PT Elnusa Tbk Institutional Investor Day Bursa Efek Indonesia April

PT Elnusa Tbk

Institutional Investor Day

Bursa Efek Indonesia

Visi & Misi Elnusa

2

Visi

Perusahaan Jasa Energi Terpercaya

Misi

•

Ekspansi Bisnis dari Jasa Hulu Migas Terintegrasi ke

Jasa Energi

•

Mewujudkan

Stabilitas

Pertumbuhan

Bisnis

Perusahaan yang Memenuhi Ekspektasi Pemegang

Saham, dengan Disertai Adanya Pengembangan

Kompetensi SDM dan Penguasaan Teknologi Jasa

Energi

•

Mencapai & Menjaga Kepuasan Pelanggan Melalui

Pemberian Produk yang Berkualitas Berdasarkan

Prinsip Operation Excellence dan Quality, Health,

Safety & Environment

•

Membina Hubungan yang Harmonis dan Saling

Menguntungkan dengan Pemerintah, Mitra Kerja,

Maupun Masyarakat

Nilai Perusahaan

•

Clean

•

Respectful

Sekilas Elnusa

3

1

Memiliki Track Record yang

Terbukti di Industri Migas

Nasional

: Telah berusia lebih dari

45 tahun di bisnis jasa migas,

Elnusa merupakan market leader

pada segmen seismik darat dan

penyedia

jasa

terpercaya

di

segmen oilfield services.

1

Memiliki Track Record yang

Terbukti di Industri Migas

Nasional

: Telah berusia lebih dari

45 tahun di bisnis jasa migas,

Elnusa merupakan market leader

pada segmen seismik darat dan

penyedia

jasa

terpercaya

di

segmen oilfield services.

2

SDM yang Mumpuni dan

Berpengalaman

: Sejalan

dengan peralatan yang memadai

serta SDM yang kompeten dan

berpengalaman, Elnusa selalu

mampu memberikan kepuasan

kepada pelanggan serta service

excellent yang tinggi.

2

SDM yang Mumpuni dan

Berpengalaman

: Sejalan

dengan peralatan yang memadai

serta SDM yang kompeten dan

berpengalaman, Elnusa selalu

mampu memberikan kepuasan

kepada pelanggan serta service

excellent yang tinggi.

3

Reputasi dan Pencapaian HSE

yang Membanggakan

: Kualitas

Kinerja Elnusa selalu sesuai dengan

standar ISO 9001:2008 & OHSAS

18001:2007, dan diakui oleh

hampir semua client.

3

Reputasi dan Pencapaian HSE

yang Membanggakan

: Kualitas

Kinerja Elnusa selalu sesuai dengan

standar ISO 9001:2008 & OHSAS

18001:2007, dan diakui oleh

hampir semua client.

4

Basis Customer Yang Kuat :

Memiliki client

perusahaan-perusahaan migas domestik maupun asing

yang loyal serta operasional proyek yang meliputi

hampir seluruh wilayah Indonesia.

4

Basis Customer Yang Kuat :

Memiliki client

perusahaan-perusahaan migas domestik maupun asing

yang loyal serta operasional proyek yang meliputi

hampir seluruh wilayah Indonesia.

Jejak Langkah Elnusa

Didirikan Dengan

Nama PT Elektronika

Nusantara

2013 2014

Memasuki

Bisnis Seismik

Jasa Pemeliharaan

Lapangan Minyak,

Pengelolaan Data

Migas dan Distribusi

Mendirikan Elnusa

Drilling Services

dan Fabrikasi

Penawaran Saham Perdana

7.298.500.000 Lembar Saham

Divestasi Bisnis

Non Inti

Program

Turnaround

Tahun Sumber Daya

Manusia

Memperkuat Tatanan Operasional, Organisasi dan

Fungsi Pengendalian Internal Serta Melakukan

Evaluasi dan Redefinisi Produk/Jasa Perseroan

Wilayah Kerja Operasional

5

Selain Indonesia, Elnusa Juga Memiliki Pengalaman di Beberapa Negara di Kawasan Regional

Seperti : Brunei, Vietnam, Myanmar & India.

Struktur Perusahaan

PT Pertamina (Persero)

41.10%

Dana Pensiun

Pertamina

19.30%

Publik

39.60%

Jasa Hulu Migas

Terintegrasi

Jasa Penunjang Hulu Migas

Jasa Hilir Migas

PT Elnusa Oilfield Services

(99,99%)

PT Elnusa Geosains Indonesia

(99,99%)

PT Elnusa Fabrikasi Konstruksi

(97,35%)

PT Patra Nusa Data

(70,00%)

PT Sigma Cipta Utama

(99,99%)

PT Elnusa Trans Samudera

(90,00%)

PT Elnusa Petrofin

(99,93%)

PT Elnusa Patra Ritel

(98,00%)

Jasa Hulu Migas Terintegrasi

7

Jasa Pemeliharaan Lapangan Migas

Hydraulic Workover &

Snubbing



11 Units HWU Snubbing with

Rig Up 150K, 225K & 340K type

Coiled Tubing, Well

Stimulation & Pumping



3 CTU Units, 3 Cementing &

Pumping Units

Well Testing & Slickline



3 Testing & 3 Working Barges ,

2 MPB, 1 LCT, 7 Slickline Units,

3 SFT & 4 DST Units

Jasa Pengeboran

Operation &

Maintenance



Field & pipeline operation

maintenance service

Special Group Services



Modular Crane Services, Field

Operation Management,

Enhance Oil Recovery

Drilling Rig

Services



1 Unit Rig of 1600 HP, 3 Units of

550 HP, 1 Unit of 900 HP

Drilling Support

Mud & Chemical



16 MLU, 9 H2S Units, Drilling

Fluid Services

Electric Wireline

Logging



19 Units for Open Hole Logging

Jasa Hulu Migas Terintegrasi

8

Jasa Akuisisi Data Seismik

Jasa Pengolahan Data Seismik

Jasa Geophysical Non Seismik



Gravity Survey



Magnetotelluric & Time Domain

Electromagnetic

Jasa Hilir Migas

PT Elnusa Petrofin

Jenis Pekerjaan Kapasitas

Transportasi Kelola Mobil Tangki BBM PSO 1.120 Unit Volume Rata-rata per Tahun Kelola Angkutan BBMK Sistem Tarif 8 Unit 11.877.240 KL

Menyewakan Mobil Tangki Milik Sendiri ke Pertamina Mobil Tangki BBM 46 Unit Mobil Tangki LPG 10 Unit Distribusi BBM Subsidi ke APMS Jumlah Transportir 88

Jumlah APMS 145 Pengelolaan Angkutan SPBB Jumlah Transportir 23

Jumlah APMS 27 Pengelolaan Angkutan Untuk APMS pola All In Jumlah Transportir 6

Jumlah APMS 12

Depo Kelola Depo Swasta Sistem Vendor Held Stock 9 Klien Volume Rata-rata per Tahun

Handling Marine Sistem Franco 5 Klien 143.895 KL

SPBU / Gas Station Jasa Pengelolaan SPBU 1 SPBU, 1 SPBE Volume Rata-rata per Tahun Kelola SPBU Milik Sendiri 1 SPBU 29.884 KL dan 16.186 Ton

Volume Rata-rata per Tahun

Perdagangan Speciality Chemical Untuk Pertamina 1.263 Drum

Commodity Chemical Untuk Elnusa 9.210 Drum & 73.692 Sack BBM Industri Untuk Industri Pertambangan & Marine 39.490 KL

Jasa Penunjang Hulu Migas

10

Elnusa Fabrikasi

Konstruksi



Jasa Fabrikasi (pumping unit for CTU,

HWU), Penguliran dan Perdagangan Pipa

Oil Country Turbular Goods (OCTG) serta

Proyek EPC

Patra Nusa

Data



Jasa Perolehan Lisensi, Pengelolaan Data

Migas, Data Online (Pay per Use), dan

Penyimpanan Fisik Migas

Sigma Cipta

Utama



Jasa Penyimpanan Data Fisik,

Pengelolaan Data Elektronik & Sistem

Informasi, Penyimpanan Batuan Migas

serta Telekomunikasi Radio

Elnusa Trans

Samudera

Penghargaan 2014

11

The Mahakam Award 2014

dari Total

E&P Indonesie, untuk kategori High Risk

Contractor.

6 Years Without DAFW 2014

dari

Chevron Operations.

Best RIG HSE Performance 2014

dari VICO Indonesia at Badak Field

Contract & Procurement Award

untuk kategori Usaha Besar untuk

Pengadaan Jasa dari Total E&P Indonesie

Best of the Best 50 Companies

dari

Forbes Indonesia

2 Golds & 4 Silvers at Annual

Pertamina Quality Award

Kinerja Saham ELSA

J F M A M J J A S O N D J F M A 0 100 200 300 400 500 600 700 800

Harga

Volum

Kinerja Saham ELSA Sepanjang 2014-2015

Saham ELSA terapresiasi 104% di 2014 dari Rp 335 ke Rp 683

Saham beredar 7.298.500.000 lembar

Kapitalisasi pasar 2014 : Rp 5 trillion (+/- USD 430 million)

Rata-rata harga saham dan volume transaksi di 2014 : Rp 554

dan 39jt lembar/hari.

35% 24% 19% 19% 3%

Komposisi Kepemilikan Saham Minoritas ELSA

Kepemilikan Saham Minoritas ELSA di 2014 Didominasi oleh

Kepemilikan Domestik Sebesar 65%

Institusi Asing : 35%

Asuransi : 24%

Reksadana : 19%

Individu Domestik : 19%

Lain-lain

: 3%

Pangsa Pasar

13

Pengeluaran Hulu Migas

16,106

17,873

20,384

_19,375

2011

2012

2013

2014

Eksplorasi Development Production Administration

Pangsa Pasar Jasa Pemeliharaan Migas

1,510

1,719

2,396

2,528

2011

2012

2013

2014

ELSA Competitor

Jika dilihat dari revenue

Elnusa yang sebesar Rp 4.2 T

maka pangsa pasar Elnusa

terhadap seluruh nilai

investasi hulu migas hanya

kurang dari

2%

Jika dilihat dari investasi yang

relevan terhadap jasa pemeliharaan

hulu migas terhadap revenue

segmen pemeliharaan migas Elnusa

maka pangsa pasar Elnusa per

tahun nya berkisar

5%

Performa Keuangan

14

IDR Bn

YoY

YoY

Rp (bn)

%

Rp (bn)

%

Rp (bn)

%

Rp (bn)

%

Revenue

4.112

100%

4.221

100% 2,7%

918

100%

925

100%

0,8%

Cost of Revenue

3.465

84%

3.461

82% -0,1%

771

84%

767

83%

-0,5%

Gross Profit

647

16%

760

18% 17,5%

148

16%

158

17%

6,8%

Operating Profit

293

7%

425

10% 45,1%

101

11%

106

11%

5,0%

EBITDA

599

15%

665

16% 11,0%

161

18%

175

19%

8,7%

Net Profit (Loss)

238

6%

412

10% 73,1%

54

6%

65

7%

20,4%

EPS

33

1%

57

1% 72,7%

7

1%

9

0

20%

Total Assets

4.371

100%

4.246

100% -2,9%

4.268

100% 4.368

100%

2,3%

Total Liabilities

2.086

48%

1.663

39% -20,3%

1.931

45% 1.720

39%

-10,9%

Total Equity

2.285

52%

2.583

61% 13,0%

2.337

55% 2.647

61%

13,3%

Account Receivables

958

22%

930

22% -2,9%

881

21%

860

20%

-2,4%

Account Payables

1.088

25%

1.068

25% -1,8%

1.118

26% 1.128

26%

0,9%

Interest Bearing Debt

764

17%

436

10% -42,9%

540

13%

420

10%

-22,2%

Grafik Kinerja Tahunan YTD

15

918

925

148 158 16% 17% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 200 400 600 800 1,000 1,200 1Q14 1Q15

Consolidated

Revenue

Gross Profit

Gross Margin

IDR bn

410

421

83 95 20% 23% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 100 200 300 400 500 600 1Q14 1Q15

Oilfield & Drilling Sevices

158

₁₅₁

48 ₃₃ 31% 22% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 50 100 150 200 250 1Q14 1Q15

Seismic Services

349

390

35 39 10% 10% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 100 200 300 400 500 1Q14 1Q15

Subsidiaries

Uneliminated Uneliminated Uneliminated

Grafik Kinerja per Kuartal

16

925 158 17% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0 200 400 600 800 1000 1200 1400

Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15

Consolidated

421 95 23% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0 100 200 300 400 500 600 700

Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15

Oilfield & Drilling Services

151 33 22% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 0 50 100 150 200 250 300 350 400

Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15

Seismic Services

Revenue

Gross Profit

Gross Margin

IDR bn 390 39 10% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0 100 200 300 400 500 600 700

Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15

116

148

1Q14

1Q15

Electric Wireline Logging

Revenue & Gross Margin

31

42

1Q14

1Q15

Coiled Tubing Unit

99 61

1Q14

1Q15

Drilling

38 64

1Q14

1Q15

Hydraulic Workover

17 17

1Q14

1Q15

Drilling Fluid

25 34

1Q14

1Q15

Snubbing

17

IDR bn

28%

-

38%

68

%

32%

-4%

34%

Revenue

8 ₇

1Q14

1Q15

Cementing & Pumping

5 6

1Q14

1Q15

Drilling Evaluation

23 29

1Q14

1Q15

Well Testing

36 2

1Q14

1Q15

Operation Maintenance

11 11

1Q14

1Q15

Slickline

18

IDR bn

28%

-95%

2%

-12%

23%

Oilfield & Drilling by Services

Revenue

158

151

1Q14

1Q15

Seismic Land & Processing

19

IDR bn

-4%

Kinerja Anak Perusahaan

20

336

341

1Q14

1Q15

Elnusa Petrofin

17 7

1Q14

1Q15

Patra Nusa Data

15

26

1Q14

1Q15

Elnusa Fabrikasi Konstruksi

16 ₁₄

1Q14

1Q15

Sigma Cipta Utama

IDR bn

2%

-59%

77%

-12%

Revenue Revenue Growth

Status Kontrak

21

USD jt

Contract per 1Q15 and Forward

CARRIED OVER

NEW CONTRACT

TOTAL CONTRACT

VALUE 2015

VALUE ONWARD

A

B

A+B

C

A+B-C

Oilfield & Drilling

230

26

256

21

235

Seismic

28

60

88

12

76

TOTAL

258

86

344

33

311

Capex

489

130

₁₁₀

366

160

0

250

500

750

2011

2012

2013

2014

1Q15

IDR bn

A = 227

B = 262

A = 26

B = 104

A = 51

B = 59

A = 337

B = 30

A = New Investments

B = Replacements

Area of Investment (Oilfield & Drilling Services & Seismic) :

Electric Wireline Unit

Coiled Tubing Unit

Portable Slickline Unit

Barges

Modular Rig

Geophones

A = 123

B = 38

Tantangan Bisnis 2015

23

Harga Minyak

_Teknologi

SDM

Kompetisi

Tantangan

Bisnis

24

Harga Minyak

Harga Minyak diperkirakan tetap berada pada level $50

-$60 /bbl di 2015, sehingga:

•

Melambatnya aktivitas eksplorasi (seismic & sumur

eksplorasi), tapi tidak pada data reprocessing.

•

Fokus pada pemeliharaan (bisnis oilfield services).

Teknologi

•

Lebih kepada pengeboran lateral/horizontal yang

berdampak kepada efisiensi biaya (Mengurangi

pengeboran banyak sumur). Elnusa akan melakukan

aliansi strategis untuk ini.

•

Elnusa akan fokus kepada pengembangan teknologi

Kompetisi

•

Semakin meningkat karena perusahaan yang melakukan

merger (HAL & BHI) yang dapat diikuti perusahaan lain.

•

Penetrasi perusahaan Cina yang agresif dengan strategi

harga murah.

SDM

•

Mergernya beberapa perusahaan berdampak kepada

meningkatnya supply SDM.

PT Elnusa Tbk.

Graha Elnusa

Jl. T.B. Simatupang Kav. 1B

Jakarta 12560, Indonesia

Tel: +62 21-788308050

Fax: +62 21-78830907

www.elnusa.co.id

Thank You

DISCLAIMER :

The information in this document has not been independently verified. No representation or warranty expressed or implied is made as to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy, completeness or correctness of such information or opinions contained herein. None of PT Elnusa Tbk (the “Company“), nor any of its affiliates, advisers or representatives shall have any liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss whatsoever arising from the use of this document or its contents or otherwise arising in connection with this document.

This document is being furnished to you solely for your information on a confidential basis and may not be reproduced, redistributed or passed on, in whole or in part, to any other person. Any failure to comply with these restrictions may constitute a violation of the laws of any such other jurisdiction. By accepting this document you agree to be bound by the foregoing limitations.

This document does not constitute or form part of an offer or invitation to purchase any shares in the Company and neither shall any part of it form the basis of nor be relied upon in connection with any contract or commitment whatsoever. Any decision to purchase shares should be made solely on the basis of information contained in the prospectus.