Auditing Saldo Investasi dan Kas

(1)

Auditing Saldo Investasi

dan Kas

(2)

Presentation Outline

• Investasi

• _{Pengujian Substantif Investasi}

• _{Saldo Kas}

• Pengujian Substantif Saldo Kas

• _{Pertimbangan Lain}

• _{Jasa Nilai Tambah Terkait den Saldo}

(3)

Sasaran Belajar

• _{Memaparkan jenis-jenis investasi jangka pendek dan}

investasi jangka panjang dalam bentuk sekuritas yang

dikeluarkan perusahaan lain

• Menyebutkan tujuan audit untuk akun investasi jangka

pendek dan panjang

• Menjelaskan pentingnya perencanaan audit yang terkait

langsung dengan audit invetasi jangka pendek dan

panjang

• Menentukan risiko deteksi dan disain serta

(4)

• Menunjukkan hubungan siklus-siklus

transaksi dengan saldo kas

• Menyebutkan tujuan audit saldo kas

• Menjelaskan pentingnya perencanaan

audit yang terkait langsung dengan audit

saldo kas

• Merancang dan melaksanakan program

(5)

• Memaparkan penyimpangan yang dikenal dengan istilah

kitting dan lapping dan bagaimana cara auditor dapat

menemukannya

• Menjelaskan peran konfirmasi dan penggunaan rekening

koran interim (cut-off) dalam audit saldo kas

(6)

INVESTASI

• _{Investasi dalam efek berhubungan dengan siklus}

penerimaan kas (penjualan efek, penerimaan bunga dan

dividen) dan siklus pembayaran (pembelian efek)

• Banyak perusahaan yang menanamkan dananya dalam

sekuritas seperti:

– Sertifikat deposito

– Sertifikat Bank Indonesia – Reksa dana

– Saham preferen dan saham biasa

(7)

Akun-akun yang digunakan dalam

transaksi sekuritas

• Investasi sekuritas ekuitas dan hutang (trading

atau available for sale)

• _{Market Adjustment (akun aset)}

• Cumulative unrealized holding gains and losses

(available for sale) – akun ekuitas

• Investment in equity securities (equity method)

• Investment in equity securities (cost method)

(8)

• Investment in debt securities – held to maturity

(amortized cost)

• _{Dividend revenue}

• Interest revenue

• Realized gains and losses (transaksi investasi

sekuritas ekuitas dan hutang)

• _{Unrealized holding gains and losses (trading –}

kalau ada perubahan harga pasar)

(9)

Tujuan spesifik Audit

EO Pendapatan investasi, realisasi laba dan rugi dan laba dan rugi belum terealisasi yang dicantumkan dalam statemen laba merupakan transaksi atau peristiwa yang terjadi dalam perioda audit

Catatan investasi jangka

pendek dan investasi jangka panjang mencerminkan

investasi yang ada dalam tanggal neraca

C Statemen laba telah mencerminkan seluruh transaksi dan peristiwa yang harus masuk dalam statemen laba

(10)

R

O Seluruh catatan investasi dimiliki oleh entitas pelapor

VA Pendapatan investasi, dan laba dan rugi yang sudah dan yang belum direalisasi telah dilaporkan dalam

jumlah yang tetap

Investasi dalam neraca sajikan dalam neraca pada harga pasar, cost,

amortized cost, atau jumlah yang ditetapkan berdasar metode ekuitas, sesuai dengan klasifikasinya

PD Saldo investasi telah diidentifikasi secara tepat

(11)

Perencanaan Audit

• Materialitas

• _{Inherent Risk}

(12)

Dokumen dan catatam

• Sertifikat saham

• Sertifikat obligasi

• Bond indenture

• _{Broker’s advice}

• _{Broker’s statement}

• Books of original

entry

• Investment

(13)

Fungsi dan Kontrol Terkait

• Otorisasi transaksi investasi

– Pembelian sekuritas – Penjualan sekuritas

• Terima dan kirim sekuritas

– Penerimaan/pengamanan/penyerahan sekuritas – Penerimaan pedapatan berkala

• Pencatatan transaksi

– Pencatatan pembelian, penjualan dan laba

– Pencatatan market adjustment dan reklasifikasi

• Penyeselesaian transaksi

– Penerimaan kas – Pengeluaran kas

(14)

Pengujian Substantif Investasi

• Penentuan Risiko Deteksi

• _{Perancangan Pengujian Substantif}

– Prosedur awal

– Prosedur analitik

– Pengujan rinci transaksi

– Pengujian rinci saldo

(15)

Penentuan Risiko Deteksi

• _{Kombinasi penilaian risiko bawaan dan risiko kontrol dari}

transaksi penerimaan dan pengeluaran kas dengan

mempertimbangkan keunikan transaksi investasi

• Perlu diperhatikan bila perusahaan memilik free cash

flows yang cukup -> meningkatkan volume transaksi

investasi

• _{Bila volume transaksi rendah}

_

_{menekankan pada}

pengujian substantif

• Kesulitan:

(16)

Initial Procedures

• Dapatkan pemahaman bisnis dan industri klien

dan tentukan:

– Pentingnya saldo dan transaksi investasi pada

entitas

– Kebijakan entitas terhadap surplus saldo kas

– Faktor ekonomi yang memicu perolehan investasi

termasuk kemampuan entitas untuk menggunakan

arus kas dari aktivitas financing dan untuk

menghasilkan free cash flows

(17)

• _{Lakukan prosedur awal pada saldo dan catatan investasi}

yang memerlukan pengujian lebih lanjut.

– Trace saldo awal akun investasi dan ekuitas ke kertas

kerja tahun lalu

– Review aktivitas atas seluruh saldo neraca dan

laba-rugi yang terkait dengan investasi yang tampak tidak

biasa (sumber & jumlah)

– Dapatkan dari klien skedul investasi dan tentukan

bahwa skedu tersebut akurat mencerminkan catatan

akuntansi yang digunakan sebagai dasar penyusunan,

dengan cara:

• Jumlah ke bawah dan ke samping dan lakukan

rekonsiliasi total dengan buku bantu dan buku

besar

• _{Uji kecocokan pos-pos dalam skedul dengan}

(18)

Analytical Procedures

• Lakukan prosedur analitik:

– Hitung rasio-rasio sbb:

• Investasi jangk pendek dg aktiva lancar

• Investasi jangka panjang dg total aktiva

• Tingkat imbalan (return) per klasifikasi investasi

(19)

Tests of details of transactions

• Vouching ayat-ayat dalam akun-akun yang terkait

dengan investasi dan ekuitas

– Efektif bila volume transaksi rendah

– Baik untuk transaksi debet maupun kredit

• Debet/kredit transaksi perolehan/penjualan

investasi ke broker’s advice dan bukti kas

keluar/kas masuk serta otorisasi notulen rapat

direksi

• Debet/kredit akun investasi dan market adjustment

ke dokumen verifikasi pengakuan

kenaikan/penurunan harga pasar

(20)

Tests of details of balances

• _{Inspeksi dan hitung sekuritas yang ada}

– Lakukan bersama-sama dg penghitungan kas

• Penyimpan sekuritas harus hadir

• Dapat bukti bahwa sekuritas telah dikembalikan • Seluruh sekuritas di bawah kendali auditor sampai

penghitungan selesai

– Amati hal-hal seperti:

• Nomor sertifikat • Nama pemilik

(21)

• _{Konfirmasi sekuritas yang disimpan pihak luar}

– Konfirmasi harus sesuai dengan tanggal penyimpanan

– Proses konfirmasi sama dengan konfirmasi piutang

usaha

– Konfirmasi juga dilakukan untuk sekuritas yang

dijadikan jaminan atau yang digadaikan

• Hitung-ulang pendapatan investasi

– Laba dari investasi

– Dividen

– Pendapatan dan penerimaan bunga investasi obligasi

– Skedul amortisasi premi atau diskonto

(22)

• Tentukan ketepatan klasifikasi investasi untuk menggolongkan apakah termasuk : held to maturity (unamortized cost) , trading securities (fair values dg unrealized gains/losses masuk dalam laba), dan available for sale (fair value dg unrealized gains/losses dilaporkan terpisah dalam akun ekuitas) dengan cara:

– Mendokumentasikan niat manajemen – Konsistensi tindakan manajemen

– Kemampuan manajemen untuk mempertahan samap tanggal jatuh tempo

– Surat pernyataan manajemen tentang ketepatan klasifikasi • Dapatkan bukti pendukung harga wajar investasi per tanggal

neraca, termasuk, tetapi tidak terbatas pada: – Quoted market price

– Fair value estimates

(23)

Presentation and Disclosures

• Bandingkan statemen penyajian dengan PABU

– Tentukan bahwa saldo investasi telah diidentifikasi

dan diklasifikasi dalam statemen keuangan

(24)

Cash balances

• Mencakup penerimaan yang belum disetor, kas

di bank dalam rekening giro dan tabungan, dana

imprest seperti kas kecil dan giro gaji

(25)

Hubungan Saldo Kas dengan

siklus Transaksi

– Revenues cycle



Sales



AR



Cash

– Expenditures cycle



Pembelian



AP



Cash

– Financing cycle



emisi saham/obligasi



Cash

– Investing cycle



Pembelian/penjualan



Cash

(26)

Tujuan Audit Saldo Kas

– Existence or

occurrence

– Completeness

– Rights and Obligations

– Valuation or allocation

– Presentation and

disclosures

– Catatan saldo kas ada pd tgl neraca

– Cat kas mencakup seluruh kas yg ada

– Entitas memiliki seluruh kas yg ada

– Realizable value dan sesuai dg skedul

– Identifikasi dan klasifikasi – Lines of credit, loan

guarantee, saldo

(27)

Pertimbangan Perencanaan Audit

Saldo Kas

• Materiality ?

– Jumlah saldo  tidak material

– Seluruh siklus transaksi bermuara ke kas – Volume transaksi  amat material

• Inherent Risk ?

– Volume transaksi tinggi – Rawan penyalah gunaan

• Analytical Procedures Risk

– Lebih efektif dibandingkan dengan budget

• Control Risk

– Control environment – Risk assessment

– Information and communication – Control activities

(28)

Pengujian Substantif Saldo Kas

• Penentuan Risiko Deteksi

• _{Perancangan Pengujian Substantif}

– Initial Procedures

– Analytical Procedures

– Tests of Details of Transactions

– Tests of Details of Balances

(29)

Risiko Deteksi Audit Kas

• Hati-hati



validitas saldo kas

• _{Fokus pada tes substantif}

• _{Risiko bawaan biasanya tinggi}

(30)

Initial Procedures

• _{Dapatkan pemahaman bisnis dan industri dan tentukan:}

– Pentingnya saldo dan transaksi kas bagi entitas

– Kebijakan entitas untuk meramalkan saldo kas dan surplus saldo kas

• _{Lakukan prosedur awal untuk saldo dan catatan kas}

yang harus diaudit lebih lanjut

– Usut saldo awal kas dan bank ke kertas kerja auidt tahun lalu – Review aktivitas akun buku besar kas dan selidiki ayat-ayat

yang tampak tidak biasa

– Dapatkan ikhtisar kas dan bank yang disusun klien, verifikasi keakuratan mathematikanya dan tentukan kecocokannya

(31)

Analytical Procedures

• Lakukan prosedur analitik

– Bandingkan saldo kas dengan jumlah

anggarannya, saldo tahun lalu, dan jumlah

lain diperkirakan

(32)

Tests of Details of Transactions

• Lakukan pengujian cut-off kas, pengujian ini merupakan bagian program audit untuk piutang dan hutang usaha:

– Amati bahwa seluruh kas yang diterima menjelang tutup buku sudah dimasukan sbg saldo kas atau setoran dalam proses dan tidak ada penerimaan sesuda tgl neraca yang dilaporkan

– Review dokumentasi seperti ikhtisar kas harian, duplikat slip setoran, dan rekening koran yang mencakup beberapa hari sebelum dan sesudah tanggal neraca, untuk menentukan ketepatan pisah-batas

– Amati cek terakhir yang dikeluarkan dan dikirim pada akhir tahun fiskal dan usut ke catatan akuntansi untuk menentukan

keakuratan pisah-batas pengeluaran kas

(33)

• Usut rekening koran beberapa hari sebelum dan

sesudah tgl neraca untuk menentukan bahwa setiap

transfer telah dicatat pada waktu yang tepat,

pengeluaran dan penerimaan dicatat pada periode

akuntansi yang sama dan telah dicerminkan dalam

rekonsiliasi bank

(34)

Tests of Details of Balances

• Hitung kas yang belum disetorkan ke bank dan tentukan bahwa jumlah tersebut diikutkan dalam saldo kas

– Kendalikan seluruh kas dan surat-surat berharga lain yang ada sampai penghitungan selesai

– Paksa penyimpan surat-surat berharga dan kasi hadir – Dapatkan tanda bukti terima

• Lakukan konfirmasi ke bank untuk rekening giro, tabungan dan pinjaman

• Lakukan konfirmasi dengan bank atas perjanjian seperti pagu kredit, saldo kompensasi, garansi pinjaman atau dengan pihak lain

• Scan, review, atau buat rekonsiliasi bank bilaman diperlukan

(35)

Presentation and Disclosure

• _{Bandingkan statemen penyajian dengan PABU:}

– Tentukan bahwa saldo kas telah diidentifikasi dan

diklasifikasikan dg tepat

– Tentukan bahwa bank overdraft direklasifikasikan sbg

hutang lancar

– Tanyakan pada manajemen, review korespondensi

dg bank, dan review notulen rapat direksi untuk

menentukan hal-hal yang diperlukan dalam

(36)

Pertimbangan lain

• _{Pengujian untuk mendeteksi lapping}

(37)

• Prosedur audit untuk menemukan lapping:

– Lakukan konfirmasi piutang usaha

– Lakukan penghitungan kas secara mendadak

– Bandingkan rincian jurnal penerimaan kas

(38)

Jasa nilai tambah yang terkait

dengan saldo efek dan kas

• Menentukan asumsi kunci sehubungan dengan penagihan dan pembayaran biaya operasional yang mempengaruhi peramalan saldo kas

• Membantu manajemen dalam mengembangkan model untuk meramalkan saldo kas

• Mengidentifikasi peluang untuk mengubah praktek bisnis, seperti perubahan kebijakan kredit atau perubahan manajemen

persediaan, yang akan memperbaiki arus kas

• Membantu manajemen dalam pengembangan kebijakan investasi jangka pendek dari kelebihan kas