Morning Brief
IHSG kembali ditutup melemah ditekan oleh sektor industri dasar. Penurunan
masih dipengaruhi oleh tren pelemahan mata uang rupiah dan net foreign sell.
Top Losers: Basic Industry (-2.76%), Infrastructure (-1.14%), Property (-0.91%)
Sebagian besar pasar global ditutup menguat kemarin. Pasar AS variatif terkait rencana Tiongkok untuk menurunkan tarif impor mobil AS menjadi 15% dan
perselisihan pemerintah terkait perbatasan AS-Meksiko. Membaiknya tensi
dagang juga menopang penguatan pasar Eropa, khususnya sektor industri dasar. Pasar Asia ditutup variatif di tengah pengunduran diri gubernur Bank of India.
Today’s Outlook: Mencerna Hubungan AS
-
Tiongkok
Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG bergerak menguat dengan support range
6035-6042 dan resistance range 6117-6122. Sentimen positif datang dari
perkembangan terkini terkait hubungan AS dan Tiongkok. Tiongkok dikabarkan sedang mengajukan pemangkasan tarif impor mobil dari AS. Tiongkok berencana menurunkan tarif impor dari 40% menjadi 15%. Hal ini merupakan indikasi dari kemajuan proses negosiasi kedua pihak setelah pada pertemuan G20 pekan lalu kedua Presiden telah bertemu.
Dari domestik, tren pelemahan rupiah dalam beberapa hari diperkirakan akan terhenti. Rupiah telah melemah dari posisi 14.200 menjadi 14.600 per dolar. Mencairnya hubungan antara AS dan Tiongkok akan membuat posisi rupiah berbalik menguat hari ini.
Stocks Recommendation
INCO Last = 3070
Analysis Harga nikel global diperkirakan akan
mengalami penguatan seiring dengan rencana pemangkasan tarif impor mobil AS oleh Tiongkok.
Range 3040 – 3250
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 3040
MEDC Last = 700
Analysis Harga minyak global kembali mengalami
penguatan. Salah satu produsen besar global yaitu Libya menyatakan bahwa ladang minyak terbesarnya ditutup karena mengalami gangguan.
Range 680 – 750
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 680
WSKT Last = 1795
Analysis Berdasarkan perkembangan terkait pilpres
2019, kedua pasangan calon menunjukkan komitmen yang sama terkait pembangunan infrastruktur. Hal ini mengurangi risiko bisnis bagi perusahaan konstruksi pada beberapa tahun ke depan.
Range 1775 – 1900
Action Trading buy. Cut Loss If Below 1775
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Company News
Domestic & Global News
Penerimaan Cukai Rokok per Desember 2018 Capai Rp 120,62 Triliun
Realisasi penerimaan cukai rokok per Desember 2018 tercatat Rp 120,62 triliun atau mencapai 81,37% dari target APBN 2018 sebesar Rp 148,23 triliun. Sedangkan total penerimaan cukai sebesar Rp 126,51 triliun atau mencapai 81,41% dari
target yang sebesar Rp 155,40 triliun. Berdasarkan hasil riset, rata-rata proporsi penerimaan cukai tembakau terhadap
cukai negara mencapai 94% hingga 95%. (Kontan)
Tiongkok Potong Tarif Impor atas Produk Otomotif AS
"Perdana Menteri Tiongkok Liu He memberikan pernyataan resmi kepada pemerintah AS bahwa Tiongkok berencana
untuk mengurangi tarif impor sebesar 15%-40% atas produk otomotif AS. Kebijakan teresebut diharapkan dapat
mengurangi tensi perang dagang antara dua negara dengan perekonomian terbesar di dunia", the Wall Street Journal mewartakan. Liu He menyatakan kebijakan tersebut kepada Sekretaris Departemen Keuangan AS Steven Mnuchin dan Perwakilan Dagang AS Robert Lighthizer pada Senin, 11/12/18. (CNBC)
PTPP : Investasi di Sektor Infrastruktur Rp1,27 Triliun
Pada 2019, PT PP (Persero) Tbk (PTPP) mempersiapkan dana investasi di sektor infrastruktur sebesar Rp1,27 triliun dari total anggaran belanja modal sebesar Rp8,73 triliun.
Adapun anggaran capex ini didasari oleh proyeksi
pertumbuhan ekonomi Indonesia sebesar 5,3% dan
pertumbuhan industri sebesar 3x-4x pada 2019. Anggaran
ini akan berasal dari kombinasi kas internal, surat utang, dan pinjaman bank. (Bisnis Indonesia)
MAPI : Anggaran Ekspansi 2019 Sebesar Rp800 Miliar
PT Mitra Adiperkasa Tbk (MAPI) menganggarkan belanja modal sebesar Rp800 miliar pada 2019 untuk keperluan ekspansi. Dengan anggaran ini, MAPI menargetkan penambahan gerai baru dengan total luas 50.000 meter persegi. Adapun hingga November 2018, MAPI telah menambah 113 gerai baru. Selain itu, menjelang akhir tahun, MAPI juga akan menggencarkan strategi promosi,
marketing, dan merchandising. (Bisnis Indonesia)
JPFA : Meningkatkan Produksi melalui Close House
PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA) berencana untuk merubah skema kandang dari metode yang cukup
tradisional, open house menjadi close house. Skema baru
ini memiliki jumlah kepadatan per meter persegi yang lebih baik dan akan menghasilkan ayam yang lebih berkualitas. Adapun strategi pergantian ini akan dilakukan secara bertahap terkait dengan harganya yang mahal. (Bisnis Indonesia)
TAXI : Mendapat Restu Restrukturasi Obligasi
Global Economic Calendar
Source: Bloomberg
Corporate Calendar
Date Event Company
Monday Extraordinary Shareholder Meeting AGRO
10 - Dec Annual Shareholder Meeting DSNG
IPO Listing Date SOTS, URBN
Cum Dividend Date SCMA (IDR20 per share)
Tuesday Extraordinary Shareholder Meeting BJBR
11 - Dec Cum Dividend Date BATA (IDR8.7 per share)
INDY (IDR54.4 per share)
Cum Rights Offering Date META (1 per 6, subscription price IDR200)
Wednesday Annual Shareholder Meeting FISH
12 - Dec IPO Listing Date ZONE
Thursday Annual Shareholder Meeting BABP
13 - Dec Rights Listing Date IKAI
Friday Extraordinary Shareholder Meeting MAPB, NIPS
14 - Dec Annual Shareholder Meeting ADRO, CSIS
Source: Bloomberg
Date Country Jakarta Hour Event Period Actual Consensus Previous
Monday JPN 06:50 GDP SA QoQ 3Q F -0.60% -0.50% -0.30%
10 - Dec JPN 06:50 GDP Annualized SA QoQ 3Q F -2.50% -2.00% -1.20%
JPN 06:50 BoP Current Account Balance Oct ¥1309.9b ¥1410.2b ¥1821.6b
UK 16:30 Industrial Production MoM Oct -0.60% 0.20% 0.00%
Tuesday UK 16:30 Jobless Claims Change Nov 21.9k -- 20.2k
11 - Dec UK 16:30 ILO Unemployment Rate 3Mths Oct 4.10% 4.10% 4.10%
GER 17:00 ZEW Survey Expectations Dec -17.5 -24 -24.1
Wednesday JPN 06:50 Core Machine Orders MoM Oct 7.60% 10.10% -18.30%
12 - Dec JPN 11:30 Tertiary Industry Index MoM Oct 1.00% -1.10%
USA 20:30 CPI MoM Nov 0.00% 0.30%
Thursday GER 14:00 CPI MoM Nov F 0.10% 0.10%
13 - Dec GER 14:00 CPI YoY Nov F 2.30% 2.30%
EU 19:45 ECB Main Refinancing Rate 13-Dec 0.00% 0.00%
EU 19:45 ECB Marginal Lending Facility 13-Dec 0.25% 0.25%
EU 19:45 ECB Deposit Facility Rate 13-Dec -0.40% -0.40%
USA 20:30 Initial Jobless Claims 8-Dec -- 231k
Friday JPN 06:50 Tankan Large Mfg Index 4Q 18 19
14 - Dec JPN 07:30 Nikkei Japan PMI Mfg Dec P -- 52.2
CHN 09:00 Retail Sales YoY Nov 8.80% 8.60%
CHN 09:00 Industrial Production YoY Nov 5.90% 5.90%
JPN 11:30 Capacity Utilization MoM Oct -- -1.50%
JPN 11:30 Industrial Production MoM Oct F -- 2.90%
EU 15:30 Markit Eurozone Manufacturing PMI Dec P 52 51.8
GER 15:30 Markit Germany Manufacturing PMI Dec P 52 51.8
USA 20:30 Retail Sales Advance MoM Nov 0.20% 0.80%
USA 21:15 Industrial Production MoM Nov 0.30% 0.10%
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entities of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information hereof is obtained from reliable sources, its accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, and agents are held harmless form any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents are liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy contained herein.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor
Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia
Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206
Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta
Jawa Tengah 57111 Indonesia
