BAB IV
HASIL DAN PEMBAHASAN
Pada bab ini akan dikemukakan hasil dan pembahasan dari group field project mengenai perencaan keuangan individu. Individu yang akan dibahas dibagi menjadi dua golongan, yakni karyawan dengan status belum menikah dan karyawan yang sudah berkeluarga.
4.1 Perencanaan Keuangan Arta Moro Sudjaja 4.1.1 Catatan Wawancara Perencanaan Keuangan
Arta Moro Sundjaja saat ini berumur 25 tahun, sedang menyelesaikan kuliah S2 dan berencana untuk menikah pada umur 30 tahun.
Pada hasil kuesioner untuk menentukan profil resiko, Arta mendapatkan nilai 22 dari kemungkinan nilai tertinggi adalah 24. Arta termasuk tipe investor agresif. Investor dalam kategori ini menekankan pada return yang tinggi dari investasi mereka dengan kesiapan menerima potensi fluktuasi negatif yang akan timbul. Kesiapan menerima resiko ini didukung oleh pola investasinya yang jangka panjang. Jenis investasi yang cocok dengan kategori ini adalah reksa dana campuran dan reksa dana saham, namun disarankan tetap dominan pada reksa dana campuran.
Tujuan utama dari perencanaan keuangan ini adalah biaya pernikahan, persalinan, pendidikan anak sampai SMP serta dana darurat. Untuk perencanaan asuransi, dana pendidikan SMA-Universitas, dana pensiun, dan kepemilikan properti, Arta mengasumsikan akan ada perubahan signifikan dalam 10 tahun ke depan mengenai pendapatan dan pengeluaran, sehingga diperlukan perubahan kondisi keuangan yang saat ini belum dapat diakomodir dikarenakan belum mengalaminya. Pendapatan dan/atau pengeluaran tambahan
setelah berkeluarga akan menjadi faktor utama yang dapat mengubah tujuan keuangan Arta dan keluarga.
4.1.2 Tujuan Perencanaan Keuangan Berikut adalah tujuan keuangan Arta:
Tabel 4.1 Rekapitulasi Tujuan Keuangan Arta Tujuan Keuangan Jangka Pendek (satu tahun atau kurang)
Tujuan yang ingin dicapai
Jumlah Yang Diperlukan
Waktu Untuk Mencapai
Implementasi Dana Prioritas
Dana Darurat Rp 46.500.000,00 1 Tahun
Penyisihan dari
pendapatan Tinggi Bayar Cicilan HP Rp 3.500.000,00 5 Bulan Tabungan Tinggi
Total Rp 50.000.000,00
Tujuan Keuangan Jangka Menengah (antara satu tahun hingga lima tahun) Tujuan yang ingin
dicapai
Jumlah Yang Diperlukan
Waktu Untuk Mencapai
Implementasi Dana Prioritas
Biaya Menikah Rp 225.000.000,00 5 Tahun
Penyisihan dari
pendapatan Menengah
Total Rp 225.000.000,00
Tujuan Keuangan Jangka Panjang (lebih dari lima tahun) Tujuan yang ingin
dicapai
Jumlah Yang Diperlukan
Waktu Untuk Mencapai
Implementasi Dana Prioritas
Biaya Bersalin Rp 25.000.000,00 8 Tahun
Penyisihan dari
pendapatan Rendah Biaya Pendidikan TK Rp 115.000.000,00 12 Tahun
Penyisihan dari
pendapatan Rendah Biaya Pendidikan SD Rp 227.800.000,00 14 Tahun
Penyisihan dari
pendapatan Rendah Biaya Pendidikan SMP Rp 170.000.000,00 20 Tahun
Penyisihan dari
pendapatan Rendah Biaya Pendidikan SMA Rp 183.100.000,00 23 Tahun
Penyisihan dari
pendapatan Rendah Biaya Pendidikan S1 -
Binus University Rp 283.510.000,00 26 Tahun
Penyisihan dari
pendapatan Rendah Dana Pensiun Rp 1.200.000.000,00 30 Tahun
Penyisihan dari
pendapatan Rendah
Tujuan Non Keuangan
Deskripsi Target Waktu Yang Harus Dilakukan
Membuat file dan dokumen untuk mencatat keuangan pribadi
2-3 bulan Mencatat semua penghasilan, pengeluaran, simpanan dan pinjaman pribadi kedalam file dan dokumen yang tersedia.
Menginvestasikan dana yang tersisa pada akhir bulan ke rekening investasi
Setiap bulan Menginvestasikan dana yang tersisa kedalam rekening investasi.
Mereview implementasi investasi dengan perencanaan keuangan
Setiap akhir tahun Mereview implementasi investasi dengan perencanaan keuangan
Mendapatkan Beasiswa S3 dalam
negeri 2 tahun
Mencari dan melamar program beasiswa yang ditawarkan
Membeli polis asuransi kesehatan dengan nilai pertanggungan Rp. 780
Juta 2 tahun
Membandingkan produk asuransi kesehatan yang optimal sesuai dengan nilai pertanggungan sebesar Rp. 780 Juta.
4.1.3 Neraca, Kekayaan Bersih dan Arus Kas Berikut adalah Neraca Arta per 30 Oktober 2008:
Tabel 4.2 Neraca Arta per 30 Oktober 2008
No Keterangan Jumlah
Aktiva
1 Kas
Bank Permata - Mall Puri Rp 1.000.000,00 Bank BCA - Pasar Puri Rp 2.000.000,00 Bank Mandiri - Pandaan Rp 500.000,00
2 Properti
Rumah Rp 1.300.000.000,00
3
Kepemilikan Bisnis dan
Investasi - - 4 Kendaraan Bermotor Mobil Yaris 2006 Rp 142.000.000,00 Total Aktiva Rp 1.445.500.000,00 Kewajiban
5 Kewajiban Jangka Pendek
Tagihan Kartu Kredit Rp 5.140.000,00 Cicilan HP Rp 3.500.000,00
Total Kewajiban Jangka Pendek Rp 8.640.000,00
Tabel 4.3 Pendapatan Arta per Oktober 2008
No Keterangan Nilai (Rp.) Per Bulan
Nilai (Rp.) Per
Tahun Keterangan 1 Gaji Rp 10.000.000,00 Rp 120.000.000,00
Bonus
Penghasilan Dari Perusahaan Lain Rp 5.500.000,00 Rp 66.000.000,00
Pendapatan Dari Usaha
Pendapatan Bersih Dari Sewa
Pendapatan Bersih Lain-Lain Rp - Total Penghasilan dan
Pendapatan Rp 15.500.000,00 Rp 186.000.000,00
Tabel 4.4 Pengeluaran Arta per Oktober 2008
No Keterangan Nilai (Rp.) Per Bulan Nilai (Rp.) Per Tahun Keterangan
1 Penyisihan
Berdana Bulanan Rp 300.000,00 Rp 3.600.000,00
2
Keperluan Rutin Rumah
Tangga Perlengkapan Rumah Rp 400.000,00 Rp 4.800.000,00 Makan Rp 900.000,00 Rp 10.800.000,00 Listrik Rp 900.000,00 Rp 10.800.000,00 Telepon Rp 200.000,00 Rp 2.400.000,00 Pulsa Rp 200.000,00 Rp 2.400.000,00 Belanja Pakaian Rp 200.000,00 Rp 2.400.000,00 TV Cable Rp 300.000,00 Rp 3.600.000,00 Perawatan Rumah Rp 200.000,00 Rp 2.400.000,00 3 Pengeluaran Transportasi BBM Rp 1.300.000,00 Rp 15.600.000,00 Tol/Parkir Rp 100.000,00 Rp 1.200.000,00 Perawatan Mobil Rp 300.000,00 Rp 3.600.000,00
4 Pembayaran Premi Asuransi
Kendaraan
Rp - Rp - 5 Total Pengeluaran Rp 5.300.000,00 Rp 63.600.000,00
Tabel 4.5 Arus Kas Arta per Oktober 2008
No Keterangan Nilai (Rp.) Per Bulan Nilai (Rp.) Per Tahun Keterangan
1 Pendapatan Rp 15.500.000,00 Rp 186.000.000,00 2 Pengeluaran Rp 5.300.000,00 Rp 63.600.000,00 3 Sisa Dana Rp 10.200.000,00 Rp 122.400.000,00
Tabel 4.6 Rasio Keuangan Arta
Ratio Keuangan Keluarga
No Keterangan Keuangan Keluarga Batasan Kinerja
1 Liquidity Ratio 0,66x 4X Kurang
2 Debt Service Ratio 5,57% Maks 35% Baik
3 Saving Ratio 65,81% 10%-30% Baik
Dari Neraca, terlihat bahwa Aktiva terbesar yang Arta miliki yakni rumah dan kendaraan bermotor, diperoleh tidak dengan menggunakan utang, sehingga kekayaan bersih Arta untuk seorang karyawan adalah sangat besar, yakni hampir 100x lipat gaji bulanan dan 400x lipat kas yang tersedia di Bank. Ini tentu sangat bagus, dengan demikian Arta dapat melunasi utang-utang jangka panjang dengan sangat cepat. Namun, jika dilihat dari rasio likuiditas (harta lancar dibagi dengan pengeluaran), sangat kecil yakni 0,66x.
Setelah melalui proses klarifikasi dengan Arta, diperoleh keterangan bahwa pendapatan sebesar Rp10.000.000,00 akan dimulai pada bulan November 2008, sehingga belum ada sisa dana dari penghasilan yang masuk ke dalam rekening Bank.
Untuk Debt Service Ratio dan Saving Ratio, keduanya dalam batasan yang sangat baik, pendapatan yang ada, dapat dengan mudah membayar cicilan utang bulanan, serta sisa dari penghasilan dikurangi pengeluaran bulanan, sepenuhnya digunakan untuk tabungan, sebesar 65% dari total pendapatan.
4.1.4 Proyeksi Masa Pensiun
Tabel 4.7 Penghitungan Dana Pensiun Menghitung Dana Pensiun
Umur Arta Saat Ini 25 Tahun Umur Mulai Pensiun 60 Tahun Waktu Yang Tersedia 35 Tahun
Biaya Hidup Pensiun Per Bulan Rp 5.000.000,00 Disetahunkan Rp 60.000.000,00 Nilai Dimasa Yang Akan Datang Rp 1.686.600.000,00 Waktu Untuk Menikmati Dana
Pensiun 20 Tahun
Tingkat Inflasi 10%
Dana Pensiun Yang Dibutuhkan Rp 22.836.564.000,00
Umur Arta saat ini 25 tahun, rencana pensiun pada umur 60. Dengan demikian terdapat waktu 35 tahun untuk mempersiapkan dana yang diperlukan pada saat pensiun. Dana pengeluaran per bulan setelah pensiun, diperkirakan sebesar Rp5.000.000,00, per tahun sebesar Rp60.000.000,00.
Asumsi inflasi sebesar 10% per tahun, Rp60.000.000,00 dalam waktu 35 tahun adalah sebesar Rp1.686.000.000,00.
FV = PV (1 + i)t
FV = 60.000.000 (1 + 10%) 35 FV = 1.686.146.211 ≈ 1.686.000.000
Diperkirakan masa pensiun selama 20 tahun. Sehingga dana yang diperlukan adalah Rp 22.836.564.000,00
4.1.5 Perencanaan Pernikahan dan Persalinan Tabel 4.8 Perencanaan Pernikahan
Keterangan Biaya Menikah Waktu
Dibutuhkan 5 Tahun Nilai Saat ini Rp225.000.000 Tingkat Inflasi 10%
Nilai Masa
Arta berencana menikah pada umur 30 tahun, biaya pernikahan diperkirakan sebesar Rp225.000.000,00 (rincian terdapat dalam lampiran). Dengan tingkat inflasi sebesar 10% per tahun, dalam jangka waktu 5 tahun, dana yang diperlukan adalah Rp362.364.750,00
Tabel 4.9 Perencanaan Persalinan
Keterangan Biaya Bersalin Waktu
Dibutuhkan 8 Tahun
Nilai Saat ini Rp 25.000.000
Inflation Rate 10%
Nilai Masa
Datang Rp53.589.720,25
Untuk biaya bersalin diperkirakan sebesar Rp53.500.000,00.
4.1.6 Perencanaan Pendidikan
Tabel 4.10 Perencanaan Pendidikan Anak Arta
Jenjang Pendidikan
Waktu Dibutuhkan
Nilai Saat ini Tingkat Inflasi
Nilai Masa Datang
TK 12 Tahun Rp 115.000.000,00 10% Rp360.919.263,32 SD 14 Tahun Rp 227.800.000,00 10% Rp865.070.120,90 SMP 20 Tahun Rp 170.000.000,00 10% Rp1.143.674.991,39 SMA 23 Tahun Rp 183.100.000,00 20% Rp12.129.893.935,78 S1 26 Tahun Rp 283.510.000,00 20% Rp32.454.937.656,91
Arta berencana untuk memiliki hanya satu anak, dengan perencanaan dari TK sampai dengan S1 (rincian dapat dilihat pada lampiran). Untuk SMA dan S1, tingkat kenaikan biaya pendidikan dianggap 2x lebih besar dari tingkat inflasi.
4.1.7 Perencanaan Dana Darurat Tabel 4.11 Dana Darurat Arta
Keterangan Dana Darurat Nilai Saat ini Rp 63.600.000,00 Jenis
Investasi Tabungan Waktu 1 Tahun
Dana darurat adalah jumlah pengeluaran dalam 1 tahun. Dana ini diperlukan apabila Arta tidak dapat melanjutkan pekerjaannya atau diberhentikan. Sehingga Arta masih mampu membiayai pengeluarannya selama 1 tahun. Diharapkan maksimum dalam 1 tahun, Arta dapat memperoleh kembali penghasilan.
4.1.8 Pengelolaan Investasi dan Kesimpulan Tabel 4.12 Pengelolaan Investasi Arta
Tujuan Dapat Dipenuhi
Keterangan Sumber Investasi Media Investasi
Investasi Per Bulan Yang Dibutuhkan
Investasi Lump Sum Yang Dibutuhkan
Investasi Per Bulan
Investasi Lump Sum
Dana Darurat Gaji Tabungan Rp5.132.101,00 Rp 59.439.252,34 Rp5.150.000,00
Bayar Cicilan HP Tabungan Tabungan Rp 700.000,00 Rp 3.500.000,00 Rp 700.000,00
Dana Pernikahan Gaji Reksa Dana Campuran Rp3.086.619,33 Rp 118.739.681,28 Rp3.100.000,00
Biaya Bersalin Gaji Reksa Dana Campuran Rp 178.953,89 Rp 8.990.863,12 Rp 200.000,00
Biaya Pendidikan TK Gaji Reksa Dana Campuran Rp 406.970,97 Rp 24.802.182,92 Rp 450.000,00
Biaya Pendidikan SD Gaji Reksa Dana Campuran Rp 582.382,84 Rp 38.046.186,27 Rp 600.000,00
Total Investasi Rp10.200.000,00
Total Dana Yg Dapat
Diinvestasikan Rp10.200.000,00
Sisa Dana Yg Dapat Diinvestasikan
Rp -
Tujuan Tidak Dapat Dipenuhi Keterangan
Investasi Per Bulan Yang Dibutuhkan
Investasi Lump Sum Yang Dibutuhkan
Biaya Pendidikan SMP Rp 170.212,18 Rp 13.185.674,92 Biaya Pendidikan SMA Rp 856.146,45 Rp 71.602.255,70 Biaya Pendidikan S1 - Binus University Rp 1.088.497 Rp 98.089.030 Dana Pensiun Rp 80.812,22 Rp 9.263.610,90
Dana yang diperlukan dalam jangka pendek dipenuhi dari tabungan atau sisa dana yang dialokasikan sepenuhnya untuk mencapai tujuan keuangan, sedangkan untuk jangka panjang, kendaraan investasi yang digunakan adalah dengan melakukan investasi dalam reksadana campuran yang memiliki tingkat pengembalian rata-rata sebesar 25% jika jangka waktu yang diperlukan adalah lebih dari 5 tahun.
Tujuan utama (dana darurat, dana pernikahan, dana persalinan dan dana pendidikan anak sampai SMP) dapat terpenuhi semuanya dengan menggunakan sisa dana bulanan untuk dijadikan sebagai investasi rutin bulanan. Arta tidak melakukan satupun tujuan keuangan dengan pembayaran lump sum. Hal ini dikarenakan harta lancar yang dimiliki masih belum cukup untuk membayar secara lump sum.
Kekayaan bersih Arta cukup besar yakni lebih dari satu milyar rupiah. Sekiranya Arta ingin menjual sebagian hartanya kemudian digantikan dengan yang lebih murah, maka semua tujuan keuangan Arta dapat dipenuhi dengan cara pembayaran investasi lump sum.
Tetapi seperti pembicaraan dengan Arta, bahwa kemungkinan perubahan kondisi keuangan akan terjadi setelah pernikahan dan setelah memiliki anak. Pendapatan kemungkinan akan bertambah dengan adanya pendapatan dari istri, begitu pula dengan pengeluaran, dipastikan akan berubah pula. Dengan demikian, untuk saat ini Arta sudah dapat mencapai tujuan keuangan semula.
4.2 Perencanaan Keuangan Keluarga Miftah
4.2.1 Catatan Wawancara Perencanaan Keuangan
Bapak Miftah (32) bekerja sebagai Kepala Yayasan. Yayasan ini bergerak di bidang pendidikan dari Playgroup sampai dengan SMA. Istrinya, Ibu Enovita (34), juga bekerja pada Yayasan yang sama.
Memiliki dua orang anak bernama Delshady (7), dan Delazady (4). Kedua anak ini disekolahkan di sekolah dibawah naungan Yayasan. Sehingga memperoleh keringanan biaya pendidikan berdasarkan peraturan Yayasan.
Pada hasil kuesioner untuk menentukan profil resiko, Miftah mendapatkan nilai 16 dari kemungkinan nilai tertinggi adalah 24. Miftah termasuk tipe investor Moderat. Investor dalam kategori ini sudah mulai mencoba jenis-jenis investasi yang menghasilkan return yang tinggi dengan potensi fluktuasi negatif nilai investasinya. Jenis investasi yang cocok dengan kategori ini cukup beragam dengan kombinasi portofolio pada reksa dana pendapatan tetap dan dapat dikombinasikan dengan reksa dana campuran maupun reksa dana saham dengan porsi sekitar 30-40% dari total investasi.
Tujuan utama dari perencanaan keuangan ini adalah biaya pendidikan anak sampai universitas, dana darurat, dan dana naik haji. Dana pensiun menjadi pertimbangan terakhir apabila seluruh tujuan keuangan telah terpenuhi.
4.2.2 Tujuan Perencanaan Keuangan
Berikut adalah tujuan keuangan keluarga Miftah:
Tabel 4.13 Tujuan Keuangan Keluarga Miftah
Ayah Ibu Kakak Adik
Nama Miftah Enovita Delshady Delazady
Usia 32 34 7 4
Pekerjaan Kepala Yayasan
Kabag Urusan RT
Yayasan Siswa SD Balita Tujuan
Keuangan Dipenuhi dalam (tahun) Biaya Saat ini Keterangan
Dana Darurat 3 Rp138.000.000
12x
pengeluaran
Dana Pensiun 28 Rp2.070.000.000 Asumsi Inflasi = 0%
Renovasi
Rumah 3 Rp150.000.000
Pendidikan
Playgroup 1 Rp2.500.000 Sekolah ada
potongan 50% untuk guru dan karyawan) Pendidikan SD 2 Rp3.500.000 Pendidikan SMP 5 8 Rp4.500.000 Pendidikan SMA 8 11 Rp5.500.000 Pendidikan Universitas 11 14 Rp200.000.000
Dana Naik Haji 15 Rp120.000.000 Naik haji suami Istri
4.2.3 Neraca, Kekayaan Bersih dan Arus Kas
Berikut adalah Neraca Keluarga Miftah per 30 Oktober 2008:
Tabel 4.14 Neraca Keluarga Miftah per 30 Oktober 2008
NERACA
Harta Jumlah Harta Lancar Tabungan 55.000.000 Deposito 100.000.000 Logam Berharga 20.000.000Total Harta Lancar 175.000.000
Harta Tidak Lancar
Rumah 500.000.000
Total Harta Tidak Lancar 645.000.000 Total Harta 820.000.000 Utang/Kewajiban Jangka Pendek
Saldo Utang Kartu
Kredit 6.000.000
Jangka Panjang
Pinjaman Mobil 100.000.000
Total Kewajiban 106.000.000
Kekayaan Bersih 714.000.000
Tabel 4.15 Arus Kas Keluarga Miftah per Oktober 2008
CASH FLOW
per 30 Oktober 2008 PENGHASILAN BULANAN
Miftah Enovita
Gaji 7.000.000 5.000.000
Lain-lain (Seminar & Training,
MLM) 5.000.000 3.000.000 TOTAL BULANAN 12.000.000 8.000.000 PENGHASILAN TAHUNAN Bonus 24.000.000 12.000.000 TOTAL TAHUNAN 24.000.000 12.000.000 PENGELUARAN BULANAN Keterangan Jumlah Rumah Tangga/Rutin Biaya Dapur 2.500.000 Biaya Utility 1.000.000 Biaya Telpon 1.000.000 Lain-lain (Pendidikan) 1.000.000 Total Pengeluaran RT 5.500.000 Transportasi Biaya Kendaraan 1.500.000 Total Transportasi 1.500.000 Lifestyle
Kebutuhan Tersier 500.000 Total Lifestyle 500.000 Cicilan/Angsuran Kartu kredit 1.000.000 Mobil 3.000.000 Total Cicilan/Angsuran 4.000.000 TOTAL PENGELUARAN BULANAN 11.500.000 PENGELUARAN TAHUNAN
Liburan & Lebaran
Liburan 10.000.000 Lebaran 10.000.000 TOTAL PENGELUARAN TAHUNAN 20.000.000 CASHFLOW BULANAN Pendapatan 20.000.000 Pengeluaran 11.500.000 Rumah Tangga 5.500.000 Transportasi 1.500.000 Lifestyle 500.000 Cicilan/Angsuran 4.000.000 Saldo 8.500.000 CASHFLOW TAHUNAN Pendapatan 36.000.000 Bonus 36.000.000 Pengeluaran 20.000.000 Saldo 16.000.000
Tabel 4.16 Rasio Keuangan Keluarga Miftah
Rasio-Rasio Laporan Keuangan
Jenis Rasio Rasio Batasan Keterangan
Liquidity Ratio 15,22 12x Baik
Saving Rate 42,50% 10% - 30% Baik
(Saldo langsung diinvestasikan)
Debt Service 20,00% maks 35 Baik
Secara keseluruhan, kondisi keuangan keluarga Miftah dalam keadaan sangat baik. Adanya bonus tahunan untuk suami istri meningkatkan tingkat pendapatan mereka secara signifikan. Bonus tahunan ini dapat digunakan untuk keperluan investasi atau membiayai pengeluaran-pengeluaran tahunan seperti liburan dan/atau lebaran.
Keluarga ini jarang sekali menggunakan kartu kredit, tiap bulan tagihan kartu kredit langsung di autodebet dari rekening tabungan mereka. Rumah sudah selesai dibangun beberapa tahun yang lalu. Mobil masih ada cicilan sebesar +/- Rp.100.000.000,-
Selain mendapatkan gaji dari kantor, juga mendapatkan penghasilan lain berupa seminar dan training (Miftah), juga kegiatan Multi Level Marketing (Enovita). Bonus didapat dari selisih pendapatan – pengeluaran yayasan yang mereka asuh. Jumlahnya bervariasi bergantung penerimaan dan efisiensi pengelolaan dana.
Rasio likuiditas lebih dari cukup, yakni 15x, ini memiliki arti bahwa untuk membayar pengeluaran bulanan, dapat dengan cepat dilunasi dengan harta lancarnya sebanyak 15x lipat. Sisa dana yang ada langsung diinvestasikan yakni sebesar 42.50% dari pendapatan. Cicilan atau utang bulanan juga hanya 20% dari total pendapatan bulanan, sehingga tidak akan begitu mengganggu arus kas bulanan.
4.2.4 Proyeksi Masa Pensiun
Tabel 4.17 Dana Pensiun Keluarga Miftah
Dana Pensiun
Rencana Pensiun (tahun) 28
Biaya bulanan Rp11.500.000 Setelah Pensiun
Untuk dipakai setelah pensiun (tahun)
Asumsi Inflasi 0% Asumsi: Inflasi di offset oleh berkurangnya pengeluaran bulanan karena anak telah dewasa
Dana yang harus tersedia Rp2.070.000.000 Selama 15 tahun setelah pensiun
Jangka waktu investasi (tahun) 28
Target Return 25% Reksadana Saham
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Rp4.003.962
Perbulan Rp42.299
Umur Miftah saat ini 32 tahun, rencana pensiun pada umur 60. Dengan demikian terdapat waktu 28 tahun untuk mempersiapkan dana yang diperlukan pada saat pensiun. Dana pengeluaran per bulan setelah pensiun, diperkirakan sebesar Rp11.500.000,00. Dana yang diperlukan selama 15 tahun pensiun adalah Rp2.070.000.000,00.
Inflasi diasumsikan di offset oleh berkurangnya pengeluaran bulanan karena anak telah dewasa sehingga pengeluaran dapat berkurang.
Jika keluarga Miftah hendak melakukan investasi untuk menutup dana pensiun, maka keluarga Miftah dapat melakukan pembayaran investasi per bulan sebesar Rp43.000,00 atau secara lumpsum sebesar Rp4.000.000,00. Perhitungan ini diperoleh dari hasil perhitungan nilai sekarang (Present Value) dari dana pensiun sebesar Rp2.070.000.000,00. Present Value digunakan untuk untuk mengetahui nilai investasi sekarang dari suatu nilai dimasa datang.
PV = FV/ (1+i)t
PV = 2.070.000.000/ (1+25%)28 PV = 4.000.392 ≈ 4.000.000
4.2.5 Perencanaan Renovasi Rumah dan Dana Naik Haji
Tabel 4.18 Perencanaan Renovasi Rumah dan Naik Haji Keluarga Miftah
Renovasi Rumah
Keterangan
Dana Renovasi Rumah Rp150.000.000
Jangka waktu (tahun) 3
Target return (%) 7% Reksadana Pasar
uang
Asumsi Inflasi 10%
Future Value Rp199.650.000
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Rp162.973.871
Perbulan Rp4.999.987
Dana Naik Haji
Keterangan
Dana Naik Haji Rp120.000.000
Jangka waktu (tahun) 15
Target return (%) 25% Reksadana Saham
Asumsi Inflasi 10%
Future Value Rp501.269.780
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Rp17.636.862
Perbulan Rp261.641
Renovasi rumah direncanakan akan dilakukan 3 tahun lagi. Biaya yang diperlukan adalah Rp150.000.000,00 dengan asumsi inflasi sebesar 10%, maka nilai pada masa yang akan datang adalah sebesar Rp199.650.000,00. Untuk itu diperlukan investasi bulanan sebesar Rp5.000.000,00 atau dapat dilakukan secara lumpsum sebesar Rp163.000.000,00.
Dana naik haji adalah untuk dua orang, masing-masing sebesar Rp60.000.000, sehingga total dana naik haji pada harga saat ini adalah Rp120.000.000,00. Dengan memperhitungkan inflasi sebesar 10%, maka nilai pada 15 tahun yang akan datang adalah Rp501.300.000,00.
Pembiayaan untuk naik haji ini dapat dilakukan dengan memperhitungkan tingkat pengembalian reksadana saham sebesar 25%. Maka diperlukan investasi secara lumpsum sebesar Rp17.650.000,00 atau dapat juga melakukan investasi bulanan sebesar Rp262.000,00.
4.2.6 Perencanaan Pendidikan
Berikut adalah dana pendidikan yang diperlukan untuk kedua anak di dalam keluarga Miftah. Delazadi memulai dari Playgroup, sedangkan kakaknya, Delshady memulai perencanaan keuangan untuk tingkat pendidikan SMP. Biaya pendidikan bulanan, sudah termasuk dalam pengeluaran rutin bulanan, sehingga yang dihitung dalam perencanaan keuangan di sini adalah biaya masuk sekolah.
Perhitungan lumpsum dan investasi bulanan sudah di sertakan di dalam tabel. Asumsi kenaikan biaya untuk playgroup sampai dengan tingkat SMP adalah 10%, sejalan dengan asumsi inflasi. Untuk SMA dan universitas, diperkirakan kenaikannya dua kali lipat dari inflasi, yakni sebesar 20%.
Tabel 4.19 Dana Pendidikan Anak-anak Keluarga Miftah
Dana Pendidikan DELAZADI (PLAYGROUP)
Keterangan
Dana Pendidikan DELAZADI
(PLAYGROUP) Rp2.500.000
Jangka waktu (tahun) 1
Target return (%) 7% Reksadana
Pasar Uang
Asumsi Inflasi 10%
Future Value Rp2.750.000
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Rp2.570.093
Dana Pendidikan DELAZADI (SD)
Keterangan
Dana Pendidikan DELAZADI (SD) Rp3.500.000
Jangka waktu (tahun) 2
Target return (%) 7% Reksadana
Pasar Uang
Asumsi Inflasi 10%
Future Value Rp4.235.000
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Rp3.699.013
Perbulan Rp164.908
Dana Pendidikan DELAZADI (SMP)
Keterangan
Dana Pendidikan DELAZADI (SMP) Rp4.500.000
Jangka waktu (tahun) 8
Target return (%) 25% Reksadana
Saham
Asumsi Inflasi 10%
Future Value Rp9.646.150
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Rp1.618.355
Perbulan Rp32.212
Dana Pendidikan DELAZADI (SMA)
Keterangan
Dana Pendidikan DELAZADI (SMP) Rp5.500.000
Jangka waktu (tahun) 11
Target return (%) 25% Reksadana
Saham
Asumsi Inflasi 20%
Future Value Rp40.865.460
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Rp3.510.316
Dana Pendidikan DELAZADI (UNIV)
Keterangan
Dana Pendidikan DELAZADI (UNIV) Rp200.000.000
Jangka waktu (tahun) 14
Target return (%) 25% Reksadana
Saham
Asumsi Inflasi 20%
Future Value Rp2.567.836.929
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Rp112.934.662
Perbulan Rp1.728.720
Dana Pendidikan DELSHADY (SMP)
Keterangan
Dana Pendidikan DELSHADY (SMP) Rp4.500.000
Jangka waktu (tahun) 5
Target return (%) 15% Reksadana
Campuran
Asumsi Inflasi 10%
Future Value Rp7.247.295
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Rp3.603.186
Perbulan Rp81.821
Dana Pendidikan DELSHADY (SMA)
Keterangan
Dana Pendidikan DELSHADY (SMP) Rp5.500.000
Jangka waktu (tahun) 8
Target return (%) 25% Reksadana Saham
Asumsi Inflasi 20%
Future Value Rp23.648.993
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Rp3.967.643
Dana Pendidikan DELSHADY (UNIV)
Keterangan
Dana Pendidikan DELSHADY (UNIV) Rp200.000.000
Jangka waktu (tahun) 11
Target return (%) 25% Reksadana Saham
Asumsi Inflasi 20%
Future Value Rp1.486.016.741
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Rp127.647.866
Perbulan Rp2.179.138
4.2.7 Perencanaan Dana Darurat Tabel 4.20 Dana Darurat Keluarga Miftah
Dana Darurat
Keterangan
Dana Darurat (12x pengeluaran
bulanan) Rp138.000.000
Jangka waktu (tahun) 3
Target return (%) 7% Reksadana Pasar
uang
Asumsi Inflasi 10%
Future Value Rp183.678.000
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Rp149.935.961
Perbulan Rp4.599.988
Dana darurat adalah jumlah pengeluaran dalam 1 tahun. Dana ini diperlukan apabila Miftah dan/atau istrinya tidak dapat melanjutkan pekerjaannya atau diberhentikan. Sehingga keluarga Miftah masih mampu membiayai pengeluarannya selama 1 tahun. Diharapkan maksimum dalam 1 tahun, salah satu atau keduanya dapat memperoleh kembali penghasilan.
Diperlukan dana sebesar Rp150.000.000,00 untuk satu kali investasi atau Rp4.600.000,00 investasi bulanan agar dapat mencapai dana sebesar Rp184.000.000,00.
Investasi adalah untuk 3 tahun dengan menggunakan reksadana pasar uang yang memberikan tingkat pengembalian sebesar 7%.
4.2.8 Pengelolaan Investasi dan Kesimpulan Tabel 4.21 Pengelolaan Investasi Keluarga Miftah
Tujuan Dana Yang diperlukan Investasi Lumpsum Investasi Bulanan Pemenuhan Investasi Saldo Keterangan Lumpsum Bulanan (Max) 9.833.333
Didapat dari Saldo (Pendapatan-Pengeluaran) Bulanan + (Saldo Tahunan/12)
SALDO AWAL 175.000.000 Total harta lancar yang dapat diuangkan
Dana Darurat 138.000.000
149.935.961 4.599.988
149.935.961 25.064.039 Digunakan untuk membayar lumpsum
Dana Pensiun 2.070.000.000 4.003.962 42.299 42.299 Renovasi Rumah 199.650.000 162.973.871 4.999.987 4.999.987
Dana Naik Haji 501.269.780
17.636.862 261.641
17.636.862 7.427.176 Digunakan untuk membayar lumpsum
Pendidikan Playgroup Delazady 2.750.000 2.570.093 221.907 221.907 Pendidikan SD Delazady 4.235.000 3.699.013 164.908 164.908 Pendidikan SMP Delshady 7.247.295 3.603.186 81.821 81.821 Pendidikan SMP Delazady 9.646.150 1.618.355 32.212 32.212
Pendidikan SMA Delshady 23.648.993
3.967.643 78.972 78.972
Pendidikan SMA Delazady 40.865.460 3.510.316 59.926 59.926 Pendidikan Universitas Delshady 1.486.016.741 127.647.866 2.179.138 2.179.138 Pendidikan Universitas Delazady 2.567.836.929 112.934.662 1.728.720 1.728.720 TOTAL 9.589.890
Kesimpulan: Semua tujuan finansial dapat tercapai dengan catatan, untuk investasi secara lumpsum dibiayai dari harta lancar.
87
