -0.23 -0.17 -0.35 -0.90 0.16 0.33

11/13/2019 6142.5 -0.62 -0.78 -0.81 -0.68 0.22 -0.33 0.00

11/12/2019 6181.0 0.52 0.10 0.04 0.25 0.19 0.17 0.04

11/11/2019 6148.7 -0.47 -0.10 -0.70 -0.96 -0.48 -1.83 0.00

11/8/2019 6178.0 0.20 0.02 -0.10 -0.18 0.36 -0.49 0.66

11/7/2019 6165.6 -0.84 0.38 0.60 1.04 0.12 0.00 0.00

11/6/2019 6217.5 -0.74 -0.22 -2.32 -0.18 0.04 -0.43 0.11

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

-1.07 -5.67

6.25 2.45

5.54 1.73

15.94 8.94

5.94

16.43 19.10

IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand STI Singapur Hanoi Vietnam Shanghai China NIFTY India KOSPI Korea NIKKEI Jepang Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80 85 90 95 100 105 110 115

Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19

IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan

(1/1/2019=100)

5,777

6,128

5400 5600 5800 6000 6200 6400 6600 6800

7000

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea

Selatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan

11/15/2019 4.6 - -8.0 - -7.4 - -37.9

11/14/2019 -15.7 -16.4 -9.8 13.0 2.2 - -192.7

11/13/2019 19.9 -34.0 -14.2 18.5 -32.9 211.8 -65.8 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea

Selatan

11/12/2019 -36.1 -3.1 -7.7 67.1 -6.2 - -27.7 ^{#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A}

11/11/2019 -37.3 -31.2 -8.3 29.2 0.1 221.1 -179.1

Afrika

Selatan Thailand Mexico India Korea

Selatan Indonesia Afrika

Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan

11/15/2019 - -29.0 - - -31.8

11/14/2019 206.6 -11.9 - - 326.2

11/13/2019 11.2 -5.3 - -136.3 100.8 Indonesia Afrika

Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan

11/12/2019 173.7 -38.9 - - 154.9 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A

11/11/2019 123.8 -57.7 - 48.1 -13.6

1.00Capital Inflow -1.00 Capital Outflow Keterangan Data Terakhir

Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A

Bond (Tahunan YTD) Indonesia

- - 73.7 -9.9 -135.7

Bond (Bulanan MTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

Periode

Equity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

-750 -460 -647 54

-106 -66 -224 609

-355 964

-237 118

3,740

-514 776

-20

-651 -519 -269 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500

Equity Flow Bulanan

4000

-1,145 -813

-311 633

1,007

-211 893

2,236

-501 1,174

2,010 1,766

-523 -708 2,766

1,729

-239 1,409

2,067

-1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500

Bond Flow Bulanan

3000

PEREKONOMIAN AS

94.48

98.19

Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

0.23

-0.10 -0.05 0.00 0.05 0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 0.35

0.40

US 10Y - 2Y Bond Yield

151.9

3.6

3.5 3.5 3.6 3.6 3.7 3.7 3.8 3.8 3.9 3.9 4.0

148 148 149 149 150 150 151 151 152 152 153

Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and Unemployment (%)

3.20

1.80

-0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5

Apr-11 Jul-11 Oct-11 Jan-12 Apr-12 Jul-12 Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Oct-13 Jan-14 Apr-14 Jul-14 Oct-14 Jan-15 Apr-15 Jul-15 Oct-15 Jan-16 Apr-16 Jul-16 Oct-16 Jan-17 Apr-17 Jul-17 Oct-17 Jan-18 Apr-18 Jul-18 Oct-18 Jan-19 Apr-19 Jul-19 Oct-19

Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

HARGA KOMODITAS

73.07

62.05 70.46

56.71

40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90

Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2,560

1500 1700 1900 2100 2300 2500

2700

CPO (MYR/MT)

2.757

2.617

2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0

Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19

Gas Alam (USD/MMBTu)

117.70

66.70

60 70 80 90 100 110 120

130

Batu Bara (USD/MT)

INDIKATOR RISIKO

7.0

1.84

300 350 400 450 500 550 600 650

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Jul-18 Oct-18 Jan-19 Apr-19 Jul-19 Oct-19

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T Yield Obligasi US 10T

-47.04 -40.42 -43.16

-13.41 -41.12

-18.14 -62.38

-54.63

Indonesia Meksiko Peru Turki Brazil Afsel Malaysia Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7.01 1.84

1.75 1.63

1.70

3.43

4.64 3.24

Indonesia US Singapore Hongkong Thailand Malaysia Philipines China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

72.79 0

100 200 300 400 500 600

Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

6.27

5.02

4.50 4.70 4.90 5.10 5.30 5.50 5.70 5.90 6.10 6.30

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

6.50

10/1/2019, 3.13

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0

9.0

Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

0.3

-7.7 -2.66

-5 -4 -3 -2 -1 0 1

Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17 Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dec-18 Mar-19 Jun-19 Sep-19

-12 -10 -8 -6 -4 -2 0 Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS 2

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

116.9

126.7

Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dec-16 Jan-17 Feb-17 Mar-17 Apr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Aug-17 Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dec-17 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19

105 110 115 120 125 130 135

Cadangan Devisa (miliar USD)

Apr-11 Jul-11 Oct-11 Jan-12 Apr-12 Jul-12 Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Oct-13 Jan-14 Apr-14 Jul-14 Oct-14 Jan-15 Apr-15 Jul-15 Oct-15 Jan-16 Apr-16 Jul-16 Oct-16 Jan-17 Apr-17 Jul-17 Oct-17 Jan-18 Apr-18 Jul-18 Oct-18 Jan-19 Apr-19 Jul-19 Oct-19

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

Nilai Ekspor Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Miliar USD)

0.16

Dec-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17 Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dec-18 Mar-19 Jun-19 Sep-19

-3 -2 -1 0 1 2 3 4

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)