BAB 17
BAB 17
INVESTASI
INVESTASI
I.
I. INVESTASI DALAM SEKURITAS HUTANGINVESTASI DALAM SEKURITAS HUTANG Sekuritas hutang (
Sekuritas hutang (debt securitiesdebt securities) adalah instrumen yang menunjukkan hubungan kreditor) adalah instrumen yang menunjukkan hubungan kreditor dengan suatu perusahaan. Yang termasuk sekuritas hutang meliputi: sekuritas pemerintah dengan suatu perusahaan. Yang termasuk sekuritas hutang meliputi: sekuritas pemerintah A.S, sekuritas pemerintah daerah, obligasi
A.S, sekuritas pemerintah daerah, obligasi perusahaan, hutang konvertibel, kertas komersialperusahaan, hutang konvertibel, kertas komersial atau warkat niaga. Piutang dagang dan piutang pinjaman bukan merupakan sekuritas hutang atau warkat niaga. Piutang dagang dan piutang pinjaman bukan merupakan sekuritas hutang karena tidak memenuhi definisi sekuritas.
karena tidak memenuhi definisi sekuritas.
Investasi dalam sekuritas hutang dikelompokkan menjadi tiga kategori terpisah untuk
Investasi dalam sekuritas hutang dikelompokkan menjadi tiga kategori terpisah untuk tujuantujuan akuntansi dan pelaporan, yaitu :
akuntansi dan pelaporan, yaitu :
-- Dimiliki sampai jatuh tempo (Dimiliki sampai jatuh tempo (held to-maturity held to-maturity )) Yaitu sekuritas hutang yang
Yaitu sekuritas hutang yang menurut maksud dan kemampuan perusahaan akan dimilikimenurut maksud dan kemampuan perusahaan akan dimiliki sampai jatuh tempo
sampai jatuh tempo -- Perdagangan (Perdagangan (tradingtrading))
Yaitu sekuritas hutang yang dibeli dan dimiliki terutama untuk dijual dalam waktu dekat Yaitu sekuritas hutang yang dibeli dan dimiliki terutama untuk dijual dalam waktu dekat untuk menghasilkan laba atas selisih harga jangka pendek.
untuk menghasilkan laba atas selisih harga jangka pendek. -- Tersedia untuk dijual (Tersedia untuk dijual (available for saleavailable for sale))
Yaitu sekuritas hutang yang tidak diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai Yaitu sekuritas hutang yang tidak diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo a
jatuh tempo atau perdagantau perdagangan.gan.
Biaya yang
Biaya yang diamortisasdiamortisasii ((amortized cost amortized cost ) ) adalah biaya adalah biaya perolehan/akuisiperolehan/akuisisi yang disesuasi yang disesuaikanikan untuk memperhitungkan amortisasi diskonto atau premi, jika dianggap tepat.
untuk memperhitungkan amortisasi diskonto atau premi, jika dianggap tepat. Nilai WajarNilai Wajar (( fair value fair value) adalah jumlah yang digunakan bila instrumen keuangan dipertukarkan dalam) adalah jumlah yang digunakan bila instrumen keuangan dipertukarkan dalam transaksi berjalan antara pihak-pihak yang berkeinginan, selain
transaksi berjalan antara pihak-pihak yang berkeinginan, selain dari penjualan terpaksa ataudari penjualan terpaksa atau likuidasi.
likuidasi.
Berikut ikhtisar identifikasi ketiga kategori Investasi dalam sekuritas hutang beserta Berikut ikhtisar identifikasi ketiga kategori Investasi dalam sekuritas hutang beserta perlakuan akuntansi dan pelaporan yang disyaratkan untuk
Kategori
Kategori PenilaianPenilaian
Keuntungan atau Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan Kerugian Kepemilikan yang Belum Direalisasi yang Belum Direalisasi
Pengaruh Lainnya Pengaruh Lainnya terhadap Laba terhadap Laba Dimiliki sampai Dimiliki sampai jatuh tempo jatuh tempo Biaya yang Biaya yang diamortisasi
diamortisasi Tidak diakuiTidak diakui
Bunga pada saat Bunga pada saat
dihasilkan; dihasilkan; keuntungan atau keuntungan atau kerugian dari kerugian dari penjualan penjualan Sekuritas Sekuritas perdagangan
perdagangan Nilai wajarNilai wajar
Diakui dalam laba Diakui dalam laba
bersih bersih
Bunga pada saat Bunga pada saat
dihasilkan; dihasilkan; keuntungan atau keuntungan atau kerugian dari kerugian dari penjualan penjualan Ter
Tersedsedia ia untuntuk uk dijdiju u NilNilai ai wajwajarar
Diakui sebagai laba Diakui sebagai laba komprehensif lainnya komprehensif lainnya dan sebagai komponen dan sebagai komponen terpisah dari ekuitas terpisah dari ekuitas pemegang saham pemegang saham
Bunga pada saat Bunga pada saat
dihasilkan; dihasilkan; keuntungan atau keuntungan atau kerugian dari kerugian dari penjualan penjualan 1.
1. Dimiliki Sampai Jatuh Tempo (Dimiliki Sampai Jatuh Tempo ( Held to-MaturityHeld to-Maturity))
Perusahaan tidak boleh mengklasifikasikan sekuritas hutang sebagai sekuritas yang Perusahaan tidak boleh mengklasifikasikan sekuritas hutang sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo jika berniat untuk memiliki sekuritas tersebut selama dimiliki sampai jatuh tempo jika berniat untuk memiliki sekuritas tersebut selama periode waktu yang tidak terbatas.
periode waktu yang tidak terbatas.
Perusahaan menghitung sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo sebesar biaya yang Perusahaan menghitung sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo sebesar biaya yang diamortisasi, bukan pada nilai wajarnya. Jika manajemen berniat untuk memiliki diamortisasi, bukan pada nilai wajarnya. Jika manajemen berniat untuk memiliki sekuritas investasi tertentu sampai jatuh tempo dan tidak mempunyai rencana untuk sekuritas investasi tertentu sampai jatuh tempo dan tidak mempunyai rencana untuk menjualnya, maka nilai wajar (harga jual) tidaklah relevan untuk mengukur dan menjualnya, maka nilai wajar (harga jual) tidaklah relevan untuk mengukur dan mengevaluasi arus kas yang berkaitan dengan sekuritas ini. Terakhir, karena sekuritas mengevaluasi arus kas yang berkaitan dengan sekuritas ini. Terakhir, karena sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo tidak disesuaikan ke nilai wajar, maka sekuritas ini yang dimiliki sampai jatuh tempo tidak disesuaikan ke nilai wajar, maka sekuritas ini
tidak meningkatkan volatilitas laba yang dilaporkan atau modal yang dilaporkan seperti tidak meningkatkan volatilitas laba yang dilaporkan atau modal yang dilaporkan seperti halnya sekuritas perdaganga
halnya sekuritas perdagangan dan sekuritas yang tersedia untuk n dan sekuritas yang tersedia untuk dijual.dijual.
ILUSTRASI ILUSTRASI
Robinson Co. membeli obligasi 8% Evermaster
Robinson Co. membeli obligasi 8% Evermaster Corporation bernilai pari $100.000 pada 1Corporation bernilai pari $100.000 pada 1 Jan 2006, dengan membayar $92.278. Jatuh tempo 1 Jan 2006, bunga 1 Juli dan 1 Jan. Jan 2006, dengan membayar $92.278. Jatuh tempo 1 Jan 2006, bunga 1 Juli dan 1 Jan. Pencatatan 1 Jan 2006:
Pencatatan 1 Jan 2006:
Sekuritas
Sekuritas yg yg Dimiliki Dimiliki Sampai Sampai Jatuh Jatuh Tempo Tempo 92.27892.278
Kas 92.278 Kas 92.278 Pencatatan 1 Juli 2006: Pencatatan 1 Juli 2006: Kas 4.000 Kas 4.000 Sekuritas
Sekuritas yg yg Dimiliki Dimiliki Sampai Sampai Jatuh Jatuh Tempo Tempo 614614
Pendapatan
Pendapatan bunga bunga 4.6144.614
31 Desember 2006 : 31 Desember 2006 :
Piutang
Piutang bunga bunga 4.0004.000
Sekuritas
Sekuritas yg yg Dimiliki Dimiliki Sampai Sampai Jatuh Jatuh Tempo Tempo 645645
Pendapatan
Pendapatan Bunga Bunga 4.6454.645
2.
2. Perdagangan (Perdagangan (TradingTrading))
Sekuritas ini dilaporkan pada nilai wajar, dengan keuntungan dan kerugian kepemilikan Sekuritas ini dilaporkan pada nilai wajar, dengan keuntungan dan kerugian kepemilikan yang belum direalisasi (
yang belum direalisasi (unrealized holding gains and losesunrealized holding gains and loses) dilaporkan sebagai bagian) dilaporkan sebagai bagian dari laba bersih.
dari laba bersih.
Keuntungan atau kerugian kepemilikan (
Keuntungan atau kerugian kepemilikan (holding gain or lossholding gain or loss) adalah perubahan bersih) adalah perubahan bersih dalam nilai wajar sekuritas dari satu periode ke periode lainnya, tidak termasuk dalam nilai wajar sekuritas dari satu periode ke periode lainnya, tidak termasuk pendapatan dividen atau bunga yang telah diakui tetapi belum diterima. Jika sekuritas pendapatan dividen atau bunga yang telah diakui tetapi belum diterima. Jika sekuritas sering diperdagangkan, FASB meyakini bahwa investasi tersebut harus dilaporkan pada sering diperdagangkan, FASB meyakini bahwa investasi tersebut harus dilaporkan pada nilai wajar di neraca. Disamping itu, perubahan dalam nilai wajar (keuntungan dan nilai wajar di neraca. Disamping itu, perubahan dalam nilai wajar (keuntungan dan kerugian yang belum direalisasikan) harus dilaporkan didalam laporan laba rugi. kerugian yang belum direalisasikan) harus dilaporkan didalam laporan laba rugi.
Pelaporan seperti itu tentang sekuritas perdagangan akan memberikan informasi yang Pelaporan seperti itu tentang sekuritas perdagangan akan memberikan informasi yang lebih relevan bagi pemegang saham yang ada maupun calon pemegang saham.
lebih relevan bagi pemegang saham yang ada maupun calon pemegang saham.
3.
3. Tersedia untuk Dijual (Tersedia untuk Dijual ( Available Available for Salefor Sale))
Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi yang berkaitan dengan perubahan nilai Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi yang berkaitan dengan perubahan nilai wajar sekuritas hutang yang tersedia untuk dijual dicatat dalam akun keuntungan atau wajar sekuritas hutang yang tersedia untuk dijual dicatat dalam akun keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi. Jadi, perusahaan melaporkan dalam kerugian kepemilikan yang belum direalisasi. Jadi, perusahaan melaporkan dalam neraca, sekuritas yang tersedia untuk dijual pada nilai wajar, tetapi tidak melaporkan neraca, sekuritas yang tersedia untuk dijual pada nilai wajar, tetapi tidak melaporkan perubahan nilai wajar sebagai bagian dari laba bersih sampai sekuritas itu dijual. perubahan nilai wajar sebagai bagian dari laba bersih sampai sekuritas itu dijual. Pendekatan ini mengurangi volatilitas laba bersih.
Pendekatan ini mengurangi volatilitas laba bersih.
ILUSTRASI : Satu sekuritas ILUSTRASI : Satu sekuritas
Graff Corp. membeli obligasi 10%, 5 tahun, senilai $100.000 pada 1 Jan 2006, bunga per Graff Corp. membeli obligasi 10%, 5 tahun, senilai $100.000 pada 1 Jan 2006, bunga per 1 Juli dan 1 Jan. Obligasi dijual $108.111, menghasilkan premi obligasi $8.111, suku 1 Juli dan 1 Jan. Obligasi dijual $108.111, menghasilkan premi obligasi $8.111, suku bunga efektif 8%.
bunga efektif 8%. 1 Januari 2006: 1 Januari 2006:
Sekuritas
Sekuritas yang yang Tersedia Tersedia untuk untuk Dijual Dijual 108.111108.111
Kas 108.111 Kas 108.111 1 Juli 2006: 1 Juli 2006: Kas 5.000 Kas 5.000 Sekuritas
Sekuritas yang yang Tersedia Tersedia untuk untuk Dijual Dijual 676676
Pendapatan
Pendapatan Bunga Bunga 4.3244.324
31 Desember 2006: 31 Desember 2006:
Piutang
Piutang Bunga Bunga 5.0005.000
Sekuritas
Sekuritas yang yang Tersedia Tersedia untuk untuk Dijual Dijual 703703
Pendapatan
Asumsi, akhir tahun nilai wajar obligasi $105.000. Setelah membandingkan nilai wajar Asumsi, akhir tahun nilai wajar obligasi $105.000. Setelah membandingkan nilai wajar dengan jumlah tercatat, Graff mengakui kerugian kepemilikan yang belum direalisasi dengan jumlah tercatat, Graff mengakui kerugian kepemilikan yang belum direalisasi sebesar $106.732-$10
sebesar $106.732-$105.000 yaitu $1.732. 5.000 yaitu $1.732. Kerugian dilaporkan sebagai laba komprehensifKerugian dilaporkan sebagai laba komprehensif lainnya dan sebagai komponen terpisah dari ekuitas pemegang saham; dengan jurnal 31 lainnya dan sebagai komponen terpisah dari ekuitas pemegang saham; dengan jurnal 31 Desember 2001:
Desember 2001:
Keuntungan/kerug
Keuntungan/kerugian Kepemilikan yg ian Kepemilikan yg Belum DirealisasiBelum Direalisasi – –Ekuitas Ekuitas 1.7321.732
Penyesuaian
Penyesuaian Nilai Nilai Wajar Wajar Sekuritas Sekuritas (Tersedia (Tersedia untuk untuk Dijual) Dijual) 1.7321.732
II.
II. INVESTASI DALAM SEKURITAS EKUITASINVESTASI DALAM SEKURITAS EKUITAS Sekuritas ekuitas (
Sekuritas ekuitas (equity securitiesequity securities) digambarkan sebagai sekuritas yang menunjukkan) digambarkan sebagai sekuritas yang menunjukkan bagian kepemilikan seperti saham biasa, saham preferen, atau modal saham lainnya. bagian kepemilikan seperti saham biasa, saham preferen, atau modal saham lainnya. Sekuritas ekuitas juga mencakup hak untuk memperoleh atau melepaskan bagian Sekuritas ekuitas juga mencakup hak untuk memperoleh atau melepaskan bagian kepemilikan dengan harga yang sudah disepakati atau yang dapat ditentukan. Pada saat kepemilikan dengan harga yang sudah disepakati atau yang dapat ditentukan. Pada saat sekuritas ekuitas dibeli, harga pokoknya mencakup harga beli sekuritas tersebut ditambah sekuritas ekuitas dibeli, harga pokoknya mencakup harga beli sekuritas tersebut ditambah komisi pialang dan ongkos lainnya yang
komisi pialang dan ongkos lainnya yang berkaitan dengan pembelian itu.berkaitan dengan pembelian itu.
Sampai dimana satu perusahaan (investor) memperoleh bagian atas saham biasa Sampai dimana satu perusahaan (investor) memperoleh bagian atas saham biasa perusahaan lain (investee) biasanya menentukan perlakuan akuntansi untuk investasi perusahaan lain (investee) biasanya menentukan perlakuan akuntansi untuk investasi tersebut sesudah akuisisi. Investasi oleh satu perusahaan dalam saham biasa perusahaan tersebut sesudah akuisisi. Investasi oleh satu perusahaan dalam saham biasa perusahaan lain dapat diklasifikasikan menurut persentase saham dengan hak suara investee yang lain dapat diklasifikasikan menurut persentase saham dengan hak suara investee yang dimiliki investor :
dimiliki investor :
Kepemilikan kurang dari 20% Kepemilikan kurang dari 20% (metode nilai wajar)(metode nilai wajar) Investor mempunyai hak pasif
Investor mempunyai hak pasif
Kepemilikan antara 20% dan 50% Kepemilikan antara 20% dan 50% (metode ekuitas)(metode ekuitas) Investor mempunyai pengaruh yang
Investor mempunyai pengaruh yang signifikansignifikan
Kepemilikan lebih dari Kepemilikan lebih dari 50% (laporan konsolidasi)50% (laporan konsolidasi) Investor mempunyai hak mengendalikan
Tingkatan hak atau pengaruh ini serta metode penilaian dan pelaporan yang harus Tingkatan hak atau pengaruh ini serta metode penilaian dan pelaporan yang harus diterapkan pada investasi tersebut ditampilkan secara grafis
diterapkan pada investasi tersebut ditampilkan secara grafis sebagai berikut:sebagai berikut:
Persentase
Persentase 0% <---0% <---> ---> 20% 20% <---<---> 50% <---> 50% <--->100%>100% Kepemilikan
Kepemilikan
Tingkat
Tingkat Kecil Kecil atau atau Signifikan Signifikan KendaliKendali Pengaruh
Pengaruh Tidak adaTidak ada
Metode
Metode Metode Metode Metode Metode KonsolidasiKonsolidasi Penilaian
Penilaian Nilai Nilai Wajar Wajar EkuitasEkuitas
Akuntansi dan pelaporan untuk sekuritas ekuitas tergantung pada tingkat pengaruh dan Akuntansi dan pelaporan untuk sekuritas ekuitas tergantung pada tingkat pengaruh dan jenis sekuritas yang
jenis sekuritas yang terlibat seperti diperlihaterlibat seperti diperlihatkan dibawah ini:tkan dibawah ini:
Kategori
Kategori Penilaian Penilaian Keuntungan Keuntungan atau atau PengaruhPengaruh Kerugian
Kerugian Kepemilikan Kepemilikan Lainnya Lainnya terhadap terhadap LabaLaba yang Belum Direalisasi
yang Belum Direalisasi
Kepemilikan kurang Kepemilikan kurang dari 20%
dari 20% 1.
1. Tersedia Tersedia untuk untuk dijual dijual Nilai Nilai wajar wajar Diakui Diakui dalam dalam laba laba Dividen Dividen yang yang diumumdiumum komprehensif
komprehensif lainnya lainnya kan; kan; keuntungan keuntungan dandan dan
dan sebagai sebagai komponen komponen kerugian kerugian dari dari penjualanpenjualan terpisah dari ekuitas
terpisah dari ekuitas pemegang saham pemegang saham
2.
2. PerdagangaPerdagangan n Nilai Nilai wajar wajar Diakui Diakui dalam dalam laba laba Dividen Dividen yang yang diumumdiumum bersih
bersih kan; kan; keuntungan keuntungan dandan kerugian dari penjualan kerugian dari penjualan
Kepemilikan antara
Kepemilikan antara Ekuitas Ekuitas Tidak Tidak diakui diakui Bagian proporsionalBagian proporsional 20% dan 50%
20% dan 50% dalam laba bersihdalam laba bersih
investee (disesuaikan investee (disesuaikan dengan amortisasi yang dengan amortisasi yang tepat).
tepat).
Kepemilikan lebih
Kepemilikan lebih Konsolidasi Konsolidasi Tidak Tidak diakui diakui Tidak Tidak dapat dapat diterapkanditerapkan dari 50%
Kepemilikan kurang dari 20%Kepemilikan kurang dari 20%
Apabila seorang investor memiliki hak kurang dari 20%, maka diasumsikan bahwa Apabila seorang investor memiliki hak kurang dari 20%, maka diasumsikan bahwa investor itu mempunyai pengaruh yang kecil atau tidak mempunyai pengaruh terhadap investor itu mempunyai pengaruh yang kecil atau tidak mempunyai pengaruh terhadap investee. Dalam hal ini, jika harga pasar tersedia, maka investasi itu dinilai dan investee. Dalam hal ini, jika harga pasar tersedia, maka investasi itu dinilai dan dilaporkan setelah akuisisi dengan menggunakan metode nilai wajar (
dilaporkan setelah akuisisi dengan menggunakan metode nilai wajar ( fair value fair value method
method ). Metode nilai wajar mengharuskan perusahaan mengklasifikasikan sekuritas). Metode nilai wajar mengharuskan perusahaan mengklasifikasikan sekuritas ekuitas pada saat akuisisi sebagai sekuritas yang tersedia untuk dijual atau sekuritas ekuitas pada saat akuisisi sebagai sekuritas yang tersedia untuk dijual atau sekuritas perdagangan. Karena sekuritas ekuitas tidak mempunyai tanggal jatuh tempo, maka perdagangan. Karena sekuritas ekuitas tidak mempunyai tanggal jatuh tempo, maka sekuritas ini tidak dapat diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh sekuritas ini tidak dapat diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo.
tempo.
Kepemilikan antara 20% dan 50%Kepemilikan antara 20% dan 50%
Perusahaan investor dapat memiliki hak kurang dari 50% dalam perusahaan investee Perusahaan investor dapat memiliki hak kurang dari 50% dalam perusahaan investee dan karenanya tidak memiliki kendali hukum. Akan tetapi, investasi dalam saham dan karenanya tidak memiliki kendali hukum. Akan tetapi, investasi dalam saham dengan hak suara kurang dari 50% masih dapat memberi investor kemampuan untuk dengan hak suara kurang dari 50% masih dapat memberi investor kemampuan untuk menerapkan pengaruh yang signifikan terhadap kebijakan operasi dan keuangan menerapkan pengaruh yang signifikan terhadap kebijakan operasi dan keuangan pembatalannya (investee). Pengaruh yang signifikan (
pembatalannya (investee). Pengaruh yang signifikan (significant influencesignificant influence) dapat) dapat ditunjukkan dalam beberapa cara. Contoh-contohnya adalah: perwakilan dalam dewan ditunjukkan dalam beberapa cara. Contoh-contohnya adalah: perwakilan dalam dewan direksi, partisipasi dalam proses
direksi, partisipasi dalam proses pembuatan kebijakanpembuatan kebijakan, transaksi , transaksi antar perusahaan yangantar perusahaan yang material, pertukaran personil manajerial, atau
material, pertukaran personil manajerial, atau ketergantungketergantungan teknologi.an teknologi.
Dalam hal terdapat “pengaruh yang signifikan”
Dalam hal terdapat “pengaruh yang signifikan” (biasanya investasi sebesar 20% atau (biasanya investasi sebesar 20% atau lebih), investor diharuskan untuk memperhitungkan investasi itu dengan metode lebih), investor diharuskan untuk memperhitungkan investasi itu dengan metode ekuitas (
ekuitas (equity method equity method ).).
Metode Ekuitas Metode Ekuitas
Dalam metode ekuitas diketahui adanya hubungan ekonomi yang nyata
Dalam metode ekuitas diketahui adanya hubungan ekonomi yang nyata antara investorantara investor dan investee. Investasi pada awalnya dicatat pada biaya saham yang diperoleh tetapi dan investee. Investasi pada awalnya dicatat pada biaya saham yang diperoleh tetapi kemudian disesuaikan pada setiap periode untuk memperhitungkan perubahan aktiva kemudian disesuaikan pada setiap periode untuk memperhitungkan perubahan aktiva bersih investee. Yaitu: jumlah tercatat investee secara periodik
bersih investee. Yaitu: jumlah tercatat investee secara periodik ditambah atau dikurangiditambah atau dikurangi dengan bagian proporsional investor atas laba atau rugi investee dan dikurangi dengan dengan bagian proporsional investor atas laba atau rugi investee dan dikurangi dengan semua dividen yang diterima investor dari investee. Metode ekuitas mengakui bahwa semua dividen yang diterima investor dari investee. Metode ekuitas mengakui bahwa laba investee akan menambah aktiva bersih investee, dan
laba investee akan menambah aktiva bersih investee, dan bahwa kerugian serta dividenbahwa kerugian serta dividen investee mengurangi aktiva bersih tersebut.
Kerugian Investee Melebihi Jumlah Tercatat Kerugian Investee Melebihi Jumlah Tercatat
Jika bagian investor atas kerugian investee melebihi jumlah tercatat investasi, biasanya Jika bagian investor atas kerugian investee melebihi jumlah tercatat investasi, biasanya investor harus menghentikan penerapan metode ekuitas dan tidak mengakui kerugian investor harus menghentikan penerapan metode ekuitas dan tidak mengakui kerugian tambahan.
tambahan.
Akan tetapi, jika potensi kerugian investor tidak terbatas sampai jumlah investasi Akan tetapi, jika potensi kerugian investor tidak terbatas sampai jumlah investasi awalnya (dengan jaminan kewajiban investee atau komitmen lain untuk memberikan awalnya (dengan jaminan kewajiban investee atau komitmen lain untuk memberikan dukungan keuangan lebih lanjut), atau
dukungan keuangan lebih lanjut), atau jika tampaknya investee dapat dipastikan segerajika tampaknya investee dapat dipastikan segera kembali ke operasi yang menguntungkan, maka tepat jika investor mengakui kerugian kembali ke operasi yang menguntungkan, maka tepat jika investor mengakui kerugian tambahan.
tambahan.
Kepemilikan lebih dari 50%Kepemilikan lebih dari 50%
Jika satu perusahaan memperoleh hak suara lebih dari 50%
Jika satu perusahaan memperoleh hak suara lebih dari 50% – – yaitu hak mengendalikan yaitu hak mengendalikan ((controlling interest controlling interest )) – – dalam perusahaan lain, maka perusahaan investor disebut dalam perusahaan lain, maka perusahaan investor disebut sebagai perusahaan induk dan perusahaan investee disebut sebagai perusahaan anak. sebagai perusahaan induk dan perusahaan investee disebut sebagai perusahaan anak. Investasi dalam saham biasa perusahaan anak disajikan sebagai investasi jangka panjang Investasi dalam saham biasa perusahaan anak disajikan sebagai investasi jangka panjang dalam laporan keuangan tersendiri yang dibuat
dalam laporan keuangan tersendiri yang dibuat oleh perusahaan induk.oleh perusahaan induk.
Apabila perusahaan induk memperlakukan perusahaan anak sebagai suatu investasi, Apabila perusahaan induk memperlakukan perusahaan anak sebagai suatu investasi, maka yang biasanya dibuat adalah laporan keuangan konsolidasi (
maka yang biasanya dibuat adalah laporan keuangan konsolidasi (consolidated financialconsolidated financial statements
statements). Laporan keuangan konsolidasi memperlakukan perusahaan induk dan ). Laporan keuangan konsolidasi memperlakukan perusahaan induk dan anakanak sebagai satu entitas ekonomi.
sebagai satu entitas ekonomi.
III.
III. MASALAH PELAPORAN LAINNYAMASALAH PELAPORAN LAINNYA a.
a. Penyajian Investasi Dalam Laporan KeuanganPenyajian Investasi Dalam Laporan Keuangan Untuk sekuritas yang
Untuk sekuritas yang diklasifikasikan sebagai tersedia-untuk-ddiklasifikasikan sebagai tersedia-untuk-dijual dan secara ijual dan secara terpisahterpisah untuk sekuritas digolongkan sebagai dimiliki-hingga-jatuh-tempo, perusahaan harus untuk sekuritas digolongkan sebagai dimiliki-hingga-jatuh-tempo, perusahaan harus menjelaskan :
menjelaskan : 1.
1. Nilai wajar agregat, keuntungan kepemilikan bruto yang belum direalisasi,Nilai wajar agregat, keuntungan kepemilikan bruto yang belum direalisasi, kerugian bruto yang belum direalisasi, dan basis biaya yang diamortisasi oleh jenis kerugian bruto yang belum direalisasi, dan basis biaya yang diamortisasi oleh jenis sekuritas utama (hutang dan sekuritas).
sekuritas utama (hutang dan sekuritas). 2.
2. Informasi mengenai jatuh tempo kontraktual sekuritas hutang. Perusahaan dapatInformasi mengenai jatuh tempo kontraktual sekuritas hutang. Perusahaan dapat mengelompokkan informasi jatuh tempo, misalnya (a) dalam satu tahun, (b) mengelompokkan informasi jatuh tempo, misalnya (a) dalam satu tahun, (b)
setelah satu tahun hingga lima tahun,
setelah satu tahun hingga lima tahun, (c) setelah lima tahun hingga sepuluh t(c) setelah lima tahun hingga sepuluh tahun,ahun, dan (d) setelah sepuluh tahun.
dan (d) setelah sepuluh tahun.
Pengungkapan yang Diperlukan Menurut Metode Ekuitas Pengungkapan yang Diperlukan Menurut Metode Ekuitas
Signifikansi investasi bagi posisi keuangan dan hasil operasi investor akan menentukan Signifikansi investasi bagi posisi keuangan dan hasil operasi investor akan menentukan luas pengungkapannya. Pengungkapan berikut dalam laporan keuangan investor luas pengungkapannya. Pengungkapan berikut dalam laporan keuangan investor biasanya dapat diterapkan pada metode ekuitas.
biasanya dapat diterapkan pada metode ekuitas.
1.
1. Nama setiap investee dan persentase Nama setiap investee dan persentase kepemilikan saham biasa.kepemilikan saham biasa. 2.
2. Kebijakan akuntansi investor berkaitan dengan investasi Kebijakan akuntansi investor berkaitan dengan investasi dalam saham biasa.dalam saham biasa. 3.
3. Selisih, jika ada, antara jumlah dalam akun investasi dan jumlah ekuitas yangSelisih, jika ada, antara jumlah dalam akun investasi dan jumlah ekuitas yang mendasarinya di dalam aktiva bersih
mendasarinya di dalam aktiva bersih perusahaan investee.perusahaan investee. 4.
4. Nilai agregat dari setiap investasi yang diidentifikasikan berdasarkan padaNilai agregat dari setiap investasi yang diidentifikasikan berdasarkan pada kutipan harga pasar (jika ada).
kutipan harga pasar (jika ada). 5.
5. Ketika investasi yang dihitung dengan metode ekuitas itu material secaraKetika investasi yang dihitung dengan metode ekuitas itu material secara keseluruhan, dalam hubungannya dengan posisi finansial dan hasil operasi keseluruhan, dalam hubungannya dengan posisi finansial dan hasil operasi investor, perusahaan mungkin perlu menyajikan ikhtisar informasi yang investor, perusahaan mungkin perlu menyajikan ikhtisar informasi yang berhubungan dengan aktiva, kewajiban, dan hasil operasi perusahaan berhubungan dengan aktiva, kewajiban, dan hasil operasi perusahaan investee, baik secara individual
investee, baik secara individual atau dalam kelompok, secara layak.atau dalam kelompok, secara layak.
Penyesuaian Reklasifikasi Penyesuaian Reklasifikasi
Perubahan keuntungan dan kerugian kepemilikan yang belum direalisasi yang Perubahan keuntungan dan kerugian kepemilikan yang belum direalisasi yang berkaitan dengan sekuritas yang tersedia untuk dijual dan dilaporkan sebagai bagian berkaitan dengan sekuritas yang tersedia untuk dijual dan dilaporkan sebagai bagian dari laba komprehensif lainnya. Perusahaan mempunyai opsi untuk menampilkan dari laba komprehensif lainnya. Perusahaan mempunyai opsi untuk menampilkan komponen-ko
komponen-komponen laba komprehensif lainnya mponen laba komprehensif lainnya tersebut dalam :tersebut dalam :
Laporan laba-rugi dana Laporan laba-rugi dana laba komprehensif gabunganlaba komprehensif gabungan
Laporan laba komprehensif yang terpisah yang dimulai dengan Laporan laba komprehensif yang terpisah yang dimulai dengan laba bersihlaba bersih
Laporan ekuitas pemegang sahamLaporan ekuitas pemegang saham
Pelaporan perubahan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dalam laba Pelaporan perubahan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dalam laba komprehensif bersifat langsung kecuali jika sekuritas dijual selama tahun berjalan. komprehensif bersifat langsung kecuali jika sekuritas dijual selama tahun berjalan. Dalam hal ini, terjadi perhitungan ganda apabila keuntungan atau kerugian yang Dalam hal ini, terjadi perhitungan ganda apabila keuntungan atau kerugian yang direalisasi dilaporkan tidak hanya sebagai bagian dari laba bersih tetapi juga direalisasi dilaporkan tidak hanya sebagai bagian dari laba bersih tetapi juga diperlihatkan sebagai bagian dari laba komprehensif lain dalam
diperlihatkan sebagai bagian dari laba komprehensif lain dalam periode berjalan atauperiode berjalan atau dalam periode
Untuk memastikan bahwa keuntungan dan kerugian tidak dihitung dua kali pada saat Untuk memastikan bahwa keuntungan dan kerugian tidak dihitung dua kali pada saat penjualan terjadi diperlukan suatu
penjualan terjadi diperlukan suatu penyesuaian reklasifikasipenyesuaian reklasifikasi ((reclassificationreclassification adjustment
adjustment ).).
b.
b. Penurunan NilaiPenurunan Nilai
Setiap investasi harus dievaluasi setiap tanggal pelaporan untuk menentukan apakah Setiap investasi harus dievaluasi setiap tanggal pelaporan untuk menentukan apakah investasi itu mengalami penurunan nilai (
investasi itu mengalami penurunan nilai (impairment impairment ) yang bersifat tidak temporer.) yang bersifat tidak temporer. Jika penurunan itu dianggap tidak temporer, maka dasar biaya dari setiap sekuritas Jika penurunan itu dianggap tidak temporer, maka dasar biaya dari setiap sekuritas diturunkan sampai ke dasar biaya yang baru. Jumlah penurunan itu diperhitungkan diturunkan sampai ke dasar biaya yang baru. Jumlah penurunan itu diperhitungkan sebagai kerugian yang direalisasi, dan k
sebagai kerugian yang direalisasi, dan karenanya dimasukkaarenanya dimasukkan dalam laba n dalam laba bersih.bersih.
Untuk sekuritas hutang, pengujian penurunan nilai ditujukan untuk menentukan Untuk sekuritas hutang, pengujian penurunan nilai ditujukan untuk menentukan apakah “kemungkinan besar bahwa investor tidak akan bisa menagih seluruh jumlah apakah “kemungkinan besar bahwa investor tidak akan bisa menagih seluruh jumlah yang terhutang menurut persyaratan kontraktual.”
yang terhutang menurut persyaratan kontraktual.”
Untuk sekuritas ekuitas, pedomannya tidak sepasti itu. Setiap kali nilai yang dapat Untuk sekuritas ekuitas, pedomannya tidak sepasti itu. Setiap kali nilai yang dapat direalisasi jumlahnya lebih rendah daripada jumlah tercatat investasi, maka harus direalisasi jumlahnya lebih rendah daripada jumlah tercatat investasi, maka harus dipertimbangkan bahwa telah terjadi penurunan nilai. Faktor-faktor yang terlibat dipertimbangkan bahwa telah terjadi penurunan nilai. Faktor-faktor yang terlibat adalah berapa lama dan sejauh mana nilai wajar berada dibawah biaya, kondisi adalah berapa lama dan sejauh mana nilai wajar berada dibawah biaya, kondisi keuangan dan prospek jangka pendek emitennya, serta niat dan kemampuan keuangan dan prospek jangka pendek emitennya, serta niat dan kemampuan perusahaan investor untuk mempertahankan investasinya agar memungkinkan ia perusahaan investor untuk mempertahankan investasinya agar memungkinkan ia untuk melakukan pemulihan nilai wajar yang telah diantisipasi.
untuk melakukan pemulihan nilai wajar yang telah diantisipasi.
c.
c. Transfer Di Antara Transfer Di Antara KategoriKategori
Tranfer diantara setiap kategori diperhitungkan sebesar nilai wajar. Jadi, jika sekuritas Tranfer diantara setiap kategori diperhitungkan sebesar nilai wajar. Jadi, jika sekuritas yang tersedia untuk dijual ditransfer ke investasi yang dimiliki sampai jatuh tempo, yang tersedia untuk dijual ditransfer ke investasi yang dimiliki sampai jatuh tempo, maka investasi baru ini
maka investasi baru ini (yang dimiliki sampai jatuh tempo(yang dimiliki sampai jatuh tempo) dicatat pada tanggal transfer) dicatat pada tanggal transfer sebesar nilai wajar kategori yang baru. Demikian pula jika investasi yang dimiliki sampai sebesar nilai wajar kategori yang baru. Demikian pula jika investasi yang dimiliki sampai jatuh tempo ditrans
jatuh tempo ditransfer menjadi invefer menjadi investasi yang tersedia stasi yang tersedia untuk dijual, maka inveuntuk dijual, maka investasi yangstasi yang baru ( yang tersedia untuk dijual ) dicatat pada nilai wajarnya. Aturan nilai wajar ini baru ( yang tersedia untuk dijual ) dicatat pada nilai wajarnya. Aturan nilai wajar ini memastikan bahwa perusahaan tidak mungkin menghindari pengakuan nilai wajar memastikan bahwa perusahaan tidak mungkin menghindari pengakuan nilai wajar hanya dengan mentransfer sekuritas ke k
Jenis
Jenis Transfer Transfer Dasar PengukuranDasar Pengukuran
Dampak Transfer Dampak Transfer Terhadap Ekuitas Terhadap Ekuitas Pemegang Saham* Pemegang Saham* Dampak Transfer Dampak Transfer Terhadap Laba Terhadap Laba Bersih* Bersih* Transfer dari Transfer dari perdaganga perdagangan n keke tersedia untuk di jual tersedia untuk di jual
Sekuritas di transfer Sekuritas di transfer sebagai nilai wajar sebagai nilai wajar pada tanggal transfer, pada tanggal transfer, yang merupakan dasar yang merupakan dasar
biaya baru untuk biaya baru untuk
sekuritas itu sekuritas itu
Keuntungan atau Keuntungan atau kerugian yang belum kerugian yang belum
direalisasi pada direalisasi pada tanggal transfer tanggal transfer menambah atau menambah atau mengurangi ekuitas mengurangi ekuitas pemegang saham pemegang saham Keuntungan atau Keuntungan atau kerugian yang belum kerugian yang belum
terealisasi pada terealisasi pada tanggal transfer di akui tanggal transfer di akui
dalam laba dalam laba
Transfer dari tersedia Transfer dari tersedia
untuk di jual ke untuk di jual ke perdagangan perdagangan Sekuritas di transfer Sekuritas di transfer sebagai nilai wajar sebagai nilai wajar pada tanggal transfer, pada tanggal transfer, yang merupakan dasar yang merupakan dasar
biaya baru untuk biaya baru untuk
sekuritas itu sekuritas itu
Keuntungan atau Keuntungan atau kerugian yang belum kerugian yang belum
direalisasi pada direalisasi pada tanggal transfer tanggal transfer menambah atau menambah atau mengurangi ekuitas mengurangi ekuitas pemegang saham pemegang saham Keuntungan atau Keuntungan atau kerugian yang belum kerugian yang belum
direalisasi pada direalisasi pada tanggal transfer di akui tanggal transfer di akui
dalam laba dalam laba
Transfer dari dimilki Transfer dari dimilki sampai jatuh tempo sampai jatuh tempo ke tersedia untuk di ke tersedia untuk di jual** jual** Sekuritas di transfer Sekuritas di transfer sebesar nilai wajar sebesar nilai wajar pada tanggal transfer pada tanggal transfer
Komponen terpisah Komponen terpisah dari ekuitas dari ekuitas pemegang saham pemegang saham bertambah atau bertambah atau berkurang sebesar berkurang sebesar keuntungan atau keuntungan atau kerugian yang belum kerugian yang belum
direalisasi pada direalisasi pada tanggal transfer tanggal transfer Tidak ada Tidak ada
Transfer dari tersedia Transfer dari tersedia untuk di jual ke dimilki untuk di jual ke dimilki sampai jatuh tempo sampai jatuh tempo
Sekuritas di transfer Sekuritas di transfer sebesar nilai wajar sebesar nilai wajar pada tanggal transfer pada tanggal transfer
Keuntungan atau Keuntungan atau kerugian yang belum kerugian yang belum
di realisasi pada di realisasi pada tanggal
tanggal transfer transfer yangyang dicatat sebagai dicatat sebagai komponen terpisah komponen terpisah dari ekuitas
dari ekuitas pemegangpemegang saham di amortisasi saham di amortisasi sepanjang sisa umur sepanjang sisa umur
sekuritas sekuritas
Tidak ada Tidak ada
*Asumsikan bahwa jurnal penyesuaian untuk melaporkan perubahan nilai wajar selama *Asumsikan bahwa jurnal penyesuaian untuk melaporkan perubahan nilai wajar selama periode belum dicatat.
periode belum dicatat. **Statement No. 115 :
**Statement No. 115 : menyatakan bahwa jenis-jenis transfer ini jarang terjadimenyatakan bahwa jenis-jenis transfer ini jarang terjadi
d.
d. Kontroversi Nilai WajarKontroversi Nilai Wajar
Pelaporan sekuritas investasi itu bersifat kontroversial. Sejumlah kalangan meyakini Pelaporan sekuritas investasi itu bersifat kontroversial. Sejumlah kalangan meyakini bahwa semua sekuritas harus dilaporkan pada nilai wajar; yang lain meyakini bahwa bahwa semua sekuritas harus dilaporkan pada nilai wajar; yang lain meyakini bahwa semuanya harus dinyatakan pada biaya yang diamortisasi. Yang lain lagi
semuanya harus dinyatakan pada biaya yang diamortisasi. Yang lain lagi lebih menyukailebih menyukai pendekatan sekarang.
Pengukuran Berdasarkan Niat Pengukuran Berdasarkan Niat
Sekuritas hutang diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo, Sekuritas hutang diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo, tersedia untuk dijual dan perdagangan. Akibatnya, tiga sekuritas hutang yang identik tersedia untuk dijual dan perdagangan. Akibatnya, tiga sekuritas hutang yang identik bisa saja dilaporkan denga
bisa saja dilaporkan dengan tiga cara yang berbeda dalam lapn tiga cara yang berbeda dalam laporan keuangan. oran keuangan. SebagianSebagian akuntan berpendapat perla
akuntan berpendapat perlakuan seperti kuan seperti ini membingungini membingungkan. Selain itu, kategori dimilikikan. Selain itu, kategori dimiliki sampai jatuh tempo hanya didasarkan pada niat semata, yang merupakan evaluasi sampai jatuh tempo hanya didasarkan pada niat semata, yang merupakan evaluasi subjektif. Hal yang tidak dianggap subjektif adalah harga pasar instrumen hutang itu. subjektif. Hal yang tidak dianggap subjektif adalah harga pasar instrumen hutang itu. Dengan kata lain, ketiga klasifikasi ini bersifat subjektif, sehingga akan dihasilkan Dengan kata lain, ketiga klasifikasi ini bersifat subjektif, sehingga akan dihasilkan klasifikasi yang arbitrer.
klasifikasi yang arbitrer.
Perdagangan Keuntungan Perdagangan Keuntungan
Sekuritas hutang tertentu dapat diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai Sekuritas hutang tertentu dapat diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo dan dilaporkan pada
jatuh tempo dan dilaporkan pada biaya yang diamortisasi; sementara biaya yang diamortisasi; sementara sekuritas hutangsekuritas hutang dan ekuitas lainnya dapat diklasifikasikan sebagai sekuritas yang tersedia untuk dijual dan ekuitas lainnya dapat diklasifikasikan sebagai sekuritas yang tersedia untuk dijual dan dilaporkan pada nilai wajarnya dengan keuntungan atau kerugian yang belum dan dilaporkan pada nilai wajarnya dengan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dilaporkan sebagai laba
direalisasi dilaporkan sebagai laba komprehensif lainnya.komprehensif lainnya.
Dalam kedua kasus itu,
Dalam kedua kasus itu,perusahaan bisa terlibat dalam “perdagangan keuntungan” (perusahaan bisa terlibat dalam “perdagangan keuntungan” ( juga juga disebut sebagai “
disebut sebagai “cherry pickingcherry picking”, “snacking” ”, “snacking” atau “menjual yang terbaik danatau “menjual yang terbaik dan menyimpan sisanya”) . Dalam perdagangan keuntungan, perusahaan menjual “ yang menyimpan sisanya”) . Dalam perdagangan keuntungan, perusahaan menjual “ yang menang”
menang” (yang harganya naik), melaporkan keuntungan dalam laba, dan menyimpan(yang harganya naik), melaporkan keuntungan dalam laba, dan menyimpan yang kalah.
yang kalah.
Kewajiban Tidak Dinilai Secara Wajar Kewajiban Tidak Dinilai Secara Wajar
Jika sekuritas investasi harus dilaporkan pada nilai wajarnya maka kewajibannya juga Jika sekuritas investasi harus dilaporkan pada nilai wajarnya maka kewajibannya juga harus demikian menurut banyak akuntan. Menurut mereka dengan mengakui harus demikian menurut banyak akuntan. Menurut mereka dengan mengakui perubahan nilai pada satu sisi aktiva saja, akan terjadi tingkat volatilitas yang tinggi perubahan nilai pada satu sisi aktiva saja, akan terjadi tingkat volatilitas yang tinggi dalam jumlah laba dan ekuitas pemegang saham.
dalam jumlah laba dan ekuitas pemegang saham.
Lebih jauh lagi menurut para akuntan, institusi keuangan akan terlibat dalam Lebih jauh lagi menurut para akuntan, institusi keuangan akan terlibat dalam manajemen aktiva dan kewajiban (bukan hanya manajemen aktiva saja). Dengan manajemen aktiva dan kewajiban (bukan hanya manajemen aktiva saja). Dengan memperhatikan hanya satu sisi saja, dapat menyebabkan pembuatan keputusan yang memperhatikan hanya satu sisi saja, dapat menyebabkan pembuatan keputusan yang tidak ekonomis sebagai akibat akuntansi ini.
Subjektivitas Nilai Wajar Subjektivitas Nilai Wajar
Sebagian orang mempertanyakan relevansi ukuran nilai wajar untuk investasi dalam Sebagian orang mempertanyakan relevansi ukuran nilai wajar untuk investasi dalam sekuritas, dengan mendukun
sekuritas, dengan mendukung pelaporan berdasarkag pelaporan berdasarkan biaya yang diamortisasi. n biaya yang diamortisasi. MerekaMereka berkeyakinan bahwa biaya yang diamortisasi akan memberikan informasi yang relevan berkeyakinan bahwa biaya yang diamortisasi akan memberikan informasi yang relevan karena memusatkan perhatian pada keputusan untuk memperoleh aktiva, pengaruh karena memusatkan perhatian pada keputusan untuk memperoleh aktiva, pengaruh keputusan tersebut pada laba yang akan direalisasi dari waktu ke waktu dan nilai akhir keputusan tersebut pada laba yang akan direalisasi dari waktu ke waktu dan nilai akhir aktiva yang dapat dipulihkan.
aktiva yang dapat dipulihkan.
Mereka berpendapat bahwa nilai wajar mengabaikan konsep-konsep ini dan
Mereka berpendapat bahwa nilai wajar mengabaikan konsep-konsep ini dan sebaliknyasebaliknya memusatkan perhatian pada pengaruh transaksi serta peristiwa yang tidak melibatkan memusatkan perhatian pada pengaruh transaksi serta peristiwa yang tidak melibatkan perusahaan, dengan mencerminkan peluang keuntungan dan kerugian yang
perusahaan, dengan mencerminkan peluang keuntungan dan kerugian yang pengakuanpengakuan dalam laporan keuangan, menurut pandangan mereka, tidak tepat sampai hal itu dalam laporan keuangan, menurut pandangan mereka, tidak tepat sampai hal itu direalisasi.
